《人民幣數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)探析》10000字（論文）

I人民幣數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)分析目錄TOC\o"1-1"\h\u18474人民幣數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)分析 110320一、緒論 14625二、人民幣數(shù)字化的內(nèi)涵 226336三、人民幣數(shù)字化存在的風(fēng)險(xiǎn)及成因分析 624621四、人民幣數(shù)字化的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 1017229五、對(duì)人民幣數(shù)字化的未來展望 15一、緒論（一）選題背景及意義人民幣數(shù)字化進(jìn)程從2014年的初步研究到2021年在各大地區(qū)的試點(diǎn)工程的一系列飛速發(fā)展，都宣告著人民幣數(shù)字化已經(jīng)成功取得了令人矚目的成就。在2022年的年初，數(shù)字人民幣（試點(diǎn)版）APP在各大應(yīng)用商店正式上線。在人民幣數(shù)字化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)的同時(shí)，數(shù)字人民幣作為新興貨幣還面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文將針對(duì)于人民幣數(shù)字化帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出對(duì)策，為確保人民幣數(shù)字化進(jìn)程的穩(wěn)妥推進(jìn)提供一些參考意見。文獻(xiàn)綜述通過對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的收集整理，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外學(xué)者主要從概念和發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)與法律方面、監(jiān)管與運(yùn)行框架這三個(gè)方面進(jìn)行了研究。首先，對(duì)于概念和發(fā)展現(xiàn)狀的研究，衣豐指出數(shù)字貨幣的發(fā)展不能背離法律規(guī)定，杜絕一切不正當(dāng)行為的同時(shí)要獲得當(dāng)局政府的認(rèn)可與支持，才能獲得健康發(fā)展；薛秀娟細(xì)致地講述了貨幣的發(fā)展歷程以及數(shù)字貨幣的由來；奧利·卡斯特,伊莉亞·克里斯汀·卡歐尼亞斯和米凱拉·蘭詹發(fā)現(xiàn)數(shù)字貨幣的出現(xiàn)極大的改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)和金融業(yè)。其次，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)與法律方面的研究，王爽指出法定數(shù)字貨幣將極大地減小中國結(jié)算系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)并促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展；楊建晨指出隨著數(shù)字貨幣在中國的不斷普及，原有的防洗錢機(jī)制將被淘汰；奧拉瓦萊·艾杰，艾瑪·埃蒂梅通過大量研究發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新和投機(jī)往往會(huì)帶來泡沫，數(shù)字貨幣也是如此；斯科特·吉爾伯特和海歐·萊利指出數(shù)字貨幣已經(jīng)成為傳統(tǒng)貨幣的一種替代形式且也被人們當(dāng)作一種新型的投資方式，但由于該貨幣缺少系統(tǒng)性管理以及具有較大的波動(dòng)性，所以該貨幣整體具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。最后，對(duì)于監(jiān)管與運(yùn)行框架的研究，鄭博研究了如何加強(qiáng)監(jiān)督有關(guān)數(shù)字貨幣的在線交易（跨境方面）；張二孩主要研究數(shù)字貨幣（法定）與私人數(shù)字貨幣在監(jiān)管方面的界定；郝俊杰提出未來還存在很長的過渡期，只有采取積極的監(jiān)管才能有效地平衡傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字貨幣?？v觀以上研究成果還可以從以下四個(gè)方面加以補(bǔ)充改進(jìn)：首先，在研究法定貨幣數(shù)字化進(jìn)程中，大部分文獻(xiàn)都是籠統(tǒng)地介紹數(shù)字貨幣而沒有具體研究某一特定國家的數(shù)字貨幣。其次，大部分文獻(xiàn)在討論法定貨幣數(shù)字化后的影響時(shí)，側(cè)重于該貨幣對(duì)于政府以及大型機(jī)構(gòu)的影響，而沒有具體討論該貨幣對(duì)于大眾百姓生活的影響。再次，相關(guān)文獻(xiàn)在研究解決措施時(shí)只從監(jiān)管力度方面進(jìn)行思考，未從不同角度為其提供有效的解決方案。最后，由于人民幣數(shù)字化進(jìn)程還處于試點(diǎn)階段，所以相關(guān)文獻(xiàn)缺少具體的案例描述和數(shù)據(jù)支撐。而本論文將從具體案例出發(fā)，對(duì)其逐一分析、剖解、并提出相應(yīng)的解決措施和意見。二、人民幣數(shù)字化的內(nèi)涵人民幣數(shù)字化指的就是把實(shí)體的人民幣數(shù)字化，并可通過電子形式支付。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)在全球經(jīng)濟(jì)增長中的重要性占比不斷擴(kuò)大以及新冠肺炎疫情的爆發(fā)所要求的無接觸防疫，金融交易的無紙化進(jìn)程被不斷提速。此外，在以美元為主導(dǎo)的國際金融背景下，中國若想打破美元霸主地位，需要落實(shí)推動(dòng)人民幣數(shù)字化機(jī)制的構(gòu)建，從而促進(jìn)全球金融治理體系的變革，加快構(gòu)建公平公正的國際貨幣體系。由此可見，人民幣數(shù)字化發(fā)展勢(shì)在必行。（一）人民幣數(shù)字化發(fā)展的必要性首先，人民幣數(shù)字化維護(hù)了法定貨幣的主體地位。鑒于國外私人數(shù)字貨幣快速發(fā)展從而緊逼國家法定貨幣主體地位的態(tài)勢(shì)，人民幣數(shù)字化可以有效維護(hù)國家發(fā)行法定數(shù)字貨幣的權(quán)利，保護(hù)國家貨幣體系的有序運(yùn)作。其次，人民幣數(shù)字化順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展以及“一帶一路”的構(gòu)建框架。經(jīng)濟(jì)全球化是未來世界發(fā)展的必然趨勢(shì)，“一帶一路”由我國推出，是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新方向和新潮流。所以數(shù)字人民幣將幫助中國與全球范圍內(nèi)的國家實(shí)現(xiàn)安全高效地資本流動(dòng)、債務(wù)結(jié)算和跨國貿(mào)易支付，從而更好地幫助中國參與經(jīng)濟(jì)全球化的建設(shè)與發(fā)展。再次，人民幣數(shù)字化優(yōu)化了國家支付體系。對(duì)于國內(nèi)支付體系來說，人民幣數(shù)字化既有國家信用背書又有發(fā)展較為成熟的支付基礎(chǔ)設(shè)施的加持，將會(huì)兼顧支付過程的安全性和便捷性；對(duì)于國際間的支付體系來說，人民幣數(shù)字化可以通過對(duì)國際交易支付體系的重新改造有效簡化跨境交易流程、降低交易成本，加強(qiáng)國際交流合作。從目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，我國人民幣數(shù)字化發(fā)展速度逐步提升。如圖1所示，通過對(duì)數(shù)字人民幣從2020年8月到2021年年底在試點(diǎn)場(chǎng)景個(gè)數(shù)、金額以及個(gè)人錢包的數(shù)量數(shù)據(jù)變化進(jìn)行分析，表明各項(xiàng)指標(biāo)均呈直線上升趨勢(shì)，說明人民幣數(shù)字化已經(jīng)取得了顯著的成就。圖1數(shù)字人民幣應(yīng)用情況（資料來源：安信證券研究中心）（二）數(shù)字人民幣的相關(guān)概念及其特征1.數(shù)字人民幣的相關(guān)概念數(shù)字人民幣指的是從央行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣。是根據(jù)廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，由指定運(yùn)營商參與運(yùn)營并支持有松耦合功能的賬戶，與紙鈔硬幣等價(jià)并具有法償性的貨幣。根據(jù)國家發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》，我們可以從價(jià)值定位、貨幣類型、運(yùn)行機(jī)制、使用途徑四個(gè)方面進(jìn)行總結(jié)，如表1所示。表1數(shù)字人民幣概念總結(jié)價(jià)值定位具有無限法償性貨幣類型屬于零售型央行數(shù)字貨幣，主要用于國內(nèi)零售支付運(yùn)行機(jī)制采取中心化管理，雙層支付運(yùn)營使用途徑將與電子賬戶資金共同構(gòu)成我國現(xiàn)金類的支付工具（資料來源：《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》）2.數(shù)字人民幣具有的特征相對(duì)于人民幣而言，數(shù)字人民幣具有支持匿名雙離線交易、等價(jià)人民幣、流通多樣化、安全性高這四個(gè)特征。這些特征將為數(shù)字人民幣的推廣進(jìn)程加速，可以更好地適配社會(huì)需求。（1）交易匿名雙離線在沒有網(wǎng)絡(luò)和信號(hào)的情況下，數(shù)字人民幣可以通過手機(jī)互相碰一碰的動(dòng)作實(shí)現(xiàn)匿名交易或轉(zhuǎn)賬。當(dāng)進(jìn)行大額的支付或者資金轉(zhuǎn)賬時(shí)則必須進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，以確保交易安全。數(shù)字人民幣的這一特征可以為未來跨境流通和國際化提供有力支持。（2）等價(jià)人民幣數(shù)字人民幣和人民幣價(jià)值比例關(guān)系是1:1。在兌換給普通大眾的數(shù)字人民幣時(shí)，商業(yè)銀行需要向中國人民銀行繳納100%準(zhǔn)備金，這將有效杜絕市場(chǎng)借機(jī)炒作數(shù)字人民幣的不良行為。（3）流通多樣化數(shù)字人民幣將支持多種場(chǎng)景下的在線支付。在未來任何能夠?qū)€(gè)人身份進(jìn)行驗(yàn)證的物品都可成為其電子賬戶，例如個(gè)人的騰訊視頻賬號(hào)就可以成為其中的一個(gè)子錢包。這將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大數(shù)字人民幣的使用范圍和豐富應(yīng)用場(chǎng)景。（4）安全性高與易被丟失的普通紙質(zhì)貨幣相比，其安全性和可靠性會(huì)更高。該貨幣將會(huì)通過數(shù)字化的驗(yàn)證方法以及特定的系統(tǒng)編制，有效防止在流通過程中被篡改、被偽造、被復(fù)制。這為數(shù)字人民幣的全面流通提供了最基本的保障。（三）人民幣數(shù)字化的影響及分析1.對(duì)銀行的影響人民幣數(shù)字化給銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。無論是對(duì)于大型商業(yè)銀行還是對(duì)于中小銀行，數(shù)字人民幣所帶來的新技術(shù)、新業(yè)務(wù)和新場(chǎng)景都是雙刃劍。例如，在人才、技術(shù)和資金方面都具備的大型商業(yè)銀行，就可以考慮按自身的發(fā)展計(jì)劃，重新規(guī)劃數(shù)字化轉(zhuǎn)型途徑，研究多種人民幣數(shù)字化場(chǎng)景；但要注意巨大投入后的不確定性。在各方面都相對(duì)匱乏的中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型則是相對(duì)困難的，要抓住眼前的機(jī)遇不斷提高技術(shù)水平，推動(dòng)數(shù)字化金融服務(wù)體系的改革。2.對(duì)民眾生活的影響人民幣數(shù)字化將為民眾的生活提供新的支付選擇。不同于微信支付或支付寶支付，在用數(shù)字人民幣進(jìn)行交易的過程中不需要綁定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也不需要綁定銀行卡，實(shí)現(xiàn)雙離線支付。為民眾，尤其是以老年人為代表的特殊群體帶來極大的便利。同時(shí)，數(shù)字人民幣作為一種基礎(chǔ)金融工具可以提供給沒有條件辦理銀行賬戶的貧困偏遠(yuǎn)地區(qū)，從而推動(dòng)國家金融普惠工作的進(jìn)行。3.對(duì)貨幣體系的影響人民幣數(shù)字化將促進(jìn)貨幣體系向多元化方向發(fā)展。通過推進(jìn)人民幣數(shù)字化進(jìn)程可以重新構(gòu)建我國的跨境支付系統(tǒng)，有助于我國打破美國金融霸主的地位并對(duì)擺脫其在跨境支付體系中的過度控制。此外，使用數(shù)字人民幣的民眾人數(shù)越多，每位民眾得到的效用就越高，數(shù)字人民幣的價(jià)值與每位民眾所能獲得的價(jià)值利益就會(huì)不斷提升，進(jìn)而助推國際儲(chǔ)備貨幣的地位轉(zhuǎn)變。三、人民幣數(shù)字化存在的風(fēng)險(xiǎn)及成因分析（一）法律監(jiān)管層面的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制大部分是基于傳統(tǒng)貨幣設(shè)計(jì)制定的，不能直接適用于數(shù)字人民幣，故人民幣數(shù)字化存在著法律監(jiān)管層面的風(fēng)險(xiǎn)。具體有以下兩點(diǎn)：1.監(jiān)管機(jī)制存在空白相關(guān)法律的不完善和數(shù)字貨幣的特有屬性導(dǎo)致人民幣數(shù)字化的監(jiān)管機(jī)制存在空白。首先，由于其目前正處于試點(diǎn)階段且缺少實(shí)際的物理載體，導(dǎo)致目前傳統(tǒng)貨幣的法律監(jiān)管體制并不完全適用于數(shù)字貨幣。比如，關(guān)于偽造、變?cè)烊嗣駧诺膫鹘y(tǒng)法律規(guī)定，對(duì)于數(shù)字人民幣來說，存在工作場(chǎng)景不適用問題。其次，數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)化的特點(diǎn)，致使監(jiān)管難度大大提高，造成監(jiān)管機(jī)制空白。比如，持有人利用法定數(shù)字貨幣便攜且易操作的特點(diǎn)進(jìn)行違法犯罪，致使我國相關(guān)監(jiān)管部門在偵查方面的壓力增大，甚至可能會(huì)使之成為監(jiān)管機(jī)制的真空地帶。2.跨境交易缺乏監(jiān)管數(shù)字人民幣支持匿名交易可能會(huì)使得政府難針對(duì)于數(shù)字貨幣制定與跨境交易相關(guān)的監(jiān)管法律。該貨幣的匿名性成為各國不斷對(duì)其質(zhì)疑的重要原因，因?yàn)樗菀讓?dǎo)致監(jiān)管部門難以針對(duì)數(shù)字人民幣制定與跨境交易相關(guān)的監(jiān)管法律，很多不法分子也因此產(chǎn)生國際洗錢等違法犯罪的錯(cuò)誤想法，從而對(duì)國家和社會(huì)的安全產(chǎn)生負(fù)面影響。例如，當(dāng)對(duì)數(shù)字貨幣的跨國交易進(jìn)行洗錢監(jiān)管時(shí)，在沒有事前聯(lián)系的情況下，由于各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，從而造成了反洗錢監(jiān)管系統(tǒng)在各國間存在信息的滯后性和制定法律的不準(zhǔn)確性，使對(duì)違法交易資金的跨境監(jiān)察增添難度。（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)安全得不到保障、技術(shù)算力受到限制共同構(gòu)成了技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字人民幣基本上依賴于計(jì)算機(jī)技術(shù)，其在網(wǎng)絡(luò)之中作為一種計(jì)算機(jī)代碼，這種特性決定了數(shù)字人民幣在技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的。具體分析如下：1.技術(shù)安全沒有保障人民幣數(shù)字化的技術(shù)安全得不到保障是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)技術(shù)存在著難以控制的風(fēng)險(xiǎn)。首先，數(shù)字人民幣的運(yùn)行系統(tǒng)離不開網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持，而包括NFC技術(shù)和多樣化存放技術(shù)等在內(nèi)的現(xiàn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)都有一些不可避免的技術(shù)問題。例如在NFC技術(shù)的支持下，十厘米的“碰一碰”交易距離雖然在一定程度上可以確保交易安全，但也不能避免不軌分子竊取資產(chǎn)的危險(xiǎn)。其次，在數(shù)字人民幣領(lǐng)域建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施還未能達(dá)到能融入民眾日常生活所必備的技術(shù)安全環(huán)境的水平。例如：現(xiàn)有的一些可以用于數(shù)字人民幣上的一些技術(shù)并不一定絕對(duì)可靠，現(xiàn)有的一些金融基礎(chǔ)設(shè)施也并不一定能實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣流通的連貫性、存儲(chǔ)的安全性、交易的可追蹤性和匿名的可控性。2.技術(shù)算力受到限制人民幣數(shù)字化出現(xiàn)技術(shù)算力受到限制的風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是：當(dāng)前計(jì)算機(jī)技術(shù)的計(jì)算能力不能滿足當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)交易高頻率的需求。以區(qū)塊鏈技術(shù)為例，在一般情況下區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的峰值交易速度是在每秒20筆以內(nèi)，那么它的計(jì)算能力是滿足不了民眾正常的交易需要的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展相信在未來所要求的計(jì)算機(jī)技術(shù)能力會(huì)進(jìn)一步提高，我們需要進(jìn)一步突破技術(shù)算力受到的限制。例如，在“春節(jié)特賣”購物節(jié)這樣的場(chǎng)景中運(yùn)用數(shù)字人民幣進(jìn)行交易時(shí)，目前并沒有足夠快速且穩(wěn)定的的處理系統(tǒng)和計(jì)算能力可以滿足民眾日常的交易需求。如此將有可能對(duì)交易的安全產(chǎn)生威脅，甚至有面臨系統(tǒng)崩潰的危險(xiǎn)。（三）社會(huì)流通層面的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字人民幣在社會(huì)上進(jìn)行流通時(shí)存在宣傳新金融知識(shí)環(huán)境不到位的風(fēng)險(xiǎn)，以及參與社會(huì)流通過程的工作人員和持幣人的道德風(fēng)險(xiǎn)，具體如下：1.流通過程中宣傳受阻數(shù)字人民幣在社會(huì)流通時(shí)在宣傳新金融知識(shí)環(huán)境時(shí)將面臨困難，并對(duì)于培養(yǎng)公眾新的使用習(xí)慣上會(huì)是一個(gè)挑戰(zhàn)。我國不同年齡段和不同地區(qū)之間科技和思想發(fā)展差異較大，對(duì)于數(shù)字人民幣的使用邊遠(yuǎn)地區(qū)的民眾的接受度也可能會(huì)比較低，民眾對(duì)于學(xué)習(xí)新的技術(shù)操作可能會(huì)有抵觸情緒。例如，由于山區(qū)信號(hào)的穩(wěn)定性得不到保障，再加上因?yàn)榻煌ú槐銓?dǎo)致宣傳不到位的情況下，數(shù)字人民幣在流通系統(tǒng)中會(huì)在電子信號(hào)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善的偏遠(yuǎn)地區(qū)進(jìn)行服務(wù)時(shí)可能會(huì)存在服務(wù)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。像這樣容易導(dǎo)致社會(huì)民眾產(chǎn)生對(duì)數(shù)字人民幣交易的有效性的質(zhì)疑，那么社會(huì)公眾就會(huì)固守要持有傳統(tǒng)人民幣資產(chǎn)的態(tài)度，反而導(dǎo)致阻礙了數(shù)字人民幣的推廣。2.流通過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)工作人員或者持幣人都有可能在數(shù)字人民幣發(fā)行和社會(huì)的流通過程中，違背道德做出法律明令禁止的行為。首先，因?yàn)闆]有對(duì)相關(guān)工作人員的職業(yè)行為進(jìn)行過嚴(yán)格的規(guī)范，導(dǎo)致部分在流通過程中擁有操作權(quán)利的工作人員就可能會(huì)濫用職權(quán)。再加上個(gè)別機(jī)構(gòu)內(nèi)部工作人員的自身道德素質(zhì)有待改進(jìn)，就會(huì)出現(xiàn)工作人員違背道德為自己謀取不義之財(cái)?shù)男袨?。例如，在國外的ShapeShift經(jīng)歷過的比特幣偷竊事件，就是員工通過盜取機(jī)密信息并轉(zhuǎn)賣給他人從而給交易平臺(tái)共造成23萬美元的經(jīng)濟(jì)損失。其次，持幣人也可能會(huì)利用自身的支付行為破壞數(shù)字人民幣的運(yùn)行流程。例如，持幣人使用他人的信息開戶，買賣或出借自己的合法賬戶給非法活動(dòng)或組織。（四）國際交易層面的風(fēng)險(xiǎn)央行貨幣的數(shù)字化在不同的國家都擁有不同的的發(fā)展速度，對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度還沒有形成一致的看法，從而導(dǎo)致國際交易層面的風(fēng)險(xiǎn)，具體有以下兩點(diǎn)：1.國際交易過程易發(fā)生沖突當(dāng)數(shù)字人民幣在不同國家的不同法律領(lǐng)域進(jìn)行使用時(shí)，容易因觀念差異發(fā)生國際交易上的利益沖突。因?yàn)槊總€(gè)國家對(duì)于數(shù)字貨幣的價(jià)值都沒有一致的看法，國際監(jiān)管要求也不一樣，所以不同國家對(duì)于數(shù)字貨幣的觀念都會(huì)有一定的差異。再加上每個(gè)國家在針對(duì)于數(shù)字貨幣進(jìn)行司法界定和金融觀念宣傳都存在著巨大差距，在進(jìn)行國際間的交易時(shí)難免會(huì)發(fā)生一些沖突。例如，如果在不同的國家用數(shù)字人民幣進(jìn)行交易時(shí)，針對(duì)于在發(fā)生矛盾時(shí)如何認(rèn)定各方之間的法律責(zé)任關(guān)系、如何保護(hù)各方的經(jīng)濟(jì)利益，這些難以解決的問題都會(huì)在一定程度上催發(fā)國際交易沖突。2.金融交易體系易受到波動(dòng)假如某個(gè)國家的央行數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)出現(xiàn)問題，則可能會(huì)引起其他國家金融交易體系的巨大波動(dòng)。不同國家的央行數(shù)字貨幣不僅在發(fā)行形式及技術(shù)實(shí)現(xiàn)等方面的協(xié)調(diào)性存在諸多差異，而且在數(shù)字貨幣的立法標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)值認(rèn)同上欠缺一致性。在新型的數(shù)字支付體系被運(yùn)用到不同國家的金融交易的情況下，這些原因就可能在進(jìn)行國際金融交易的過程中使其金融交易體系受到一定程度上的波動(dòng)。例如，在制度編制能力低的新興國際市場(chǎng)對(duì)數(shù)字人民幣價(jià)值認(rèn)同有差異并出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，危機(jī)可能將會(huì)馬上傳導(dǎo)至擁有大量數(shù)字人民幣抵押品的短期國債市場(chǎng)，一國的金融交易體系將會(huì)因此將受到嚴(yán)重的沖擊波，甚至出現(xiàn)貨幣危機(jī)。四、人民幣數(shù)字化的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（一）構(gòu)建監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范跨境監(jiān)管相關(guān)部門可以結(jié)合大數(shù)據(jù)構(gòu)建法律層面的監(jiān)管機(jī)制的方法從而彌補(bǔ)監(jiān)管機(jī)制空白，同時(shí)構(gòu)造境內(nèi)交易者跨境交易的監(jiān)管機(jī)制從而規(guī)范跨境監(jiān)管。通過制定這兩點(diǎn)對(duì)策相信可以有效防范監(jiān)管層面的風(fēng)險(xiǎn)。1.結(jié)合大數(shù)據(jù)構(gòu)建法律層面的監(jiān)管機(jī)制政府部門要從法律層面規(guī)范人民幣數(shù)字化流程，同時(shí)要充分結(jié)合大數(shù)據(jù)構(gòu)建監(jiān)管機(jī)制。首先，政府部門要在法律層面上明確發(fā)行流程的基礎(chǔ)上，要針對(duì)于數(shù)字貨幣在每一個(gè)流通的過程制定相應(yīng)的法律標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步細(xì)化軟硬件設(shè)備與保密措施的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管細(xì)節(jié)。例如，為了防止違法的數(shù)字人民幣在市場(chǎng)流通，必須用法律條款說明除國家授權(quán)的法定數(shù)字貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，其余任何渠道發(fā)行的數(shù)字貨幣都包括在違法行為之內(nèi)。其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)構(gòu)建數(shù)字人民幣動(dòng)態(tài)監(jiān)管。例如，要利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)對(duì)數(shù)字人民幣的流動(dòng)進(jìn)行密切監(jiān)控，并為有序進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤并及時(shí)反饋構(gòu)建相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，對(duì)觸及風(fēng)險(xiǎn)警示指標(biāo)的行為進(jìn)行監(jiān)督提示、重點(diǎn)監(jiān)管。2.構(gòu)造各國交易者跨境交易的監(jiān)管機(jī)制監(jiān)管部門需要根據(jù)跨境交易流程構(gòu)造相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制。監(jiān)管部門需要加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外資金流動(dòng)的來源與去向的監(jiān)控，可以通過技術(shù)手段或和交易平臺(tái)合作等多種方法，對(duì)境內(nèi)外參與數(shù)字人民幣的交易行為所帶來的資金流動(dòng)進(jìn)行識(shí)別，并有針對(duì)性地構(gòu)造相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制。例如，借助技術(shù)手段或和交易平臺(tái)的合作對(duì)于跨境參與數(shù)字人民幣交易的資金流動(dòng)追根溯源，嚴(yán)防洗錢和逃稅等違法行為。同時(shí)，建議強(qiáng)制要求交易雙方在各國的國際數(shù)字貨幣交易所進(jìn)行跨境交易時(shí)要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)交易數(shù)據(jù)，合理引導(dǎo)交易者提升自我管控的能力，從而為各國對(duì)數(shù)字貨幣交易管控系統(tǒng)中心提供有力數(shù)據(jù)，并在特殊的情況下保證涉事國家之間的監(jiān)管數(shù)據(jù)完全共享，進(jìn)一步推動(dòng)跨國數(shù)字貨幣交易監(jiān)管機(jī)制向成熟方向發(fā)展。（二）保證技術(shù)安全，提高技術(shù)算力通過保證最高等級(jí)的技術(shù)安全與進(jìn)一步提高技術(shù)算力這兩者相結(jié)合，才能更好地應(yīng)對(duì)技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。1.保證技術(shù)安全研發(fā)機(jī)構(gòu)可以通過記錄交易過程、提高可回溯能力和管控人員權(quán)限三個(gè)方面保證技術(shù)安全。首先技術(shù)研究機(jī)構(gòu)應(yīng)該在交易過程方面，也就是在貨幣交易過程的記錄保存方面要做到把數(shù)字人民幣在流通過程中的所有轉(zhuǎn)賬、支付等行為，都通過日志的方式盡可能久地安全保存在服務(wù)器中，以便以后對(duì)突發(fā)事件的復(fù)核。其次在可回溯能力方面，如果有需要，研發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)該為政府或監(jiān)管部門提供實(shí)現(xiàn)交易回溯的途徑，盡可能明確每一筆資金變動(dòng)，必要時(shí)要包括核查交易人的真實(shí)身份、交易內(nèi)容、交易發(fā)生地等涉及隱私的內(nèi)容，從而保證技術(shù)安全。再次在權(quán)限管控方面，在區(qū)塊鏈對(duì)讀、寫等權(quán)限的分配方面應(yīng)該和一般信息系統(tǒng)權(quán)限管理一樣，應(yīng)當(dāng)建立一整套完整的機(jī)制來實(shí)現(xiàn)技術(shù)的安全性。2.提高技術(shù)算力研發(fā)技術(shù)部門需要提高技術(shù)算力直至與用戶需求相吻合。已經(jīng)出現(xiàn)在民眾生活中的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)在對(duì)每筆交易進(jìn)行計(jì)算時(shí)的最快速度只能達(dá)到十萬筆每秒，但數(shù)字人民幣作為即將進(jìn)入市場(chǎng)運(yùn)作的貨幣所要求的技術(shù)算力明顯超過現(xiàn)有的算力速度。技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)只有站在客戶的角度思考怎樣解決在數(shù)字貨幣在發(fā)行之后發(fā)生的影響未能滿足客戶需求方面的細(xì)節(jié)性問題，才能滿足在應(yīng)對(duì)高頻交易方面所提出的用戶對(duì)更高的服務(wù)能力需求。例如，研發(fā)技術(shù)的部門在研發(fā)過程中應(yīng)該在確?；A(chǔ)設(shè)施體系的支撐力足夠強(qiáng)后，再由民眾所熟知的各類終端設(shè)備完成數(shù)字人民幣多場(chǎng)景交易。通過與現(xiàn)有的以及正在發(fā)展的數(shù)字技術(shù)進(jìn)行合作并相互督促的方法，最終實(shí)現(xiàn)技術(shù)算力的提高，從而滿足用戶需求。（三）健全社會(huì)的流通環(huán)境，規(guī)范相關(guān)人員的行為通過健全數(shù)字貨幣社會(huì)流通環(huán)境體制和對(duì)以相關(guān)工作人員和持幣人為代表的社會(huì)人員進(jìn)行規(guī)定，從而進(jìn)一步完善數(shù)字人民幣社會(huì)體系，實(shí)現(xiàn)便捷與安全的統(tǒng)一，更好地降低社會(huì)流通風(fēng)險(xiǎn)。1.健全社會(huì)的流通環(huán)境人民幣數(shù)字化需要進(jìn)一步建設(shè)應(yīng)用設(shè)備并對(duì)公眾進(jìn)行多方面宣傳，要由表及里地健全數(shù)字人民幣的流通環(huán)境。首先要引導(dǎo)電信設(shè)備服務(wù)商增加基礎(chǔ)在偏遠(yuǎn)地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施點(diǎn)，在已有的數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)上進(jìn)行完善。如圖2所示，我國目前已經(jīng)形成了較為完整的數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈：數(shù)字人民幣以兌換的形式流通在其他被授權(quán)數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的銀行與作為發(fā)行機(jī)構(gòu)的中國人民銀行以及和第三方支付機(jī)構(gòu)之間，社會(huì)公眾可以在相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的幫助下應(yīng)用于多種支付場(chǎng)景。其次是要對(duì)公眾進(jìn)行多方面宣傳。政府可以與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)合作通過多種宣傳渠道，以民眾能夠接受的方式介紹數(shù)字人民幣的使用方式。例如，各商業(yè)銀行可以通過定時(shí)定點(diǎn)地對(duì)民眾進(jìn)行有關(guān)數(shù)字人民幣的宣傳從而起帶頭作用，使公眾意識(shí)到數(shù)字人民幣的優(yōu)點(diǎn)。并對(duì)部分理解水平低的老人等群體進(jìn)行更加細(xì)致的講解，緩解社會(huì)過度分層。兌換兌換準(zhǔn)備金系統(tǒng)對(duì)接提供支付業(yè)務(wù)京東數(shù)科匯付天下支付寶微信支付銀聯(lián)商務(wù)拉卡拉流通中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國郵政儲(chǔ)蓄銀行交通銀行招商銀行網(wǎng)商銀行微眾銀行提供服務(wù)申請(qǐng)開通發(fā)行機(jī)構(gòu)——中國人民銀行社會(huì)公眾社會(huì)公眾銀行第三方支付機(jī)構(gòu)C端場(chǎng)景美團(tuán)攜程旅游B端場(chǎng)景阿里巴巴華為G端場(chǎng)景中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司支付場(chǎng)景圖2數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈（資料來源：易觀咨詢）2.規(guī)范相關(guān)人員的行為政府要規(guī)定相關(guān)工作人員均有幫助社會(huì)提供安全的流通環(huán)境的職責(zé)，同時(shí)持幣人也要有保證其賬戶的基本安全的義務(wù)。為了防止相關(guān)工作人員在資金安全方面犯錯(cuò)誤要推行嚴(yán)格的負(fù)責(zé)制度，即非因持幣人自身原因造成的數(shù)字人民幣賬戶或數(shù)字人民幣錢包損失的，相關(guān)工作人員需要承擔(dān)損失賠償責(zé)任。對(duì)持幣人也要進(jìn)行道德教育，即作為數(shù)字人民幣持有者應(yīng)遵守?cái)?shù)字人民幣的儲(chǔ)蓄及支付等規(guī)范。例如，持幣者要嚴(yán)格根據(jù)規(guī)定的制度和支付程序進(jìn)行存儲(chǔ)和支付，不能通過支付行為蓄意破壞數(shù)字人民幣流通網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，更不能侵入他人數(shù)字人民幣賬戶或錢包。同時(shí)，對(duì)于因錯(cuò)誤授權(quán)或錯(cuò)誤交易的而獲得的不當(dāng)?shù)美某謳湃藨?yīng)當(dāng)及時(shí)返還損失方，并積極配合相關(guān)監(jiān)管部門展開的調(diào)查核實(shí)等工作。（四）統(tǒng)一國際價(jià)值認(rèn)同，參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定只有統(tǒng)一國際對(duì)數(shù)字貨幣的價(jià)值認(rèn)同和參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定才能更好的讓數(shù)字人民幣面向國際，與其他各國更好地合作，從而應(yīng)對(duì)國際交易層面的潛在風(fēng)險(xiǎn)。1.統(tǒng)一國際價(jià)值認(rèn)同通過統(tǒng)一國際上對(duì)數(shù)字貨幣的價(jià)值認(rèn)同，可以為數(shù)字人民幣在國際層面上的交易沖突風(fēng)險(xiǎn)提供一定保障。很多國家對(duì)數(shù)字貨幣的價(jià)值看法上，僅僅是把數(shù)字貨幣看作為虛擬貨幣，甚至對(duì)法定數(shù)字貨幣的開發(fā)持不樂觀的態(tài)度。由于在國際上對(duì)于法定數(shù)字貨幣的價(jià)值并沒有達(dá)到一致的認(rèn)同，這種情況對(duì)于各類數(shù)字貨幣在各國的交易以及對(duì)數(shù)字人民幣的推廣會(huì)產(chǎn)生一定風(fēng)險(xiǎn)。鑒于國際交易市場(chǎng)上數(shù)字貨幣的類型層出不窮，必須在國際層面針對(duì)于類型各異的數(shù)字貨幣在不同國家觀念里的統(tǒng)一的價(jià)值認(rèn)同。此外，數(shù)字貨幣在國際交易中得到一致的價(jià)值認(rèn)可后，有利于保護(hù)各國數(shù)字貨幣持有者的利益和對(duì)自身權(quán)力的法律判斷，避免以數(shù)字人民幣為例的數(shù)字貨幣在不同國家機(jī)關(guān)被認(rèn)定為不同的屬性的情況發(fā)生，從而維持國際交易的平穩(wěn)進(jìn)行。2.參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定我國通過參與數(shù)字貨幣的國際標(biāo)準(zhǔn)制定可以有效減小國際金融體系的波動(dòng)。首先，我們要積極并更深入地參與到法定數(shù)字貨幣國際標(biāo)準(zhǔn)研制工作中。要在加強(qiáng)對(duì)我國的清算組織（中國銀聯(lián)）以及跨境人民幣支付系統(tǒng)（CIPS）的建設(shè)外，我們也要參與到例如國際金融組織的跟蹤研究中去，以開放互助的態(tài)度參與到國際關(guān)于法定數(shù)字貨幣相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定中。其次，要在充分考慮我國實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，理性地借鑒采用先進(jìn)的國際標(biāo)準(zhǔn)，提高數(shù)字人民幣相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平和與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，這樣才能更好促進(jìn)推動(dòng)人民幣國際化。再次，在國際持?jǐn)?shù)字人民幣的交易者兌換傳統(tǒng)貨幣、信用貨幣以及外幣進(jìn)行交易時(shí)，也需要樹立自由兌換的原則，不能附加不合理的要求。五、對(duì)人民幣數(shù)字化的未來展望當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是值得矚目的，在我國未來的數(shù)字人民幣發(fā)展的期待值是很高的。同時(shí)私人數(shù)字貨幣(以比特幣為代表)的快速流通給法定貨幣的地位帶來了挑戰(zhàn)，而人民幣數(shù)字化可以為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供通用性的基礎(chǔ)貨幣的同時(shí)維護(hù)國家貨幣主權(quán)。本文提出了以下兩點(diǎn)展望：（一）傳統(tǒng)人民幣與數(shù)字人民幣會(huì)長期并存人民幣具有其他支付手段不可替代的特性，所以人民幣與數(shù)字人民幣會(huì)長期并存。從長遠(yuǎn)看，數(shù)字人民幣擁有非常突出的優(yōu)勢(shì)，但其在未來并不會(huì)完全取代傳統(tǒng)的人民幣。雖然目前央行試點(diǎn)的數(shù)字人民幣在一些生活場(chǎng)景對(duì)傳統(tǒng)人民幣確實(shí)存在一定的替代作用，但數(shù)字人民幣和傳統(tǒng)人民幣之間本質(zhì)上就不是替代與被替代的關(guān)系，而