中級經(jīng)濟師金融專業(yè)-2025中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)實務模擬試卷4

中級經(jīng)濟師金融專業(yè)-2025中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)實務模擬試卷4單選題（共72題，共72分）(1.)如果某投資者擁有一份期權合約，使其有權在某一確定時間內(nèi)以確定的價格購買相關的資產(chǎn)，則（江南博哥）該投資者是（）。A.看跌期權的賣方B.看漲期權的賣方C.看跌期權的買方D.看漲期權的買方正確答案：D參考解析：按照買方權利的不同,期權合約可分為看漲期權和看跌期權兩種類型?？礉q期權的買方有權在某一確定的時間或確定的時間之內(nèi),以確定的價格購買相關資產(chǎn)看跌期權的買方則有權在某一確定時間或確定的時間之內(nèi),以確定的價格出售相關資產(chǎn)。(2.)我國在2013年推出的金融衍生品是()。A.股指期貨B.國債期貨C.利率互換D.債券遠期正確答案：B參考解析：國債期貨是我國在2013年推出的金融衍生品，故B項正確；股指期貨在我國是2010年4月16日起正式上市交易，故A項錯誤；2006年2月9日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關于開展人民幣利率互換交易試點有關事宜的通知》，標志著我國利率互換市場的正式啟動，故C項錯誤；債券遠期是2015年4月7日在我國啟動，故D項錯誤。所以答案選B。(3.)根據(jù)利率的風險結(jié)構理論，各種債權工具的流動性之所以不同，是因為在價格一定的情況下，它們的（）不同。A.實際利率B.變現(xiàn)所需時間C.名義利率D.交易方式正確答案：B參考解析：根據(jù)利率的風險結(jié)構理論,各種債權工具的流動性之所以不同,是因為在價格定的情況下,它們的變現(xiàn)所需時間不同。(4.)古典利率理論認為，利率取決于()。A.儲蓄和投資的相互作用B.公眾的流動性偏好C.儲蓄和可貸資金的需求D.中央銀行的貨幣政策正確答案：A參考解析：本題考查利率決定理論的相關知識。利率決定理論包括古典利率理論、流動性偏好理論和可貸資金理論。其中，古典利率理論認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。(5.)下列業(yè)務中，不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務的是()。A.理財業(yè)務B.咨詢顧問C.存放同業(yè)D.支付結(jié)算正確答案：C參考解析：中間業(yè)務是指不構成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務，包括：①收取服務費或代客買賣差價的理財業(yè)務；②咨詢顧問；③基金和債券的代理買賣；④代客買賣資金產(chǎn)品；⑤代理收費；⑥托管；⑦支付結(jié)算等業(yè)務。(6.)與傳統(tǒng)的國際金融市場不同，歐洲貨幣市場從事()。A.居民與非居民之間的借貸B.非居民與非居民之間的借貸C.居民與非居民之間的外匯交易D.非居民與非居民之間的外匯交易正確答案：B參考解析：本題考查歐洲貨幣市場的特點。傳統(tǒng)的國際金融市場以國內(nèi)金融市場為依托，主要從事居民與非居民之間的借貸，而歐洲貨幣市場主要從事非居民與非居民之間的借貸。(7.)1996年12月以來，我國實現(xiàn)了人民幣（）。A.經(jīng)常項目可兌換B.資本項目可兌換C.完全可兌換D.金融賬戶可兌換正確答案：A參考解析：1996年12月我國實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目可兌換、對資本項目外匯仍然實行管理,初步建立了適應社會主義市場經(jīng)濟的外匯管理體制。(8.)中西方學者一直主張把()作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。A.流動性B.風險性C.盈利性D.安全性正確答案：A參考解析：雖然現(xiàn)金貨幣、存款貨幣和各種有價證券均屬于貨幣范疇但由于各種貨幣轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實購買力的能力不同,從而對商品流通和經(jīng)濟活動的影響有別。西方學者在長期研究一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂流動指某種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或現(xiàn)實購買力的能力?！傲鲃有浴焙玫慕鹑谫Y產(chǎn),價格穩(wěn)定,還原性強,可隨時在金融市場上轉(zhuǎn)讓、出售。(9.)2011年9月，某不銹鋼制品有限公司董事長失蹤，欠銀行貸款5億多元未還。這種情形對于該公司的債權銀行而言，屬于該銀行的()。A.流動性風險B.操作風險C.法律風險D.信用風險正確答案：D參考解析：信用風險產(chǎn)生于交易對方不守信用。不守信用可以從廣義和狹義兩個方面來認識,因此,也就可以從廣義和狹義兩個角度來界定信用風險。廣義的信用風險是指交易對方所有背信棄義、違反約定的風險。例如,不僅在金融機構經(jīng)營的信貸賃、外匯交易和金融衍生產(chǎn)品交易中,都廣泛地存在著交易對方到期不履行自己承諾義務的情況。狹義的信用風險是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風險。這可具體定義為,有關主體在享有債權時,由于債務人不能如期、足額還本付息,而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。狹義的信用風險的最大承受者是商業(yè)銀行。在以下的分析中,除非特別說明,否則所考察的信用風險均指狹義的信用風險。信用風險的風險因素是有關主體貸出貨幣資金,成為債權人。對金融機構特別是商業(yè)銀行而言,其貸出貨幣資金的基本形式,或是在貨幣市場上購買國庫券和商業(yè)票據(jù)等短期信用工具、貼現(xiàn)銀行承兌匯票、發(fā)放短期貸款等,或是在資本市場上發(fā)放中長期貸款購買各種債券等。(10.)2008年6月，國家審計署發(fā)布了汶川地震抗震救災資金審計情況公告，其中曝光了A銀行某支行用“抗震救災特別費”為該行職工購買名牌運動鞋一事。公告發(fā)布后，多家媒體對此做了報道轉(zhuǎn)載。據(jù)悉，購置運動鞋的“抗震救災特別費”為該分行核批給其支行的財務費用。但是，個別媒體和部分網(wǎng)友將這筆款項誤認為社會救災捐款，對此進行嚴厲譴責，加劇了公眾的憤怒，引起巨大社會反響。這種情形是該支行的()。A.信用風險B.流動性風險C.合規(guī)風險D.聲譽風險正確答案：D參考解析：聲譽風險是指金融機構因受公眾的負面評價,而出現(xiàn)客戶流失、股東流失、業(yè)務機遇喪失、業(yè)務成本提高等情況,從而蒙受相應經(jīng)濟損失的可能性。公眾對金融機構的負面評價或來自于金融機構的操作失誤或違反有關法律法規(guī),或起因于金融機構外部的惡意中傷而產(chǎn)生的誤導。(11.)我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是()競價。A.時間B.連續(xù)C.協(xié)商D.集合正確答案：D參考解析：競價包括集合競價和連續(xù)競價。在我國開盤價是集合競價的結(jié)果，競價時間9：15～9：25，其余時間進行連續(xù)競價。(12.)在股票市場的保證金交易中，投資銀行以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票。這種交易方式體現(xiàn)了投資銀行的()功能。A.期限中介B.流動性中介C.風險中介D.信息中介正確答案：B參考解析：投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制。當一個持有股票的客戶臨時需要現(xiàn)金時,充當做市商的投資銀行可以購進客戶持有的股票,從而滿足客戶的流動性需求。而在保證金交易中,投資銀行可以以客戶的證券作為抵鉀,貸款給客戶購進股票。通過這些方式,投資銀行為金融市場的交易者提供了流動性中介(13.)證券經(jīng)紀商接受客戶委托，按照客戶委托指令，盡可能以最有利的價格代理客戶買賣股票，證券經(jīng)紀商（）。A.承擔交易中的價格風險B.不承擔交易中的價格風險C.承擔交易中的利率風險D.不承擔交易中的操作風險正確答案：B參考解析：目前,我國合法的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中接受客戶委托、代理買賣證券并收取傭金的投資銀行。證券經(jīng)紀商以代理人的身份從事證券交易,與客戶是委托代理關系,證券經(jīng)紀商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進行證券買賣,并盡可能以格使委托指令得以執(zhí)行,但證券經(jīng)紀商并不承擔交易中的價格風險。(14.)關于金融宏觀調(diào)控機制中第二階段的說法，正確的是()。A.調(diào)控主體為中央銀行B.貨幣政策工具為再貼現(xiàn)率等C.變換中介為商業(yè)銀行D.調(diào)控受體為企業(yè)與居民正確答案：C參考解析：金融宏觀調(diào)控機制中第二階段變換中介為商業(yè)銀行。在現(xiàn)代貨幣信用制度下,現(xiàn)代商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造機制使得商業(yè)銀行的負債和從商業(yè)銀行的提現(xiàn)形成了有支付能力的社會購買力,是社會總需求的載體。中央銀行能有效控制的是基礎貨幣,可以將其稱為一級主控變量,從基礎貨幣轉(zhuǎn)為社會貨幣供應量必須通過具有存款貨幣創(chuàng)造能力的商業(yè)銀行這個金融中介體的轉(zhuǎn)換傳導,因此,商業(yè)銀行成為金融宏觀調(diào)控的變換中介。(15.)根據(jù)凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論，貨幣政策增加國民收入的效果，主要取決于()。A.投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性B.投資的利率彈性和貨幣供給的利率彈性C.投資的收入彈性和貨幣需求的收入彈性D.投資的收入彈性和貨幣供給的收入彈性正確答案：A參考解析：根據(jù)凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論,貨幣政策增加國民收入的效果,主要取決于投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性。(16.)在保險法律體系中，保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立的主體間的權利義務法律關系，適用保險（）法律規(guī)范。A.商事B.刑事C.民事D.行政正確答案：C參考解析：保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立的主體間的權利義務法律關系,保險公司與保險代理人之間以保險代理合同建立起來的平等主體間的保險代理權利義務關系等,屬于保險民事法律關系,適用保險民事法律規(guī)范(17.)在經(jīng)濟學中，充分就業(yè)并不等于社會勞動力100%就業(yè)，通常將()排除在外。A.摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)B.摩擦性失業(yè)和非自愿失業(yè)C.周期性失業(yè)和自愿失業(yè)D.摩擦性失業(yè)和周期性失業(yè)正確答案：A參考解析：充分就業(yè)是指有能力并愿意參加工作者都能在較合理的條件下,隨時找到適當?shù)墓ぷ鳌Ｔ诮?jīng)濟學中的充分就業(yè)并不等于社會勞動力的100%就業(yè),通常是將兩種失業(yè)排除在外:一是摩擦性失業(yè),即由短期內(nèi)勞動力供求失調(diào)或季節(jié)性原因而造成的失業(yè);二是自愿失業(yè),即工人不愿意接受現(xiàn)行的工資水平而造成的失業(yè)。這兩部分失業(yè)在社會中所占的比重非常小。(18.)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)中，風險系數(shù)β通常用于測度投資組合的()。A.系統(tǒng)風險B.可分散風險C.市場風險D.信用風險正確答案：A參考解析：系統(tǒng)風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的,這些因素包括宏觀經(jīng)濟形勢的變動、國家經(jīng)濟政策的變化、稅制改革、政治因素等。它在市場上永遠存在,不可能通過資產(chǎn)組合來消除,屬于不可分散風險。資產(chǎn)定價模型(CAPM)則提供了測度系統(tǒng)風險的指標,即風險系數(shù)β。經(jīng)濟師考前超壓卷，軟件考前一周更新，(19.)各類金融機構的同一類型業(yè)務統(tǒng)一由一個監(jiān)管機構監(jiān)管，不同類型業(yè)務由不同監(jiān)管機構分別監(jiān)管，這種模式為()。A.機構監(jiān)管B.功能監(jiān)管C.混業(yè)監(jiān)管D.目標監(jiān)管正確答案：B參考解析：功能監(jiān)管是按照金融體系所具有的相對固定的金融功能作為區(qū)分基礎進行監(jiān)管,個金融機構只要從事不同功能的金融業(yè)務就要受到多方的監(jiān)管。(20.)根據(jù)信托利益歸屬的不同，信托可以分為()。A.民事信托和商事信托B.單一信托和集合信托C.自益信托和他益信托D.私益信托和公益信托正確答案：C參考解析：根據(jù)信托利益歸屬的不同,信托可以分為自益信托和他益信托。(21.)信托業(yè)的首要和基本功能是()。A.融通資金功能B.財產(chǎn)管理功能C.社會投資功能D.風險隔離功能正確答案：B參考解析：信托業(yè)的首要和基本功能是財產(chǎn)管理功能。(22.)金融租賃公司通過自有資金或外部融資采購設備后，向承租人租賃設備獲得的租金收益與資金成本之間的利差收益，稱為()。A.債權收益B.余值收益C.服務收益D.運營收益正確答案：A參考解析：金融租賃公司通過自有資金或外部融資采購設備后,向承租人租賃設備獲得的租金收益與資金成本之間的利差收益稱為債權收益。(23.)根據(jù)國際貨幣基金組織的標準，中國香港的匯率制度屬于()。A.單獨浮動制B.爬行區(qū)間盯住匯率制C.傳統(tǒng)的盯住匯率制D.貨幣局制正確答案：D參考解析：貨幣局制是指官方通過立法明確規(guī)定本幣與某一關鍵貨幣保持按固定匯率,同時對本幣發(fā)行作特殊限制,以確保履行法定義務。中國香港的聯(lián)系匯率制就是一種貨幣局制。(24.)流動性偏好理論認為，當流動性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線是一條()的直線。A.平行于橫坐標軸B.垂直于橫坐標軸C.向左上方傾斜D.向右上方傾斜正確答案：A參考解析：流動性偏好理論認為，當利率下降到某一水平時，市場就會產(chǎn)生未來利率上升的預期，這樣，貨幣的投機需求就會達到無窮大，這時，無論中央銀行供應多少貨幣，都會被相應的投機需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平。在“流動性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無效的，流動性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行橫軸的直線。(25.)下列融資租賃業(yè)務中，金融租賃公司不需要自擔風險的是()。A.轉(zhuǎn)租式融資租賃B.售后回租式融資租賃C.聯(lián)合租賃D.委托租賃正確答案：D參考解析：金融租賃公司不擔風險的融資租賃業(yè)務主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項目中的租賃物或用于購買租賃物的資金是一個或多個法人機構提供的信托財產(chǎn)。(26.)假定我國流通中現(xiàn)金為5萬億元，法定準備金為20萬億元，超額準備金為3萬億元，則我國的基礎貨幣為()萬億元。A.18B.23C.25D.28正確答案：D參考解析：如果用R表示準備金,用C表示流通中現(xiàn)金,基礎貨幣可表示為:B=C+R=流通中的現(xiàn)金+準備金,而R又包括活期存款準備金R、定期存款準備金R以及超額準備金R。所以,全部基礎貨幣方程式可表示為:B=C+R1+R1+R。因此,在本題中基礎貨幣量=5+20+3=28(萬億元)(27.)我國成立了具有主權財富某金性質(zhì)的中國投資公司,這是()的舉措。A.為我國民營企業(yè)“走出去”鋪路B.構建積極的外匯儲備管理模式C.實施藏匯于民政策D.遏制黃金儲備過快增長正確答案：B參考解析：在實踐中,我國已經(jīng)采取了對國際儲備進行積極管理的措施。在外匯儲備的資產(chǎn)組合上采取了更為積極的管理策略,在追求外匯儲備資產(chǎn)安全性和流動性的同時,更為積極地進行盈利性更高的國內(nèi)外股權類投資配置。在外匯儲備管理模式和機制上,引進和構建了積極的外匯儲備管理模式和機制,先后成立了中央?yún)R金公司和具有主權財富基金性質(zhì)的中國投資公司。這些舉措正在發(fā)揮作用,并將對我國未來國際儲備的總量更加適度、結(jié)構更加優(yōu)化產(chǎn)生積極而深遠的影響。(28.)關于證券經(jīng)紀業(yè)務的說法，正確的是（）A.證券經(jīng)紀商遵照客戶委托指令進行證券買賣，并承擔價格風險B.證券帳戶中的股票賬戶僅可以用于關賣股票，并承擔價格風險，不能買賣債券和基金C.在交易委托中，與限價委托相比，市價委托的優(yōu)點是保證及時成交D.投資銀行通過現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀業(yè)務正確答案：C參考解析：證券經(jīng)紀業(yè)務是指具備證券經(jīng)紀商資格的投資銀行通過證券營業(yè)部接受客戶委托,按照客戶要求,并代理客戶買賣證券的業(yè)務。在此過程中投資銀行收取一定的傭金作為收入。證券經(jīng)紀業(yè)務的特點有:(1)業(yè)務對象的廣泛性和價格波動性;（2)券經(jīng)紀商的中介性;(3)客戶指令的權威性;(4)客戶資料的保密性。另外,按照黍托價格的不同特征,交易委托可以分為市價委托和限價委托。市價委托僅指明交易的數(shù)量,而不指明交易的具體價格,要求投資銀行按照即時市價買賣這種方法的優(yōu)點是將執(zhí)行風險最小化,保證及時成交。(29.)根據(jù)《中華人民共和國信托法》，不屬于信托文件必須載明的事項是（)A.信托目的B.信托期限C.信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況D.受益人取得信托利益的方擬及方法正確答案：B參考解析：信托文件是指確定信托關系成立的書面文件。我國《信托法》第9條規(guī)定:“設立信托,其書面文件應當載明下列事項:(1)信托目的;(2)委托人、受托人的姓名或者名稱、住所;(3)受益人或者受益人范圍;(4)信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況;(5)受益人取得信托利益的形式、方法?！?30.)在貨幣數(shù)量論的貨幣需求理論中,認為名義收入等于貨幣存量和貨幣流通速度的乘積,特別重視貨幣支出的數(shù)量和速度的理論是(）A.現(xiàn)金余額說B.費雪方程式C.劍橋方程式D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)正確答案：B參考解析：費雪方程式為MV=PT。其中,M是總貨幣存量,P是價格水平,T是各類商品的交易數(shù)量,V是貨幣流通速度,它代表了單位時間內(nèi)貨幣的平均周轉(zhuǎn)次數(shù)。該方明,名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積。相對于劍橋方程式,費雪方程式更注重貨幣支出的數(shù)量和速度,從宏觀角度用貨幣數(shù)量的變動來解釋價格(31.)投資銀行為了維持其承銷的證券上市流通后的價格穩(wěn)念而買賣證券，此時其身份是（）A.做市商B.承銷商C.經(jīng)紀商D.自營商正確答案：A參考解析：投資銀行在證券發(fā)行完成以后的一段時間內(nèi),為了使該證券具備良好的流通性,常常以證券做市商的身份買賣證券,以維持其承銷的證券上市流通后的價格穩(wěn)定。(32.)假定某美國的英鎊債務人要在2015年9月10日償還1000萬英鎊的債務本息,英鎊期貨合約規(guī)模為62500英鎊。為控制未來英鎊可能對美元升值的匯率風險,該英鎊債務人可以()期貨合約進行完全套期保值。A.買入160份在9月份到期的英鎊B.買入160份在9月份到期的美元C.賣出160份在9月份到期的英鎊D.賣出160份在9月份到期的美元正確答案：A參考解析：金融期貨的最主要的功能就在于風險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)。風險轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過金融期貨交易將價格風險轉(zhuǎn)移給愿意承擔風險的投機者。金融期貨之所以能夠轉(zhuǎn)移價格風險,在于金融資產(chǎn)的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同經(jīng)濟因素的影響和制約,它們的變動趨勢是一致的,且現(xiàn)貨價格與期貨價格具有市場走勢的收斂性,即當期貨合約臨近到期時,兩種價格逐漸趨合,價格差接近于“0”,它是通過套期保值實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移的。因此,為控制未來英鎊可能對美元升值的匯率風險,該英鎊債務人可以買入160份在9月份到期的英鎊期貨合約進行完全套期保值。(33.)我國負責金融租賃公司審批和監(jiān)管的部門是()。A.中國人民銀行B.中國銀監(jiān)會C.中國證監(jiān)會D.商務部正確答案：B參考解析：中國銀監(jiān)會是國務院直屬正部級單位。它根據(jù)國務院授權,統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構,以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會批準設立的其他金融機構。(34.)假定某商業(yè)銀行原始存款增加1000萬元.法定存款備金率為20%,超額存款準備金率為2%,現(xiàn)金漏損率為5%,則派生存款總額為()萬元A.5000B.4000C.4546D.3704正確答案：D參考解析：派生存款是相對于原始存款而言的。它是指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎、用信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進行其他資產(chǎn)業(yè)務時,所衍生出來的、超過最初部分存款的存款,也可以理解成是從商業(yè)銀行到商業(yè)銀行的存款,而非從商業(yè)銀行體系進入的存款。若用△D代表存款貨幣的最大擴張額,△B代表原始存款額,r代表法定準備金率,e代表超額準備金率,c現(xiàn)金漏損比率,則可用公式表示如下即,派生存款總額=1000×1÷(20%+2%+5%)=3704(萬元)。(35.)某商業(yè)銀行的凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比為0.5%,流動性資產(chǎn)與流動性負債之比為30%。根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》,該銀行的()不滿足監(jiān)管要求。A.資本充足性指標B.流動適度性指標C.資產(chǎn)安全性指標D.收益合理性指標正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》,我國關于收益合理性的監(jiān)管指標包括:其一,成本收入比,即營業(yè)費用與營業(yè)收入之比,不應高于35%。其二,資產(chǎn)利潤率,即凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比,不應低于0.6%。其三,資本利潤率,即凈利潤與所有者權益平均余額之比,不應低于11%。由于該商業(yè)銀行的凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比為0.5%,低于0.6%,因此該銀行的收益合理性指標不滿足監(jiān)管要求。(36.)直接金融市場與間接金融市場的差別在于（）。A.是否有中介機構參與B.中介機構的交易規(guī)模C.中介機構在交易中的活躍程度D.中介機構在交易中的地位和性質(zhì)正確答案：D參考解析：按照交易中介作用的不同,金融市場可以劃分為直接金融市場和間接金融市場直接金融市場是指資金需求者直接向資金供給者融通資金的市場。一般指的是政府、企業(yè)等通過發(fā)行債券或股票的方式在金融市場上籌集資金。間接金融市場則是以銀行等信用中介機構作為媒介來進行資金融通的市場。在間接金融市場上,資金供給者將閑置資金貸放給銀行等中介機構,再由這些信用中介機構轉(zhuǎn)貸給資金需求者。值得注意的是,直接金融市場和間接金融市場的差別并不在于是否有中介機構參與,而在于中介機構在交易中的地位和性質(zhì)。在直接金融市場上也有中介機構,但這些機構并不作為資金的中介,而僅僅是充當信息中介和服務中介。(37.)如果在總行之下設立若干機構，形成以總行為中心的銀行網(wǎng)絡系統(tǒng)，則該商業(yè)銀行組織制度是（）A.一元式銀行制度B.綜合性銀行制度C.分支銀行制度D.分業(yè)經(jīng)營銀行制度正確答案：C參考解析：分支銀行制度又稱為總分行制,是指法律上允許在總行(或總管理處)之下,在國內(nèi)外各地普遍設立分支機構,形成以總行為中心龐大的銀行網(wǎng)絡系統(tǒng)。它是各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。(38.)凱恩斯把貨幣供應量的增加并未帶來利率的相應降低,而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象稱為（）A.資產(chǎn)證券化B.流動偏好陷阱C.資產(chǎn)貨幣化D.劣幣逐良幣正確答案：B參考解析：凱恩斯把貨幣供應量的增加并未帶來利率的相應降低,而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象叫“流動性陷阱”。在正常情況下,貨幣供應量的增加會引起債券價格升,人們會用多余的現(xiàn)金購買資產(chǎn),從而使利率下降。但是一旦當人們認為目前的證券價格過高,今后可能下跌,利率也太低,今后可能升高時,人們就會放棄購買證券而保持現(xiàn)金。如果此時貨幣當局再增加貨幣供應量,只會使人們手持現(xiàn)金增加(被流動性陷阱吸收),而不能使利率改變,貨幣政策將不起作用。貨幣供應量增加既然對利率沒有影響,也就無法改變投資和消費,增加總需求。(39.)金本位制下,各國匯率決定的標準是()。A.鑄幣平價B.購買力平價C.利率平價D.買權/賣權平價正確答案：A參考解析：金本位制下,匯率的標準是鑄幣平價,即一國貨幣的含金量與另一國貨幣的含金量之比。市場匯率受供求關系變動的影響而圍繞鑄幣平價波動,波動的范圍被限制在由黃金輸出點和黃金輸入點構成的黃金輸送點內(nèi)。(40.)我國建立了多層次的證券市場。其中，設立的目的是服務于高新技術或新興經(jīng)濟企業(yè)的證券市場是（）。A.中小企業(yè)板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.主板市場D.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場正確答案：B參考解析：在運行中小企業(yè)板市場取得豐富經(jīng)驗后,國家開始著手設立服務于高新技術或新興經(jīng)濟企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場。(41.)根據(jù)2013年中國某國際金融研究所的測算,如果利率市場化完全實現(xiàn),工行、農(nóng)行、中行和建行四大行整體的利息凈收入會比2010年下降近一半。這種情形屬于這四大行的()A.投資風險B.利率風險C.匯率風險D.法律風險正確答案：B參考解析：利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中,因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。在貨幣資金借貸中,利率是借方的成本,貸方的收益如果利利率率發(fā)生意外變動,借方的損失是借入資金的成本提高,貸方的損失是貸出資金的收益減少。(42.)在中央銀行的一般性貨幣政策工具中,與存款準備金政策相比,公開市場業(yè)務的優(yōu)點之一是(）A.富有彈性,可對貨幣進行微調(diào)B.對商業(yè)銀行只有強制性C.時滯較短,不確定性小D.不需要發(fā)達的金融市場條件正確答案：A參考解析：公開市場操作對買賣證券的時間、地點種類、數(shù)量及對象可以自主、靈活地選擇,因此具有以下優(yōu)點:(1)主動權在中央銀行,不像再貼現(xiàn)那樣被動;(2)富有彈性,可對貨幣進行微調(diào),也可大調(diào),但不會像存款準備金政策那樣作用猛烈;(3)中央銀行買賣證券可同時交叉進行,故很容易逆向修正貨幣政策,可以連續(xù)進行,能補充存款準備金、再貼現(xiàn)這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不足;(4)根據(jù)證券市場供求波動,主動買賣證券,可以起到穩(wěn)定證券市場的作用。(43.)如果美國政府在倫敦發(fā)行了一筆人民幣債券,則該筆交易屬于()市場的范疇。A.歐洲債券B.外國債券C.揚基債券D.武士債券正確答案：A參考解析：如果美國政府在倫敦發(fā)行一筆人民幣債券,則該筆交易屬于歐洲債券市場的范疇。(44.)下列商業(yè)銀行組織中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是（）制度。A.持股公司B.單一銀行C.連鎖銀行D.分支業(yè)銀行正確答案：B參考解析：單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式既有優(yōu)點,也有缺點。主要表現(xiàn)在是防止銀行的集中和壟斷,但限制了競爭。商業(yè)銀行的獨家經(jīng)營,不設立分支機構防止了由于銀行網(wǎng)絡過于龐大造成銀行業(yè)的過分集中和壟斷。但這樣也限制了銀行業(yè)的競爭,不利于銀行的發(fā)展。二是降低營業(yè)成本,但限制了業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展。(45.)一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是（）。A.股票市場B.同業(yè)拆借市場C.商業(yè)票據(jù)市場D.回購協(xié)議市場正確答案：A參考解析：資本市場是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標的物的金融市場。一般來說，資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分。通常，資本市場主要是指債券市場和股票市場。(46.)我國為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構是（）A.信托投資公司B.財務公司C.小額貸款公司D.金融租賃公司正確答案：B參考解析：我國的財務公司亦稱為企業(yè)集團財務公司，是以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的．為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。(47.)根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年7月發(fā)布的《商業(yè)銀行公司治理指引》，良好的商業(yè)銀行公司不包括（）。A.健全的組織架構B.較快的發(fā)展速度C.清晰的職責邊界D.有效的風險管理正確答案：B參考解析：《商業(yè)銀行公司治理指引》要求良好的銀行公司治理應至少包括以下內(nèi)容:健全的組織架構,清晰的職責邊界,科學的發(fā)展戰(zhàn)略、價值準則與良好的社會責任,有效的風險管理與內(nèi)部控制,合理的激勵約束機制,完善的信息披露制度。(48.)根據(jù)2015年4月1日起施行的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法(修訂)》,商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于(）A.2%B.3%C.4%D.6%正確答案：C參考解析：根據(jù)2015年4月1日起施行的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法(修訂)》,商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。(49.)下按照商業(yè)銀行的利潤構成，證券交易差錯收人應計入（）。A.投資收益B.營業(yè)利潤C.利息收益D.營業(yè)外收支凈額正確答案：D參考解析：營業(yè)外收支凈額是銀行發(fā)生的非常項目收支凈額。由于是在正常業(yè)務經(jīng)營活動以外發(fā)生的非常的、偶然的事項所產(chǎn)生的盈利和損失,這部分收支不能計入營業(yè)收支,而是計入營業(yè)外收支。營業(yè)外收入內(nèi)容包括:固定資產(chǎn)盤盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過抵債金額部分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易差錯收入、教育費附加返還款以及因債權人的特殊原因確實無法支付的應付款項等。營業(yè)外支出內(nèi)容包括:固定資產(chǎn)盤虧和毀損報損的凈損失、抵債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費用、出納短款賠償金、違約金、證券交易差錯損失、非常損失、公益救濟性捐贈等。(50.)按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應（）銀行業(yè)務金融機構。A.沒有B.至少有一家C.至少有兩家D.全部為正確答案：B參考解析：按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求,村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應至少有一家銀行業(yè)金融機構。(51.)作為金融中介機構，商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是（）A.內(nèi)控和風除B.信貸和風險C.貨幣和信用D.資產(chǎn)和負債正確答案：C參考解析：商業(yè)銀行是以貨幣和信用為經(jīng)營對象的金融中介機構。商業(yè)銀行的一切活動可以用經(jīng)營與管理兩種性質(zhì)不同的工作內(nèi)容加以概括。商業(yè)銀行的經(jīng)營是指商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務活動的組織和營銷,商業(yè)銀行的管理是商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務活動的控制與監(jiān)督。(52.)認為長期利率只是人們所預期的短期利率的平均值，該觀點源自于利率期限結(jié)構理論的（）A.預期理論B.市場分割理論C.流動性溢價理論D.期限優(yōu)先理論正確答案：A參考解析：預期理論認為,長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預期的短期利率的平均值,該理論認為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率,在于在未來不同的時間段內(nèi),短期利率的預期值是不同的。(53.)既可以經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務，又可以從事證券和保險等業(yè)務的商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營制度是（）制度。A.專業(yè)化銀行B.綜合性銀行C.連鎖銀行D.持股公司正確答案：B參考解析：綜合性銀行制度亦稱為全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營銀行制度,是指商業(yè)銀行能夠向客戶提供存款、貸款、證券投資、結(jié)算,甚至信托、租賃、保險等全面金融業(yè)務的銀行制度。(54.)下商業(yè)銀行理財業(yè)務的核心活動是（）A.投資顧問B.財富規(guī)劃C.財務分析D.資產(chǎn)管理正確答案：D參考解析：商業(yè)銀行理財業(yè)務的核心活動是資產(chǎn)管理。資產(chǎn)管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動性為重點的經(jīng)營管理理論。這一理論的核心是認為商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產(chǎn)業(yè)務,商業(yè)銀行的負債主要取決于客戶的存款意愿,只能被動地接受。因此,商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務,通過資產(chǎn)結(jié)構的安排,求得安全性、流動性盈利性的統(tǒng)一。(55.)目標設定、事件識別和風險對策屬于()的要素。A.金融風險管理流程B.全面風險管理C.內(nèi)部控制D.控制活動正確答案：B參考解析：風險管理的要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與約通、監(jiān)控八個要素。全面風險管理的八個要素都為實現(xiàn)目標服務,八個要素的管理活動在每個層級上展開。(56.)如果某位券當前的市場價格為P，面值為F，年利息為C，其本期收益率r為（）。A.r=C/FB.r=P/FC.r=C/PD.r=P/C正確答案：C參考解析：本期收益率也稱當前收益率,它是指本期獲得債券利息(股利)額對債券本期市場價格的比率。計算公式為:本期收益率=支付的年利息(股利)總額/本期市場價格。即信用工具的票面收益與其市場價格的比率,其計算公式為:式中,r為本期收益率,C為票面收益(年利息),P為市場價格。(57.)風險價值法(vaR法)主要用于()的評估。A.信用風險B.市場風險C.流動性風險D.操作風險正確答案：B參考解析：市場風險的評估方法主要有風險累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動性法、風險價值法(VaR法)、極限測試法和情景分析法。(58.)下列首次公并發(fā)行股票的定價方式中，承銷商具有較大的定價和分配銷售新股主動權的是（）A.薄記方式B.競價方式C.拍賣方式D.固定價格方式正確答案：A參考解析：簿記方式又稱累計訂單定價方式,是指主承銷商通過對擬首次公開發(fā)行股票企業(yè)的全面、深入研究,在發(fā)行公司估值的基礎上,先確定新股發(fā)行價格區(qū)間,通過召開路演推介會,征集需求量和需求價格信息建立簿記,繪出需求曲線,然后據(jù)此承銷商和發(fā)行人一起確定最終新股發(fā)行價格,同時承銷商有自由配售股份給機構投資者的權利。此種定價方式承銷商有較大的定價和分配銷售新股的主動權。(59.)信托行為成立的前提和基礎是（）A.委托B.資金C.信任D.股權正確答案：C參考解析：信托是指在信任的基礎上，委托人將其財產(chǎn)權委托給受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，對信托財產(chǎn)進行管理或者處分的行為。信托是隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而出現(xiàn)的一種財產(chǎn)管理制度，其本質(zhì)是“受人之托，代人理財”。(60.)甲公司股票當前的理論價格為10元/股，假設月末每股股息收人增長10%，市場利率從當前的8％下降為5%，則甲公司股票的理淪價格調(diào)整為（）元/股。A.16.8B.17.6C.18.9D.19.6正確答案：B參考解析：所以當前預期股息收入=10×8%=0.8元,又由于月末每股股息收入增長10%,所以月末預期股息收入=0.8×(1+10%)=0.88,因此月末股票利率價格=0.88÷5%=17.6元/股。(61.)設某地區(qū)某時流通中的通貨為1600億元，中央銀行的法定存款儲備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準備金為400億元，存款貨幣總量為5000億元。若中央銀行將法定準備金率上調(diào)為7．5％，則該地區(qū)當時的貨幣供應量將()。A.增加B.減少C.不變D.不確定正確答案：B參考解析：提高法定存款準備金率，會使貨幣乘數(shù)變小，從而減少貨幣供應量。(62.)設某地區(qū)某時流通中的通貨為1600億元，中央銀行的法定存款儲備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準備金為400億元，存款貨幣總量為5000億元。該地區(qū)當時的貨幣供給量為()億元。A.5000B.6600C.7000D.7600正確答案：B參考解析：貨幣供給量=通貨+存款總量=1600+5000=6600（億元）。(63.)設某地區(qū)某時流通中的通貨為1600億元，中央銀行的法定存款儲備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準備金為400億元，存款貨幣總量為5000億元。該地區(qū)當時的貨幣乘數(shù)為()。A.2B.2.5C.3D.3.3正確答案：D參考解析：貨幣乘數(shù)是貨幣供應量與基礎貨幣的比值，本題中的貨幣乘數(shù)=（5000+1600）÷（1600+400）=3．3。(64.)2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎設施建設取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值25．05％．實際有效匯率升值20．28％。參考一籃子貨幣不僅擴大了匯率彈性，而且改變了匯率政策目標。在新的匯率制度下，匯率政策目標是()。A.穩(wěn)定人民幣對美元的雙邊匯率B.穩(wěn)定人民幣的名義有效匯率C.盯住美元D.盯住一籃子貨幣正確答案：B參考解析：與盯住單一美元相比，引入?yún)⒖家换@子貨幣不僅擴大了人民幣匯率形成機制的彈性，而且改變了匯率政策目標，即從過去穩(wěn)定人民幣對美元的雙邊匯率轉(zhuǎn)向穩(wěn)定多邊的名義有效匯率。(65.)2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎設施建設取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值25．05％．實際有效匯率升值20．28％。匯率浮動凸顯匯率風險管理的重要性。在當前人民幣匯率預期下，如果進口商采取提前或延期結(jié)匯方法管理匯率風險。那么正確的操作是()。A.提前付匯B.提前收匯C.延期付匯D.延期收匯正確答案：C參考解析：匯率風險的管理方法之一，是提前或推遲收付外幣，即當預測到匯率正朝著不利于或有利于自己的方向變動時，外幣債權人提前或推遲收入外幣，外幣債務人提前或推遲償付外幣。由于進口商需要以外幣進行支付，在人民幣升值的預期之下，延期付匯可以用更少量的人民幣支付等額外幣。(66.)中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。通過此次貨幣政策操作，中國人民銀行對基礎貨幣的影響是()億元。A.凈回籠100B.凈投放100C.凈回籠700D.凈投放700正確答案：D參考解析：本題考查中央銀行投放基礎貨幣的渠道。中央銀行投放基礎貨幣的渠道主要有：（1）對商業(yè)銀行等金融機構的再貸款和再貼現(xiàn)；（2）收購黃金、外匯等儲備資產(chǎn)投放的貨幣；（3）通過公開市場業(yè)務等投放貨幣?；A貨幣投放=300+400=700（億元）。(67.)中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。中國人民銀行通過此次貨幣政策操作，使貨幣供應量()億元。A.增加3675B.減少3675C.增加3875D.減少3875正確答案：A參考解析：本題考查貨幣供應量的計算。貨幣供應量=基礎貨幣×貨幣乘數(shù)=700×5．25=3675（億元）。(68.)中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。如果按照這種貨幣政策操作，中國人民銀行每增加或減少1元的基礎貨幣，就會使貨幣供給增加或減少()元。A.5B.5.15C.5.25D.5.75正確答案：C參考解析：本題考查貨幣乘數(shù)的計算。（1+5％）÷（12％+3％+5％）=5．25（元）。(69.)我國某公司到某一發(fā)達國家建立一家分公司。該分公司的基本運營模式是，從母公司進口家用電器零部件，組裝成最終產(chǎn)品，并在當?shù)劁N售。在運營中，該分公司要保留一定數(shù)量的貨幣資金，并將貨幣資金用于在商業(yè)銀行存款、購買公司債券和股票等；同時，也會向當?shù)厣虡I(yè)銀行進行短期和中長期借款。該發(fā)達國家有發(fā)達的金融市場，能夠進行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生品交易。在市場風險的管理中，做遠期外匯交易用于()管理。A.信用風險B.利率風險C.匯率風險D.投資風險正確答案：C參考解析：本題考查市場風險管理中的匯率風險的管理?！白鲞h期外匯交易，提前鎖定外幣兌換為本幣的收入或本幣兌換為外幣的成本”屬于匯率風險管理方法。(70.)我國某公司到某一發(fā)達國家建立一家分公司。該分公司的基本運營模式是，從母公司進口家用電器零部件，組裝成最終產(chǎn)品，并在當?shù)劁N售。在運營中，該分公司要保留一定數(shù)量的貨幣資金，并將貨幣資金用于在商業(yè)銀行存款、購買公司債券和股票等；同時，也會向當?shù)厣虡I(yè)銀行進行短期和中長期借款。該發(fā)達國家有發(fā)達的金融市場，能夠進行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生品交易。該分公司為了控制從母公司進口零部件的匯率風險，可以采取的方法是()。A.做遠期利率協(xié)議B.進行遠期外匯交易C.做利率上下限D(zhuǎn).進行“3C”分析正確答案：B參考解析：本題考查匯率風險的管理方法。匯率風險的管理方法：（1）選擇有利的貨幣；（2）提前或推遲收付外幣；（3）進行結(jié)構性套期保值；（4）做遠期外匯交易；（5）做貨幣衍生產(chǎn)品交易。(71.)我國某公司到某一發(fā)達國家建立一家分公司。該分公司的基本運營模式是，從母公司進口家用電器零部件，組裝成最終產(chǎn)品，并在當?shù)劁N售。在運營中，該分公司要保留一定數(shù)量的貨幣資金，并將貨幣資金用于在商業(yè)銀行存款、購買公司債券和股票等；同時，也會向當?shù)厣虡I(yè)銀行進行短期和中長期借款。該發(fā)達國家有發(fā)達的金融市場，能夠進行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生品交易。該分公司在商業(yè)銀行存款和購買公司債券時，承受的金融風險是()。A.信用風險B.投資風險C.聲譽風險D.國家風險中的主權風險正確答案：A參考解析：本題考查對信用風險的理解。狹義的信用風險是指因交易對手未能履行合約而造成經(jīng)濟損失的風險，即違約風險。廣義的信用風險則是指由于各種不確定因素對金融機構信用的影響，使金融機構的實際收益結(jié)果與預期目標發(fā)生背離，從而導致金融機構在經(jīng)營活動中遭受損失或獲取額外收益的一種可能性。(72.)2014年第一季度我國經(jīng)濟開局平穩(wěn),中國人民銀行根據(jù)國際收支和流動性供需形勢,合理運用政策工具,管理和調(diào)節(jié)銀行體系流動性。春節(jié)前合理安排21天期的逆回購操作400億元,有效應對季節(jié)性因素引起的短期流動性波動;春節(jié)后開展14天期和28天期正回購操作促進銀行體系流動性供求的適度均衡。2014年第一季度中國人民銀行的逆回購操作和正回購操作在性質(zhì)上屬于()。查看材料A.存款準備金政策B.公開市場操作C.再貼現(xiàn)與再貸款D.長期利率工具正確答案：B參考解析：公于市場操作是指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據(jù)等有價證券影響貨幣供應量和市場利率的行為。即當金融市場資金缺乏時,中央銀行通過公有場操作買進有價證券,從而投放基礎貨幣,引起貨幣供應量的增加和利率的下;金融市場上游資過多時,中央銀行通過公開市場操作賣出有價證券,從而收回基礎貨幣,引|起貨幣供應量的減少和利率的提高。中央銀行正是以這種操作來擴張或收縮信用,調(diào)節(jié)貨幣供應量,它是目前發(fā)達國家運用得最多的貨幣政策工具。多選題（共28題，共28分）(73.)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不同于傳統(tǒng)定期存單的特點有（）。A.記名B.面額固定C.不可提前支取D.可在二級市場流通轉(zhuǎn)讓E.利率固定正確答案：B、C、D參考解析：與髏統(tǒng)的定期存單相比,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點:(1)傳統(tǒng)定期存單記名且不可流通轉(zhuǎn)讓;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名,且可在市場上流通并轉(zhuǎn)讓(2)倖統(tǒng)定期存單的金額是不固定的,由存款人意愿決定;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額固定且較大。(3)傳統(tǒng)定期存單可提前支取,但會損失一些利息收入;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取,只能在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。(4)傳統(tǒng)定期存款依照期限長短有不同的固定利率;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率既有固定的,也有浮動的,般高于同期限的定期存款利率。(74.)影響貨幣乘數(shù)的諸因素分別是由()決定的。A.政府B.投資銀行C.中央銀行D.商業(yè)銀行E.社會大眾正確答案：C、D、E參考解析：從影響貨幣乘數(shù)的諸因素分析,中央銀行和商業(yè)銀行決定準備金率。其中,中央銀行決走準備金率和影響超額準備率e,商業(yè)銀行決定超額準備率e,儲戶決定現(xiàn)金漏損率c。(75.)下列屬性中，屬于貨幣政策中介目標選擇標準的有（）。A.間接性B.可控性C.可測性D.相關性E.外生性正確答案：B、C、D參考解析：理想的貨幣政策中介目標應符合：①可測性，是指中央銀行所選擇的作為中間目標的金融變量的變動情況能夠被迅速、準確地觀測；②可控性，是指作為中間目標的金融變量能夠被中央銀行所控制；③相關性，是指中間目標的變動與貨幣政策最終目標的實現(xiàn)之間存在密切的相關關系。(76.)一國之所以可以運用貨幣政策調(diào)節(jié)國際收支不均衡，是因為貨幣政策對該國國際收支可以產(chǎn)生()等調(diào)節(jié)作用。A.需求效應B.結(jié)構效應C.價格效應D.利率效應E.供給效應正確答案：A、C、D參考解析：在國際收支逆差時,可以采用緊的貨幣政策。緊的貨幣政策對國際收支的調(diào)節(jié)作用主要有三個方面:一是產(chǎn)生需求效應,即實施緊的貨幣政策導致有支付能力的進口需求減少,進口下降;二是產(chǎn)生價格效應,即實施緊的貨幣政策導致價格下跌,從而刺激出口,限制進口;三是產(chǎn)生利率效應,即實施緊的貨幣政策導致利率提升,從而剌激資本流入,阻礙資本流出。而在國際收支順差時,可以采用松的貨幣政策。松的貨幣政策能對國際收支產(chǎn)生進口需求擴大的需求效應,價格上漲限制出口、刺激進口的價格效應,以及利率降低阻礙資本流入、刺激資本流出的利率效應。(77.)對擬發(fā)行股票的合理估值是首次公開發(fā)行股票定價的基礎。下列估值方法中,屬于相對估值法的有()A.市盈率倍數(shù)估值法B.市凈率倍數(shù)估值法C.股利折現(xiàn)模型D.折現(xiàn)現(xiàn)金流模型E.企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益倍數(shù)估值法正確答案：A、B、E參考解析：相對估值法也稱可類比上市公司估值法,將擬首發(fā)股票公司與具有相同行業(yè)和財務特征的上市公司比較進行估值的方法。可類比公司要選擇同類公司如產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品、主要經(jīng)營地域、增長特點、盈利能力、資金需求、周期性等。相對估值法采用比率指標進行比較,其結(jié)果一般都是倍數(shù)。主要有P/E(市盈率)倍數(shù)估值法、P/B(市凈率)倍數(shù)估值法、EV/EBT(企業(yè)價值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法、EV/EBITDA(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數(shù)估值EV/EBITDAR(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷、租金前收益)倍數(shù)估值。(78.)我國利率市場化改革的總體思路包括A.先外幣、后本幣B.先貸款、后存款C.先本幣、后外幣D.先存款、后貸款E.先長期、大額,后短期、小額正確答案：A、B、E參考解析：我國利率市場化改革的總體思路為:先放開貨幣市場利率和債券市場利率,再逐步推進存、貸款利率的市場化。其中存、貸款利率市場化按照“先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長期、大額,后短期、小額”的順序進行。(79.)關于我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的說法,正確的有（）A.網(wǎng)絡借貸業(yè)務由中國人民銀行監(jiān)管B.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售由中國銀監(jiān)會監(jiān)管C.股權眾籌融資業(yè)務由中國證監(jiān)會監(jiān)管D.互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務由中國人民銀行監(jiān)管E.互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務由中國銀監(jiān)會監(jiān)管正確答案：C、D、E參考解析：我國《于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中強調(diào)分類指導,明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責任。其中,互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務由人民銀行負責監(jiān)管;網(wǎng)絡借貸業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管;股權眾籌融資業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管;互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管;互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務由保監(jiān)會負責監(jiān)管;互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。(80.)關于融資租賃合同特征的說法,正確的有()A.融資租賃合同是諾成合同B.融資租賃合同是有償合同C.融資租賃合同可單方解除D.融資租賃合同是雙務合同E.融資租賃合同是要式合同正確答案：A、B、D、E參考解析：融資租賃合同是諾成合同、有償合同、雙務合同和要式合同,不可單方解除。(81.)在治理通貨膨脹時，可以采用的緊縮性貨幣政策措施主要有()。A.提高法定存款準備金率B.提高再貸款、再貼現(xiàn)率C.公開市場賣出業(yè)務D.減少儲蓄存款E.直接提高利率正確答案：A、B、C、E參考解析：緊縮性的貨幣政策主要措施有：①提高法定存款準備率；②提高再貼現(xiàn)率；③公開市場賣出業(yè)務；④直接提高利率。(82.)下列業(yè)務中,屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務的有()A.再貼現(xiàn)B.買入國債C.集中存款準備金D.國際儲備E.集中辦理票據(jù)交換正確答案：A、B、D參考解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務主要有:(1)貸款。中央銀行的貸款對象是:商業(yè)銀行、政府。中央銀行為緩解商業(yè)銀行短期資產(chǎn)不足的困難、補充其流動性而對商業(yè)銀行發(fā)放貸款。中央銀行對政府發(fā)放彌補資金短期缺口的貸款。(2)再貼現(xiàn)。中央銀行著眼于國民經(jīng)濟宏觀調(diào)控,依照再貼現(xiàn)條件審查商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)申請,買進符合條件的票據(jù),并按再貼現(xiàn)率對商業(yè)銀行投放貨幣資金。(3)證券買賣。中央銀行為調(diào)控貨幣供應量,適時地開展公開市場業(yè)務,采用直接買賣、回購協(xié)議等方式買賣政府中長期債券、國庫券等有價證券。(4)管理國際儲備。中央銀行為穩(wěn)定幣值、穩(wěn)定匯價、調(diào)節(jié)國際收支,保管黃金、外匯等儲備資產(chǎn)。(5)其他資產(chǎn)業(yè)務。中央銀行在其主要資產(chǎn)業(yè)務之外還根據(jù)具體情況辦理其他類型的資產(chǎn)業(yè)務。(83.)下列業(yè)務活動中,屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務的有A.代理收費B.咨詢顧問C.自營債券投資D.基金利債券的代理買賣E.托管及支付結(jié)算業(yè)務正確答案：A、B、D、E參考解析：中間業(yè)務是指不構成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債,形成銀行非利息收入的業(yè)務,包括收取服務費或代客買賣差價的理財業(yè)務、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費、托管、支付結(jié)算等業(yè)務(84.)在管理運用或處分信托財產(chǎn)時,我國信托公司可以采取的方式有()A.買入返售B.出售C.存放同業(yè)D.租賃E.以對外借款的目的將信托財產(chǎn)用于質(zhì)押正確答案：A、B、C、D參考解析：在管理運用或處分信托財產(chǎn)時,我國信托公司可以采取的方式有買入返售、出售存放同業(yè)和租賃。(85.)在期權定價理論中,根據(jù)布萊克—斯科爾斯模型,決定歐式看漲期權價格的因素主要有（）A.期權的執(zhí)行價格B.期權期限C.股票價格波動率D.大風險利率E.現(xiàn)金股利正確答案：A、B、C、D參考解析：根據(jù)布萊克-斯科爾斯模型,股票歐式期權的價值由五個因素決定:股票的市場價格、期權執(zhí)行價格、期權距離到期的時間、無風險利率以及標的股票的波動率。(86.)在我國實行人民幣經(jīng)常項目可兌換條件下的資本項目管理,境外資本可以通過證券投資的渠道進入我國,具體的進入方式有A.投資于B股市場B.投資于央行票據(jù)C.投資于銀行承兌匯票D.通過合格境外機構投資者間接投資于A股市場E.投資于銀行理財產(chǎn)品正確答案：A、D參考解析：在證券資金流入環(huán)節(jié),境外投資者可直接進入境內(nèi)B股市場,無須審批;境外資本可以通過合格境外機構投資者(QFI)間接投資境內(nèi)A股市場,買賣股票債券等,但合格境外機構投資者的境內(nèi)證券投資必須在批準的額度內(nèi)。(87.)下列做法中,屬于金融風險管理流程環(huán)節(jié)的有()A.風險識別B.風險評估C.風險轉(zhuǎn)移D.風險控制E.風險監(jiān)控正確答案：A、B、D、E參考解析：金融風險管理的流程包括：①風險識別；②風險評估；③風險分類；④風險控制；⑤風險監(jiān)控；⑥風險報告。(88.)投資銀行發(fā)揮其資金供求媒介的職能作用,具體表現(xiàn)在充當（）A.期限中介B.成本中介C.信息中介D.風險中介E.流動性中介正確答案：A、C、D、E參考解析：投資銀行是通過以下四個中介作用來發(fā)揮其媒介資金供求的功能:(1)期限中介;(2)風險中介;(3)信息中介;(4)流動性中介。(89.)下列金融機構中,由中國證券監(jiān)督舍理委員公負責監(jiān)督管理的有()A.保險公司B.證券經(jīng)營機C.期貨經(jīng)營機構D.信用合作社E.證券投資基金管理公司正確答案：B、C、E參考解析：依據(jù)有關法律法規(guī),中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行下列職責(1)研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃;起草證券期貨市場的有關法律、法規(guī);制定證券期貨市場的有關規(guī)章制度。(2)統(tǒng)一管理證券期貨市場,按規(guī)定對證券期貨監(jiān)督機構實行垂直領導。(3)監(jiān)督股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金的發(fā)行、交易、托管和清算;批準企業(yè)債券的上市;監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動。(4)監(jiān)督境內(nèi)期貨合約上市、交易和清算;按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機構從事境外期貨業(yè)務。(5)監(jiān)管上市公司及其按法律法規(guī)必須履行有關義務的股東的證券市場行為。(6)管理證券期貨交易所;按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級管理人員歸口管理證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會。(7)監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構;審批基金托管機構的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務;制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實施;指導中國證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會開展證券期貨從業(yè)人員資格管理工作。(8)監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市以及在境外上市的公司到境外發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券;監(jiān)管境內(nèi)證券、期貨經(jīng)營機構到境外設立證券、期貨機構;監(jiān)管境外機構到境內(nèi)設立證券、期貨機構,從事證券、期貨業(yè)務。(9)監(jiān)管證券期貨信息傳播活動,負責證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理。(10)會同有關部門審批會計師事務所、資產(chǎn)評估機構及其成員從事證券期貨中介業(yè)務的資格,并監(jiān)管其相關的業(yè)務活動。(11)依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰。(12)歸口管理證券期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務。(13)國務院交辦的其他事項。(90.)根據(jù)《中國人銀行法》,中國人民銀行的主要職責有(）A.承擔最后貸款人的責任B.依法制定和執(zhí)行貨幣政策C.負責制定和實施人民幣匯率政策D.對銀行業(yè)金融機構實行監(jiān)督管理E.發(fā)行人民幣,管理人民幣流通正確答案：A、B、C、E參考解析：根據(jù)《中國人民銀行法》和2008年7月國務院關于中國人民銀行的“三定”規(guī)定,中國人民銀行的主要職責包括:(1)擬訂金融業(yè)改革和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,承擔綜合研究并協(xié)調(diào)解決金融運行中的重大問題、促進金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的責任,參與評估重大金融并購活動對國家金融安全的影響并提出政策建議,促進金融業(yè)有序開放。(2)起草有關法律和行政法規(guī)草案,完善有關金融機構運行規(guī)則,發(fā)布與履行職責有關的命令和規(guī)章。(3)依法制定和執(zhí)行貨幣政策,制定和實施宏觀信貸指導政策。(4)完善金融宏觀調(diào)控體系,負責防范、化解系統(tǒng)性金融風險,維護國家金融穩(wěn)定與安全。(5)負責制定和實施人民幣匯率政策,不斷完善匯率形成機制,維護國際收支平衡,實施外匯管理,負責對國際金融市場的跟蹤監(jiān)測和風險預警,監(jiān)測和管理跨境資本流動,持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。(6)監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場銀行間票據(jù)市場銀行間外匯市場和黃金市場及上述市場的有關行生產(chǎn)品交易。(7)負責會同金融監(jiān)管部門制定金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務的標準、規(guī)范,負責金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測。(8)承擔最后貸款人的責任,負責對因化解金融風險而使用中央銀行資金機構的行為進行檢查監(jiān)督。(9)制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度,負責數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分析與預測,統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報表,并按國家有關規(guī)定予以公布。(10)組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃,負責金融標準化的組織管理協(xié)調(diào)工作,指導金融業(yè)信息安全工作。(11)發(fā)行人民幣,管理人民幣流通。(12)制定全國支付體系發(fā)展規(guī)劃,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全國支付體系建設,會同有關部門制定支付結(jié)算規(guī)則,負責全國支付、清算系統(tǒng)的正常運行。(13)經(jīng)理國庫。(14)承擔全國反洗錢工作的組織協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理的責任,負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監(jiān)測。(15)管理征信業(yè)推動建立社會信用體系。(16)從事與中國人民銀行業(yè)務有關的國際金融活動。(17)按照有關規(guī)定從事金融業(yè)務活動。(18)承辦國務院交辦的其他事項。(91.)下列市場中,屬于貨幣市場的有(）A.國庫券市場B.交易所債券市場C.回購協(xié)議市場D.商業(yè)票據(jù)市場E.銀行承兌匯票市場正確答案：A、C、D、E參考解析：貨幣市場是指交易期限在一年以內(nèi),以短期金融工具為媒介進行資金融通和,改有參市場有關額可出支存單場等市場。(92.)根據(jù)利率的風險結(jié)構理論,到期期限相同的債權工具,其利率水平不同的原因在于()不同。A.道約風險B.流動性C.所得稅D.期限結(jié)構E.收益率曲線正確答案：A、B、C參考解析：債權工具的到期期限相同但利率卻不相同的現(xiàn)象稱為利率的風險結(jié)構。到期期限相同的債權工具利率不同是由三個原因引起的:違約風險、流動性和所得稅因素。(93.)設某地區(qū)某時流通中的通貨為1600億元，中央銀行的法定存款儲備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準備金為400億元，存款貨幣總量為5000億元。下列屬于基礎貨幣的有()。A.通貨B.存款準備金C.原始存款D.派生存款正確答案：A、B參考解析：基礎貨幣又稱高能貨幣，是非銀行公眾所持有的通貨與銀行的存款準備金之和。(94.)2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎設施建設取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值25．05％．實際有效匯率升值20．28％。銀行間債券市場的債券發(fā)行機構包括()。A.財政部B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.中央銀行正確答案：A、B、C參考解析：銀行間債券市場的債券發(fā)行機構包括財政部、政策