中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-2025中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)模擬試卷5

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-2025中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)模擬試卷5單選題（共77題，共77分）(1.)一般實(shí)行聯(lián)邦制的國(guó)家所采用的中央銀行的組織形式是()。A.一元式中央銀行制度（江南博哥）B.二元式中央銀行制度C.跨國(guó)的中央銀行制度D.準(zhǔn)中央銀行制度正確答案：B參考解析：一般實(shí)行聯(lián)邦制的國(guó)家所采用的中央銀行的組織形式是二元式中央銀行制度。(2.)金融衍生品市場(chǎng)中允許進(jìn)行保證金交易，這意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身?yè)碛匈Y金的交易，放大了交易的收益和損失。這體現(xiàn)了金融衍生品的()特征。A.杠桿比例高B.定價(jià)復(fù)雜C.高風(fēng)險(xiǎn)性D.全球化程度高正確答案：A參考解析：金融衍生品具有以下基本特征:①跨期性。②杠桿性。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。同時(shí)，交易者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與損失也會(huì)成倍放大，基礎(chǔ)工具的輕微變動(dòng)也許就會(huì)帶來(lái)交易者的大盈大虧。③聯(lián)動(dòng)性。④高風(fēng)險(xiǎn)性。題干所述內(nèi)容體現(xiàn)的是杠桿性的特征。(3.)信用工具的票面收益與其市場(chǎng)價(jià)格的比率是（）。A.名義收益率B.到期收益率C.實(shí)際收益率D.本期收益率正確答案：D參考解析：信用工具的票面收益與其市場(chǎng)價(jià)格的比率是本期收益率,也叫當(dāng)前收益率。(4.)古典利率理論認(rèn)為，利率取決于()。A.儲(chǔ)蓄和投資的相互作用B.公眾的流動(dòng)性偏好C.儲(chǔ)蓄和可貸資金的需求D.中央銀行的貨幣政策正確答案：A參考解析：本題考查利率決定理論的相關(guān)知識(shí)。利率決定理論包括古典利率理論、流動(dòng)性偏好理論和可貸資金理論。其中，古典利率理論認(rèn)為，利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的相互作用。(5.)美元等同于黃金，實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度，是()的特征。A.布雷頓森林體系B.國(guó)際金本位制C.牙買加體系D.國(guó)際金塊——金匯兌本位制正確答案：A參考解析：布雷頓森林體系下人為規(guī)定美元同黃金平價(jià)。即美元按照每盎司黃金35美元的官價(jià)與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。此外，還人為規(guī)定實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度。(6.)2011年9月，某不銹鋼制品有限公司董事長(zhǎng)失蹤，欠銀行貸款5億多元未還。這種情形對(duì)于該公司的債權(quán)銀行而言，屬于該銀行的()。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于交易對(duì)方不守信用。不守信用可以從廣義和狹義兩個(gè)方面來(lái)認(rèn)識(shí),因此,也就可以從廣義和狹義兩個(gè)角度來(lái)界定信用風(fēng)險(xiǎn)。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方所有背信棄義、違反約定的風(fēng)險(xiǎn)。例如,不僅在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的信貸賃、外匯交易和金融衍生產(chǎn)品交易中,都廣泛地存在著交易對(duì)方到期不履行自己承諾義務(wù)的情況。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險(xiǎn)。這可具體定義為,有關(guān)主體在享有債權(quán)時(shí),由于債務(wù)人不能如期、足額還本付息,而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)的最大承受者是商業(yè)銀行。在以下的分析中,除非特別說(shuō)明,否則所考察的信用風(fēng)險(xiǎn)均指狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是有關(guān)主體貸出貨幣資金,成為債權(quán)人。對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行而言,其貸出貨幣資金的基本形式,或是在貨幣市場(chǎng)上購(gòu)買國(guó)庫(kù)券和商業(yè)票據(jù)等短期信用工具、貼現(xiàn)銀行承兌匯票、發(fā)放短期貸款等,或是在資本市場(chǎng)上發(fā)放中長(zhǎng)期貸款購(gòu)買各種債券等。(7.)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)作為中央銀行一般性貨幣政策工具之一，缺點(diǎn)在于()。A.缺乏主動(dòng)權(quán)B.缺乏彈性C.從實(shí)施到影響最終目標(biāo)，時(shí)滯較長(zhǎng)D.無(wú)法進(jìn)行逆向操作正確答案：C參考解析：公開市場(chǎng)操作對(duì)買賣證券的時(shí)間、地點(diǎn)、種類、數(shù)量及對(duì)象可以自主、靈活地選擇，因此具有以下優(yōu)點(diǎn):①主動(dòng)權(quán)在中央銀行，不像再貼現(xiàn)那樣被動(dòng);②富有彈性，可對(duì)貨幣進(jìn)行微調(diào)，也可大調(diào)，但不會(huì)像存款準(zhǔn)備金政策那樣作用猛烈;③中央銀行買賣證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)這兩個(gè)非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足;④根據(jù)證券市場(chǎng)供求波動(dòng)，主動(dòng)買賣證券，可以起到穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用。公開市場(chǎng)操作的主要缺點(diǎn)有:①?gòu)恼邔?shí)施到影響最終目標(biāo)，時(shí)滯較長(zhǎng);②干擾其實(shí)施效果的因素比存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)多往往帶來(lái)政策效果的不確定性。(8.)下列說(shuō)法中，屬于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管基本原則的是()。A.監(jiān)管主體的盈利性B.監(jiān)管主體的自律性C.監(jiān)管主體的獨(dú)立性D.監(jiān)管主體的合規(guī)性正確答案：C參考解析：金融監(jiān)管的基本原則主要有六點(diǎn):監(jiān)管主體獨(dú)立性原則、依法監(jiān)管原則、外部監(jiān)管與自律并重原則、安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則、適度競(jìng)爭(zhēng)原則、統(tǒng)一性原則。(9.)下列關(guān)于中央銀行業(yè)務(wù)的描述中，不屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是()。A.中國(guó)人民銀行通過(guò)貸款渠道發(fā)行人民幣B.中國(guó)人民銀行吸收存款準(zhǔn)備金C.中國(guó)人民銀行接受政府委托管理國(guó)庫(kù)D.中國(guó)人民銀行組織全國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行資金清算正確答案：D參考解析：中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有：①貨幣發(fā)行。中央銀行發(fā)行的貨幣即通常所說(shuō)的鈔票或現(xiàn)金，是基礎(chǔ)貨幣的主要構(gòu)成部分，是中央銀行的最大負(fù)債項(xiàng)目之一。②經(jīng)理或代理國(guó)庫(kù)。中央銀行憑借財(cái)政部開設(shè)于中央銀行的專門賬戶代理財(cái)政收入支出，履行經(jīng)理或代理國(guó)庫(kù)職責(zé)，財(cái)政金庫(kù)存款即成為中央銀行的重要資金來(lái)源之一。③集中存款準(zhǔn)備金。中央銀行集中商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金，旨在滿足流動(dòng)性與清償能力要求，調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供給量、便利資金清算以維護(hù)金融體系安全與穩(wěn)定。(10.)下列金融工具中，不屬于原生金融工具的是()。A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.企業(yè)債券D.股指期貨正確答案：D參考解析：金融工具按與實(shí)際金融活動(dòng)的關(guān)系，可分為原生金融工具和衍生金融工具。前者是指商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等基礎(chǔ)金融工具；后者是一種金融交易合約，這種合約的價(jià)值從前者的價(jià)值中派生出來(lái)，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等衍生金融工具。(11.)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)中，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β通常用于測(cè)度投資組合的()。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.可分散風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的,這些因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、政治因素等。它在市場(chǎng)上永遠(yuǎn)存在,不可能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)消除,屬于不可分散風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)則提供了測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),即風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β。經(jīng)濟(jì)師考前超壓卷，軟件考前一周更新，(12.)下列金融機(jī)構(gòu)中，不屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的是()。A.農(nóng)村商業(yè)銀行B.農(nóng)村信用社C.村鎮(zhèn)銀行D.小額貸款公司正確答案：D參考解析：本題考查我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系及其制度安排。農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行都屬于農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)。小額貸款公司屬于其他金融機(jī)構(gòu)。(13.)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不包括()。A.庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng).存款準(zhǔn)備金C.存放同業(yè)款項(xiàng)D.對(duì)外貸款正確答案：D參考解析：我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括三項(xiàng)：（1）庫(kù)存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來(lái)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。（2）存放中央銀行款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）。（3）存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。是指商業(yè)銀行存放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款，用于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。(14.)關(guān)于存款準(zhǔn)備金率政策的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策調(diào)節(jié)工具C.對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)心理預(yù)期都產(chǎn)生顯著影響，使它有了固定化傾向D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響正確答案：D參考解析：存款準(zhǔn)備金率政策作為貨幣政策工具的缺點(diǎn)是：（1）作用猛烈，缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具，因此其有固定化的傾向。（2）政策效果在很大程度上受超額準(zhǔn)備金的影響，如果商業(yè)銀行有大量超額準(zhǔn)備金，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可將部分超額準(zhǔn)備金充抵法定準(zhǔn)備金，而不必收縮信貸。(15.)歐洲中央銀行是為了適應(yīng)歐元發(fā)行流通而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)。從組織形式上看，其屬于()。A.一元式中央銀行制度B.二元式中央銀行制度C.跨國(guó)的中央銀行制度D.準(zhǔn)中央銀行制度正確答案：C參考解析：跨國(guó)的中央銀行制度就是由若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。歐洲中央銀行作為歐洲中央銀行體系的決策機(jī)構(gòu)，具有法人資格，在歐元區(qū)內(nèi)發(fā)行歐洲統(tǒng)一貨幣——?dú)W元，在各成員方制定和實(shí)施統(tǒng)一的貨幣政策。歐洲中央銀行獨(dú)立于歐盟各成員方的政府，獨(dú)立于歐盟各個(gè)機(jī)構(gòu)，是歐盟各成員共有的中央銀行。屬于跨國(guó)式中央銀行。(16.)凱恩斯認(rèn)為，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求取決于()水平。A.收入B.物價(jià)C.利率D.匯率正確答案：A參考解析：凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求行為是由交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)三種動(dòng)機(jī)決定的，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求取決于收入水平；基于投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求則取決于利率水平，投機(jī)動(dòng)機(jī)是指人們?yōu)榱俗プ∮欣馁?gòu)買有價(jià)證券的機(jī)會(huì)而持有一部分貨幣的動(dòng)機(jī)。(17.)下列關(guān)于金融市場(chǎng)的表述不正確的是()。A.金融市場(chǎng)是資金融通的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和B.金融市場(chǎng)是進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所C.金融市場(chǎng)反映了金融資產(chǎn)的供給者與需求者之間的供求關(guān)系D.金融市場(chǎng)包含金融資產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的各種運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是供給機(jī)制正確答案：D參考解析：金融市場(chǎng)是資金融通的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。這個(gè)表述包含三層含義：①金融市場(chǎng)是進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所。這個(gè)場(chǎng)所有時(shí)是有形的，如證券交易所；有時(shí)則是無(wú)形的，如很多交易都是通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的看不見的市場(chǎng)進(jìn)行的。②金融市場(chǎng)反映了金融資產(chǎn)的供給者與需求者之間的供求關(guān)系，揭示了資金的歸集與傳遞過(guò)程。③金融市場(chǎng)包含金融資產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的各種運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格機(jī)制。金融市場(chǎng)的存在為資金供給方和資金需求方提供了重要的融資渠道。金融市場(chǎng)為家庭、企業(yè)以及政府機(jī)構(gòu)的融資和投資活動(dòng)提供了便利。(18.)如果某公司的股票β系數(shù)為1．4，市場(chǎng)組合的收益率為6％，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2％，則該公司股票的預(yù)期收益率是()。A.2.8％B.5.6％C.7.6％D.8.4％正確答案：C參考解析：2％）+2％=7．6％。(19.)在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要經(jīng)歷()。A.實(shí)物領(lǐng)域和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域B.金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域C.資本市場(chǎng)領(lǐng)域和貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域D.貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域和外匯市場(chǎng)領(lǐng)域正確答案：B參考解析：在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。(20.)若某筆貸款的名義利率為7％，而同期通貨膨脹率為4％，則該筆貸款的實(shí)際利率為()。A.3％B.4％C.5％D.10％正確答案：A參考解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率=7％-4％=3％。(21.)下列融資租賃業(yè)務(wù)中，金融租賃公司不需要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.轉(zhuǎn)租式融資租賃B.售后回租式融資租賃C.聯(lián)合租賃D.委托租賃正確答案：D參考解析：金融租賃公司不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項(xiàng)目中的租賃物或用于購(gòu)買租賃物的資金是一個(gè)或多個(gè)法人機(jī)構(gòu)提供的信托財(cái)產(chǎn)。(22.)金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者，扮演著多重角色。下列不屬于金融機(jī)構(gòu)所扮演角色的是()。A.中介機(jī)構(gòu)B.資金供給者C.監(jiān)督機(jī)構(gòu)D.資金需求者正確答案：C參考解析：金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者，扮演著多重角色。首先，它是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu)，是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道。其次，金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上充當(dāng)資金供給者、需求者和中介等多重角色，它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具，也在市場(chǎng)上購(gòu)買各類金融工具：既是金融市場(chǎng)的中介人，也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。因此，金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)上具有支配性的作用。(23.)我國(guó)負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：C參考解析：依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：垂直領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管;管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員。(24.)某商業(yè)銀行為滿足客戶轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的需求而設(shè)計(jì)出一種新的遠(yuǎn)期合約類金融產(chǎn)品，這種做法屬于()的范疇。A.金融中介B.金融工程C.金融營(yíng)銷D.金融投資正確答案：B參考解析：金融工程可以分為三個(gè)方面的內(nèi)容：一是新型金融工具的設(shè)計(jì)和創(chuàng)造，它包括新型銀行賬戶、新型基金、新的保險(xiǎn)品種、新的住宅抵押形式等針對(duì)普通消費(fèi)者的金融產(chǎn)品，也包括新的債務(wù)工具、股權(quán)工具、風(fēng)險(xiǎn)控制工具等基于企業(yè)需要而設(shè)計(jì)出的金融產(chǎn)品。二是創(chuàng)新性金融過(guò)程的設(shè)計(jì)和開發(fā)，例如，運(yùn)用新技術(shù)降低金融運(yùn)作的成本，根據(jù)金融管制的變更改變金融運(yùn)作的方式，市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)的發(fā)掘和利用，發(fā)行、交易和清算系統(tǒng)的改進(jìn)等。三是針對(duì)企業(yè)整體金融問(wèn)題的創(chuàng)造性解決方略，例如，創(chuàng)造性的現(xiàn)金管理策略、債務(wù)管理策略、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、杠桿收購(gòu)、項(xiàng)目融資等。(25.)根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的速度對(duì)稱原理，資產(chǎn)運(yùn)用不足表明商業(yè)銀行的()。A.平均流動(dòng)率大于1B.平均流動(dòng)率小于1C.平均速動(dòng)率大于1D.平均速動(dòng)率小于1正確答案：B參考解析：平均流動(dòng)率指標(biāo)是指資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比，如果平均流動(dòng)率大于1，表示資產(chǎn)運(yùn)用過(guò)度；反之則表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。(26.)我國(guó)成立了具有主權(quán)財(cái)富某金性質(zhì)的中國(guó)投資公司,這是()的舉措。A.為我國(guó)民營(yíng)企業(yè)“走出去”鋪路B.構(gòu)建積極的外匯儲(chǔ)備管理模式C.實(shí)施藏匯于民政策D.遏制黃金儲(chǔ)備過(guò)快增長(zhǎng)正確答案：B參考解析：在實(shí)踐中,我國(guó)已經(jīng)采取了對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備進(jìn)行積極管理的措施。在外匯儲(chǔ)備的資產(chǎn)組合上采取了更為積極的管理策略,在追求外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的同時(shí),更為積極地進(jìn)行盈利性更高的國(guó)內(nèi)外股權(quán)類投資配置。在外匯儲(chǔ)備管理模式和機(jī)制上,引進(jìn)和構(gòu)建了積極的外匯儲(chǔ)備管理模式和機(jī)制,先后成立了中央?yún)R金公司和具有主權(quán)財(cái)富基金性質(zhì)的中國(guó)投資公司。這些舉措正在發(fā)揮作用,并將對(duì)我國(guó)未來(lái)國(guó)際儲(chǔ)備的總量更加適度、結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。(27.)關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）A.證券經(jīng)紀(jì)商遵照客戶委托指令進(jìn)行證券買賣，并承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.證券帳戶中的股票賬戶僅可以用于關(guān)賣股票，并承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不能買賣債券和基金C.在交易委托中，與限價(jià)委托相比，市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是保證及時(shí)成交D.投資銀行通過(guò)現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指具備證券經(jīng)紀(jì)商資格的投資銀行通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部接受客戶委托,按照客戶要求,并代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。在此過(guò)程中投資銀行收取一定的傭金作為收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有:(1)業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性和價(jià)格波動(dòng)性;（2)券經(jīng)紀(jì)商的中介性;(3)客戶指令的權(quán)威性;(4)客戶資料的保密性。另外,按照黍托價(jià)格的不同特征,交易委托可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。市價(jià)委托僅指明交易的數(shù)量,而不指明交易的具體價(jià)格,要求投資銀行按照即時(shí)市價(jià)買賣這種方法的優(yōu)點(diǎn)是將執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)最小化,保證及時(shí)成交。(28.)2005年7月21日，在主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機(jī)制改革啟動(dòng)，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。兩年來(lái)先后推出了一系列改革措施，外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進(jìn)展，人民幣匯率彈性逐步擴(kuò)大，并形成雙向波動(dòng)的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。2005年匯改以來(lái)截至2012年7月20日，人民幣五年來(lái)已對(duì)美元升值25．05％．實(shí)際有效匯率升值20．28％。參考一籃子貨幣不僅擴(kuò)大了匯率彈性，而且改變了匯率政策目標(biāo)。在新的匯率制度下，匯率政策目標(biāo)是()。A.穩(wěn)定人民幣對(duì)美元的雙邊匯率B.穩(wěn)定人民幣的名義有效匯率C.盯住美元D.盯住一籃子貨幣正確答案：B參考解析：與盯住單一美元相比，引入?yún)⒖家换@子貨幣不僅擴(kuò)大了人民幣匯率形成機(jī)制的彈性，而且改變了匯率政策目標(biāo)，即從過(guò)去穩(wěn)定人民幣對(duì)美元的雙邊匯率轉(zhuǎn)向穩(wěn)定多邊的名義有效匯率。(29.)2005年7月21日，在主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機(jī)制改革啟動(dòng)，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。兩年來(lái)先后推出了一系列改革措施，外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進(jìn)展，人民幣匯率彈性逐步擴(kuò)大，并形成雙向波動(dòng)的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。2005年匯改以來(lái)截至2012年7月20日，人民幣五年來(lái)已對(duì)美元升值25．05％．實(shí)際有效匯率升值20．28％。匯率浮動(dòng)凸顯匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。在當(dāng)前人民幣匯率預(yù)期下，如果進(jìn)口商采取提前或延期結(jié)匯方法管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。那么正確的操作是()。A.提前付匯B.提前收匯C.延期付匯D.延期收匯正確答案：C參考解析：匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法之一，是提前或推遲收付外幣，即當(dāng)預(yù)測(cè)到匯率正朝著不利于或有利于自己的方向變動(dòng)時(shí)，外幣債權(quán)人提前或推遲收入外幣，外幣債務(wù)人提前或推遲償付外幣。由于進(jìn)口商需要以外幣進(jìn)行支付，在人民幣升值的預(yù)期之下，延期付匯可以用更少量的人民幣支付等額外幣。(30.)中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額準(zhǔn)備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。通過(guò)此次貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響是()億元。A.凈回籠100B.凈投放100C.凈回籠700D.凈投放700正確答案：D參考解析：本題考查中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道。中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有：（1）對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款和再貼現(xiàn)；（2）收購(gòu)黃金、外匯等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放的貨幣；（3）通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等投放貨幣?；A(chǔ)貨幣投放=300+400=700（億元）。(31.)中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額準(zhǔn)備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。中國(guó)人民銀行通過(guò)此次貨幣政策操作，使貨幣供應(yīng)量()億元。A.增加3675B.減少3675C.增加3875D.減少3875正確答案：A參考解析：本題考查貨幣供應(yīng)量的計(jì)算。貨幣供應(yīng)量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)=700×5．25=3675（億元）。(32.)中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額準(zhǔn)備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。如果按照這種貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行每增加或減少1元的基礎(chǔ)貨幣，就會(huì)使貨幣供給增加或減少()元。A.5B.5.15C.5.25D.5.75正確答案：C參考解析：本題考查貨幣乘數(shù)的計(jì)算。（1+5％）÷（12％+3％+5％）=5．25（元）。(33.)假設(shè)某公司于3年前發(fā)行了5年期的浮動(dòng)利率債券?，F(xiàn)在利率大幅上漲，公司要支付高昂的利息，為了減少利息支出，該公司可以采用()。A.貨幣互換B.跨期套利C.跨市場(chǎng)套利D.利率互換正確答案：D參考解析：通過(guò)做利率互換交易把不利于自己的固定利率或浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)換為對(duì)自己有利的浮動(dòng)利率或固定利率．通過(guò)做遠(yuǎn)期利率協(xié)議提前鎖定自己的借款利率水平，通過(guò)做利率上限、利率下限和利率上下限鎖定借方最高成本、貸方最低收益和借貸最高成本與最低收益的區(qū)間。(34.)假設(shè)貨幣供給量為16億元，通貨為10億元，基礎(chǔ)貨幣為4億元，則貨幣乘數(shù)為()。A.4B.2.5C.1.6D.0.4正確答案：A參考解析：貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積,所以本題中貨幣乘數(shù)=16÷4=4。(35.)貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種方針、政策、措施的總稱。關(guān)于貨幣政策基本特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總供給的政策C.貨幣政策主要是間接調(diào)控政策D.貨幣政策是長(zhǎng)期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策正確答案：B參考解析：貨幣政策具有以下基本特征：①貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策；②貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的政策；③貨幣政策主要是間接調(diào)控政策；④貨幣政策是長(zhǎng)期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策。(36.)下列關(guān)于發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)B.流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)有固定的場(chǎng)所D.流通市場(chǎng)有分散的場(chǎng)外交易市場(chǎng)正確答案：C參考解析：發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是指新發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具最初從發(fā)行者手中出售給投資者手中的市場(chǎng)，包括籌資規(guī)劃、創(chuàng)設(shè)證券及推銷證券等一系列活動(dòng)。在一級(jí)市場(chǎng)中，投資銀行、經(jīng)紀(jì)人和證券商等作為經(jīng)營(yíng)者，承擔(dān)政府和公司企業(yè)新發(fā)行債券的承購(gòu)和分銷業(yè)務(wù)。流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是指已經(jīng)發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。它具有兩種形態(tài)：一是有固定場(chǎng)所，集中進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易的證券交易所；二是分散的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。其中，證券交易所因其獨(dú)特的交易特征成為流通市場(chǎng)的核心，而場(chǎng)外交易市場(chǎng)通過(guò)廣泛運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)及通信技術(shù)．呈現(xiàn)出極為活躍的發(fā)展趨勢(shì)。(37.)1995年，《商業(yè)銀行法》第三條中明文規(guī)定了商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)包括辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算、發(fā)行銀行卡、代理發(fā)行政府債券和外匯買賣、代收代付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保管箱服務(wù)等在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)，這是我國(guó)商業(yè)銀行()在法律上的首次確認(rèn)。A.創(chuàng)新業(yè)務(wù)B.理財(cái)業(yè)務(wù)C.中間業(yè)務(wù)D.投資業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：從1994年以來(lái)，特別是隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織的臨近，各家商業(yè)銀行逐漸認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要作用，并將其視作是拓展生存與發(fā)展空間、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力、應(yīng)對(duì)外資銀行大量進(jìn)入帶來(lái)挑戰(zhàn)的重要舉措。這期間我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)得到了很大發(fā)展。1995年，《商業(yè)銀行法》第三條中明文規(guī)定了商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)包括辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算、發(fā)行銀行卡、代理發(fā)行政府債券和外匯買賣、代收代付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保管箱服務(wù)等在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)，這是我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在法律上的首次確認(rèn)。(38.)下列關(guān)于基礎(chǔ)貨幣的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.又可稱為高能貨幣B.又可稱為存款貨幣C.又可稱為強(qiáng)力貨幣D.又可稱為儲(chǔ)備貨幣正確答案：B參考解析：基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或儲(chǔ)備貨幣，是非銀行公眾所持有的通貨與銀行的存款準(zhǔn)備金之和。(39.)單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的()。A.10％B.15％C.20％D.25％正確答案：C參考解析：?jiǎn)蝹€(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20％。(40.)根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率不得高于()。A.3％B.4％C.5％D.6％正確答案：C參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率不得高于5％。(41.)Shibor的特征不包括()。A.加權(quán)利率B.無(wú)擔(dān)保利率C.批發(fā)性利率D.單利利率正確答案：A參考解析：Shibor全稱是“上海銀行間同業(yè)拆放利率”，是與倫敦同業(yè)拆放利率（Libor）具有同樣性質(zhì)的利率體系。Shibor是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率。(42.)下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于問(wèn)接金融機(jī)構(gòu)的是()。A.投資銀行B.信托公司C.商業(yè)銀行D.證券公司正確答案：C參考解析：間接金融機(jī)構(gòu)是指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金。另一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。(43.)下列資產(chǎn)中，商業(yè)銀行全部用于放款和投資的是()。A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).派生存款C.超額存款準(zhǔn)備金D.原始存款正確答案：C參考解析：商業(yè)銀行只保留法定存款儲(chǔ)備金，超額存款準(zhǔn)備金全部用于放款式投資。(44.)2015年3月，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例》，并于5月1日起正式實(shí)施。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)屬于()型管理策略。A.風(fēng)險(xiǎn)抑制B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償正確答案：D參考解析：銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方法有：合同補(bǔ)償、保險(xiǎn)補(bǔ)償、法律補(bǔ)償。(45.)下列不屬于金融工程的金融創(chuàng)新思維層次的是()。A.原始創(chuàng)新B.吸納創(chuàng)新C.組合創(chuàng)新D.組織創(chuàng)新正確答案：D參考解析：金融創(chuàng)新思維層次包括原始創(chuàng)新、吸納創(chuàng)新和組合創(chuàng)新。(46.)關(guān)于農(nóng)村信用合作社的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立B.自主經(jīng)營(yíng)C.由社員人股組成D.獨(dú)立的企業(yè)法人正確答案：A參考解析：農(nóng)村信用合作社是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、由社員人股組成、實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧，主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用合作社是獨(dú)立的企業(yè)法人，以其全部資產(chǎn)對(duì)農(nóng)村信用合作社債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，依法享有民事權(quán)利。其財(cái)產(chǎn)、合法權(quán)益和依法開展的業(yè)務(wù)活動(dòng)受國(guó)家法律保護(hù)。其主要任務(wù)是籌集農(nóng)村閑散資金，為農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)。依照國(guó)家法律和金融政策規(guī)定，組織和調(diào)節(jié)農(nóng)村基金，支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村綜合發(fā)展，支持各種形式的合作經(jīng)濟(jì)和社員家庭經(jīng)濟(jì)，限制和打擊高利貸。(47.)1996年12月1日，我國(guó)正式接受《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第八條款。這意味著，我國(guó)從此實(shí)現(xiàn)了人民幣()可兌換。A.商品項(xiàng)目B.經(jīng)常項(xiàng)目C.資本項(xiàng)目D.錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目正確答案：B參考解析：1996年12月1日，我國(guó)正式接受《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第八條款，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。(48.)以下不屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.折算風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：匯率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。(49.)如果存款乘數(shù)K=5，法定存款準(zhǔn)備金率r=10％，不考慮其他因素，則超額準(zhǔn)備金e=()。A.10％B.15％C.20％D.25％正確答案：A參考解析：(50.)下列關(guān)于信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶B.投資銀行對(duì)所提供的信用資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)C.投資銀行提供信用經(jīng)紀(jì)服務(wù)的目的在于吸引客戶從而獲得更多的傭金D.有融資和融券兩種業(yè)務(wù)類型正確答案：B參考解析：投資銀行對(duì)所提供的信用資金不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)，以客戶的資金和證券擔(dān)保。(51.)在實(shí)踐中，測(cè)度國(guó)際儲(chǔ)備總量是否適度的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)之一是：國(guó)際儲(chǔ)備額與進(jìn)口額之比，如果以月來(lái)計(jì)量，國(guó)際儲(chǔ)備額應(yīng)能滿足()個(gè)月的進(jìn)口需求。A.1B.3C.6D.12正確答案：B參考解析：在實(shí)踐中，測(cè)度國(guó)際儲(chǔ)備總量是否適度的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)是：（1）國(guó)際儲(chǔ)備額與國(guó)民生產(chǎn)總值之比一般為10％。（2）國(guó)際儲(chǔ)備額與外債總額之比一般在30％～50％。（3）國(guó)際儲(chǔ)備額與進(jìn)口額之比一般為25％；如果以月來(lái)計(jì)量，國(guó)際儲(chǔ)備額應(yīng)能滿足3個(gè)月的進(jìn)口需求。(52.)改善我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的條件包括建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)、建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制和()等。A.提高金融監(jiān)管能力B.建立完善的金融市場(chǎng)法規(guī)C.建立嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制D.完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制正確答案：C參考解析：改善我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的條件是：(1)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)；(2)建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制：(3)建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制。(53.)()用來(lái)計(jì)量在短期極端壓力情景下，銀行所持有的無(wú)變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，衡量其是否足以應(yīng)對(duì)此情景下的資金凈流出。A.凈流動(dòng)性覆蓋比率B.凈穩(wěn)定融資比率C.資本充足率D.資本防護(hù)緩沖資金正確答案：A參考解析：“塞爾協(xié)議Ⅲ”引人流動(dòng)性覆蓋比率(LCR)和凈穩(wěn)定融資比率(NSPR),以強(qiáng)化對(duì)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管。其中,凈流動(dòng)性覆蓋比率用來(lái)計(jì)量在短期極端壓力情景下,銀行所持有的無(wú)變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量,衡量其是否足以應(yīng)對(duì)此情景下的資金凈流出;凈穩(wěn)定融資比率用來(lái)計(jì)量銀行是否具有與其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的、確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資要求的穩(wěn)定資金來(lái)源。(54.)某投資者買人一只股票的看跌期權(quán)，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，該投資者正確的選擇是()。A.行使期權(quán),獲得收益B.行使期權(quán),全額虧損期權(quán)費(fèi)C.放棄合約,虧損期權(quán)費(fèi)D.放棄合約,獲得收益正確答案：A參考解析：看跌期權(quán)的買方在市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí),會(huì)行使期權(quán),獲得收益,而當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí),則會(huì)放棄合約,虧損期權(quán)費(fèi)。(55.)()是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)。A.貸款B.存款C.存款準(zhǔn)備金D.發(fā)行的債券正確答案：A參考解析：貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運(yùn)用。(56.)假定某商業(yè)銀行吸收到1000萬(wàn)元的原始存款，然后放貸給客戶，法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額準(zhǔn)備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％，則存款乘數(shù)是()。A.5B.6.7C.10D.20正確答案：A參考解析：存款乘數(shù)=1÷(法定存款準(zhǔn)備金率+超額準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損率)=5。(57.)20世紀(jì)50年代初，()理論奠定了現(xiàn)代有價(jià)證券組合理論的基礎(chǔ)，也被看作分析金融學(xué)的發(fā)端，同時(shí)對(duì)后來(lái)的現(xiàn)代證券組合理論研究產(chǎn)生了重大影響。A.無(wú)套利B.一般均衡C.效用D.投資組合正確答案：D參考解析：20世紀(jì)50年代以前，金融學(xué)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支，研究大多依賴于經(jīng)驗(yàn)分析，也沒(méi)有在分析中引入系統(tǒng)的數(shù)量分析方法。但在這一階段，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文費(fèi)雪提出的凈現(xiàn)值法及馮諾依曼、摩根斯坦提出的效用理論為后來(lái)的金融工程學(xué)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，這是金融學(xué)的描述性階段。20世紀(jì)50年代初，哈里?馬克維茨提出投資組合理論，奠定了現(xiàn)代有價(jià)證券組合理論的基礎(chǔ)，也被看作分析金融學(xué)的發(fā)端，同時(shí)對(duì)后來(lái)的現(xiàn)代證券組合理論研究產(chǎn)生了重大影響。不久，金融學(xué)在研究方法上從經(jīng)濟(jì)學(xué)中獨(dú)立出來(lái)。其后，“無(wú)套利”分析、現(xiàn)代套期保值理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論等相繼出現(xiàn)，直到1971年費(fèi)希爾?布萊克和邁倫?斯科爾斯做出期權(quán)定價(jià)模型，首開金融衍生工具定價(jià)的先河，標(biāo)志著分析型的現(xiàn)代金融理論開始走向成熟，費(fèi)希爾?布萊克和邁倫?斯科爾斯也成為金融工程學(xué)的開拓者。20世紀(jì)80年代，達(dá)雷爾?達(dá)菲等在不完全市場(chǎng)一般均衡理論方面的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究為金融創(chuàng)新和金融工程的發(fā)展提供了重要的理論支持，實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代金融理論從分析陛科學(xué)向工程化科學(xué)的過(guò)渡。(58.)關(guān)于分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.承擔(dān)不同風(fēng)險(xiǎn)的投資者可以獲得不同的收益B.根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)進(jìn)行分層配置C.按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配D.為增加投資收益，分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品可以投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)正確答案：D參考解析：監(jiān)管新規(guī)提出，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的特定目的載體不得直接或間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，符合我國(guó)關(guān)于銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的信托公司發(fā)行的信托投資計(jì)劃除外。(59.)凱恩斯認(rèn)為貨幣需求動(dòng)機(jī)不包括()。A.交易動(dòng)機(jī)B.投機(jī)動(dòng)機(jī)C.預(yù)防動(dòng)機(jī)D.消費(fèi)動(dòng)機(jī)正確答案：D參考解析：凱恩斯認(rèn)為貨幣需求動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。(60.)西方學(xué)者一直主張把“流動(dòng)性”作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂“流動(dòng)性”是指某種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為()的能力。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.存款D.貸款正確答案：A參考解析：西方學(xué)者在長(zhǎng)期研究中，一直主張把“流動(dòng)性”作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂“流動(dòng)性”是指某種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力。“流動(dòng)性”好的金融資產(chǎn)，價(jià)格穩(wěn)定，變現(xiàn)能力強(qiáng)，可隨時(shí)在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓、出售。(61.)()是由不以營(yíng)利為目的的人擔(dān)任受托人的信托。A.公益信托B.他益信托C.商事信托D.民事信托正確答案：D參考解析：民事信托是由不以營(yíng)利為目的的人擔(dān)任受托人的信托。(62.)根據(jù)《中國(guó)××銀行關(guān)鍵崗位人員崗位輪換和強(qiáng)制休假管理辦法(試行)》，該銀行對(duì)高管人員的正職在同一單位、同一崗位任職滿6年的應(yīng)進(jìn)行崗位輪換。這種舉措旨在控制()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總綱領(lǐng)，主要內(nèi)容包括：應(yīng)針對(duì)現(xiàn)有的和新推出的重要產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動(dòng)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、信息科技系統(tǒng)、人員管理、外部因素及其變動(dòng)，及時(shí)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)要求。(63.)在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。此處的金融領(lǐng)域是指()。A.企業(yè)的股票發(fā)行與流通B.居民的金融投資C.政府的國(guó)債發(fā)行與流通D.貨幣的供給與需求正確答案：D參考解析：本題考查金融宏觀調(diào)控機(jī)制的構(gòu)成要素。貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況，按照央行意圖建立起新的貨幣供求狀況。(64.)金融市場(chǎng)可劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，其劃分依據(jù)是()。A.按交易期限劃分B.按成交與定價(jià)方式劃分C.按交割時(shí)間劃分D.按交易對(duì)象劃分正確答案：A參考解析：按照交易期限的不同，金融市場(chǎng)可劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)是指期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場(chǎng)。(65.)假定某金融資產(chǎn)的名義收益率為5％，通貨膨脹率為2％，則該金融資產(chǎn)的實(shí)際收益率為()。A.2.0％B.2.5％C.3.0％D.7.0％正確答案：C參考解析：實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。5％-2％=3％。(66.)同一資產(chǎn)管理人管理的全部特定客戶委托財(cái)產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的()。A.5％B.10％C.15％D.20％正確答案：B參考解析：同一資產(chǎn)管理人管理的全部特定客戶委托財(cái)產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10％。(67.)發(fā)生在有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售關(guān)系的企業(yè)之間的并購(gòu)是()。A.縱向并購(gòu)B.橫向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.垂直并購(gòu)正確答案：A參考解析：縱向并購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過(guò)程的不同階段，是大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段。其主要目的是組織專業(yè)化生產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷一體化。(68.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。兩家公司在固定利率借款上的年利差是()。A.0.40%B.0.60%C.1.00%D.1.50%正確答案：D參考解析：兩家公司在固定利率借款上的年利差=9．5％-8．0％=1．5％。(69.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。兩家公司在浮動(dòng)利率借款上的年利差是()。A.0.40%B.0.60%C.1.00%D.1.50%正確答案：B參考解析：兩家公司在浮動(dòng)利率借款上的年利差=(Libor+1．0％)-(Libor+0．4％)=0．6％。(70.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。如果雙方合作，通過(guò)利率互換交易分享無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，則存在的利潤(rùn)空間為()。A.0.30%B.0.60%C.0.90%D.1.00%正確答案：C參考解析：利潤(rùn)空間=1．5％-0．6％=0．9％。(71.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。如果銀行從中獲得0．1％的報(bào)酬．則A公司和B公司每年可能分別節(jié)約()的融資成本。A.0.4％和0.4％B.1.5％和0.6％C.0.4％和0.6％D.1.5％和0.4％正確答案：A參考解析：A公司、B公司和銀行的獲利總額為0．9％，銀行獲利0．1％，兩家公司各獲利0．4％。(72.)根據(jù)國(guó)家外匯管理局公布的《2010年中國(guó)國(guó)際收支報(bào)告》，2010年我國(guó)貨物貿(mào)易順差2542億美元，服務(wù)貿(mào)易逆差221億美元，收入項(xiàng)目順差304億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目順差429億美元，資本項(xiàng)目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億美元，其他投資順差724億美元，凈錯(cuò)誤與遺漏-597億美元。我國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)常項(xiàng)目為()億美元。A.順差2625B.順差3054C.逆差221D.逆差597正確答案：B參考解析：經(jīng)常項(xiàng)目收支包括貿(mào)易收支、服務(wù)收支、要素報(bào)酬收支和單方轉(zhuǎn)移收支，則我國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)常項(xiàng)目=2542-221+304+429=3054(億美元)。(73.)根據(jù)國(guó)家外匯管理局公布的《2010年中國(guó)國(guó)際收支報(bào)告》，2010年我國(guó)貨物貿(mào)易順差2542億美元，服務(wù)貿(mào)易逆差221億美元，收入項(xiàng)目順差304億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目順差429億美元，資本項(xiàng)目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億美元，其他投資順差724億美元，凈錯(cuò)誤與遺漏-597億美元。我國(guó)國(guó)際收支的資本與金融項(xiàng)目為()億美元。A.順差2259B.順差2213C.逆差221D.逆差597正確答案：A參考解析：資本與金融賬戶=46+1249+240+724=2259(億美元)。(74.)根據(jù)國(guó)家外匯管理局公布的《2010年中國(guó)國(guó)際收支報(bào)告》，2010年我國(guó)貨物貿(mào)易順差2542億美元，服務(wù)貿(mào)易逆差221億美元，收入項(xiàng)目順差304億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目順差429億美元，資本項(xiàng)目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億美元，其他投資順差724億美元，凈錯(cuò)誤與遺漏-597億美元。剔除匯率、資產(chǎn)價(jià)格等估值因素影響，計(jì)入凈錯(cuò)誤與遺漏，我國(guó)新增國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)()億美元。A.5313B.4884C.2457D.4716正確答案：D參考解析：新增國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)=3054+2259-597=4716(億美元)。(75.)國(guó)泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可核準(zhǔn)。2012年2月開始股票發(fā)行工作，發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中銀證券有限責(zé)任公司和國(guó)泰證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。最終股票發(fā)行定價(jià)為5．40元／股。根據(jù)保薦制的核心內(nèi)容，在此次新股發(fā)行中，中銀證券有限責(zé)任公司和國(guó)泰證券股份有限公司承擔(dān)發(fā)行上市過(guò)程中的()。A.股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)B.連帶責(zé)任C.投資者角色D.申購(gòu)融資義務(wù)正確答案：B參考解析：保薦就是通過(guò)有資格的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人推薦符合條件的公司公開發(fā)行和上市證券，并對(duì)所推薦的證券發(fā)行人所披露的信息的質(zhì)量和所做出的承諾提供法定的持續(xù)訓(xùn)示、督促、指導(dǎo)和信用擔(dān)保。保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人推薦公開發(fā)行和上市作為一種中介服務(wù)不僅要考慮自身的商業(yè)利益，還必須考慮公眾(投資人)的利益。與通道制相比，保薦制增加了由保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過(guò)程中的連帶責(zé)任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計(jì)的初衷和核心內(nèi)容。(76.)國(guó)泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可核準(zhǔn)。2012年2月開始股票發(fā)行工作，發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中銀證券有限責(zé)任公司和國(guó)泰證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。最終股票發(fā)行定價(jià)為5．40元／股。按照我國(guó)2010年10月修訂的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，此次新股發(fā)行向詢價(jià)對(duì)象網(wǎng)下配售股份數(shù)為()。A.5億股B.6億股C.7億股D.8億股以上正確答案：D參考解析：在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在已確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累積投標(biāo)詢價(jià)．并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票，配售股票的數(shù)量原則上不低于本次公開發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓老股總量的50％。即16×50％=8(億股)。(77.)國(guó)泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可核準(zhǔn)。2012年2月開始股票發(fā)行工作，發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中銀證券有限責(zé)任公司和國(guó)泰證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。最終股票發(fā)行定價(jià)為5．40元／股。國(guó)泰世華股份有限公司新股發(fā)行詢價(jià)采取()方式。A.在主板上市的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)B.在主板上市的初步詢價(jià)C.在主板上市的累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)D.在中小板上市的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)正確答案：A參考解析：詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。在初步詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行詢價(jià)，并根據(jù)詢價(jià)對(duì)象的報(bào)價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間以及相應(yīng)的市盈率區(qū)間。在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在已確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累積投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票，配售股票的數(shù)量原則上不低于本次公開發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓老股總量的50％。詢價(jià)對(duì)象與發(fā)行人、承銷商可自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限。首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。多選題（共23題，共23分）(78.)我國(guó)參與同業(yè)拆借市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)有()。A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券登記結(jié)算公司D.信托投資公司E.財(cái)務(wù)公司正確答案：A、B、D、E參考解析：同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與機(jī)構(gòu)包括了中資大型銀行、中資中小型銀行、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)(如城市信用社、農(nóng)村信用社、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司、社保基金、投資公司、企業(yè)年金、其他投資產(chǎn)品等)。(79.)下列因素中會(huì)導(dǎo)致一國(guó)貨幣升值的是()。A.高通貨膨脹B.提高利率C.國(guó)際收支順差D.總需求增長(zhǎng)快于總供給E.從緊貨幣政策正確答案：B、C、E參考解析：高通貨膨脹和需求過(guò)剩會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值。(80.)選擇性貨幣政策工具包括()。A.證券市場(chǎng)信用控制B.直接干預(yù)C.不動(dòng)產(chǎn)信用控制D.優(yōu)惠利率E.消費(fèi)者信用控制正確答案：C、D、E參考解析：選擇性貨幣政策工具主要有:消費(fèi)者信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制和優(yōu)惠利率。(81.)從理論上看，本幣升值可能產(chǎn)生的影響包括()。A.減少經(jīng)常項(xiàng)目收入，增加經(jīng)常項(xiàng)目支出B.減少借貸資本流人，增加借貸資本流出C.降低國(guó)外直接投資的本幣利潤(rùn)D.降低外國(guó)在本國(guó)證券投資的外幣利潤(rùn)E.推動(dòng)進(jìn)口替代部門經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正確答案：A、C參考解析：本題考查匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響。A、c選項(xiàng)是本幣升值可能產(chǎn)生的影響。B、D、E選項(xiàng)是本幣貶值可能產(chǎn)生的影響。(82.)互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的()。A.數(shù)字化B.碎片化C.網(wǎng)絡(luò)化D.信息化E.一體化正確答案：A、C、D參考解析：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化。(83.)一個(gè)人的總財(cái)富是人力財(cái)富與非人力財(cái)富之和。其中非人力財(cái)富包括()。A.不動(dòng)產(chǎn)B.掙錢的能力C.資本品D.股票E.債券正確答案：A、C、D、E參考解析：一個(gè)人的總財(cái)富是人力財(cái)富和非人力財(cái)富的總和。非人力財(cái)富指有形財(cái)富，包括貨幣持有量、債券、股票、資本品、不動(dòng)產(chǎn)、耐用消費(fèi)品等；人力財(cái)富指?jìng)€(gè)人掙錢的謀生能力，又稱無(wú)形財(cái)富。(84.)下列屬于金融債券的有()。A.財(cái)務(wù)公司債券B.證券公司債券C.短期融資券D.中期票據(jù)E.資產(chǎn)支持證券正確答案：A、B、E參考解析：金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、財(cái)務(wù)公司債券、證券公司債券、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)、資產(chǎn)支持證券等。(85.)下列活動(dòng)中，屬于銀行內(nèi)部控制的要素有()。A.利潤(rùn)設(shè)定B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.控制活動(dòng)D.信息與溝通E.監(jiān)督正確答案：B、C、D、E參考解析：COSO在其《內(nèi)部控制——整合框架》中正式提出內(nèi)部控制由五個(gè)要素構(gòu)成：（1）控制環(huán)境；（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）控制活動(dòng)；（4）信息與溝通；（5）監(jiān)督。(86.)2005年7月21日，在主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機(jī)制改革啟動(dòng)，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。兩年來(lái)先后推出了一系列改革措施，外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進(jìn)展，人民幣匯率彈性逐步擴(kuò)大，并形成雙向波動(dòng)的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。2005年匯改以來(lái)截至2012年7月20日，人民幣五年來(lái)已對(duì)美元升值25．05％．實(shí)際有效匯率升值20．28％。銀行間債券市場(chǎng)的債券發(fā)行機(jī)構(gòu)包括()。A.財(cái)政部B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.中央銀行正確答案：A、B、C參考解析：銀行間債券市場(chǎng)的債券發(fā)行機(jī)構(gòu)包括財(cái)政部、政策性銀行、中國(guó)鐵路總公司、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)和非金融企業(yè)等。(87.)2005年7月21日，在主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機(jī)制改革啟動(dòng)，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。兩年來(lái)先后推出了一系列改革措施，外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進(jìn)展，人民幣匯率彈性逐步擴(kuò)大，并形成雙向波動(dòng)的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。2005年匯改以來(lái)截至2012年7月20日，人民幣五年來(lái)已對(duì)美元升值25．05％．實(shí)際有效匯率升值20．28％。以下因素中導(dǎo)致人民幣匯率升值的是()。A.國(guó)際收支持續(xù)雙順差B.通貨膨脹率比美國(guó)高C.外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)D.取消出口退稅正確答案：A、C參考解析：進(jìn)入21世紀(jì)，由于經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，國(guó)際收支雙順差，外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)，人民幣面臨升值壓力。根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，如果一個(gè)國(guó)家的物價(jià)水平與其他國(guó)家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲，即該國(guó)相對(duì)通貨膨脹，則該國(guó)貨幣對(duì)其他國(guó)家貨幣貶值。(88.)中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額準(zhǔn)備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。關(guān)于此次貨幣政策操作的說(shuō)法，正確的有()。A.投放貨幣，增加流動(dòng)性B.回籠貨幣，減少流動(dòng)性C.政策作用猛烈，缺乏彈性D.銀行存儲(chǔ)需要時(shí)間，不能立即生效正確答案：A、D參考解析：此次貨幣政策操作屬于公開市場(chǎng)操作。公開市場(chǎng)操作指中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣國(guó)債或中央銀行票據(jù)等有價(jià)證券，影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率的行為。公開市場(chǎng)操作對(duì)買賣證券的時(shí)間、地點(diǎn)、種類、數(shù)量及對(duì)象可以自主、靈活選擇，故具有以下優(yōu)點(diǎn)：（1）主動(dòng)權(quán)在中央銀行，不像再貼現(xiàn)那樣被動(dòng)；（2）富有彈性，可對(duì)貨幣進(jìn)行微調(diào)，也可大調(diào)，但不會(huì)像存款準(zhǔn)備金政策那樣作用猛烈；（3）中央銀行買賣證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)這兩個(gè)非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足；（4）根據(jù)證券市場(chǎng)供求波動(dòng)，主動(dòng)買賣證券，可以起穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要缺點(diǎn)：（1）從政策實(shí)施到影響最終目標(biāo)，時(shí)滯較長(zhǎng)；（2）干擾其實(shí)施效果的因素比存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)多，往往帶來(lái)政策效果的不確定性。(89.)在不同層次的貨幣中，流動(dòng)性較強(qiáng)，可以直接作為購(gòu)買手段和支付手段的是()。A.現(xiàn)金B(yǎng).有價(jià)證券C.活期存款D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單E.定期存款正確答案：A、C參考解析：現(xiàn)金和活期存款是直接的購(gòu)買手段和支付手段，隨時(shí)可形成現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力，流動(dòng)性最強(qiáng)。(90.)關(guān)于中國(guó)人民銀行常備借貸便利的說(shuō)法正確的有()。A.又稱為短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具B.由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起C.中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易D.是中央銀行管理流動(dòng)性的重要工具E.向商業(yè)銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣正確答案：B、C、D參考解析：常備借貸便利的主要特點(diǎn)是：一是由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利。二是常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易，針對(duì)性強(qiáng)。三是常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)人民銀行在2013年年初正式創(chuàng)設(shè)常備借貸便利，作為正常的流動(dòng)性供給渠道，主要功能是滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大