第一期保薦人培訓(xùn)(北京)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核20100417培訓(xùn)資料

創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核關(guān)注的問題2010年4月1一、獨(dú)立性問題資產(chǎn)與業(yè)務(wù)人員兼職同業(yè)競爭關(guān)聯(lián)交易發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方合資設(shè)立企業(yè)資金占用報(bào)告期內(nèi)獨(dú)立運(yùn)營情況2二、最近一年新增股東問題（一）申報(bào)前一年內(nèi)新增股東程序要求披露要求時(shí)間、數(shù)量、價(jià)格

自然人股東

法人股東3三、公開發(fā)行前股份限售問題除執(zhí)行公司法、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則的限售規(guī)定外，相關(guān)股東應(yīng)承諾：（一）申請受理前六個(gè)月內(nèi)從控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)出的股份，比照控股股東、實(shí)際控制人，自上市之日起鎖定三年六個(gè)月前轉(zhuǎn)讓的股份，履行規(guī)定的限售義務(wù)，自行約定六個(gè)月內(nèi)非控股股東或非實(shí)際控制人轉(zhuǎn)出的股份，自股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓5三、公開發(fā)行前股份限售問題（二）申請受理前六個(gè)月內(nèi)增資的股份，自工商變更登記之日起鎖定三年（三）控股股東及實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)方持有的股份，參照控股股東及實(shí)際控制人，自上市之日起鎖定三年（四）沒有或難認(rèn)定控股股東或?qū)嶋H控制人的，股東按持股比例從高到低依次自上市之日起鎖三年，直至不低于發(fā)行前股份總數(shù)的51%6三、公開發(fā)行前股份限售問題（五）董監(jiān)高間接持有發(fā)行人股份及其關(guān)聯(lián)方直接或間接持有發(fā)行人股份的，參照董監(jiān)高直接持股鎖定，即上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，任職期間每年轉(zhuǎn)讓不超過25%，離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓（六）申請受理前六個(gè)月內(nèi)利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增股本所形成的股份，審計(jì)、驗(yàn)資，與原有股份鎖定相同7四、股權(quán)清晰問題股東的核查和披露資金來源國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的處置集體股權(quán)轉(zhuǎn)讓的處置國有股轉(zhuǎn)持8五、控制人重大違法問題發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的重大違法行為的核查范圍參照主板《首發(fā)辦法》第25條：“（一）最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；（二）最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重；9五、控制人重大違法問題（三）最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報(bào)送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)；或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作；或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章；10五、控制人重大違法問題（四）本次報(bào)送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性記載或者重大遺漏；（五）涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見；（六）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形?！?1五、控制人重大違法問題對于控股股東、實(shí)際控制人之間存在的中間層次，參照上述核查范圍保薦機(jī)構(gòu)、律師應(yīng)當(dāng)履行盡職調(diào)查義務(wù)，并在出具的文件中，明確發(fā)表結(jié)論性意見12六、稅收問題符合國家法律法規(guī)規(guī)定發(fā)行人的稅收優(yōu)惠屬于地方性政策且與國家規(guī)定不符的發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)因納稅問題受到稅收征管部門處罰的有限責(zé)任公司變更設(shè)立股份公司時(shí)的納稅問題13六、稅收問題嚴(yán)重依賴披露要求保薦機(jī)構(gòu)、律師核查意見14七、紅籌架構(gòu)問題（一）表現(xiàn)形式實(shí)際控制人為境內(nèi)公民或法人的實(shí)際控制人為境外公民或法人的（二）盡職調(diào)查（三）控制權(quán)調(diào)整要求15八、發(fā)行人涉及上市公司權(quán)益問題（一）表現(xiàn)形式（二）境內(nèi)上市公司直接或間接控股發(fā)行人（三）境內(nèi)上市公司曾經(jīng)直接或間接控股發(fā)行人（四）由境外上市公司直接或間接控股（五）發(fā)行人下屬公司在代辦系統(tǒng)掛牌（六）其他16九、信息披露豁免問題涉及國家機(jī)密或商業(yè)秘密發(fā)行人應(yīng)提交豁免披露的申請及相關(guān)法律文件涉及軍工信息披露豁免保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見，會計(jì)師說明17十、股份代持問題股份代持的基本情況清理情況糾紛問題保薦機(jī)構(gòu)、律師核查并發(fā)表意見18十一、無形資產(chǎn)問題無形資產(chǎn)出資中的問題無形資產(chǎn)的形成權(quán)屬情況及糾紛或潛在糾紛無形資產(chǎn)對發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)的實(shí)際作用保薦機(jī)構(gòu)、律師的核查19十二、環(huán)保問題環(huán)保合規(guī)的證明文件對于證明文件中的說明事項(xiàng)或不明確事項(xiàng)（如“基本符合”等）應(yīng)加以說明披露要求保薦機(jī)構(gòu)、律師的核查20十三、募集資金問題用途：主營業(yè)務(wù)匹配性：生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平、管理能力適度靈活性專戶存儲安排程序合規(guī)政策合規(guī)超募及披露要求21十四、持續(xù)盈利能力問題影響持續(xù)盈利能力的情形的規(guī)定1、經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)重大變化2、行業(yè)地位和行業(yè)環(huán)境3、商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)存在重大不利變化4、對于關(guān)聯(lián)方、重大不確定性客戶的依賴，以及凈利潤主要來自于合并報(bào)表外的投資收益情形22十五、招股說明書引用第三方數(shù)據(jù)的問題發(fā)行人應(yīng)謹(jǐn)慎引用第三方數(shù)據(jù)及責(zé)任視情況，披露第三方等情況保薦機(jī)構(gòu)、律師、會計(jì)師對招股說明書引用的第