2023年國際金融理論與實務筆記

第一章貨幣與貨幣制度

本章學習目的和規(guī)定

通過對本章日勺學習，考生應精確識記本章的基本概念、領會本章的基本理論。

理解貨幣的）來源及有關理論；理解貨幣形式的演變歷程：理解貨幣制度的）基本構(gòu)成及國家貨幣制度的演變；理

解國際貨幣體系U勺演變歷程。

理解貨幣H勺職能。

掌握我國人民幣制度的重要內(nèi)容：掌握布雷頓森林體系和牙買加體系的重要內(nèi)容。

課程內(nèi)容：

第一節(jié)貨幣的來源與貨幣形式的演變

一、貨幣的來源

貨幣產(chǎn)生后，出現(xiàn)了諸多有關貨幣來源的理論。其中馬克思的I貨幣來源學說是其中的一種經(jīng)典代表。

按照馬克思口勺貨幣來源學說，貨幣是伴伴隨商品價值形式H勺不停發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價值形式經(jīng)歷了

四個不一樣的發(fā)展變化階段：

1.簡樸的或偶爾口勺價值形式階段

在這一階段上，一種商品的價值僅僅是簡樸的或偶爾的表目前與它相互換H勺此外一種商品上。即：1只綿羊=2

把石斧

2.總和時或擴大日勺價值形式階段

在這一階段上，一種商品的價值表目前了與它相互換的一系列商品上。即：

2把石斧

1件上衣

1只綿羊=15公斤茶葉

一定數(shù)展口勺其他商品

3.一般價值形式（一般等價形式）階段

在這一階段，所有商品的價值都表目前了一種作為一般等價物的商品身上，即：2把石斧1件上衣15公斤茶

葉一定數(shù)量的其他產(chǎn)品都等于一只綿羊。

4.貨幣形式階段

在這一階段，所有商品的價值都表目前了作為固定日勺一般等價物的金或銀上，即：2把石斧1件上衣15公斤

茶葉一定數(shù)量的其他產(chǎn)品都等于1克黃金。

二、貨幣形式的演變

貨幣產(chǎn)生后，伴伴隨商品生產(chǎn)和商品互換的發(fā)展，貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣B勺演變過程。

1.商品貨幣

商品貨幣最大的特點就是其自身價值（凝結(jié)在商品貨幣身上的無差異的一般的人類勞動）與其作為貨幣所購置

的那種商品的價值在量上相等。也就是足值性。

商品貨幣又包括兩種形式：實物貨幣、金屬貨幣

（1）實物貨幣

實物貨幣是指以自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當貨幣。

實物貨幣自身存在某些不利于商品互換的弊端，體目前如下三個方面：

1）實物貨幣不易分割、（無法滿足小額商品互換的需要）；

2）實物貨幣不易保管；

3）實物貨幣不便攜帶。

（2）金屬貨幣

金屬貨幣：金、銀

金屬貨幣雖然克服了實物貨幣自身的一系列弊端，但其自身存在不利于商品互換的弊端，最突出的表目前于：

金屬貨幣的數(shù)量多少受制于金屬的貯量和開采量，無法伴隨商品互換數(shù)量的增長而增長。

2.信用貨幣

正是由于金屬貨幣的數(shù)量越來越難以滿足大量商品互換對交易媒介一貨幣H勺需求，因此，信用貨幣便應運而生

了。

信用貨幣最大的特點在于：信用貨幣自身價值低于其作為貨幣所購置的那種商品的價值。即局限性值。

信用貨幣又包括4種形式：紙幣、銀行券、存款貨幣、電子貨幣

1）紙幣：即用紙制作的貨幣，在我國紙幣11勺歷史可以追溯到北宋時期一交子。

2）銀行券：是銀行發(fā)行的I一種以銀行自身為債務人的紙質(zhì)票證，本質(zhì)上來講也是一種紙幣。

3）存款貨幣：在商業(yè)銀行開立的活期存款賬戶中存入的用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的貨幣。

在商品互換過程中，當交易日勺雙方相距較遠，交易金額較大時，用現(xiàn)金貨幣進行支付結(jié)算很不以便，而銀行轉(zhuǎn)

賬結(jié)算會給交易雙方當事人帶來很大的便利，于是存款貨幣這種形式的信用貨幣便產(chǎn)生了。

4）電子貨幣：伴伴隨計算機技術和網(wǎng)絡技術II勺發(fā)展而出現(xiàn)的一種新形式的信用貨幣。即處在電磁信號形態(tài)，

通過電子網(wǎng)絡進行支付的貨幣。

例如銀行發(fā)行U勺多種銀行卡。

第二節(jié)貨幣的職能

貨幣產(chǎn)生后，在經(jīng)濟社會中所發(fā)揮出的作用即為貨幣的職能。

馬克思將貨幣的職能概括為五個方面，即價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。

一、價值尺度（計價單位）

即用貨幣體現(xiàn)一切商品或勞務的價值時，此時的貨幣就在發(fā)揮著價值尺度這一職能。

二、流通手段（交易媒介）

即用貨幣充當商品互換的媒介物時，此時的貨幣就在發(fā)揮著流通手段的職能。

三、支付手段

在商品賒購賒銷現(xiàn)象中，用于支付賒購商品款項的貨幣即發(fā)揮著支付手段日勺職能，但并不局限于此。在借貸、

上繳稅款、發(fā)放工資，收取租金等活動中，貨幣發(fā)揮時也是支付手段的職能。

四、貯藏手段

當貨幣退出流通領域被人們當作社會財富的?般代表保留起來了，此時日勺貨幣發(fā)揮的就是貯藏手段的職能。

在這里我們也許會有疑問，人們?yōu)楹螘x擇貨幣作為體現(xiàn)自身社會財富日勺?種工具呢？由于貨幣作為體現(xiàn)自身

社會財宙的?種工具，將其貯藏起來最大的好處就是安全，但同步我們也應注意到以貨幣形式貯藏財富的缺陷一一

收益較低。

五、世界貨幣

當貨幣在世界范圍內(nèi)發(fā)揮上述四個職能時，就在發(fā)揮著世界貨幣的職能。

第三節(jié)貨幣制度

為了讓貨幣在經(jīng)濟社會領域中更好的發(fā)揮上述五項職能，各國都出臺了對應的貨幣制度。

一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素

1.貨幣制度：是指國家對貨幣有關要素，貨幣流道的組織和管理等進行的I一系列規(guī)定。

2.貨幣制度的構(gòu)成要素（各國貨幣制度的內(nèi)容往往是不一樣內(nèi)，但其構(gòu)成要素一般都包括如下五個方面）

1）規(guī)定貨幣材料（幣材）

即國家使用方法令的方式規(guī)定用哪種材料充當鑄造貨幣的幣材。確定不一樣的貨幣材料就構(gòu)成不一樣的貨幣本

位制。

目前，世界各國的法令中都不再規(guī)定貨幣材料，普遍實行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。

2）規(guī)定貨幣單位

一國在對貨幣單位加以規(guī)定期，一般包括兩個方面：--是規(guī)定貨幣單位的名稱、另一種是規(guī)定貨幣單位的I值。

例如我國貨幣單位的名稱為元。若幾國同用一種貨幣單位名稱時，則在前面加上國家名。如美元、日元、加元。

貨幣單位時值就是指貨幣單位日勺含金量（金屬貨幣流通條件下）或一國貨幣與他國貨幣的比價（匯率）（目

前信用貨幣流通條件下）

3)規(guī)定流通中貨幣的種類

目前各國流通中的貨幣重要有兩種主幣和輔幣

主幣是指1個貨幣單位或1人貨幣單位以上的現(xiàn)鈔。

輔幣是指1個貨幣單位如下的小面額貨幣O

4)規(guī)定貨幣的法定支付能力

按照支付能力的不一樣可分為無限法償貨和有限法償。

無限法償是指法律保護獲得這種能力的貨幣,不管每次支付數(shù)額多大，不管屬于何種性質(zhì)的支付（購置商品、

支付服務、結(jié)清債務、亦或繳納稅款等），支付的對方均不得拒絕接受。也就是說，無限法償貨幣具有法律規(guī)定的

無限制償付的能力。

有限法償是指在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權拒收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護。

一般狀況下，主幣為無限法償貨幣，輔幣一般為有限法償貨幣。

5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

金屬貨幣流通條件下，一國貨幣制度中要規(guī)定金屬貨幣的鑄造機構(gòu)，在目前信用貨幣流通條件下，一國貨幣制

度中要規(guī)定信用貨幣的發(fā)行機構(gòu)。例如：我國人民幣由國家授權及I中國人民銀行發(fā)行。

國家貨幣制度的I歷史演變

從世界范圍來看，各國的貨幣制度經(jīng)歷了如下演變歷程

果本位制-----金銀復本位制金本位制------不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

1.金屬貨幣制度

銀本位制在16世紀后來開始盛行?？梢愿鶕?jù)貨幣制度H勺構(gòu)成要素描述銀本位制日勺基本內(nèi)容：法律規(guī)定白銀為

貨幣幣材，用白銀鑄造日勺銀幣為本位貨幣，具有無限法償能力，銀行可以自由鑄造、自由溶化；與銀幣同步流通的

銀行券可以自由兌換成銀幣或等量白根；白銀和銀幣可以自由輸出入國境。到19世紀末期，由于白銀的價值不停

下降，大宗商品交易用銀幣計價和交易越來越不以便，多數(shù)國家先后放棄銀本位制。

金銀復本位制是16?18實際資本主義發(fā)展初期西歐各國流行的一種國家貨幣制度，其基本特性是：金銀兩種

金屬同步作為法定幣材，由黃金和白銀鑄造的金幣和銀幣同為本位貨幣，都具有無限法償能力；金幣、銀幣可以自

由鑄造，自由溶化，兩者間可以自由兌換；黃金和白銀可以自由輸H入國境，在實行金銀復本位制的初期，國家并

不規(guī)定金銀幣之間的兌換比例，兩種鑄幣按其市場實際價值進行兌換，并行流通，這種金銀復本位制叫平行本位

制。在復本位制下，市場中的商品有兩種價格：用金幣標注H勺價格和用銀幣標注的價格。這兩種價格會伴隨金銀幣

市場比價的變化而變化。

金銀幣市場比價的I頻繁波動會引起商品價格U勺不穩(wěn)定，從而帶關商品流通的混亂。許多國家將平行本位制改為

雙本位制，即使用方法律規(guī)定金幣和銀幣的兌換比率，規(guī)定金幣和銀幣按法定比價進行流通，試圖割斷兩種貨幣的

兌換比率與市場金銀比價的關系。雙本位制是金銀復本位制H勺經(jīng)典形態(tài)，但在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良

幣”的現(xiàn)象：兩種市場價格不一樣而法定價格相似U勺貨幣同步流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價

格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進行貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣

的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。

最早實行金本位制的是英國。金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。

金幣本位制是經(jīng)典II勺金本位制，其基本特點是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力，金幣

可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同步流通，并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國

境。

金塊本位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，已經(jīng)不再鑄造金幣，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定

有法定含金量，但銀行券只能到達一定數(shù)量后才能兌換成金塊。

金匯兌本位制又稱虛金本位制。這種貨幣制度與金塊本位制相似之處在于，也不鑄造金幣，市場中流通的都是

銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量；不一樣之處在于，銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，想要兌換黃金，只能先兌換成

本國在該國存有黃金并與該國貨幣保持固定匯率國家日勺外匯，然后再用外匯在該國兌換黃金。

2.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點是：

一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。

二是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)日勺業(yè)務活動投入到流通中去的。

三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和構(gòu)造進行管理調(diào)控。

3.我國的人民幣制度

1）1948年12月1日中國人民銀行成立并開始發(fā)行人民幣。

2）目前，我國人民幣制度日勺三項重要內(nèi)容。

一是人民幣是我國法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人

不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣"勺單位有“角”卻“分”兩種，分、角、元均為十進制。

二是人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。

三是2023年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參照一籃子貨幣進行調(diào)整、有管理H勺浮動匯率制。

三、國際貨幣體系的歷史演變

1.布雷頓森林體系

布雷頓森林體系I向重要內(nèi)容：

（1）以黃金為基礎，以美元為最重要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系?！半p掛鉤”是指美

元直接與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。

（2；實行固定匯率制。

（3）建立一種永久性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF）,對貨幣事項進行國際磋商，增進國際貨

幣合作。

布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制。

2.牙買加體系

牙買加體系H勺關犍內(nèi)容包括：

（1）將業(yè)已形成的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法化，國際貨幣基金組織對匯率政策進行監(jiān)督，并且盡量

縮小匯率波動幅度。

（2）黃金非貨幣化。

（3）國際儲備貨幣多元化。

（4）國際收支調(diào)整形式多樣化，重要通過匯率機制、利率機制、國際貨幣基金組織的干預和貸款活動來調(diào)整

國際收支失衡。

四、歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元

1.1999年1月1日歐元誕生，標志著歐洲貨幣制度正式建立。

2.區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地區(qū)內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一種貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家重要銀行來

發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

復習思索題

1.馬克思是怎樣用完整的勞動價值理論富有邏輯地論證貨幣產(chǎn)生的客觀性歐I?

參照答案：按照馬克思的貨幣來源學說，貨幣是伴伴隨商品價值形式的不停發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價值

形式經(jīng)歷了四個不一樣的發(fā)展變化階段：

1）簡樸的或偶爾的價值形式階段

在這一階段上，一種商品"勺價值僅僅是簡樸U勺或偶爾內(nèi)表目前與它相互換的此外一種商品上。

2）總和的或擴大的價值形式階段

在這一階段上，一種商品的價值表目前了與它相互換的一系列商品上。

3）一般價值形式階段

在這一階段，所有商品的價值都表目前了一種作為一般等價物的商品身上。

4；貨幣形式階段

在這一階段,所有商品的價值都表目前了作為固定的I一般等價物H勺金或銀上。當價值形式發(fā)展到第四個階段

時貨幣就生

2.推進貨幣形式由低級向高級不停演變?nèi)丈讋恿κ鞘裁矗?/p>

參照答案:推進貨幣形式由低級向高級不停演變的動力是商品生產(chǎn)和商品互換活動的不停發(fā)展。

3.什么是貨幣的交易媒介職能？貨幣為何具有價值貯藏職能？

參照答案：貨幣的交易媒介職能是指，當貨幣作為商品互換的媒介物時所發(fā)揮出的職能。

貨幣之因此具有價值貯藏職能是由于貨幣自身具有價值。

4.貨幣制度日勺構(gòu)成要素有哪些？

參照答案：貨幣制度的構(gòu)成要素有五個方面：1）規(guī)定貨幣材料（幣材）2）規(guī)定貨幣單位3）規(guī)定流通中貨

幣的種類4）規(guī)定貨幣的法定支付能力5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行.

5.不兌現(xiàn)信用貨幣制度及I特點是什么？我國人民幣制度的重要內(nèi)容包括哪些？

參照答案：不兌現(xiàn)U勺信用貨幣制度的基本特點是：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)

成。二是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務活動投入到流通中去的。三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用

貨幣的數(shù)量和構(gòu)造進行管理調(diào)控

我國人民幣制度的三項重要內(nèi)容

一是人民幣是我國法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人I向債務，任何單位和個人

不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角”即“分”兩種，分、角、元均為十進制。

二是人民幣不規(guī)定含金量是不兌現(xiàn)的信用貨幣

三是2023年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參照一籃子貨幣進行調(diào)整、有管理的浮動匯率制。

6.布雷頓森林體系口勺關鍵內(nèi)容是什么？

參照答案

布雷頓