歷年金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試試卷(含四卷)

歷年金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試試卷（一）

（總分100分,考試時(shí)長(zhǎng)90分鐘）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）

1、證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起（）內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)

送年度報(bào)告。自每月結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，句中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送月度報(bào)

告。

A、3個(gè)月10

B、3個(gè)月7

C、4個(gè)月10

D、4個(gè)月7

【答案】D

【解析】證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)

會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。自每月轉(zhuǎn)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送月度報(bào)

告。

2、（2018年真題）我國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)包括（）。

I.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

II.中國(guó)進(jìn)出口銀行

III.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

IV.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

A、I、III、IV

B、I、IkIV

C、I、II、III、IV

D、I、ILIII

【答案】B

【解析】政策性銀行包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀

行。

3、下列公司申請(qǐng)1B業(yè)務(wù)的資格條件，不正確的是（）o

A、申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B、已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

C、全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控

制，且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日

前兩個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

D、配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有3名，開(kāi)展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至

少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

【答案】D

【解析】證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)的資格條件：

（1）申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，

（2）已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度,

（3）全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，

且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前兩

個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

（4）配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開(kāi)展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至

少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

（5）已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合

規(guī)檢查等制度。

（6）具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)。

（7）中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

4、資本市場(chǎng)是指（）。

A、短期金融市場(chǎng)

B、長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或長(zhǎng)期資金市場(chǎng)

C、是為短期融資產(chǎn)品提供交易服務(wù)的市場(chǎng)

D、僅包括無(wú)形市場(chǎng)

【答案】B

【解析】資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是為一年以上資本性或準(zhǔn)

資本性融資產(chǎn)品提供發(fā)行和交易服務(wù)的有形或無(wú)形的市場(chǎng)總和。

5、（2019年真題）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以分為（）o

I保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

II非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

in承保人轉(zhuǎn)移

IV擔(dān)保轉(zhuǎn)移

A、I、II

B、I、II、HI

C、I、HI、IV

D、I、II、III、IV

【答案】A

【解析】投資者通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給愿

意和有能力承接的主體，被稱為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)

轉(zhuǎn)移。

6、下列屬于優(yōu)先股的特點(diǎn)的是（）。

I.收益相對(duì)固定

II.先于普通股獲得股息

III.清償順序先于普通股，而次于債權(quán)人

IV.權(quán)利范圍小

A、I、II、HI

B、n、in、iv

C、I、II、IV

D、i、ii、in、iv

【答案】D

【解析】?jī)?yōu)先股通常具有以下四個(gè)特征：（1）優(yōu)先股收益相對(duì)固定。

（2）優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息。（3）優(yōu)先股的清償順序先于普通

股，而次于債權(quán)人。（4）優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。

7、按照基金合同約定，非公開(kāi)募集基金可以由部分（）作為基金管理人負(fù)責(zé)

基金的投資管理活動(dòng)，并在基金財(cái)產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時(shí)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承

擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

A、基金份額持有人

B、基金銷售人員

C、基金托管人

D、基金投資顧問(wèn)

【答案】A

【解析】按照基金合同約定，非公開(kāi)募集基金可以由部分基金份額持有人作為

基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理活動(dòng)，并在基金財(cái)產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時(shí)對(duì)基

金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。私募基金可采用公司型、合伙型、契約型三

種組織形式。

8、下列私募基金子公司的做法正確的是（）0

A、私募基金子公司甲兼營(yíng)私募基金管理業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目

B、私募基金子公司乙同時(shí)經(jīng)營(yíng)私募基金管理與P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)

C、私募基金子公司丙公司以套期保值為目的管理閑置資金

D、私募基金子公司丁公司的下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)戊以現(xiàn)金管理為目的管理閑

置資金

【答案】D

【解析】按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，私募基金子公司不得

從事與私募基金無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)。私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可以以現(xiàn)

金管理為目的管理閑置資金，但應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保證流動(dòng)性的原則，

且只能投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級(jí)公司債、

貨幣市場(chǎng)基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券。

9、若期貨交易保證金為合約金額的5%,期貨交易者可以控制20倍于所交易

金額的合約資產(chǎn)體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。

A、跨期性

B、杠桿性

C、聯(lián)動(dòng)性

D、不確定性

【答案】B

【解析】金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)

期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的

5%,則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小博大的

效果。

10、（2019年真題）根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過(guò)戶費(fèi)一部

分屬于（）的收入

A、證券交易所

B、國(guó)家稅務(wù)部門

C、中國(guó)結(jié)算公司

D、國(guó)家財(cái)政部門

【答案】C

【解析】證券交易的過(guò)戶費(fèi)一部分屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，一部分由證券公

司留存，由證券公司在同客戶清算交收時(shí)代為扣收。

11、根據(jù)《證券法》第八十八條規(guī)定，證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)

時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定如實(shí)說(shuō)明證券、服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示（）。

A、投資收益

B、投資風(fēng)險(xiǎn)

C、投資義務(wù)

D、投資評(píng)估

【答案】B

【解析】本題考查《證券法》對(duì)證券公司投資者適當(dāng)性要求。

12、（）是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人（簡(jiǎn)徐發(fā)行人）發(fā)行的，約定

持有人在規(guī)定期間或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證

券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算價(jià)差的有價(jià)證券。

A、期貨

B、債券

C、互換

D、權(quán)證

【答案】D

【解析】考查權(quán)證的定義。

13、普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的（）o

A、營(yíng)銷權(quán)

B、支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

C、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

D、基本權(quán)利和義務(wù)

【答案】D

【解析】普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)

利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司營(yíng)利的高低而變化。

14、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)實(shí)行的制度是（）。

A、投資者制度

B、準(zhǔn)入制度

C、核定制度

D、合格投資者制度

【答案】D

【解析】區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)。

區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)實(shí)行合格女資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條

件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具備較強(qiáng)風(fēng)

險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣的自然人,不得通過(guò)拆分、代持等

方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或單只私募證券持有人數(shù)量上限。鼓勵(lì)支持區(qū)域

性股權(quán)市場(chǎng)采取措施，吸引所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的合格投資者參與。

15、（2018年真題）證券公司的（）必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

I.變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人

II.設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)

III.變更公司章程中的一般條款

IV.變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本

A、I.IILIV

B、I、山、

C、ILIIL

D、I.II.IV

【答案】D

【解析】證券公司的下列行為必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：證券公司設(shè)立、

收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)；變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本；變更持有5%以上股權(quán)

的股東、實(shí)際控制人；變更公司章程中的重要條款；合并、分立、變更公司形

式；停業(yè)、解散、破產(chǎn)；證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

16、（2020年真題）基金信息披露義務(wù)人不包括（）。

A、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人

B、基金銷售機(jī)構(gòu)

C、基金管理人

D、基金托管人

【答案】B

【解析】基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持

有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法

人和其他組織。

17、互換的主要類型有

I.利率互換H.貨幣互換

III.信用違約互換IV.股雙互換

A、ILIlkIV

B、I、II.Ill

c、i、H、in、iv

D、I、IkIV

【答案】c

【解析】互換可以分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類

別。

18、證券投資基金在我國(guó)的發(fā)展可分為四個(gè)階段，1998—2003年屬于（）

A、早期探索階段

B、規(guī)范發(fā)展階段

C、創(chuàng)新發(fā)展階段

D、穩(wěn)步發(fā)展階段

【答案】B

【解析】考查證券投資基金在我國(guó)的發(fā)展歷程。

19、在我國(guó)，證券托管指役資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者代為

處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)。

A、商業(yè)銀行

B、證券公司

C、證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D、證券交易所

【答案】B

【解析】在我國(guó)，證券托管指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由

后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)。

20、（2018年真題）若商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備率為6%,客戶提取現(xiàn)金比率為

10%,超額準(zhǔn)備率為9%,則可求出貨幣乘數(shù)為（）。

A、4.4

B、4.7

C、5.3

D、5.9

【答案】A

【解析】m=（c+1）/（c+r+e）=（10%+1）/（10%珀％+9%）=4.4。

21、下列屬于國(guó)有股權(quán)組成部分的是（）.

A、法人股

B、國(guó)家股

C、社會(huì)公眾股

D、外資股

【答案】B

【解析】國(guó)家股是國(guó)有股權(quán)的一個(gè)組成部分（國(guó)有股權(quán)的另一組成部分是國(guó)有

法人股）。

22、（2020年真題）優(yōu)先股一般情況下沒(méi)有表決權(quán)，只有在特殊環(huán)境下，如

（）

A、普通股票股東缺席時(shí)

B、經(jīng)董事會(huì)表決準(zhǔn)許后

C、討論涉及優(yōu)先股票股東權(quán)益的議案時(shí)

D、經(jīng)監(jiān)事會(huì)允許后

【答案】C

【解析】雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制，但并不

代表優(yōu)先股股東沒(méi)有表決雙。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，

優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。一種情況是公司對(duì)與優(yōu)先股股東利

益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)。另一種情況是由

于公司長(zhǎng)期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決

權(quán)。

23、以下對(duì)證券投資者描述錯(cuò)誤的是（）。

A、從交易金額來(lái)看，在我國(guó)證券交易市場(chǎng)上，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者占比重超過(guò)

50%

B、眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)

格形成和流動(dòng)性的根本動(dòng)力

C、證券市場(chǎng)的投資者種類較多，按投資者身份，可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)

人投資者

D、個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者

【答案】A

【解析】考查證券市場(chǎng)投姿者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。近年

來(lái)，機(jī)構(gòu)交易呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但是，從總量上看，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較

為匱乏。從交易金額占比來(lái)看，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以

±o

24、我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資

產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按（）支付。

A、周

B、月

C、季度

D、年

【答案】B

【解析】我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基

金資產(chǎn)凈值的一定比例逐三計(jì)提，按月支付。

25、對(duì)股票投資價(jià)值產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括（）o

①企業(yè)戰(zhàn)略

②貨幣政策

③財(cái)政政策

④收入分配政策

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

【答案】B

【解析】考查影響股票投費(fèi)價(jià)值外部因素的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)走向包括

經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素。國(guó)家的貨幣政策、財(cái)政政策、

收入分配政策和對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策等都會(huì)對(duì)股票的投資價(jià)值產(chǎn)生影響。

26、（2019年真題）經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)設(shè)立，于1993年8月在上海證券

交易所掛牌交易的我國(guó)第一只上市交易的投資基金的是（）o

A、武漢證券投資基金

B、建業(yè)基金

C、淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金

D、富島基金

【答案】C

【解析】1992年11月，國(guó)內(nèi)第一家經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的公司型封閉式投資

基金一一淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所

掛牌上市，成為我國(guó)首家在證券交易所上市交易的投資基金

27、在風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要內(nèi)容包括（）。

A、感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)

B、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和消除風(fēng)險(xiǎn)

C、感知風(fēng)險(xiǎn)和消除風(fēng)險(xiǎn)

D、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】考查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的分類。

風(fēng)險(xiǎn)管理者首先要分析投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)

險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。

28、證券登記結(jié)算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應(yīng)的職能。

A、《公司法》

B、《證券法》

C、《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D、《證券交易所管理辦法》

【答案】B

【解析】證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》的規(guī)定，履行相應(yīng)的職能。

29、倫敦證券交易所按照層次的不同，可以分為（）o

①主板市場(chǎng)

②另類投資市場(chǎng)

③專業(yè)證券市場(chǎng)

④金邊債券市場(chǎng)

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

【答案】A

【解析】本題主要考查倫敦證券交易所的市場(chǎng)劃分。

30、在基金市場(chǎng)上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的賁任與作用的不

同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為（）。

①基金當(dāng)事人

②基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

③基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

④其他機(jī)構(gòu)

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

【答案】A

【解析】在基金市場(chǎng)上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的

不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金的監(jiān)

管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類。

31、證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入

次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向（）報(bào)告。

A、銀保監(jiān)會(huì)

B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D、司法部

【答案】B

【解析】證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者

借入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

32、倫敦外匯市場(chǎng)是全球最大的外匯批發(fā)市場(chǎng)，它主要具有的特點(diǎn)是（

①以外幣交易為主

②以居民交易為主

③以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主

④交易時(shí)段橋接美洲和亞太

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

【答案】B

【解析】本題主要考查倫敦外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)。

倫敦外匯市場(chǎng)有以下幾個(gè)埼點(diǎn)：1.以外幣交易為主2.以非居民交易

為主3.以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主4.以外匯衍生品交易為主5.交

易時(shí)段橋接美洲和亞太市場(chǎng)

33、劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計(jì)算，不符合規(guī)定的是（）o

A、銀行存款和國(guó)債投資的比例不得低于60%

B、企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%

C、證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%

D、在同一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%

【答案】A

【解析】考查社?；?。劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計(jì)算，應(yīng)符

合下列規(guī)定：

（1）銀行存款和國(guó)債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得

低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%。

（2）企業(yè)債、金融債投贊的比例不得高于10%。

（3）證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。2006年3月14日，全國(guó)

社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布的《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》指

出，全國(guó)社?；鹜顿Y境外的資金來(lái)源為以外匯形式上繳的境外國(guó)有股減持所

得。全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計(jì)算，不得超過(guò)全國(guó)社?；鹂傎Y

產(chǎn)的20%。

34、在基金運(yùn)作中，（）居主導(dǎo)與核心位置。

A、基金銷售者

B、基金投資者

C、基金管理人

D、基金托管人

【答案】C

【解析】基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份

額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)

環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。

35、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，下列做法正確的是（）。

A、甲證券公司代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割

B、乙證券公司代期貨公司收付期貨保證金

C、丙證券公司拒絕代客戶收付期貨保證金

D、丁證券公司利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】C

【解析】證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，不得代理客戶進(jìn)行期貨

交易，結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券

資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

36、（2018年真題）證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登

記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立（）o

I.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

II.融券專用證券賬戶

in.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶

N.信用交易證券交收賬戶

A、I、HI、IV

B、ILHI

c、ii、in、iv

D、I、II、HI、IV

【答案】c

【解析】證券公司經(jīng)營(yíng)融姿融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

分別開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收

賬戶和信用交易資金交收賬戶；以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專用資

金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。（注意題目問(wèn)的是“在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

開(kāi)立的”）

37、從2002年第2期至今，憑證式國(guó)債的發(fā)行期限為（）。

A、一年

B、半年

C、一季度

D、一個(gè)月

【答案】D

【解析】憑證式國(guó)債的發(fā)行期限。從2002年第2期開(kāi)始，憑證式國(guó)債的發(fā)行期

限改為1個(gè)月，發(fā)行款的上劃采取一次性繳款辦法，國(guó)債發(fā)行手續(xù)費(fèi)也由財(cái)政

部一次性撥付。

38、證券發(fā)行人主要包括（）。

①政府及其機(jī)構(gòu)

②企業(yè)（公司）

③金融機(jī)構(gòu)

④個(gè)別自然人

A、①②③

B、②③④

C、①@④

D、①②③④

【答案】A

【解析】考查證券的發(fā)行人。證券發(fā)行人主要包括政府及其機(jī)構(gòu)、企業(yè)（公

司）和金融機(jī)構(gòu)。

39、（2020年真題）商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向（）

定向募集

A、機(jī)關(guān)法人

B、事業(yè)法人

C、企業(yè)法人

D、社團(tuán)法人

【答案】C

【解析】次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債

權(quán)人為企業(yè)法人。

40、（2020年真題）下列業(yè)務(wù)中，不屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的是（）

A、機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)

B、船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn)

C、責(zé)任保險(xiǎn)

D、人身保險(xiǎn)

【答案】D

【解析】財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項(xiàng)：①機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，包括機(jī)動(dòng)

車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車商業(yè)保險(xiǎn)；②企業(yè)/家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)

（特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外）；③責(zé)任保險(xiǎn)；④船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn)；⑤短期健康/意外傷害

保險(xiǎn)。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下四項(xiàng)：①農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；②特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，包括

航空航天保險(xiǎn)、海洋開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)、石油天然氣保險(xiǎn)、核保險(xiǎn)；③信用保證保險(xiǎn)；

④投資型保險(xiǎn)。

41、一般情況下，債券有以下（）兌付方式。

①到期兌付

②提前兌付

③債券替換

④分期兌付

A、???

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

【答案】D

【解析】考查：考查債券的五種兌付方式。一般情況下，債券有五種兌付方

式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

42、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性

B、風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性

C、風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)性

D、風(fēng)險(xiǎn)是一定發(fā)生的損失

【答案】D

【解析】目前，國(guó)內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主耍有以下三類觀點(diǎn)：

（1）風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化。（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能

性，或可能發(fā)生的損失。（3）風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)

性。

43、下列說(shuō)法正確的是（）。

A、證券公司未能做到資本約束或內(nèi)控有力仍可設(shè)立另類子公司

B、證券公司以自有資金全資設(shè)立另類子公司

C、證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司

D、每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過(guò)2家

【答案】B

【解析】證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本

約束或內(nèi)控有力，不得設(shè)立另類子公司。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立另

類子公司，不得采用股份弋持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類

子公司。每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過(guò)1家。

44、下列關(guān)于債券基金的說(shuō)法不正確的是（）。

A、債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金

B、債券基金適合于穩(wěn)健型投資者

C、當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，債券基金收益將下降

D、在我國(guó)，根據(jù)規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金

【答案】C

【解析】債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。在我國(guó)，根

據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債

券基金。由于債券的年利率固定，這類基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資

者。債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上

升；反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)，其收益將下降。

45、開(kāi)設(shè)證券賬戶應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）o

①公正性

②合法性

③有效性

④真實(shí)性

A、①②

B、②④

C、②③

D、③④

【答案】B

【解析】開(kāi)設(shè)證券賬戶應(yīng)當(dāng)遵循合法性和真實(shí)性的原見(jiàn)。

46、下列屬于貨幣政策工具的是（）。

①利率

②匯率

③收入

④借貸

A、①0③

B、???

C、②③④

D、④

【答案】B

【解析】貨幣政策是中央泉行利用其掌握的利率、匯率、借貸、貨幣發(fā)行、外

匯管理及金融法規(guī)等工具，采用的各種控制和調(diào)節(jié)和貨幣供應(yīng)量或信貸規(guī)模的

方針、政策和措施的總稱。

47、（）的投資目標(biāo)是力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開(kāi)募

集證券投資基金。

A、分級(jí)基金

B、上市開(kāi)放式基金

C、避險(xiǎn)策略基金

D、系列基金

【答案】C

【解析】考查特殊類型基金的不同概念。

48、（2020年真題）當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取強(qiáng)制

性監(jiān)管措施時(shí)，（）有權(quán)按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

A、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司

B、證券交易所

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】A

【解析】按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行

職責(zé)之一：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)

等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

49、（2020年真題）下列關(guān)于資本的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、資本是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金

B、資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心

C、資本是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自身?yè)碛械幕蛘呓枞氩⒕哂幸欢ㄊ褂闷谙薜馁Y金

D、資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

【解析】資本是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日勺基本概念，通常的定義是金融機(jī)構(gòu)自身?yè)碛械幕蚰?/p>

永久支配、使用的資金，是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。A正確，C

錯(cuò)誤。

金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器，資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展有約束作用，資本必

須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力有著密切的聯(lián)系，資本

管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，決定了風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力的地位。

B、D正確。

50、股票投資分析的基本分析法，其假設(shè)是（）o

①股票的價(jià)值決定價(jià)格

②股票的價(jià)格決定價(jià)值

③股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

④股票的價(jià)值圍繞價(jià)格波動(dòng)

A、①③

B、②④

C、①④

D、②③

【答案】A

【解析】基本分析法的兩個(gè)假設(shè)為：股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞

價(jià)值波動(dòng)。因此，價(jià)值成為測(cè)量?jī)r(jià)格合理與否的尺度?；痉治龇w現(xiàn)了以價(jià)

值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。

基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。

51、下面關(guān)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特點(diǎn)的表述中正確的是（）。

①證券市場(chǎng)是一種間接融資

②證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)

③證券市場(chǎng)融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完

成的

④證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的權(quán)利義務(wù)主體有資金赤字單位、資金盈余單位和證券交

易機(jī)構(gòu)

A、①②③④

B、①②③

C、②③

D、③④

【答案】C

【解析】證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特點(diǎn)主要有：證券市場(chǎng)融資是一種直接融資，資

金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，沒(méi)有另外

的權(quán)利義務(wù)主體；證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)；證券市場(chǎng)融資是

在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。

52、（2019年真題）在附息債券中，可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的債

券稱為（）o

A、加息債券

B、金融債券

C、公司債券

D、緩息債券

【答案】D

【解析】有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。

53、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)變更公司章程、名稱、住所、組織形式等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)

在（）個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

A、3

B、5

C、7

D、9

【答案】B

【解析】考查對(duì)獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)相關(guān)知識(shí)的理解。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)變更公

司章程、名稱、住所、組織形式等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)

證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

54、（2019年真題）有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報(bào)賣出X股票，申報(bào)

價(jià)格和申報(bào)時(shí)間分別為：甲的賣出價(jià)10.70元，時(shí)間13:35；乙的賣出價(jià)10.40

元，時(shí)間13:40；丙的賣出價(jià)10.75元，時(shí)間13:25；丁的賣出價(jià)10.40元，時(shí)

間13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)椋ǎ﹐

A、甲、乙、丙、丁

B、乙、甲、丁、丙

C、丁、乙、甲、丙

D、丙、丁、甲、乙

【答案】C

【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交，

在申報(bào)賣出時(shí)，價(jià)格越低，排名越優(yōu)先，按價(jià)格從低到高的順序?yàn)橐?、丁?/p>

甲、丙，其中乙、丁排序一樣；在價(jià)格相同的情況下，誰(shuí)申報(bào)的時(shí)間越早越優(yōu)

先，丁早于乙，因此，這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)槎?、乙、甲、丙。本題

的最佳答案是C選項(xiàng)。

55、（2018年真題）證券交易所交易價(jià)格由交易雙方公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定，實(shí)行的競(jìng)

價(jià)成交原則是（）。

A、時(shí)間優(yōu)先

B、價(jià)格優(yōu)先

C、價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

D、時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

【答案】C

【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。

56、反映一家公司的股票濟(jì)值對(duì)其凈利潤(rùn)的倍數(shù)的指標(biāo)是（）o

A、市凈率倍數(shù)

B、市盈率倍數(shù)

C、市銷率倍數(shù)

D、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)

【答案】B

【解析】市盈率（P/E）倍數(shù)反映了一家公司的股票價(jià)值對(duì)其凈利潤(rùn)的倍數(shù)。

57、基金運(yùn)作可分為（）三大部分。

①基金的市場(chǎng)營(yíng)銷

②基金的信息披露

③基金的投資管理

④基金的后臺(tái)管理

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

【答案】B

【解析】考查證券基金運(yùn)作的三大部分，信息披露包含在投資管理內(nèi)容里。

從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、投資管理與后臺(tái)管

理三大部分?；鸬氖袌?chǎng)營(yíng)銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投

資管理則體現(xiàn)了管理人的濟(jì)值，而份額的注冊(cè)登記、基金資產(chǎn)的估值、會(huì)計(jì)核

算、信息披露等后臺(tái)管理服務(wù)則對(duì)保證基金的安全運(yùn)作起著重要的作用。

58、證券交易所監(jiān)事會(huì)的職能有（）o

①提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

②提議召開(kāi)臨時(shí)理事會(huì)

③向會(huì)員大會(huì)提出提案

④檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理

⑤當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損害證券交易所利益時(shí)，要求理事、高級(jí)管理

人員予以糾正

A、①③④

B、②③④

C、②③④⑤

D、①②③④⑤

【答案】D

【解析】監(jiān)事會(huì)是證券交易所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：（1）檢查證券交

易所財(cái)務(wù)；（2）檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理；（3）監(jiān)督證券交

易所理事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；（4）監(jiān)督證券交易所遵守法律、行

政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)見(jiàn)以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的

情況；（5）當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損害證券交易所利益時(shí)，要求理

事、高級(jí)管理人員予以糾:E;（6）提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)；（7）提議召開(kāi)

臨時(shí)理事會(huì)；（8）向會(huì)員大會(huì)提出提案；（9）會(huì)員大會(huì)授予和證券交易所

章程規(guī)定的其他職權(quán)。

59、中國(guó)銀行間衍生品市場(chǎng)推出的業(yè)務(wù)包括（）。

I.債券遠(yuǎn)期交易；

H.人民幣利率掉期交易；

III.利率互換交易；

IV.外匯掉期業(yè)務(wù)

A、I、II、TTT

B、I、II、III、IV

C、I、IV

D、II、III、IV

【答案】B

【解析】2005年6月15日推出債券遠(yuǎn)期交易。2005年8月15日開(kāi)展銀行間遠(yuǎn)

期外匯交易。2006年2月9日開(kāi)始人民幣利率掉期交易；4月24日推出外匯掉

期業(yè)務(wù)。2007年4月6號(hào)推出利率互換交易。2011年4月1日正式啟動(dòng)人民幣

對(duì)外匯期權(quán)交易。

60、世界上最早的證券交易所是（）。

A、紐約證券交易所

B、費(fèi)城證券交易所

C、阿姆斯特丹證券交易所

D、倫敦證券交易所

【答案】C

【解析】本題主要考查金融市場(chǎng)的形成歷史。1602年，荷蘭東印度在阿姆斯特

丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

61、（2018年真題）影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素有（）。

I.市場(chǎng)利率

II.承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本

HI.流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平

IV.國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入

A、I、II、

B、I、II、III、

C、I、II、IV

D、i、H、in、iv

【答案】D

【解析】影響國(guó)債銷售價(jià)珞的因素有：（1）市場(chǎng)利率。（2）承銷商承銷國(guó)債的

中標(biāo)成本。（3）流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平。（4）國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收

入。（5）承銷商所期望的資金回收速度。（6）其他國(guó)債分銷過(guò)程中的成本。

62、有關(guān)私募債券的發(fā)行對(duì)象，說(shuō)法有誤的是（）t

A、私募公司債的發(fā)行對(duì)象為合格投資者

B、私募債券可以采取公開(kāi)制度向合格投資者發(fā)行債券

C、私募公司債每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人

D、私募債券募集對(duì)象為有限數(shù)量的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)

【答案】B

【解析】私募債券的發(fā)行痔點(diǎn)。私募債券的發(fā)行不采用公開(kāi)制度。

63、下列關(guān)于證券金融公司保證金的說(shuō)法正確的是（）o

①證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確

定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資

金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。

②證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式

③對(duì)因證券金融公司有償使用證券公司交存的保證金導(dǎo)致的差額，證券公司應(yīng)

當(dāng)補(bǔ)交

④證券金融公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算證券公司交存的保證金價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、@@③④

【答案】B

【解析】對(duì)因證券金融公司有償使用證券公司交存的保證金導(dǎo)致的差額，證券

公司無(wú)須補(bǔ)交。

64、混合型基金是指同時(shí)沒(méi)資于股票與債券的基金，該類基金由于資產(chǎn)配置比

例不同，風(fēng)險(xiǎn)收益差異較大。一般可以根據(jù)資產(chǎn)配置的不同將其分為（）。

①偏股型基金

②偏債型基金

?股債平衡型基金

④靈活配置型基金

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①②③④

【答案】D

【解析】考查混合型基金的分類。

65、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可

交換債券的期限最短為（）,最長(zhǎng)為（）。

A、6個(gè)月；1年

B、6個(gè)月；6年

C、1年；6年

D、1年；10年

【答案】C

【解析】考查可交換債券相關(guān)知識(shí)。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司股東發(fā)

行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。

66、為各類封閉式投資基金提供上市渠道的市場(chǎng)是（）o

A、主板市場(chǎng)

B、另類投資市場(chǎng)

C、專業(yè)證券市場(chǎng)

D、專業(yè)基金市場(chǎng)

【答案】D

【解析】本題主要考查專業(yè)基金市場(chǎng)的內(nèi)容。專業(yè)基金市場(chǎng)為各類封閉式投資

基金提供上市渠道，上市規(guī)則執(zhí)行歐盟標(biāo)準(zhǔn)，由交易所監(jiān)管。

67、基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在兩日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書，

并登載在指定報(bào)刊和指定網(wǎng)站上。所稱的重大事件，可能包括以下（）

項(xiàng)。

①基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)及決定的事項(xiàng)

②基金終止上市交易、基金合同終止、基金清算

③基金擴(kuò)募、延長(zhǎng)基金合同期限

④轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、基金合并

A、@@③

B、???

C、①②④

D、①②③④

【答案】D

【解析】考查對(duì)基金重大事件的理解。

68、下列（）是境外主要股票市場(chǎng)的股票價(jià)格指數(shù)。

①道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)

②標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

③納斯達(dá)克指數(shù)

④金融時(shí)報(bào)證券交易指數(shù)

⑤日經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①③④⑤

【答案】A

【解析】境外主要股票市場(chǎng)的股票價(jià)格指數(shù)：道?瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)

普爾500指數(shù)、納斯達(dá)克有數(shù)、金融時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)、口經(jīng)平均股價(jià)指

數(shù)。

69、證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家另類子公司乙，下列甲、乙的做法錯(cuò)誤的是

（）。

A、甲以自有資金全資設(shè)立乙

B、乙向投資者募集資金開(kāi)展基金業(yè)務(wù)

C、乙不得對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人

D、乙不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款

【答案】B

【解析】另類子公司不得向投資者募集資金開(kāi)展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機(jī)

構(gòu)。

70、（）是銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買賣報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)

人民銀行核定的債券買賣差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出

該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。

A、雙向報(bào)價(jià)

B、對(duì)話報(bào)價(jià)

C、單邊報(bào)價(jià)

D、雙邊報(bào)價(jià)

【答案】D

【解析】考查雙邊報(bào)價(jià)的概念。

71、按照基礎(chǔ)（）是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為無(wú)擔(dān)保的存

托憑證和有擔(dān)保的存托憑證。

A、證券發(fā)行人

B、保薦代表人

C、證券托管人

D、證券投資人

【答案】A

【解析】按照基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為

無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證。

1.無(wú)擔(dān)保的存托憑證

無(wú)擔(dān)保的存托憑證由一家或多家銀行根據(jù)市場(chǎng)的需求發(fā)行，基礎(chǔ)證券發(fā)行人

不參與，存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行與存托憑證持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。無(wú)

擔(dān)保的存托憑證目前已很少應(yīng)用。

2.有擔(dān)保的存托憑證

有擔(dān)保的存托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。承銷

商、存券銀行和托管銀行三方簽署存券協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容包括存托憑證與基礎(chǔ)證

券的關(guān)系，存托憑證持有者的權(quán)利，存托憑證的轉(zhuǎn)讓、清償、紅利或利息的支

付以及協(xié)議三方的權(quán)利義務(wù)等。采用有擔(dān)保的存托憑證，發(fā)行公司可以自由選

擇存券銀行。

72、證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣

在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券屬于證券公司的（），

A、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

C、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

D、證券代理業(yè)務(wù)

【答案】B

【解析】證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司

買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券屬于證券公司的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。

73、（2018年真題）基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，若一只基金持有

一家上市公司的股票，則其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）o

A、5%

B、10%

C、30%

D、50%

【答案】B

【解析】基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：一只基金

持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10機(jī)

74、以下屬于證券投資基金特點(diǎn)的有（）。

I、集合理財(cái)，專業(yè)管理

II.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

III.利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

IV.獨(dú)立托管，保障安全

A、I、II、HI、IV

B、I、H、IV

C、II.III

D、I、IV

【答案】A

【解析】證券投資基金的特點(diǎn)包括：集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)

險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全。

75、債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包括的含義有（）o

①發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體

②投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

③發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本

④債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑

證

A、①②③

B、①②③④

C、@@@

D、②③④

【答案】B

【解析】考查債券的定義。債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含四個(gè)方

面的含義：第一，發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；第二，投資者是出借資金的

經(jīng)濟(jì)主體；第三，發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本；第四，債券反映了發(fā)行

者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。

76、（2020年真題）下列關(guān)于上市公司可轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行條件的有關(guān)說(shuō)法，正

確的有（）

I公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)

收益率平均不高6舟

II扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均資

產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)

III其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的年均可分配利源不少于公司債券1年的

利息

IV其最近一期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不得低于人民幣十五億元

A、I、II、III、IV

B、I、IV

C、II.III

D、I、II、in

【答案】C

【解析】公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司除應(yīng)當(dāng)符合組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好、盈

利能力具有可持續(xù)性、上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好等要求外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)

定：

第一，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6機(jī)扣除非經(jīng)常性

損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的

計(jì)算依據(jù)；

第二，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；

第三，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。

77、中央銀行在履行三大基本職能時(shí)，其業(yè)務(wù)集中反映在（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債表

B、損益表

C、所有者權(quán)益變動(dòng)表

D、現(xiàn)金流量表

【答案】A

【解析】中央銀行在履行三大基本職能時(shí)，其業(yè)務(wù)集中反映在某一時(shí)點(diǎn)上的資

產(chǎn)負(fù)債表這一綜合會(huì)計(jì)記錄上。

78、（）作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供頻率分布中最壞

區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。

A、期望損失模型

B、VaR模型

C、波動(dòng)性分析

D、置信水平

【答案】A

【解析】考查期望損失模型。

期望損失模型作為一種金觸風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供頻率分布中

最壞區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。

79、基金信息披露大致可分為（）<>

①基金募集信息披露

②基金銷售信息披露

③基金運(yùn)作信息披露

④臨時(shí)信息披露

A、??③

B、①?④

C、???

D、①②③④

【答案】C

【解析】考查基金信息披露的分類?；鹦畔⑴洞笾驴煞譃榛鹉技畔⑴?/p>

露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露三大類。

80、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)簡(jiǎn)稱“巴塞爾委員會(huì)”，于（）年成立。

A、1972

B、1973

C、1974

D、1975

【答案】C

【解析】巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)簡(jiǎn)稱“巴塞爾委員會(huì)”，是由美國(guó)、英國(guó)、法

國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典10國(guó)的中央銀行于

1974年底共同成立的，作為國(guó)際清算銀行的一個(gè)正式機(jī)構(gòu)，以各國(guó)中央銀行官

員和銀行監(jiān)管部門為代表，總部設(shè)在瑞士的巴塞爾。

81、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)就是有效發(fā)揮其（）的功能。

A、媒介資源配置

B、所有權(quán)轉(zhuǎn)移

C、活躍市場(chǎng)交易

D、吸收國(guó)際資本

【答案】A

【解析】所謂金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)質(zhì)就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能。

故本題選A選項(xiàng)。

82、定位為“作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)

構(gòu)”的是（）o

A、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)

B、中國(guó)人民銀行

C、中國(guó)人民銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)

D、國(guó)務(wù)院

【答案】A

【解析】國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)定位為“作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和

改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”。

83、標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形

成并初步發(fā)展的是（）。

A、國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立

B、中國(guó)銀行監(jiān)督委員會(huì)成立

C、銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離

D、滬深兩市的形成

【答案】A

【解析】1992年10月，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立標(biāo)志著中國(guó)

資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展。B

選項(xiàng)標(biāo)志著我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立。選項(xiàng)C時(shí)間不

符，D標(biāo)志著股票市場(chǎng)正式運(yùn)作的開(kāi)始。

84、對(duì)于開(kāi)放式基金而言，基金的申購(gòu)贖回需要遵循以下（）原則。

A、份額申購(gòu)，份額贖回

B、份額申購(gòu)，金額贖回

C、金額申購(gòu)，金額贖回

D、金額申購(gòu)，份額贖回

【答案】D

【解析】考查開(kāi)放式基金申購(gòu)贖回的原則。

開(kāi)放式基金遵循“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份

額申請(qǐng)。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購(gòu)、贖回最方便、安全的方式。

85、私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向

投資者披露的信息有（）。

I、報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額

II、基金的財(cái)務(wù)情況

III、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況

IV、基金托管人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方

式

A、I、ILIII

B、II、III、IV

C、I.IlkIV

D、I、II、III、IV

【答案】A

【解析】私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以

內(nèi)向投資者披露以下信息：報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；基金的財(cái)務(wù)情

況；基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、

未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；投資收益分配和損失承擔(dān)情

況；基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方

式；基金合同約定的其他信息。

第IV項(xiàng)應(yīng)該是基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬而不是托管人。

86、所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，應(yīng)當(dāng)按其營(yíng)業(yè)收人的（）繳納證券

投資者保護(hù)基金。

A、0.1%—1%

B、0.1%—5%

C、0.5%—5%

D、1%—5%

【答案】C

【解析】考查證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源。

87、以下（）利率工具可作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

①政府短期債券

②政府長(zhǎng)期債券

?歐洲美元債券

④大面額可轉(zhuǎn)讓存單

A、①②③

B、①②

C、③④

D、①②③④

【答案】D

【解析】考查了利率期權(quán)相關(guān)內(nèi)容。利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長(zhǎng)

期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

88、，我國(guó)債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)包括（）。

①債券市場(chǎng)制度建設(shè)推進(jìn)

②債券市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新提速

③信用風(fēng)險(xiǎn)高位趨穩(wěn)

④信用風(fēng)險(xiǎn)事件有所增加

A、①②③

B、@@@

C、???

D、②③④

【答案】A

【解析】我國(guó)債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)包括：

第一、債券市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新提速

第二、債券市場(chǎng)制度建設(shè)持續(xù)推進(jìn)

第三、信用風(fēng)險(xiǎn)高位企穩(wěn)

第四、債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)

89、證券公司（）業(yè)務(wù)是指證券公司在機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)或在柜臺(tái)，根據(jù)與交易

對(duì)手達(dá)成的協(xié)議，與交易對(duì)手直接開(kāi)展的期權(quán)交易。

A、場(chǎng)外期權(quán)

B、50ETF期權(quán)

C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)

D、股票期權(quán)

【答案】A

【解析】考查我國(guó)目前的期權(quán)品種之一，在證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)市

場(chǎng)交易的場(chǎng)外期權(quán)的定義。

90、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》明確了發(fā)行上市審核和

注冊(cè)程序，規(guī)定深交所審夜期限為（）,中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為（）

A、2個(gè)月，半個(gè)月

B、2個(gè)月，15個(gè)工作日

C、1個(gè)月,15個(gè)工作日

D、1個(gè)月，半個(gè)月

【答案】B

【解析】本題考查了《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》的相關(guān)

規(guī)定。

91、（2019年真題）下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消

B、商業(yè)銀行次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行

C、次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和

其他負(fù)債之前的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)

D、由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的

50%

【答案】C

【解析】根據(jù)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2003年發(fā)布的《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資

本的通知》，次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除

非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在

存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀

行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人。商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)

人指派，不得在對(duì)外營(yíng)銷中使用“儲(chǔ)蓄”字樣。次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)

相抵消；原則上不得轉(zhuǎn)讓.提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報(bào)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)次級(jí)定期債務(wù)進(jìn)行必要的披露。

92、同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基

金，不得超過(guò)該境外基金總份額的（）o

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【答案】D

【解析】考查合格境內(nèi)機(jī)溝投資者。在QDI1制度中，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理

的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基金，不得超過(guò)該境外基金總份額

的20%。

93、王某進(jìn)行融資交易，買入100手甲公司股票，后甲公司股票漲勢(shì)良好，王

某以較高的價(jià)格賣出了所持的甲公司股票，順利歸還了欠款并大賺了一筆，這

體現(xiàn)了融資交易的（）性質(zhì)。

A、收益性

B、擴(kuò)大性

C、杠桿性

D、特殊性

【答案】C

【解析】融資交易也能放大盈虧，具有杠桿性。

融資交易為投資者提供了一種新的交易方式。如果證券價(jià)格符合投資者預(yù)期上

漲，融入資金購(gòu)買證券，而后通過(guò)以較高價(jià)格賣出證券歸還欠款能放大盈利；

如果證券價(jià)格不符合投資者預(yù)期，股價(jià)下跌，融入資金購(gòu)買證券，而后賣出證

券歸還欠款后虧損將被放大。因此融資交易是一種杠桿交易，能放大投資者的

盈利或者虧損，參與融資融券交易要求投資者有較強(qiáng)的證券研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承

受能力。

94、按照《證券公司另類農(nóng)資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子

公司，應(yīng)當(dāng)符合的要求有()。

①具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格

②最近六個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及協(xié)會(huì)的相關(guān)要

求，且設(shè)立另類子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定

③最近一年末因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大

違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形

④公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類投資子公司，并經(jīng)注冊(cè)地中

國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批

A、①(D③

B、?@?

C、④

D、①②③④

【答案】D

【解析】按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立另

類子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

(1)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和

合規(guī)管理制度，防范與另類子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；

(2)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格；

(3)最近六個(gè)月內(nèi)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且

設(shè)立另類子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；

(4)最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌

重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

(5)公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類子公司，并經(jīng)注冊(cè)地中

國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批；

(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

95、人為操縱往往會(huì)引起股票價(jià)格()o

A、上升

B、下降

C、不變

D、短期劇烈波動(dòng)

【答案】D

【解析】人為操縱往往會(huì)引起股票價(jià)格短期的劇烈波動(dòng)。因大多數(shù)投資者不明

真相，操縱者乘機(jī)渾水摸魚，非法牟利。人為操縱會(huì)影響股票市場(chǎng)的健康發(fā)

展，違背公開(kāi)、公平、公王的原則，一旦查明，操縱者會(huì)受到行政處罰或法律

制裁。

96、一般意義的收益公司債的特點(diǎn)包括（）。

I.到期日固定；

II.清償時(shí)債權(quán)排序晚于股票；

HI.債券的未付利息可以累加；

IV.公司有盈利時(shí)才付息

A、I、II

B、I、III、IV

C、II、III

D、H、III、IV

【答案】B

【解析】收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固

定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。但它又與一般的債券不同，其利息

只有在公司有盈利時(shí)才支芍，即發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用

作債券利息的來(lái)源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加

后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息過(guò)清后，公司才可對(duì)股東分紅。

97、下列關(guān)于凈穩(wěn)定資金率計(jì)算方法正確的是（）e

A、凈穩(wěn)定資金率;可用資金/所需的穩(wěn)定資金xlOO4

B、凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的資金X1004

C、凈穩(wěn)定資金率:總體穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金對(duì)00%

D、凈穩(wěn)定資金率;可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金對(duì)00%

【答案】D

【解析】考查凈穩(wěn)定資金率計(jì)算。

98、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括（）o

①設(shè)置賬簿

②切實(shí)保護(hù)客戶債券安全

③為客戶保守商業(yè)秘密

④保存完整業(yè)務(wù)記錄

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

【答案】D

【解析】考查中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)。

中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括設(shè)置賬簿，及時(shí)準(zhǔn)確記錄托管事務(wù)

的處理情況，保存完整的業(yè)務(wù)記錄；將自有債券和其他財(cái)產(chǎn)與客戶代理托管的

債券分別開(kāi)設(shè)賬戶，予以分別管理，不得擅自挪用客戶的債券；切實(shí)保護(hù)客戶

債券的安全，對(duì)客戶的債券托管賬戶記錄的真實(shí)性與準(zhǔn)確性負(fù)賁；除不可抗拒

的因素外，需對(duì)因自身原因給客戶造成的損失進(jìn)行賠償；必須為客戶保守商業(yè)

秘密等。

99、地方政府一般債券，采用承銷或招標(biāo)方式的，發(fā)行利率在承銷或招標(biāo)日前

（）個(gè)工作日相同待償期記賬式國(guó)債的平均收益率之上確定。

A、1?5個(gè)

B、1?3個(gè)

C、1?7個(gè)

D、3?7個(gè)

【答案】A

【解析】地方政府一般債券的相關(guān)內(nèi)容。

一般債券發(fā)行利率采用承銷、招標(biāo)等方式確定。采用承銷或招標(biāo)方式的，發(fā)行

利率在承銷或招標(biāo)日前1?5個(gè)工作日相同待償期記賬式國(guó)債的平均收益率之上

確定。

100、（2020年真題）證券（）是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全

部購(gòu)入，或者在承銷商結(jié)束是將售后或者在承銷期結(jié)束對(duì)售后剩余證券全部自

行購(gòu)入的承銷方式

A、自銷

B、直銷

C、代銷

D、包銷

【答案】D

【解析】證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷，是指證券公司

將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自

行購(gòu)入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包鎮(zhèn)。

歷年金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試試卷（二）

（總分100分,考試時(shí)長(zhǎng)90分鐘）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）

1、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括（）c

①股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

②債券類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

③遠(yuǎn)期利率協(xié)議

④遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

A、?@

B、②③④

C、③④

D、①②③④

【答案】D

【解析】考查金融遠(yuǎn)期合約相關(guān)知識(shí)。

根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類。

（一）股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

（-）債權(quán)類咨產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

（三）遠(yuǎn)期利率協(xié)議

（四）遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

2、（）是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。

A、基本建設(shè)債券

B、特別國(guó)債

C、財(cái)政債券

D、特種債券

【答案】B

【解析】考查我國(guó)其他類型國(guó)債中特別國(guó)債的定義。特別國(guó)債是為了特定的政

策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。特種債券是一種只對(duì)企事業(yè)單位，不對(duì)個(gè)人發(fā)行的國(guó)庫(kù)

券。注意辨析二者。

3、（2018年真題）下列有關(guān)證券除權(quán)除息的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）o

A、除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息

B、除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益

C、從理論上說(shuō)，除權(quán)日股票價(jià)格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)上漲

D、從理論上說(shuō)，除息日股票價(jià)格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額

【答