證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》預(yù)測試卷5

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》預(yù)測試卷5單選題（共100題，共100分）(1.)在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是()。A.權(quán)（江南博哥）益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大正確答案：D參考解析：權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大；根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系可知，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，所以權(quán)益乘數(shù)越大，權(quán)益凈利率越大；資產(chǎn)權(quán)益率=權(quán)益/資產(chǎn)，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/權(quán)益，所以權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)；資產(chǎn)凈利率=銷售凈利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，與權(quán)益乘數(shù)無關(guān)。(2.)下列不屬于流動資產(chǎn)的是()。A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收票據(jù)C.應(yīng)收賬款D.應(yīng)付賬款正確答案：D參考解析：企業(yè)的流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動性很強(qiáng)。(3.)流動比率的公式為()。A.負(fù)債/資產(chǎn)B.資產(chǎn)/負(fù)債C.流動負(fù)債/流動資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)/流動負(fù)債正確答案：D參考解析：流動比率是最廣為人知，應(yīng)用最廣泛的比率之，其公式為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。(4.)下列關(guān)于個(gè)人投資者的個(gè)人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯(cuò)誤的是()。A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個(gè)人投資者其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱C.隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞減D.隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞增正確答案：D參考解析：個(gè)人投資者的個(gè)人狀況會對其投資需求產(chǎn)生多方面的影響。(5.)()是一種最簡單的衍生品合約。A.遠(yuǎn)期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權(quán)合約正確答案：A參考解析：遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約。(6.)在下列金融衍生工具中，哪類金融工具交易者的風(fēng)險(xiǎn)與收益是不對稱的()。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約正確答案：C參考解析：期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是它的損益的不對稱性。(7.)在其他條件都一樣的情況下，就期權(quán)費(fèi)而言，通常情況下()。A.美式期權(quán)高于歐式期權(quán)B.美式期權(quán)低于歐式期權(quán)C.美式期權(quán)和歐式期權(quán)一樣D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)無法比較正確答案：A參考解析：對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利。因?yàn)橘I入這種期權(quán)后，他可以在期權(quán)有效期內(nèi)更靈活地根據(jù)市場價(jià)格的變化和自己的實(shí)際需要而主動地選擇履約時(shí)間。相反，對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)，他必須隨時(shí)為履約做好準(zhǔn)備。因此，在其他條件都一樣的情況下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)高一些。(8.)分析股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo)不包括()。A.跟蹤誤差B.平均市值C.平均市盈率D.平均市凈率正確答案：A參考解析：依據(jù)股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標(biāo)，可以對股票基金的風(fēng)格暴露進(jìn)行分析。A項(xiàng)，跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度。(9.)()是指投資組合持倉與基準(zhǔn)不同的部分。A.波動率B.主動比重C.久期D.凸性正確答案：B參考解析：主動比重（activeshare,AS）是指投資組合持倉與基準(zhǔn)不同的部分。(10.)主動比重是一個(gè)相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的()。A.偏離程度B.風(fēng)險(xiǎn)高度C.比重率D.期望收益正確答案：A參考解析：主動比重是一個(gè)相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的偏離程度。(11.)()是交易管理領(lǐng)域的主流理念。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本正確答案：B參考解析：“最佳執(zhí)行”是交易管理領(lǐng)域的主流理念(12.)根據(jù)投資者對風(fēng)險(xiǎn)不同的()，可以將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三類。A.范圍B.屬性C.態(tài)度D.角色正確答案：C參考解析：根據(jù)投資者對風(fēng)險(xiǎn)不同的態(tài)度，可以將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三類。(13.)法瑪將有效市場區(qū)分為()種類型。A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：法瑪界定了三種形式的有效市場分別為弱有效、半強(qiáng)有效與強(qiáng)有效。(14.)()指將結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。A.多邊凈額結(jié)算B.雙邊凈額結(jié)算C.超額凈額結(jié)算D.純利凈額結(jié)算正確答案：B參考解析：雙邊凈額結(jié)算指將結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。(15.)逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是()。Ⅰ.資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。Ⅳ.交收時(shí)間段，通常時(shí)間在30分鐘左右。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是:（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（2）交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。(16.)所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的()。A.30%B.20%C.15%D.10%正確答案：A參考解析：所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%。(17.)對公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的分析是()的核心所在。A.技術(shù)分析B.內(nèi)在價(jià)值分析C.基本面分析D.機(jī)構(gòu)分析正確答案：C參考解析：對公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的分析是基本面分析的核心所在。(18.)下列關(guān)于期貨合約交割等級的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的商品的質(zhì)量等級與合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級可能有所差別B.為保證期貨交易的順利進(jìn)行，替代品的質(zhì)量等級和品種一般也由證券交易所規(guī)定C.交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升水或貼水正確答案：B參考解析：許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的商品的質(zhì)量等級與合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級可能有所差別。為保證期貨交易的順利進(jìn)行，替代品的質(zhì)量等級和品種一般也由期貨交易所規(guī)定。(19.)下列不屬于權(quán)證的基本要素的是()。A.存續(xù)時(shí)間B.標(biāo)的資產(chǎn)C.行權(quán)價(jià)格D.票面利率正確答案：D參考解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例。(20.)下列不屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.利率波動B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.流動性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（unsystematicrisk）是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)。(21.)對于基金管理費(fèi)，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.大部分股票基金按1.5%計(jì)取B.債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用正確答案：C參考解析：為基金提供服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用指的是基金托管費(fèi)。(22.)A證券的預(yù)期收益率為10%，B證券的預(yù)期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為()。A.16%B.30%C.15%D.25%正確答案：A參考解析：該投資組合的期望收益率為10%40%+20%60%=16%。(23.)利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點(diǎn)是()。A.營業(yè)利潤B.利潤總額C.主營業(yè)務(wù)利潤D.凈利潤正確答案：A參考解析：利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點(diǎn)是營業(yè)利潤。(24.)以下關(guān)于回購的說法正確的是()。A.質(zhì)押式回購雖然歷史很長，但買斷式回購為主要交易品種B.買斷式回購是指出售的國債的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給國債的受讓方（正回購方），受讓方有權(quán)處置該國債，只需在到期日按約定價(jià)格回售先前的國債C.質(zhì)押式回購是指質(zhì)押的國債的所有權(quán)仍屬于國債的出讓方（正回購方），受讓方（逆回購方）無權(quán)處置，國債被證券交易中心凍結(jié)D.按逆回購方是否有權(quán)處置回購標(biāo)的國債劃分，國債回購可以分為質(zhì)押式回購（開放式回購）和買斷式回購正確答案：C參考解析：回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種，所以A項(xiàng)錯(cuò)誤；國債的受讓方為逆回購方，所以B項(xiàng)錯(cuò)誤；買斷式回購又稱為開放式回購，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。(25.)()是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。A.短期政府債券B.短期融資券C.回購協(xié)議D.銀行承兌匯票正確答案：B參考解析：短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。(26.)根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少()一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。A.每周B.每月C.每季度D.每年正確答案：C參考解析：自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。自2010年1月1日起，公司必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。(27.)期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為()，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分。A.零B.負(fù)數(shù)C.正數(shù)D.以上選項(xiàng)都不對正確答案：C參考解析：本題考查未分配利潤的計(jì)算。(28.)()機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資。A.QDIIB.QFIIC.基金互認(rèn)D.以上選項(xiàng)都正確正確答案：B參考解析：QFII機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資。(29.)()允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)正確答案：A參考解析：美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個(gè)交易時(shí)段執(zhí)行期權(quán)。(30.)下列關(guān)于主動投資的說法，錯(cuò)誤的是()。A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報(bào)B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法C.主動投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率D.主動投資收益=證券組合真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合收益正確答案：C參考解析：主動投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動收益，縮小主動風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率;而被動投資的目標(biāo)是同時(shí)減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差。(31.)下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯(cuò)誤的是()。A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進(jìn)行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價(jià)值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價(jià)值-成長風(fēng)格定義為價(jià)值型、平衡型和成長型C.一般根據(jù)基金在過去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來正確答案：D參考解析：基金星級評價(jià)是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。(32.)下列關(guān)于夏普比率的說法，錯(cuò)誤的是()。A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高B.夏普比率是對絕對收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：夏普比率（Sp）是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。此比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。其中基金收益率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的。由于分母使用的是基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，所以可知夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率。夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績越好。(33.)從一般意義上講，()是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比。A.行業(yè)風(fēng)格配置B.全球資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A、選項(xiàng)B不屬于資產(chǎn)配置策略。選項(xiàng)C，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。(34.)按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括()。A.股權(quán)類權(quán)證B.債權(quán)類權(quán)證C.其他權(quán)證D.認(rèn)股權(quán)證正確答案：D參考解析：按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類包括股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)證。(35.)下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯(cuò)誤的是()。A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且在美國證券市場上交易的存托憑證正確答案：C參考解析：美國存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且在美國證券市場上交易的存托憑證，是最主要的存托憑證，其流通量最大。(36.)()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過戶費(fèi)D.交易經(jīng)手費(fèi)正確答案：A參考解析：傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。(37.)我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為()。A.靜態(tài)變量B.隨機(jī)變量C.非隨機(jī)變量D.動態(tài)變量正確答案：B參考解析：我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量;如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。(38.)從事()的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.另類投資C.并購?fù)顿YD.危機(jī)投資正確答案：A參考解析：從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者（angels），這類投資者一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。(39.)下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金C.從事證券承銷業(yè)務(wù)D.投資于遠(yuǎn)期合約正確答案：D參考解析：QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn);②購買房地產(chǎn)抵押按揭;③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購買實(shí)物商品;⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%;⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外;⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;⑧從事證券承銷業(yè)務(wù);⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。(40.)CAPM利用()來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。A.αB.βC.γD.δ正確答案：B參考解析：CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。(41.)可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為()的公司債券。A.普通股股票B.優(yōu)先股股票C.無記名股票D.后配股股票正確答案：A參考解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比例將其轉(zhuǎn)換為普通股股票的公司債券。(42.)境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務(wù)還需要滿足的條件為()。A.要等到3個(gè)月以后才能申請B.應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年D.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)正確答案：B參考解析：對于申請QDII資格的證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。(43.)下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)說法措誤的是()。A.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失。C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評估期間。D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因?yàn)椴簧倏蛻魧@個(gè)指標(biāo)相當(dāng)重視。正確答案：C參考解析：最大回撤這個(gè)指標(biāo)是要將損失控制在相對于其投資期間最大財(cái)富的一個(gè)固定比例。根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失。投資的期限越長，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此C不正確。(44.)()采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。A.首次發(fā)行未上市的股票B.送股發(fā)行未上市股票C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票D.配股發(fā)行未上市股票正確答案：A參考解析：首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，，送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。(45.)融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到()個(gè)月，且持有資金不得低于()萬元人民幣。A.12：50B.12：100C.18：50D.18：100正確答案：C參考解析：為防范融資融券的投資風(fēng)險(xiǎn)，證券交易所對參與融資融券的證券公司做出了嚴(yán)格規(guī)定，只有符合一定標(biāo)準(zhǔn)的證券公司才能開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。同時(shí)，融資融券對于投資者的要求也較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。(46.)貨幣市場的特點(diǎn)不包括()。A.均是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動性低D.大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會參與買賣正確答案：C參考解析：貨幣市場的特點(diǎn)有：（1）均是債務(wù)契約。（2）期限在1年以內(nèi)（含1年）。（3）流動性高。（4）大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會參與買賣。（5）本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。(47.)根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。A.75%B.80%C.85%D.90%正確答案：B參考解析：2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)之一為，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。(48.)()近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。A.認(rèn)股權(quán)證B.認(rèn)沽權(quán)證C.認(rèn)購權(quán)證D.備兌權(quán)證正確答案：C參考解析：認(rèn)購權(quán)證近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認(rèn)購權(quán)證和備兌權(quán)證屬于按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源的分類。(49.)遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值()。A.大于零B.小于零C.等于零D.不確定正確答案：C參考解析：遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零。(50.)全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是()。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對沖基金正確答案：C參考解析：按照另類投資產(chǎn)品類別來分析，全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。(51.)下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是()。A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越高D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低正確答案：D參考解析：A選項(xiàng)，基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；B選項(xiàng)，基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越低；C選項(xiàng)，通常基金的規(guī)模越大，基金托管費(fèi)越低。(52.)基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括()。A.保護(hù)客戶資產(chǎn)B.提供自發(fā)性協(xié)助C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢査D.相互提供信息正確答案：A參考解析：基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容包括：相互提供信息、提供自發(fā)性協(xié)助、對證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。(53.)保險(xiǎn)公司可分為財(cái)險(xiǎn)公司與()。A.壽險(xiǎn)公司B.意外保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司D.健康保險(xiǎn)公司正確答案：A參考解析：保險(xiǎn)公司又可分為兩種類型：財(cái)險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司。(54.)近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國債回購利率C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率正確答案：D參考解析：近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組合的重要成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率（含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種）、國債回購利率（7天）1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息顏率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。(55.)根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，在計(jì)算總收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的()的收益。A.現(xiàn)金B(yǎng).現(xiàn)金等價(jià)物C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物D.存款正確答案：C參考解析：根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，在計(jì)算總收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益。(56.)家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于()投資策略。A.激進(jìn)的B.穩(wěn)健的C.冒險(xiǎn)的D.高風(fēng)險(xiǎn)的正確答案：B參考解析：個(gè)人投資者的家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況）也會影響其投資需求。家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于穩(wěn)健的投資策略。(57.)β系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度與市場()，β系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度比市場()β系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度比市場()。A.一致、更小、大B.相反、更大、小C.一致、更大、小D.相反、更小、大正確答案：C參考解析：β系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度與市場—致；β系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度比市場更大；β系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度比幣場小。(58.)下列關(guān)于貴金屬類大宗商品的特點(diǎn)，說法不正確的是()。A.具備相對較好的物理屬性B.高度的發(fā)展性C.稀少D.繁多正確答案：D參考解析：貴金屬類大宗商品，通常具備相對較好的物理屬性、高度的發(fā)展性和稀少等特點(diǎn)(59.)國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括()。A.專業(yè)化的私募投資基金B(yǎng).具有政府背景的投資基金C.大型企業(yè)的投資基金部門D.小型企業(yè)的投資基金部門正確答案：D參考解析：國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括:專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等；大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略；具有政府背景的投資基金等。(60.)關(guān)于凸性以下說法錯(cuò)誤的是()。A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動與到期收溢之間的關(guān)系。B.凸度是衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。正確答案：C參考解析：C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大。(61.)以下屬于公司權(quán)益類證券的是()。A.可轉(zhuǎn)換債券B.優(yōu)先股股票C.商業(yè)本票D.公司存款正確答案：B參考解析：優(yōu)先股股票屬于公司權(quán)益類證券。(62.)單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%。(63.)()是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.分位數(shù)D.相關(guān)系數(shù)正確答案：D參考解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。(64.)列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是()。A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)B.它又稱款券兩訖C(jī).它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金D.它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：其主要目的是為了提高證券交易的安全性。(65.)時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算公式的前提假定是()。A.紅利發(fā)放后立即存入銀行B.紅利發(fā)放后立即以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資C.紅利發(fā)放后立即對本基金進(jìn)行再投資D.以上均不正確正確答案：C參考解析：假定紅利發(fā)放后立即對本基金進(jìn)行再投資，且紅利以除息前一日的單位凈值為計(jì)算基準(zhǔn)立即進(jìn)行再投資，分別計(jì)算每次分紅期間的分段收益率，考察期間的時(shí)間加權(quán)收益率可由分段收益率連乘得到。(66.)某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%，股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%，請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為()。A.12%B.1%C.2%D.4.5%正確答案：D參考解析：資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)（Tp＝（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%＝4.5%(67.)下列關(guān)于UCITS基金投資政策的規(guī)定，說法錯(cuò)誤的是()。A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，成員國可將此比例提高到10%C.基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%D.基金不得持一發(fā)行主體10%以上無表決權(quán)股票、債券和基金正確答案：C參考解析：基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%，成員國可將此比例提高到10%。但基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%。(68.)相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場風(fēng)險(xiǎn)等，因此在風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括()。A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.QDII基金的流動性風(fēng)險(xiǎn)C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC，還包括投資進(jìn)入待走囯家或市場之前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評估和研究，避免對基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿邮幍仁录矔鹜顿Y構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D。(69.)()也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報(bào)價(jià)單位B.交易單位C.最小變動價(jià)位D.合約價(jià)值正確答案：B參考解析：交易單位，也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。(70.)貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于()天但剩余存續(xù)期超過()天的浮動利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397正確答案：D參考解析：貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券。雖然其剩余期限小于397天，但實(shí)際上該債券品種的期限往往很長（如10年），因此，該券種在收益率、流動性、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等方面會與同樣剩余期限的其他券種存在差異。在判斷基金組合剩余期限分布時(shí)，應(yīng)充分考慮基金投資該類債券的情況。(71.)()是證券投資基金會計(jì)核算的責(zé)任主體。A.基金管理公司B.基金托管人C.證券公司D.基金投資者正確答案：A參考解析：基金管理公司是證券投資基金會計(jì)核算的主體。(72.)封閉式基金()披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季正確答案：B參考解析：目前，我國開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。(73.)()年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。A.2011B.2012C.2013D.2014正確答案：C參考解析：2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。(74.)某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為()。A.6%B.6.5%C.3%D.8%正確答案：B參考解析：組合P的期望收益率=（0.1*0.3+0.05*0.7）*100%=6.5%(75.)時(shí)間優(yōu)先原則是指()A.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者B.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者C.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者D.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者正確答案：D參考解析：時(shí)間優(yōu)先原則是指同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。(76.)投資者的()取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度D.投資能力正確答案：C參考解析：投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿。(77.)()是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團(tuán)B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司正確答案：D參考解析：布里奇沃特投資公司是最大的對沖基金管理公司。(78.)銀行間債券市場的交易制度不包括()。A.公開市場一級交易商制度B.分級結(jié)算制度C.做市商制度D.結(jié)算代理制度正確答案：B參考解析：銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制度和結(jié)算代理制度。(79.)2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。以下說法不正確的是()。A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金B(yǎng).80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金正確答案：A參考解析：A選項(xiàng)中應(yīng)該是80%以上的基金資產(chǎn)銀資于股票的，為股票基金，BCD均正確。故選A。(80.)我國證券市場已經(jīng)實(shí)行了貨銀對付制度的交易品種是()。A.債券B.A股C.基金D.權(quán)證正確答案：D參考解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。(81.)()是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。(82.)()又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。A.負(fù)債B.所有者權(quán)益C.資產(chǎn)D.資本正確答案：B參考解析：資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)。負(fù)債表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。(83.)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成()。A.事前和事后兩類B.事前、事中和事后三類C.事前和事中兩類D.事中和事后兩類正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成事前和事后兩類。事后指標(biāo)通常用來評價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。(84.)跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括()。A.復(fù)制誤差B.現(xiàn)金留存C.各項(xiàng)費(fèi)用D.市場無效正確答案：D參考解析：被動投資跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存；各項(xiàng)費(fèi)用；其他影響。(85.)杠桿收購的關(guān)鍵是()。A.發(fā)行股票B.舉債C.套期保值D.基金正確答案：B參考解析：杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式。杠桿收購的關(guān)鍵在于舉債，即進(jìn)行杠桿收購之后，一個(gè)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)當(dāng)中債權(quán)和股權(quán)的比例。(86.)()最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制正確答案：A參考解析：有限合伙制最早產(chǎn)生于美囯硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式(87.)下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是()。A.含贖回條款的債券B.期權(quán)合約C.互換交易合約D.期貨合約正確答案：A參考解析：嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具，該衍生工具使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、金融工具價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整，例如目前公司債券條款中包含的贖回條款、反售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設(shè)條款等等。(88.)負(fù)債權(quán)益比=()。A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）B.負(fù)債/資產(chǎn)C.所有者權(quán)益/負(fù)債D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）正確答案：D參考解析：負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。(89.)()的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預(yù)算正確答案：A參考解析：匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟(jì)增長