《股市技術(shù)分析》課件

股市技術(shù)分析歡迎來到《股市技術(shù)分析》PPT課件！本課程將帶您深入了解股市技術(shù)分析的各個方面，從基礎(chǔ)理論到實戰(zhàn)應用，助您在股市中做出更明智的決策。通過學習K線理論、趨勢線、技術(shù)指標等，您將能夠更好地把握市場脈搏，提高投資收益。課程簡介：技術(shù)分析概述課程目標本課程旨在幫助學員掌握技術(shù)分析的基本概念、方法和技巧，了解技術(shù)分析在股市中的應用。通過案例分析，培養(yǎng)學員運用技術(shù)分析工具進行選股和擇時的能力。課程內(nèi)容課程內(nèi)容涵蓋K線理論、趨勢線、支撐與阻力、移動平均線、MACD、RSI、KD指標、成交量分析以及常用技術(shù)形態(tài)等。同時，結(jié)合實戰(zhàn)案例，講解技術(shù)指標的綜合運用和風險控制。技術(shù)分析的定義與范疇1定義技術(shù)分析是通過研究過去股市的價格和交易量數(shù)據(jù)，預測未來股價變動趨勢的方法。它側(cè)重于市場行為本身，而非公司的基本面。2范疇技術(shù)分析的范疇包括K線理論、趨勢線、形態(tài)理論、技術(shù)指標、波浪理論等。這些工具和方法被廣泛應用于股票、期貨、外匯等金融市場的分析。3核心思想技術(shù)分析的核心思想是“市場行為包容一切”。即所有影響股價的因素，最終都會反映在價格和交易量上。因此，通過分析這些數(shù)據(jù)，可以預測未來的股價走勢。技術(shù)分析的假設(shè)前提市場行為包容一切所有影響股價的因素（包括基本面、政治、心理等），最終都會反映在價格和交易量上。價格沿趨勢移動股價會呈現(xiàn)出一定的趨勢性，包括上升趨勢、下降趨勢和橫盤趨勢。技術(shù)分析的目的就是識別這些趨勢并順勢而為。歷史會重演某些特定的價格形態(tài)和技術(shù)指標信號，在歷史上多次出現(xiàn)并產(chǎn)生了相似的結(jié)果。技術(shù)分析師相信這些規(guī)律在未來也會重演。技術(shù)分析的優(yōu)勢與局限性優(yōu)勢能夠快速反映市場變化，提供及時的買賣信號。適用于短線操作，能夠提高交易效率。對數(shù)據(jù)要求較低，容易上手。局限性容易受到市場噪音的干擾，產(chǎn)生虛假信號。過度依賴歷史數(shù)據(jù)，可能無法適應市場的根本性變化。無法預測突發(fā)事件對股價的影響。技術(shù)分析與基本面分析的區(qū)別技術(shù)分析側(cè)重于研究過去的價格和交易量數(shù)據(jù)，預測未來股價走勢。關(guān)注市場行為本身，忽略公司的基本面情況。適用于短線操作和趨勢跟蹤?；久娣治鰝?cè)重于研究公司的財務報表、行業(yè)前景、管理層能力等，評估公司的內(nèi)在價值。關(guān)注公司的長期發(fā)展?jié)摿?，忽略短期的市場波動。適用于長線投資和價值投資。K線理論基礎(chǔ)：K線的構(gòu)成開盤價股票在一天交易時段內(nèi)第一筆交易的價格。收盤價股票在一天交易時段內(nèi)最后一筆交易的價格。最高價股票在一天交易時段內(nèi)達到的最高價格。最低價股票在一天交易時段內(nèi)達到的最低價格。陽線、陰線的含義陽線表示收盤價高于開盤價，意味著買方力量強于賣方力量，股價呈現(xiàn)上漲趨勢。通常用紅色或空心蠟燭表示。陰線表示收盤價低于開盤價，意味著賣方力量強于買方力量，股價呈現(xiàn)下跌趨勢。通常用綠色或?qū)嵭南灎T表示。K線的不同形態(tài)及其意義1長陽線表示買方力量非常強勁，股價大幅上漲，后市繼續(xù)上漲的可能性較大。2長陰線表示賣方力量非常強勁，股價大幅下跌，后市繼續(xù)下跌的可能性較大。3十字星表示買賣雙方力量均衡，股價處于盤整狀態(tài)，后市走勢不明朗。單根K線的常見形態(tài)分析光頭陽線沒有上影線，表示買方力量強勁，股價上漲趨勢明顯。光腳陰線沒有下影線，表示賣方力量強勁，股價下跌趨勢明顯。T字線表示買賣雙方力量均衡，股價處于盤整狀態(tài)，后市走勢不明朗。錘頭線、倒錘頭線錘頭線出現(xiàn)在下跌趨勢中，實體較小，下影線較長，表示股價可能觸底反彈。倒錘頭線出現(xiàn)在下跌趨勢中，實體較小，上影線較長，表示股價可能觸底反彈，但反彈力度較弱。射擊之星、吊頸線射擊之星出現(xiàn)在上漲趨勢中，實體較小，上影線較長，表示股價可能見頂回落。吊頸線出現(xiàn)在上漲趨勢中，實體較小，下影線較長，表示股價可能見頂回落，風險較高。十字星、T字線、倒T字線十字星開盤價和收盤價幾乎相同，上下影線較短，表示買賣雙方力量均衡，后市走勢不明朗。T字線開盤價、收盤價和最高價幾乎相同，下影線較長，表示買方力量較強，后市可能上漲。倒T字線開盤價、收盤價和最低價幾乎相同，上影線較長，表示賣方力量較強，后市可能下跌。K線組合：雙K線組合1雙K線組合通過分析兩根K線的形態(tài)和位置關(guān)系，判斷股價的未來走勢。常見的雙K線組合包括早晨之星、黃昏之星、吞沒形態(tài)、刺透形態(tài)等。2意義雙K線組合能夠更準確地反映市場情緒和力量對比，提高預測股價走勢的準確性。早晨之星、黃昏之星早晨之星出現(xiàn)在下跌趨勢中，由一根陰線、一根小實體K線和一根陽線組成，表示股價可能觸底反彈。黃昏之星出現(xiàn)在上漲趨勢中，由一根陽線、一根小實體K線和一根陰線組成，表示股價可能見頂回落。吞沒形態(tài)、刺透形態(tài)吞沒形態(tài)出現(xiàn)在下跌趨勢中，陽線實體完全覆蓋前一根陰線實體，表示股價可能反轉(zhuǎn)上漲。刺透形態(tài)出現(xiàn)在下跌趨勢中，陽線實體深入前一根陰線實體一半以上，表示股價可能反彈上漲。烏云蓋頂、傾盆大雨烏云蓋頂出現(xiàn)在上漲趨勢中，陰線實體覆蓋前一根陽線實體一半以上，表示股價可能反轉(zhuǎn)下跌。傾盆大雨出現(xiàn)在上漲趨勢中，陰線實體深入前一根陽線實體，表示股價可能大幅下跌。K線組合：多根K線組合1多根K線組合通過分析多根K線的形態(tài)和位置關(guān)系，判斷股價的未來走勢。常見的雙K線組合包括上升三法、下降三法、紅三兵、黑三鴉等。2意義多根K線組合能夠更全面地反映市場趨勢和力量對比，提高預測股價走勢的準確性。上升三法、下降三法上升三法出現(xiàn)在上漲趨勢中，由一根長陽線、三根小實體K線和一根陽線組成，表示股價可能繼續(xù)上漲。下降三法出現(xiàn)在下跌趨勢中，由一根長陰線、三根小實體K線和一根陰線組成，表示股價可能繼續(xù)下跌。紅三兵、黑三鴉紅三兵出現(xiàn)在上漲趨勢中，由三根連續(xù)的陽線組成，表示股價可能加速上漲。黑三鴉出現(xiàn)在下跌趨勢中，由三根連續(xù)的陰線組成，表示股價可能加速下跌。趨勢線：趨勢線的定義與作用定義趨勢線是連接股價波動高點或低點的直線，用于識別和跟蹤股價的趨勢。上升趨勢線連接股價的低點，下降趨勢線連接股價的高點。作用趨勢線能夠幫助投資者識別股價的趨勢方向，判斷支撐位和阻力位，制定交易策略。當股價突破趨勢線時，可能預示著趨勢的反轉(zhuǎn)。上升趨勢線的畫法與應用1畫法連接股價的兩個或多個低點，并延伸至未來。連接的低點越多，趨勢線的有效性越高。2應用上升趨勢線是股價的支撐線，當股價回落至趨勢線附近時，可能獲得支撐并反彈。股價有效跌破趨勢線時，可能預示著趨勢的反轉(zhuǎn)。下降趨勢線的畫法與應用畫法連接股價的兩個或多個高點，并延伸至未來。連接的高點越多，趨勢線的有效性越高。應用下降趨勢線是股價的阻力線，當股價上漲至趨勢線附近時，可能受到阻力并回落。股價有效突破趨勢線時，可能預示著趨勢的反轉(zhuǎn)。趨勢線的有效性判斷有效性判斷趨勢線被觸及的次數(shù)越多，其有效性越高。趨勢線的斜率越大，其有效性越低。趨勢線被有效突破時，可能預示著趨勢的反轉(zhuǎn)。避免假突破判斷趨勢線是否被有效突破，需要結(jié)合成交量和其他技術(shù)指標進行綜合分析。避免因假突破而做出錯誤的交易決策。支撐線與阻力線：支撐線和阻力線的概念支撐線股價下跌時，可能受到支撐并停止下跌的價格區(qū)域。通常是前期股價的低點或成交密集區(qū)。阻力線股價上漲時，可能受到阻力并停止上漲的價格區(qū)域。通常是前期股價的高點或成交密集區(qū)。支撐線與阻力線的相互轉(zhuǎn)化轉(zhuǎn)化規(guī)律當支撐線被有效跌破后，可能轉(zhuǎn)化為阻力線。當阻力線被有效突破后，可能轉(zhuǎn)化為支撐線。這種轉(zhuǎn)化是市場心理變化的結(jié)果。應用投資者可以利用支撐線和阻力線的相互轉(zhuǎn)化，判斷股價的未來走勢，制定交易策略。例如，在阻力線被突破后買入，在支撐線被跌破后賣出。利用支撐線和阻力線判斷買賣點1買入時機當股價回落至支撐線附近時，可以考慮買入。前提是支撐線有效，并且有其他技術(shù)指標的支持。2賣出時機當股價上漲至阻力線附近時，可以考慮賣出。前提是阻力線有效，并且有其他技術(shù)指標的配合。3止損設(shè)置在支撐線下方設(shè)置止損點，防止股價跌破支撐線后繼續(xù)下跌。在阻力線上方設(shè)置止損點，防止股價突破阻力線后繼續(xù)上漲。移動平均線：移動平均線的計算方法簡單移動平均線(SMA)將過去N天的收盤價加總，然后除以N。例如，5日移動平均線就是過去5天收盤價的平均值。加權(quán)移動平均線(WMA)對過去N天的收盤價賦予不同的權(quán)重，通常是距離今天越近的收盤價權(quán)重越高。例如，可以使用線性加權(quán)或指數(shù)加權(quán)。不同周期的移動平均線(MA5,MA10,MA20,MA60)MA5,MA10短期移動平均線，能夠快速反映股價的短期波動，適用于短線操作。MA20中期移動平均線，能夠反映股價的中期趨勢，適用于中線操作。MA60長期移動平均線，能夠反映股價的長期趨勢，適用于長線投資。移動平均線的金叉與死叉金叉短期移動平均線向上穿過長期移動平均線，表示股價可能上漲，是買入信號。死叉短期移動平均線向下穿過長期移動平均線，表示股價可能下跌，是賣出信號。移動平均線的發(fā)散與收斂發(fā)散各條移動平均線之間的距離越來越大，表示股價趨勢越來越強勁。上漲趨勢中，移動平均線向上發(fā)散；下跌趨勢中，移動平均線向下發(fā)散。收斂各條移動平均線之間的距離越來越小，甚至纏繞在一起，表示股價趨勢可能減弱或反轉(zhuǎn)。收斂通常是趨勢反轉(zhuǎn)的信號。MACD指標：MACD的組成部分1DIF快線，由短期指數(shù)移動平均線(EMA)減去長期指數(shù)移動平均線(EMA)得到。2DEA慢線，DIF的N日指數(shù)移動平均線(EMA)。3MACD柱DIF與DEA之差，用柱狀圖表示。DIF、DEA線的含義DIF快線，對股價的波動более敏感，能夠更快地反映股價的短期變化。DEA慢線，對股價的波動менее敏感，能夠更穩(wěn)定地反映股價的長期趨勢。MACD紅綠柱的解讀紅柱DIF在DEA之上，表示股價處于上漲趨勢，紅柱越長，上漲動能越強。綠柱DIF在DEA之下，表示股價處于下跌趨勢，綠柱越長，下跌動能越強。MACD的金叉、死叉、背離金叉DIF向上穿過DEA，表示股價可能上漲，是買入信號。死叉DIF向下穿過DEA，表示股價可能下跌，是賣出信號。背離股價創(chuàng)新高，MACD卻未能創(chuàng)新高，表示股價可能見頂回落；股價創(chuàng)新低，MACD卻未能創(chuàng)新低，表示股價可能觸底反彈。RSI指標：RSI的計算公式計算公式RSI=100-100/(1+RS)，其中RS=平均上漲幅度/平均下跌幅度。通常使用6日或14日RSI。意義RSI指標反映了市場買賣力量的對比，能夠判斷股價的超買超賣狀態(tài)，以及潛在的趨勢反轉(zhuǎn)信號。RSI的取值范圍1取值范圍RSI的取值范圍在0到100之間。RSI值越高，表示市場處于超買狀態(tài)；RSI值越低，表示市場處于超賣狀態(tài)。2常用范圍RSI值在80以上，表示市場處于嚴重超買狀態(tài)，股價可能下跌；RSI值在20以下，表示市場處于嚴重超賣狀態(tài)，股價可能反彈。RSI的買賣信號買入信號RSI值低于30，進入超賣區(qū)，且向上突破30，是買入信號。賣出信號RSI值高于70，進入超買區(qū)，且向下跌破70，是賣出信號。RSI的背離頂背離股價創(chuàng)新高，RSI卻未能創(chuàng)新高，表示股價可能見頂回落。底背離股價創(chuàng)新低，RSI卻未能創(chuàng)新低，表示股價可能觸底反彈。KD指標：KD指標的計算公式計算公式今日RSV=(今日收盤價-N日內(nèi)最低價)/(N日內(nèi)最高價-N日內(nèi)最低價)*100。K=昨日K*(2/3)+今日RSV*(1/3)。D=昨日D*(2/3)+今日K*(1/3)。意義KD指標反映了股價的動能和超買超賣狀態(tài)，能夠判斷股價的短期趨勢和反轉(zhuǎn)信號。K值、D值的含義K值快速指標，對股價的波動более敏感，能夠更快地反映股價的短期變化。D值慢速指標，對股價的波動менее敏感，能夠更穩(wěn)定地反映股價的長期趨勢。KD指標的金叉與死叉1金叉K值向上穿過D值，表示股價可能上漲，是買入信號。2死叉K值向下穿過D值，表示股價可能下跌，是賣出信號。3交叉位置在超賣區(qū)發(fā)生的金叉，可靠性較高；在超買區(qū)發(fā)生的死叉，可靠性較高。KD指標的超買超賣區(qū)超買區(qū)K值和D值都高于80，表示市場處于超買狀態(tài)，股價可能下跌。超賣區(qū)K值和D值都低于20，表示市場處于超賣狀態(tài)，股價可能反彈。成交量分析：成交量的定義與作用定義成交量是指在一定時期內(nèi)，股票的交易數(shù)量。成交量越大，表示市場參與者越多，交易越活躍。作用成交量能夠反映市場資金的流動情況，輔助判斷股價的趨勢和反轉(zhuǎn)信號。量價配合是技術(shù)分析的重要原則。價漲量增、價跌量縮價漲量增股價上漲，成交量也增加，表示上漲趨勢得到成交量的支持，后市可能繼續(xù)上漲。價跌量縮股價下跌，成交量也減少，表示下跌趨勢可能減緩，后市可能出現(xiàn)反彈。價漲量縮、價跌量增價漲量縮股價上漲，成交量卻減少，表示上漲趨勢可能減弱，后市可能出現(xiàn)回調(diào)。價跌量增股價下跌，成交量卻增加，表示下跌趨勢可能加速，后市可能繼續(xù)下跌。量價配合的實戰(zhàn)應用1判斷趨勢通過分析量價關(guān)系，判斷股價的趨勢方向。健康的上漲趨勢需要價漲量增的配合，健康的下跌趨勢需要價跌量增的配合。2識別反轉(zhuǎn)通過分析量價關(guān)系，識別股價的反轉(zhuǎn)信號。例如，在下跌趨勢中，出現(xiàn)價跌量縮，可能預示著股價即將觸底反彈。常用技術(shù)形態(tài)：頭肩頂、頭肩底頭肩頂出現(xiàn)在上漲趨勢中，由左肩、頭部、右肩組成，頭部高于左肩和右肩，表示股價可能見頂回落。頭肩底出現(xiàn)在下跌趨勢中，由左肩、頭部、右肩組成，頭部低于左肩和右肩，表示股價可能觸底反彈。雙頂、雙底雙頂出現(xiàn)在上漲趨勢中，股價兩次沖擊同一高點未能突破，表示股價可能見頂回落。雙底出現(xiàn)在下跌趨勢中，股價兩次探底同一低點未能跌破，表示股價可能觸底反彈。圓弧頂、圓弧底圓弧頂出現(xiàn)在上漲趨勢中，股價逐漸上漲，但漲勢減緩，形成圓弧狀，表示股價可能見頂回落。圓弧底出現(xiàn)在下跌趨勢中，股價逐漸下跌，但跌勢減緩，形成圓弧狀，表示股價可能觸底反彈。三角形整理形態(tài)上升三角形股價多次沖擊同一高點未能突破，下方低點逐漸抬高，表示買方力量增強，股價可能向上突破。下降三角形股價多次探底同一低點未能跌破，上方高點逐漸降低，表示賣方力量增強，股價可能向下突破。對稱三角形股價波動幅度逐漸縮小，高點越來越低，低點越來越高，表示買賣雙方力量均衡，后市走勢不明朗。旗形整理形態(tài)、矩形整理形態(tài)1旗形整理形態(tài)股價經(jīng)過一段快速上漲或下跌后，進入短暫的整理期，形成類似于旗幟的形態(tài)，表示原趨勢可能延續(xù)。2矩形整理形態(tài)股價在一定范圍內(nèi)波動，形成類似于矩形的形態(tài)，表示買賣雙方力量均衡，后市走勢不明朗。技術(shù)指標的綜合運用綜合分析單一技術(shù)指標可能存在局限性，需要結(jié)合多個技術(shù)指標進行綜合分析，提高判斷的準確性。相互驗證選擇不同類型的技術(shù)指標，例如趨勢指標、動能指標、成交量指標等，進行相互驗證，避免因單一指標的誤導而做出錯誤的交易決策。實戰(zhàn)案例分析：利用技術(shù)分析進行選股案例分析通過具體的股票案例，講解如何利用K線理論、趨勢線、技術(shù)指標等，篩選出具有上漲潛