基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫帶答案（奪分金卷）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。

A,拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動性

風(fēng)險

C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標(biāo)

【答案】：B

2、以下公式正確的是（）o

A.轉(zhuǎn)換價格二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價格二可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券面值*轉(zhuǎn)換價格

1）.轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價格

【答案】：A

3、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案。

當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應(yīng)及時

向中國證監(jiān)會報告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

4、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷諾比率

【答案】：C

5、某基金測算出A證券組合的在險價值（VaR）要大于B證券組合的

在險價值（VaR）,該結(jié)論主要依賴的是（）。

A.事后指標(biāo)

B.事前指標(biāo)

C.事中指標(biāo)

D.全過程指標(biāo)

【答案】：B

6、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投

資者開戶時間須達(dá)到（）個月，且持有奧金不得低于（）

萬元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

7、關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長短無關(guān)

B.下行風(fēng)險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理

所預(yù)期的目標(biāo)價位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

D.下行風(fēng)險是投資者可能要承擔(dān)的損失

【答案】：A

8、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的

差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A

9、（）是不動產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A

1（）、下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是（）。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

11、在標(biāo)的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

12、（）影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A

13、另類投資的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低

D.監(jiān)管嚴(yán)格

【答案】：B

14、下列關(guān)于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是（）。

A.當(dāng)基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人

結(jié)構(gòu)

C.當(dāng)基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1

的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】；C

15、以下關(guān)于詹森0說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險水平的被動組合

的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

16、按債券利率是否固定分類，可分為（）和浮動利率債券。

A.貼現(xiàn)債券

B.累進(jìn)利率債券

C.固定利率債券

D.復(fù)利債券

【答案】：C

17、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.I、HI

B.I、II

C.I

D.II.Ill

【答案】：A

18、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有（）。

A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管

資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒存重大事項正在接受司

法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

19、2013年6月的“錢荒”事件，以及2016年底的“貨幣基金負(fù)偏離”

風(fēng)險，說明貨幣市場工具及貨幣市場基金并非沒有風(fēng)險，以下哪些指

標(biāo)可以反映貨幣市場基金的風(fēng)險（）I、投資組合平均剩余期限II、融

資回購比例III、浮動利率債券投資情況

A.1

B.I、II

C.I、II、III

D.II、III

【答案】：C

20、相對于壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），并

且賠償額度風(fēng)險（），因此財險公司通常將保費投資于

（）風(fēng)險的資產(chǎn)。

A.較短，較小，高

B.較長，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長，較大，高

【答案】：C

21、信用風(fēng)險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金

帶來的風(fēng)險；信用風(fēng)險管理的主要措施包括（）。

A.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新

B.建立針對債券發(fā)行人妁內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險管理

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理

I）.以上選項都對

【答案】：D

22、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

23、關(guān)于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是（）。

A.所有的衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日

B.衍生工具在交易時，以交易單位的小數(shù)倍進(jìn)行買賣

C.衍生工具的結(jié)算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結(jié)算

D.衍生工具的交割價格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格和交易雙方的

預(yù)期

【答案】：B

24、非系統(tǒng)性風(fēng)險的別稱不包括（）。

A.特定風(fēng)險

B.異質(zhì)風(fēng)險

C.整體風(fēng)險

D.個體風(fēng)險

【答案】；C

25、久期配比策略的不足之處是（）

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負(fù)債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債

券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強(qiáng)，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性

的債券

【答案】：B

26、下列關(guān)于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權(quán)的表述中，在一般情況

下正確的是（）。

A.普通股股東沒有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

B.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

C.普通股股東沒有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)

D.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)

【答案】：D

27、下列各理指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運(yùn)效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.速動比率

【答案】：C

28、關(guān)于收益率曲線，以下表述錯誤的是0。

A.收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會呈水平狀或向上傾斜

B.當(dāng)收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率

C.當(dāng)收益率曲線水平時，長期利率等于短期利率

D.當(dāng)收益率曲線向下傾斜時，長期利率低于短期利率

【答案】：A

29、當(dāng)市場價格低于行權(quán)價格時，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

【答案】：B

30、下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是（）。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

31、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計算的平均收益率為

（）%。

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

32、（）,中國金融期貨交易所正式成立。

A.2005年

B.2006年

C.2007年

D.2008年

【答案】：B

33、債券投資面臨的風(fēng)殮不包括（）。

A.再投資風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.管理風(fēng)險

【答案】：D

34、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率

【答案】：B

35、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案,

當(dāng)計價錯誤率達(dá)到（）%時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

36、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（)

A.固定的股息收益

B.無表決權(quán)

C.高風(fēng)險和高收益

D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)

【答案】：C

37、某貼現(xiàn)式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現(xiàn)率為3炮則該

國債的內(nèi)在價值為（）元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94

【答案】：B

38、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

39、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈

（）O

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：A

40、個人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入、企業(yè)債券的利息

收入、儲蓄存蓄利息收入需繳納（）的個人所得稅

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

【答案】：A

41、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析

的是（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.II.III

【答案】：A

42、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

43、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得

的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進(jìn)行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

I）.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：D

44、下列關(guān)于我國QDII基金產(chǎn)品的特點的說法，錯誤的是（）。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權(quán)，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)，投資

更為積極主動的特點

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

【答案】：D

45、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

46、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈

值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有

股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

47、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付

款100元，若利率為10樂則二者在第三年年末時的終值相差（）

兀O

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A

48、關(guān)于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是（）

A.在半強(qiáng)有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的

B.在現(xiàn)實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之

間的投資策略

C.被動投資者認(rèn)為除了靠一時的運(yùn)氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場是不可

能的

I）.在強(qiáng)有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益

【答案】：C

49、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位

應(yīng)該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市

場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C

50、下列有關(guān)投資管理部門的交易部的描述，錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理和基金交易部門承擔(dān)

B.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并采用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

【答案】：D

51、某可轉(zhuǎn)換面值為100元，期限為自發(fā)行之日起5年，年利率為1%,

轉(zhuǎn)換比例為4,目前標(biāo)的股票價格為30元，則轉(zhuǎn)換價格為（）元。

A.20

B.105

C.25

D.30

【答案】：C

52、如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離，

（）O

A.I、IV

B.I.III

c.n、iv

D.n、in

【答案】：B

53、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.復(fù)制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D

54、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B

55、關(guān)于貨市市場工具，以表述正確是（）。

A.一般是低流動性高風(fēng)卷的證券

B.剩余期限超過397天

C.主要是個人投資者交易買賣

D.包括銀行定期存款（一年以內(nèi)）

【答案】：D

56、小王于2017年10月20日（周五）贖回了某公募貨幣市場基金,

他應(yīng)享有的利潤日包含（）。

A.2017年10月20日、21日、22日、23日

B.2017年10月20日、21日、22日

C.2017年10月20日、21日

D.2017年10月20日

【答案】：B

57、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，

其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

I).資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：D

58、()是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需

條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A

59、()是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險，包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期

性波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.財務(wù)風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：B

6()、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前()

分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)。當(dāng)日無成交

的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】；A

61、某人年初將1000。元存入銀行，銀行存款年利率為3%,按復(fù)利計算,

第二年年底時本金和利息總額為（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

【答案】：A

62、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有

的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個組，以五年為

例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去

五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第

四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組

的數(shù)學(xué)涵義是（）

A.累計值的概念

B.平均值的概念

C.分位數(shù)的概念

D.中位數(shù)的概念

【答案】：C

63、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D

64、以下關(guān)于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險水平的被動組合

的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

65、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A

66、基金運(yùn)作費用一般指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)

的費用，它不包括（）。

A.上市年費

B.交易傭金

C.審計費用

D.信息披露費

【答案】：B

67、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）；所有境外投資者對單個

上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的

（）0

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

D.20%；50%

【答案】：B

68、（）是指在證券交易所內(nèi)按一定的時間、一定的規(guī)則集中買

賣已發(fā)行證券而成的市場。

A.場內(nèi)證券交易市場

B.場外證券交易市場

C.柜臺證券交易市場

D.0TC

【答案】：A

69、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

70、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

71、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票

的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收（）。

A.增值稅

B.消費稅

C.個人所得稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：C

72、基金財務(wù)會計報表不包括（）o

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.凈值變動表

D.股東權(quán)益變動表

【答案】：D

73、下列關(guān)于另類投資基金的說法中，正確的是（）。

A.黃金QDII可投資于海外上市交易的黃金ETF產(chǎn)品

B.黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

C.國內(nèi)商品QDH只能投資于黃金和石油

I）.國內(nèi)黃金ETF直接投資于實物黃金

【答案】：A

74、（）是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B

75、某權(quán)證的基本要素如下表所示：

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

【答案】：A

76、基金的會計核算對象不包括（）。

A.資產(chǎn)損益共同類

B.損益類

C.資產(chǎn)負(fù)債共同類

D.負(fù)債類

【答案】：A

77、債券基金的主要投資風(fēng)險不包括（）。

A.操作風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：A

78、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】；A

79、關(guān)于計價錯誤責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯誤的是（）

A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有

人有權(quán)要求基金管理人予以賠償

B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有

人有權(quán)要求基金托管人予以賠償

C.基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計算或復(fù)核基金份額凈值

的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合司約定，給基金財產(chǎn)

或基金份額持有人造成損害的,應(yīng)分別對芬自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人

有權(quán)要求基金服務(wù)機(jī)構(gòu)予以賠償

【答案】：D

8（）、關(guān)于均值-方差模型，以下表述錯誤的是（）

A.無差異曲線是在期望收益一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相同給定效用水平的所

有點組成的曲線

B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前

沿

C.市場上可投資產(chǎn)形成的所有組合稱為可行集

D.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合

【答案】:B

81、交易所上市交易的債券一般按照（）進(jìn)行估值。

A.成本價

B.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價

C.交易所收盤價

D.交易所市價

【答案】：B

82、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率變動會影響投資者實際的

到期收益率

【答案】：B

83、投資業(yè)績的計算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業(yè)績

報告之間缺乏可比性。為解決這個問題，CFA協(xié)會在1995年開始籌備

成立（）。

A.全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.上海證券交易所

D.深訓(xùn)證券交易所

【答案】：A

84、開放式基金的設(shè)立主體是（）。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

85、下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C

86、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是

()

A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價格能更好的反映未來市

場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場的交易者

【答案】：A

87、凈額清算又分為雙邊凈額清算和()。

A.多邊凈額清算

B.貨銀對付

C.單邊凈額清算

1).共同對手方凈額清算

【答案】：A

88、()是根據(jù)基金招募說明書中投資目標(biāo)和投資策略來確定

基金的投資風(fēng)格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析

【答案】：A

89、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法正確的是（）。

A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.以上都正確

【答案】：D

90、下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：D

91、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含贖回條款的債券

B.期權(quán)合約

C.互換交易合約

D.期貨合約

【答案】：A

92、以下指標(biāo)中不能反映股票基金風(fēng)險的是（）

A.久期

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.持股集中度

I）.貝塔系數(shù)

【答案】：A

93、投資交易中的操作風(fēng)險是指（）。

A.由于匯率變動所產(chǎn)生的基金價值的不確定性

B.由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導(dǎo)致基金資產(chǎn)

或基金公司遭受損失的風(fēng)險

C.由于宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響

D.由于違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、基金合同所導(dǎo)致公司遭受損失

的風(fēng)險

【答案】：B

94、下列對同業(yè)拆借市場的說法正確的是（）。

A.同業(yè)拆借的利息是按月結(jié)算的

B.同業(yè)拆借活動起源于存款準(zhǔn)備金制度

C.同業(yè)拆借市場是有形的交易市場

I）.上海銀行間同業(yè)拆借利率是衡量全球市場流動性的重要指標(biāo)

【答案】：B

95、影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)不包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)收益率

D.流動比率

【答案】：D

96、（）是一種沒有到期日的特殊債券。

A.國債

B.零息債券

C.固定利率債券

D.統(tǒng)一公債

【答案】：D

97、基金銷售服務(wù)費不得用于以下哪種支出？（）

A.支付基金管理人的基金營銷廣告費

B.支付基金的信息披露費

C.支付銷售機(jī)構(gòu)傭金

D.支付基金管理人的促銷活動費

【答案】：B

98、基金業(yè)績評價對于個人投資者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決定

他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教育、旅游等；對于儲

備養(yǎng)老金的參與者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決定其能否有舒適的

退休生活；對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算

和理解基金經(jīng)理的業(yè)績。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

1）.部分正確

【答案】：C

99、下列不屬于債券遠(yuǎn)期交易可采取的結(jié)算方式的是（）。

A.見款付券

B.券款對付

C.純?nèi)^戶

D.見券付款

【答案】；C

100、在公司設(shè)立后再融資時，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增

發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢不包括（）。

A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者

B.有利于提升子公司的資產(chǎn)價值

C.有利于集團(tuán)企業(yè)整體上市

D.減輕并購的現(xiàn)金流壓力

【答案】：B

10k（）表示的是貨幣時間價值的概念。

A.幣值

B.貼現(xiàn)

C.終值

D.現(xiàn)值

【答案】：C

102、某ETF基金未來干算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100個交易的每日

基金凈值變化的幾點值'（單位：點），并從小到大排列為A1-A5的值

依次為：-23.44,-22.91,78.33,77.11,-9.5,則△的下3.5%的分位數(shù)

為（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C

103、關(guān)于基金份額分拆與合并，以下表述錯誤的是（）。

A.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)

營銷

B.當(dāng)基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

C.基金凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值

D.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的

目的，并不影響基金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等

【答案】：C

104、以下選項中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說法錯誤的是（）。

A.l/（l+i）-n”稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號（PV,i,

n）表示

B.（l+irn稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用（FV,i,n）表示

C.單利是指每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息的方

法

D.復(fù)利終值的計算公式為FV=PV（l+i）^n

【答案】：C

105、遠(yuǎn)期價格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個遠(yuǎn)期合約而提供的交割價

格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

【答案】：C

106、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對于交易所公開增發(fā)但未上市的新股，應(yīng)采

用的估值方法是（）O

A.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價

B.成本價

C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰低價

D.交易所上市的同一股票市價

【答案】：D

107、下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯誤的是（）。

A.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

B.按行權(quán)時間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證

等

C.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

I）.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其

他權(quán)證

【答案】：D

108、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。

A.I.II.III

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.111.IV

【答案】：D

109、下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的說法不正確的是（）。

A.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)

B.為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易

C.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】：B

110、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險的是

（）

A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高

B.交易的執(zhí)行獨立于基金經(jīng)理

C.對交易對手風(fēng)險的評估與控制不足

D.交易價格顯著偏離公允價格

【答案】：B

11k國際證監(jiān)會組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

112、深圳證券交易所的權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司

債券外），協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日（）。

A.9:15-11:30

B.15:00?15:30

C.13:00?15:00

D.14:30-15:30

【答案】：B

113、非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不

確定性的加強(qiáng)，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，

主要包括（）。

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.以上選項都對

【答案】：D

“4、下列關(guān)于基金業(yè)行業(yè)自律組織監(jiān)管，說法錯誤的是（）。

A.是對政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充

B.自律組織對市場運(yùn)作和行為的了解深入，專業(yè)水平高

C.對市場變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)慢且不夠靈活

D.自律組織可以要求其管理對象除遵循政府法規(guī)之外，還要遵守一定

的道德規(guī)范

【答案】：C

115、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

116、使用內(nèi)在價值法對股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金

流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式（D.D.M）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.現(xiàn)金股利

B.業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

【答案】：A

117、短期政府債券的特點包括（）。

A.違約風(fēng)險大

B.流動性弱

C.利息免稅

D.收益高

【答案】：C

118、在股價指數(shù)的編制中，按樣本股票在市場上的不同成交金額賦予

不同的權(quán)數(shù)的編制方法稱為（）。

A.其他三項均不是

B.算術(shù)平均法

C.加權(quán)平均法

D.幾何平均法

【答案】：C

119、按照（）的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本

金再計利息。

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案】：A

120、以下關(guān)于QDII基金說法錯誤的是（）。

A.可委托境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資

B.托管人不可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)

務(wù)

C.QDII基金由境內(nèi)托管人負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)

1）.可委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券

【答案】：B

121、某企業(yè)資產(chǎn)總額為600萬元，負(fù)債總額為400萬元，則權(quán)益乘數(shù)

為（）。

A.3

B.1.5

C.2

D.1

【答案】：A

122、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分

是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

123、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GTPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯

誤的是（）。

A.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，如果無法得出實際

買賣開支，可以使用估計的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算，或采用其他能夠反映

期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計

算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含

直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支

D.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，計算已

扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含

直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支

【答案】：A

124、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合資

基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說法錯誤的是

()O

A.為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理

經(jīng)驗的金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)

或者司法機(jī)關(guān)的處罰。

B.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)

構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作

諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。

C.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

D.經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

【答案】：C

125、用復(fù)利計算第11期終值的公式為()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.FV=PV(l+i)n

D.PV=FV(l+i)n

【答案】：C

126、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，市場價格偏高的證券將會()o

A.位于證券市場線上

B.位于證券市場線下方

C.位于資本市場線上

D.位于證券市場線上方

【答案】：D

127、債券組合構(gòu)建需要考慮的因素中，包括()

A.I、II、IV

B.Isin、TV

C.I、IEIII

D.I、II、III.IV

【答案】：D

128、下列不屬于法瑪界定的有效市場的是（）。

A.半強(qiáng)有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.強(qiáng)有效

【答案】：C

129、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假設(shè)的說法，錯誤的是（）o

A.不同投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有

不同判斷

B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)

調(diào)整

D.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

【答案】：A

130、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。

A.全額結(jié)算和實時處理交收

B.凈額結(jié)算和批量處理交收

C.實時處理交收和批量處理交收

D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算

【答案】：C

131、與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單存（）特

征。

A.I、H、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：A

132、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)

I）.凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

133、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，評級機(jī)構(gòu)一再下

調(diào)其評級，2016年10月，由于重大經(jīng)營決策的錯誤，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將

其評價降至BBB-,如果其他條件不變，此時該債券到期收益率最有可

能（）。

A.上升

B.不變

C.無法確定

D.下降

【答案】：A

134、投資管理人可以根據(jù)壓力測試的結(jié)果采取措施包括（）。

A.I、II、III

B.I、H、IV

C.I、III、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

135、下列費用中，屬于基金費用的是（）。

A.基金管理人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

B.基金管理人因未履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出

C.基金合同生效前的信息披露費

D.基金托管費

【答案】：D

136、下面有關(guān)凈額清算的說法中錯誤的是（）。

A.凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間段內(nèi)，對市場參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收

B.凈額結(jié)算實際上是一個交易鏈，要求指定時間段內(nèi)所有的結(jié)算都順

利進(jìn)行

C.凈額結(jié)算比較適合高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

I）.凈額結(jié)算按參與凈額結(jié)算各方的關(guān)系區(qū)分，有雙邊凈額結(jié)算和多邊

凈額結(jié)算兩種方式

【答案】：C

137、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

138、某資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，每位投資者的需求和自身情況都極

有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、

投資目標(biāo)或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時機(jī)。如果確實發(fā)生了變

化，那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明，并調(diào)整投資組合以符

合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）

環(huán)節(jié)。

A.監(jiān)控和再平衡

B.業(yè)績歸因

C.業(yè)績度量

D.績效評估

【答案】：A

139、反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A

140、（）取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。

A.風(fēng)險容忍度

B.風(fēng)險承擔(dān)意愿

C.收益要求

D.風(fēng)險承受能力

【答案】：B

14k在進(jìn)行境外投資時，基金管理人需要實時更新和掌握國外的最新

監(jiān)管要求，也要非常熟悉投資法規(guī)的規(guī)定，這是為了更好的限制以下

哪類風(fēng)險？（）

A.政治風(fēng)險

氏投資研究風(fēng)險

C.合規(guī)風(fēng)險

D.稅收風(fēng)險

【答案】：C

142、債券是作為證明?）關(guān)系的憑證。

A.債權(quán)債務(wù)

B.產(chǎn)權(quán)

C.所有權(quán)

D.委托代理

【答案】：A

143、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格

購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認(rèn)購權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：A

144、債券市場價格越?）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益

率就越偏離到期收益率°

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D

145、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（）,標(biāo)志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：B

146、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

147、目前，我國的基金會計核算均已細(xì)化到（）。

A.年

B.季度

C.月

D.日

【答案】：D

148、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

149.機(jī)構(gòu)投費者在發(fā)生下列行為且取得收入時，（）暫不納入企

業(yè)所得稅的征收范圍。

A.機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入

B.機(jī)構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益

C.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入

D.機(jī)構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價所得

【答案】：A

150、無風(fēng)險資產(chǎn)收益率是資金投資于某項（）的投資對象而獲得

收益率。

A.低風(fēng)險

B.高風(fēng)險

C.沒有風(fēng)險

D.以上三種均有可能

【答案】：C

151、公司財務(wù)報表不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.資產(chǎn)凈值表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：C

152、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)

準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場工具的為（）。

A.貨幣市場基金

B.資本市場基金

C.穩(wěn)健基金

D.混合基金

【答案】；A

153、以下不屬于短期政府債券的特點的是()。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險小

D.收益率較高

【答案】：D

154、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是()。

A.對抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

155、復(fù)利終值的計算方法()。

A.FV=PV(1+i)%

B.PV=FV(1+i)、

C.FV=PV(l+iAn)

D.PV=FV(l+i"n)

【答案】：A

156、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是()

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性衍生模塊

B.按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

157、（）是指一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請求，將其所取

得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機(jī)構(gòu)。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

I）.自律監(jiān)管

【答案】：A

158、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建肘需考慮的因素包括

（）o

A.I、IV

B.II.Ill

c.in、iv

D.I.Ill

【答案】：A

159、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

160、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的

存托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應(yīng)用

D.以上選項都錯

【答案】：D

161、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)

C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大

【答案】：D

162、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益

率和方差分別記為EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030概

率（p）l/21/2o

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,。M=25

C.EM=7,。M=625

D.EM=4,oM=25

【答案】：A

163、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于

（）O

A.會員制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

164、當(dāng)PMI大于（）時，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，當(dāng)PMI小于（）時，說明經(jīng)

濟(jì)在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

1）.40；50

【答案】：C

165、（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短

期內(nèi)企業(yè)在不致使財務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動

資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力的大小。

A.流動性比率

B.財務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

166、下列關(guān)于QDII基金份額凈值的計算及披露的規(guī)定，說法正確的

是（）。

A.基金、集合計劃份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每日計算并披露一次

B.基金、集合計劃份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個工作日內(nèi)披露

C.基金、集合計劃份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨

或同時計算并披露

D.開放式基金、集合計劃凈值及申購贖回價格的具體計算方法無須在

基金、集合計劃合同和招募說明書中載明

【答案】；C

167、不屬于可以回購本公司股票的情形是（)

A.公司減少注冊資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B

168、下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯誤的是（）。

A.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量

B.如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變

量

C.如果X的取值無法一一列出，可以通取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為

連續(xù)型隨機(jī)變量

D.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

【答案】：D

169、對于股票型基金業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是（）方法

A.Brinson

B.DuPontAnalysis

C.EV/EBITDA

D.OmdancntalanalysisB為杜邦分析法。C為企業(yè)價值倍數(shù)。

【答案】：A

170、QDII基金的凈值在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

171、關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，以下表述正確的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在二級市場上可能存在不能及時變現(xiàn)的風(fēng)險

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較長，一般都在1年以上

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率不可以是浮動利率

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A

172、（）反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生

變動的直接原因。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

1）.所有者權(quán)益變動表

【答案】：B

173、關(guān)于銀行間債券遠(yuǎn)期交易以下說法錯誤的是（）

A.從成交日至結(jié)算日最長不得超過180天

B.實行凈價交易，全價結(jié)算

C.價格和數(shù)量可在成交時約定

D.到期應(yīng)該實際交割資金和債券

【答案】：A

174、對沖平倉是指在市場上買賣與自己合約品種（）的期貨。

A.數(shù)量不等

B.方向相同

C.方向相反

D.前三項都不對

【答案】：C

175、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自

上而下策略，以下描述錯誤的是（）。

A.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

B.從宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)、板塊特征入手

C.投資組合構(gòu)建無需受投資政策的約束

I）.可以通過積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益

【答案】：C

176、當(dāng)利率水平下降時，已發(fā)債券的市場價格一般將（）。

A.下降

B.盤整

C.上升

D.不變

【答案】：C

177、以下選項關(guān)于優(yōu)先股的說法錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B

178、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）o

A.當(dāng)物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.當(dāng)物價不斷下降時，名義利率比實際利率低

C.名義利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實際利率是包含通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利率

D.名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實際利率也是包含通貨

膨脹補(bǔ)償以后的利率

【答案】：B

179、關(guān)于債券當(dāng)期收益收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯誤的

是0

A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到

期收益率

C.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資

債券資本損益

D.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率越接近

到期收益率

【答案】：A

180、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收

益率之間的差額，稱為()

A.風(fēng)險利差

B.風(fēng)險評價

C.風(fēng)險溢價

D.風(fēng)險收益

【答案】：C

181、()貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階

段增長模型和多元增長模型。

A.股利

B.自由現(xiàn)金流

C.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流

D.以上選項都對

【答案】：A

182、下列關(guān)于證券投密的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系說法，不正確

的是（）o

A.證券的風(fēng)險與收益率會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化

B.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險越大

C.反向聯(lián)動關(guān)系

D.正向聯(lián)動關(guān)系

【答案】：C

183、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠(yuǎn)期合約流動性通常較差

C.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】：C

184、一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨

收益率波動加劇而增大，幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出

現(xiàn)的上偏傾向。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

185、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）制度安

排。

A.貨銀對付

B.分級結(jié)算

C.凈額清算

【）.共同對手方

【答案】：D

186、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

187、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森a

【答案】：C

188、關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系，以下表述錯誤的是（）。

A.投資產(chǎn)品的風(fēng)險高，意味著投資產(chǎn)品的實際收益率高

B.投資產(chǎn)品的風(fēng)險高，意味著投資產(chǎn)品的收益波動大

C.金融市場上風(fēng)險與收益常常是相伴而生的

D.投資者承擔(dān)風(fēng)險期望得到更高的風(fēng)險報酬

【答案】：A

189、以下屬于非法人產(chǎn)品的有（）o

A.I、III、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、II、III、V

D.I、II、HI、MV

【答案】：B

190、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）

A.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切

相關(guān)

B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

D.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域

占據(jù)著定價權(quán)的制高點

【答案】：A

19k分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險收益特征的子份額，以

下不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險是（）。

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：D

192、（）指公司的經(jīng)理層利用信貸等融資或股權(quán)交易收購本公司

的一種行為。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險投資

【答案】：A

193、大宗商品的分類不包括（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

I）.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C

194、下列對于價格一收益率曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線表示的是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系曲線，

該曲線是凸向原點的

B.凸性對投資者不利，故在其他特性相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較

小的債券進(jìn)行投資

C.價格一收益率曲線的曲率就是債券的凸性

D.不含期權(quán)的債券都有正的凸性

【答案】：B

195、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重

分別為30缸40%,30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、

RB=20舟、RC=8缸則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

196、久期配比策略的不足之處是（）。

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負(fù)債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低陸旭出債

券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強(qiáng)，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性

的債券

【答案】：B

197、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數(shù)的是（）。

A.居民消費價格指數(shù)

B.GDP

C.商品價格指數(shù)

D.生產(chǎn)者物價指數(shù)

【答案】：B

198、封閉式基金的利潤分配，每年不得少于（）次。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：A

199、（）是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定

在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或

出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B

200、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確俁投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢查

I）.以上說法都正確

【答案】：B

201、根據(jù)人民銀行規(guī)定，債券質(zhì)押式回購最長期限不得超過（）o

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D

202、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的是（）。

A.封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先當(dāng)年的分配，然后彌補(bǔ)上一年的虧損

B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收

益分配的最低比例

C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

形式

D.對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：A

203、下列選項中不屬于流動性風(fēng)險管理措施的是（）。

A.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場

環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性

的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合

B.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤

C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新

D.建立流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運(yùn)作需要

【答案】：C

204、在深圳證券交易所，B股的結(jié)算費為成交金額的（）o

A.0.5%o

B.0.15%o

C.1%O

D.1.75%%o

【答案】：A

205、某股票的前收盤價為10元，配股價格為8元，股份變動比例為

100%,那么除權(quán)參考價為（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

206、若某人計劃在3年以后得到5000元，年利息率為8%,復(fù)利計息,

則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.3959.