基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫帶答案（能力提升）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、關(guān)于免疫策略，以下表述正確的是（）。

A.水平配比策略是價格免疫策略中的一種策略

B.常用的免疫策略包括價格免疫、利率免疫

C.在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負效應的同時，盡可能從利率

變動中獲取收益

］）.在久期等于持有期的基礎(chǔ)上，選擇凸性最低的債券

【答案】：C

2、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.交易成本高

【答案】：D

3、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有到期收益率

【答案】：B

4、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

5、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100,000

萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%（一年按365天計算），

則當日應計提的基金管理費為（）萬元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

6、下列屬于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.HI.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

7、以下措施中用于管理投資交易操作風險的是（）。

A.密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進行分散化投資

B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

C.建立交易對手信用評級制度

D.嚴格劃分交易權(quán)限，完善內(nèi)部審核機制

【答案】：D

8、下列屬于UCITS基金投資品種的是()。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

【答案】：D

9、()是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟

主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本的經(jīng)濟形勢的判斷，蘊含了

關(guān)于經(jīng)濟主體的風險態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線

B.價格消費曲線

C.經(jīng)濟周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D

1()、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是

()O

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等

【答案】；B

11、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的差點值△（單位：點）

從小到大排列為△⑴△（100）。其中，A（91）△（100）的值依次為

6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求

△的上3.5%分位數(shù)（）。

A.9.715

B.0.4631

C.8.025

D.3.5

【答案】：A

12、下列關(guān)于基金公司會計系統(tǒng)說法錯誤的是（）。

A.嚴禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨自操作全過程

B.基金會計核算應當獨立于公司會計核算

C.獨立建賬、獨立核算

D.對公司所管理的基金，應當以公司所管理的全部基金為會計核算主

體

【答案】：D

13、一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

14、以下關(guān)于基金會計核算的特點，表述不正確的是（）。

A.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的圻有基金可以合并建

賬、統(tǒng)一核算

B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日

C.基金管理公司的經(jīng)營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建

賬、獨立核算

D.基金會計核算主體為證券投資基金

【答案】：A

15、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是()o

A.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場

B.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險

C.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作

D.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

【答案】：B

16、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債是()。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

17、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變化，因此有必要至少每

()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

18、哪種策略屬于股票投資組合的構(gòu)建策略()

A.債券指數(shù)化策

B.買入并持有策略

C.利率預期策略

D.自上而下的策略

【答案】：D

19、從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費標

準調(diào)整為按成交面額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35%o

B.0.5%。

C.0.75%o

D.0.8%o

【答案】：C

20、基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值（），開放式基

金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：D

21、（）是指私募股權(quán)基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市

場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】；C

22、下列關(guān)于算法交易說錯誤的是（）。

A.算法交易程序判斷的時間短

B.算法交易通過計算機下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤

D.算法交易不能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

【答案】：D

23、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年

可使本金達到40萬元。

A.13.09

B.14.21

C.13.5

D.14.4

【答案】：A

24、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資

產(chǎn)的40%

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

25、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法錯誤的是（）。

A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應熠加相當于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.ABC選項都有錯誤

【答案】：D

26、申請合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應具備經(jīng)營銀行業(yè)務（）

年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個會計年度管理的證

券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

27、關(guān)于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是（）。

A.蒙特卡洛模擬法計算量較大

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VAR計算所選用的歷史樣本期間非常重

要

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼

而重復模擬風險因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VAR值方法

【答案】：B

28、關(guān)于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長短無關(guān)

B.下行風險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理

所預期的目標價位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

1）.下行風險是投資者可能要承擔的損失

【答案】；A

29、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益

【答案】：A

30、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應收賬

款為10億元人民幣，則其應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C

31、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（）

分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當日無成交

的，以前收盤價為當日收盤價。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A

32、以下不屬于基金的費用的是（）。

A.交易費用

B.管理人報酬

C.律師費

D.股利收益

【答案】：D

33、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票

的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收()

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

I).企業(yè)所得稅

【答案】：A

34、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%o假設(shè)3個月后,

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為()o

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A

35、()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。

A.通脹風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.提前贖回風險

【答案】：C

36、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于()。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B

37、1985年12月20日，歐洲委員會通過了()，標志著歐洲投

資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.UCITS一號指令

B.AIFMD指令

C.《證券監(jiān)管目標和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：A

38、根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，以下關(guān)于可轉(zhuǎn)化

債券表述錯誤的是()

A.可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票

B.可轉(zhuǎn)換債券持有人不轉(zhuǎn)換為股票的，公司應當在可轉(zhuǎn)換債券期滿后

5個工作日償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息

C.轉(zhuǎn)換期限最長為6年

1).轉(zhuǎn)換期限最短為1年

【答案】：A

39、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期

內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動資

產(chǎn)償還短期負債的能力的大小。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

40.場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括（）等金融機

構(gòu)。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.1、11、IV

【答案】：D

41、下列關(guān)于中央銀行債券說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的

商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A

42、關(guān)于優(yōu)先股的權(quán)利，以下表述正確的是（）

A.I、IV

B.I、II

C.IH、IV

D.II、III

【答案】：A

43、關(guān)于跟蹤誤差與主動此重。以下表述正確的是（）。

A.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準的風險指標，跟蹤誤

差反映投資組合與基準組合持倉的差異。主動比重反映投資組合真實

收益率與基準收益率的偏離度

B.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準的風險指標，而主動比重是相對于

投資組合歷史持倉的風卷指標

C.跟蹤誤差是反映投資對象對市場敏感度的指標，主動比重是相對于

業(yè)績比較基準的相對風卷指標

D.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準的風險指標，跟蹤誤

差反映投資組合與基準組合持倉的差異

【答案】：B

44、根據(jù)國家外匯管理局對合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)的現(xiàn)行管理

規(guī)定，以下說法錯誤的是()。

A.境內(nèi)機構(gòu)投資者在境外投資時，應就每一筆資金的使用再次向國家

外匯管理局提出申請

B.境內(nèi)機構(gòu)投資者應按規(guī)定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

C.境內(nèi)機構(gòu)投資者應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內(nèi)進

行投資

D.境內(nèi)機構(gòu)投資者應當定期向國家外匯管理局報告額度使用和資金匯

出入情況

【答案】：A

45、()是最早產(chǎn)生的期貨合約。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股票期貨

【答案】：C

46、銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務在我國全部票據(jù)業(yè)務上占比超過

()O

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

47、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金有其股份1000萬

股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)

的比例為（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B

48、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份

數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A

49、下列對同業(yè)拆借市場的說法正確的是（）。

A.同業(yè)拆借的利息是按月結(jié)算的

B.同業(yè)拆借活動起源于存款準備金制度

C.同業(yè)拆借市場是有形的交易市場

D.上海銀行間同業(yè)拆借利率是衡量全球市場流動性的重要指標

【答案】：B

50、P公司2014年報表顯示，當年P(guān)公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為

5億元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-8億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量為2億元，則下列說法正確的是（）。

A.P公司2014年現(xiàn)金凈流出1億元

B.P公司資產(chǎn)負債表中的現(xiàn)金科目在2014年減少1億元

C.P公司股東權(quán)益中盈余公積科目在2014年減少1億元

D.P公司2014年虧損8億元

【答案】：A

51、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關(guān)

系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強弱關(guān)系為（）。

A.一致

B.b與c證券之間的相關(guān)性更強

C.a與b證券之間的相關(guān)性更強

D.無法確定

【答案】：C

52、下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應越高

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高

1）.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看咪期權(quán)價格下降，而

使看跌期權(quán)價格上升

【答案】：C

53、（）是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易

程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

54、以下哪一項不屬于貨幣市場工具的特點？（）

A.流動性高

B.本金安全性高，風險較低

C.均為債務契約

D.小額交易，主要參與者為個人投資者

【答案】：D

55、境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合

的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健仝的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C

56、關(guān)于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠期合約流動性通常較差

C.遠期合約是一種標準化合約

D.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】：C

57、風險投資的特點是（）。

A.投資創(chuàng)新企業(yè)

B.預期回報率低

C.收益來自企業(yè)分紅

D.風險低

【答案】：A

58、在1992?2000年，中國的債券市場形成了場內(nèi)交易所市場和場外

銀行間市場并存的格局，并且以（）為主。

A.柜臺交易市場

B.交易所市場

C.銀行間市場

D.場外市場

【答案】：B

59、風險價值（vaR）的考察區(qū)間一般為（）

A.長期，十年以上

B.中長期，一般一年或數(shù)年

C.中期，一般幾個月至一年

D.短期，一般一周或幾周

【答案】：D

60、A公司的報表編制過程中，會計人員發(fā)現(xiàn)一倍當期發(fā)生的應收賬款

未計入，因此減少100萬元現(xiàn)金，增加100萬元應收賬款。在各報表

其他項目不變的情況下，以下說法正確的是O0

A.A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

B.A公司資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)增加100萬元

C.A公司資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減少100萬元

D.A公司利潤減少100萬元

【答案】：A

61、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的

費用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.交易經(jīng)手費

【答案】：A

62、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

潤總額的（）。

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】：A

63、（）認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢

和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

64、對于債券流動性的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.II.IlkIV

C.I、II、III

D.I、H、IV

【答案】：C

65、假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%,

每年付息一次，如果到期收益率為4乳則債券價格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

66、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

1）.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤

【答案】：C

67、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個

交易日均不得超過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C

68、國際上知名的獨立信用評級機構(gòu)有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II.IV

【答案】：A

69、某投資者A預測股票市場將下跌，于是賣出當月滬深300股指期

貨合約，準備指數(shù)下跌后買入期指，這種行為被稱為（）o

A.多頭套保

B.空頭投機

C.空頭套保

D.多頭投機

【答案】：B

70、下列關(guān)于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約

B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格

買入或賣出某項合約標妁資產(chǎn)的合約

1）.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通

過談判后簽署的

【答案】：D

71、收益率曲線可以分為（）。

A.I、m、iv

B.i、n、in、iv

c.n、m、iv

D.i、II.iv

【答案】：B

72、假設(shè)基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概

率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內(nèi)。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C

73、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金?法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡?帕喬利

D.羅伯特?希勒

【答案】：B

74、下列關(guān)于證券投資風險的說法，錯誤的是（）0

A.非系統(tǒng)風險是可以通過組合投資來分散的

B.非系統(tǒng)風險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性

D.風險是對投資者預期收益的背離

【答案】：B

75、交易所上市交易的債券一般按照（）進行估值。

A.成本價

B.第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈價

C.交易所收盤價

D.交易所市價

【答案】：B

76、如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很

高的（）。

A.匯率風險

B.利率風險

C.信用風險

D.流動性風險

【答案】：C

77、相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業(yè)績

基準的原因。

A.基金在投資收益及收益收益率等方面

B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面

C.基金在投資理念方面

D.基金在投資貢獻方面

【答案】：B

78、杠桿收購的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

79、下列關(guān)于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風險會比較高

【答案】：B

80、假設(shè)某基金2015年1月5日的單位凈值為1.3910元，2015年12

月31日的單位凈值為1.8618元。期間該基金曾于2015年4月9日和

8月12日每份額分別派發(fā)紅利0.08元和0.1元。該基金2015年4月

8日和8月11日（除息日前一天珀單位凈值分別為1.9035元和1.8460

元，規(guī)定紅利以除息日前一天的單位凈值為計算基準確定再投資份額,

則該基金在2015年的時間加權(quán)收益率為（）

A.33.85%

B.38.52%

C.41.51%

D.47.72%

【答案】：D

81、私募股權(quán)投資基金以有限責任公司或股份有限公司的形式成立，

采用公司制的組織結(jié)構(gòu)時，其最大的特點在于（）。

A.與信托公司合作設(shè)立

B.基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督

C.基金代表對基金承擔無限連帶責任

D.投資者以其出資額為限對基金承擔有限責任

【答案】：B

82、（），中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

83、當技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

84＞下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數(shù)的是（

A.居民消費價格指數(shù)

B.GDP

C.商品價格指數(shù)

【）.生產(chǎn)者物價指數(shù)

【答案】：B

85、（）表示的是貨幣時間價值的概念。

A.幣值

B.貼現(xiàn)

C.終值

D.現(xiàn)值

【答案】：C

86、貨幣市場的特點包括（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.i.n.ni

【答案】：c

87、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是（）。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C

88、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自

發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1:6:6

D.1:5:3

【答案】：C

89、通常情況下，投資期限越短，則投資者對流動性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.沒變化

D.不確定

【答案】：A

90、關(guān)于滬深通和深港通的結(jié)算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結(jié)算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結(jié)算

C.滬深通的滬股通以人民幣結(jié)算，港股通以美元結(jié)算；深港通的深股

通以人民幣結(jié)算，港股通以港幣結(jié)算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結(jié)算，滬股通、深股通以人民幣結(jié)

算

【答案】：B

91、（）是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)，該公司在上海和深圳兩

地各設(shè)一家分公司。

A.中央登記公司

B.中國結(jié)算公司

C.國債登記公司

D.銀行同業(yè)中心

【答案】：B

92、封閉式基金的利潤分配方式是（）。

A.股票分紅

B.留存收益

C.現(xiàn)金分紅

D.分紅再投資

【答案】：C

93、目前，我國的基金會計核算已經(jīng)細化到（）。

A.日

B.季

C.月

D.年

【答案】：A

94、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點的是（）。

A.彌補了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D

95、（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.風險指數(shù)

【答案】：C

96、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長

期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

97、財政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為（）。

A.國債

B.地方政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A

98、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、

累進利率債券、免稅債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：C

99、風險價值法（VAR法）主要用于（??）的評估。

A.信用風險

B.市場風險

C.投資風險

D.匯率風險

【答案】：B

100、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是（）

A.土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

B.土地投資只能通過買賣價差來獲取投費收益

C.土地投資只能通過出租來獲取投資收益

D.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高

【答案】：D

101、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D

102、如果證券市場為半強有效市場，則證券價格能夠充分反映以下信

息中的（）

A.I、IH、V

B.II、III

C.I、IV、V

D.IEIII、IV、V

【答案】：D

103、下列不屬于金融衍生工具的是（）。

A.金融遠期合約

B.金融互換

C.金融期權(quán)

D.金融債券

【答案】：D

104、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B

105、在（）制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國

家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFII

B.QDI1

C.滬港通

I）.基金互認

【答案】：D

106、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

107、對于B股，雖然沒有過戶費，在上交所，結(jié)算費是成交金額的

0.5%。；在深交所，稱為“結(jié)算登記費”，是成交金額的0.5%。，但最

高不超過（）港元。

A.5

B.10

C.500

D.100

【答案】：C

108、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。

A.宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況

B.國際外匯市場發(fā)展狀況

C.公司經(jīng)營狀況

D.行業(yè)前景

【答案】：B

109、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），

稅率為1%。

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

110、假設(shè)基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下,

凈值增長率會落入平均值（）范圍內(nèi)。

A.1個正標準差

B.1個負標準差

C.正負1個標準差

D.正負0.5個標準差

【答案】：C

11k名義利率是指包含對（）補償?shù)睦省?/p>

A.無風險利率

B.到期收益率

C.通貨膨脹

1）,即期收益率

【答案】：C

112、公司的主要財務報表不包括（）。

A.產(chǎn)品銷售明細表

B.資產(chǎn)負債表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】；A

113、假設(shè)市場的風險溢價是7.5雙無風險利率是3.7%,A股票的期望收

益為14.2玳該股票的貝塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

114、（）一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

D.貨幣市場工具

【答案】：D

115、基金資產(chǎn)估值不需考慮（）因素。

A.估值頻率

B.交易價格及其公允性

C.估值方法的一致性和公開性

D.基金的會計核算

【答案】：D

116、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金能達到分散風險的目的

C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度

D.ETF不用承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險

【答案】；D

117、下列關(guān)于基金暫停估值的情形的說法錯誤的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估

基金資產(chǎn)價值時

C.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能

出售或評估基金資產(chǎn)

D.占基金相當比例的投資品種的估俏出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變,而基金管理人為

保障投資人的利益已決定延遲估值

【答案】：C

118、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測影響期貨價格

B.期貨市場中供求關(guān)系影響期貨價格

C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價格

D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

【答案】：D

119、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品可以進入流通領(lǐng)域，但不包括零售環(huán)節(jié)

B.大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費的使用

C.大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響到整個經(jīng)濟體系

D.在金融投資市場，大宗商品是指異質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)

基礎(chǔ)原材料的商品

【答案】：D

120、債券市場價格越?）債券面值，期限越（）則擋期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

12k關(guān)于合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)制度，以下表述錯誤的是

()

A.境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由符合條件的資產(chǎn)

托管機構(gòu)負責資產(chǎn)托管業(yè)務

B.境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進行境外證券投

資

C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托

管業(yè)務

D.若境內(nèi)機構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境

內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機構(gòu)兼任

【答案】：D

122、保本基金的特點不包括()。

A.保本基金通過雙重機制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

【答案】：D

123、場內(nèi)證券交易實行分級結(jié)算，()接受投資者委托達成證

券交易，并承擔證券或資金的交收責任。

A.交易所

B.存管銀行

C.投資者

I）.結(jié)算參與人

【答案】：D

124、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀人

【答案】：D

125、下列關(guān)于證券登記結(jié)算機構(gòu)的說法不正確的是（）。

A.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務

B.為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易

C.設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準

D.中國證券登記結(jié)算有限責任公司是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：B

126、無論期限的長短央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債券

債務。

A.登記日當天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A

127、期權(quán)的（）是指多頭行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值，

即資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之間的差額。

A.理論價值

B.實際價值

C.內(nèi)在價值

D.時間價值

【答案】：C

128、另類投資的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低

D.監(jiān)管嚴格

【答案】：B

129、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的

目標至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應采取下述各種

監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

130、股票的（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

13k以下關(guān)于基金業(yè)績歸因的說法錯誤的是（)O

A.用相對收益進行歸因?qū)Q策沒有參考意義

B.相對收益歸因是通過分析基金與比較基準在資產(chǎn)配置、證券選擇等

方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因

C.絕對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻

D.絕對收益歸因的本質(zhì)是對基金總收益的分解

【答案】：A

132、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的說法，錯誤的是（）。

A.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組

合做動態(tài)的調(diào)整

C.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

I）.不同投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率、風險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有

不同的判斷

【答案】：D

133、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對

利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的

（）所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風險性

1）.投機性

【答案】：A

134、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過

對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某

一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.證券價格指數(shù)

D.基金價格指數(shù)

【答案】：C

135、EBITDA的計算公式中不涉及的因素是（）。

A.凈利潤

B.所得稅

C.利息

D.利率

【答案】：D

136、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是（）。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.溢價發(fā)行

【答案】：A

137、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈

值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當日

D.月；次日

【答案】：A

138、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術(shù)的是（)0

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：A

139、企業(yè)的財務報表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）。

A.權(quán)責發(fā)生制

B.收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)收現(xiàn)付制

D.即收即付制

【答案】：B

140、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在深圳證券交易所，稱

為結(jié)算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。

A.0.5%,500

B.0.5%。,500

C.O.5%,1000

D.O.5%。，1000

【答案】：B

141、收益率曲線的類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉(zhuǎn)收益曲線

C.水平收益曲線

D.垂直收益曲線

【答案】：D

142,以下不屬于分級基金典型風險類型的是（）o

A.杠桿機制風險

B.影子價格偏離風險

C.風險收益特征變化風卷

D.杠桿變動風險

【答案】：B

143、中國證券登記結(jié)算有限責任公司是經(jīng)由（）批準設(shè)立的。

A.國務院財政部

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.上海證券交易所和深圳證券交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：D

144、關(guān)于另類投資的內(nèi)涵，以下表述錯誤的是（）

A.另類投資通常被認為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資

B.另類投資是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資

C.另類投資等同于創(chuàng)新投資

I）.另類投資的另類也體現(xiàn)在投資組織形式上

【答案】：C

145、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投奏于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風險。

A,利率風險

B.信用風險

C.通脹風險

D.再投資風險

【答案】：D

146、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（)o

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B

147、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有期收益率

【答案】：B

148、現(xiàn)有一投資組合，該投資組合的P值為2,投資組合的收益與市場

協(xié)方差為8,市場收益的標準差為（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A

149.（）常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：D

150、基金的會計核算對象不包括（）。

A.損益類

B.資產(chǎn)負債共同類

C.資產(chǎn)損益共同類

D.負債類

【答案】：C

151、影響基金流動性風險的主要因素有（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.111

【答案】：A

152、按照“最佳執(zhí)行”的交易里理念，投資管理公司應向現(xiàn)有和潛在客

戶披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.HI.IV

C.I.II.III.IV

D.i.n.w

【答案】：C

153、（）也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司

對于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

154、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

155、（）也被稱為做市商制度。

A.報價驅(qū)動市場

B.指令驅(qū)動市場

C.市價指令市場

D.隨價指令市場

【答案】：A

156、無風險資產(chǎn)收益率是資金投資于某項（）的投資對象而獲得

收益率。

A.低風險

B.高風險

C.沒有風險

D.以上三種均有可能

【答案】：C

157、下列不屬于系統(tǒng)怛風險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C

158、（）指的是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投資

組合（理想組合）與采用實盤交易建倉的真實投資組合之間的收益率

之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A

159、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價差收入

【答案】：B

160、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

16k我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B

162、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支

出或基金財產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師

費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D

163、可以發(fā)行政策性金融債的機構(gòu)不包括（）。

A.中國人民銀行

B.國家開發(fā)銀行

C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

D.中國進出口銀行

【答案】：A

164、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D

165、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負債30億

元，總份額50億，則該基金當日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C

166、下列說法中錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離

到期收益率。

D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總

是預示著到期收益率的同向變動。

【答案】：B

167、關(guān)于買賣價差，以下表述錯誤的是（）

A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差

一般較低

B.買賣價差主要由股票妁流動性決定

C.買賣價差是一項顯性的交易成本

D.大盤藍籌股流動性好，買賣價差小

【答案】：C

168、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100

000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%（一年按365天計

算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

169、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投

資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

170、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者

提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再

投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風險。

A.流動性風險

B.再投資風險

C.信用風險

D.系統(tǒng)性風險

【答案】：B

171、關(guān)于基金份額分拆與合并，下列表述錯誤的是（）。

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可乂提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)

營銷

C.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達到降低基金份額凈值的

目的，并不影響金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等

D.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值

【答案】：D

172、下列各項不屬于金融期貨交易制度的是（）。

A.盯市制度

B.連續(xù)交易制度

C.對沖平倉制度

D.保證金制度

【答案】：B

173、下列關(guān)于夏普比率的說法，錯誤的是（）o

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高

B.夏普比率是對絕對收益率的風險調(diào)整分析指標

C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風險下的超額

回報率

D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風險

【答案】：D

174、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售

債券余額應小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待

返售債券總余額應小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總

量的200%e

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C

175、在持有期為3年，置信水平為90%的情況下，若計算的風險價值

為50萬元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。

A.在3年中的損失有9G%的可能性不會超過50萬元

B.在3年中的損失有9。%的可能性會超過50萬元

C.在3年中的收益有90%的可能性不會超過50萬元

D.在3年中的收益有9G%的可能性會超過50萬元

【答案】：A

176、（）是指記券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，

當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結(jié)算

C.法人結(jié)算

D.貨銀對付

【答案】：D

177、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率

和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。

A.價值型

B.成長型

C.投資型

D.收入型

【答案】：A

178、基金資產(chǎn)估值是指對基金所擁有的（）按一定的原則和方法

進行估值。

A.基金資產(chǎn)總值

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負債

D.基金份額凈值

【答案】：C

179、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的

存托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應用

I）.以上選項都錯

【答案】：D

180、（）應履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責任。

A.登記結(jié)算公司

B.基金托管公司

C.證券交易所

D.基金管理公司

【答案】：I）

181、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi)，根據(jù)人民幣本

金交換現(xiàn)金流的行為，根據(jù)（）計算。

A.固定利率、貸款利率

B.浮動利率、固定利率

C.存款利率、貸款利率

D.存款利率、浮動利率

【答案】：B

182、常見的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.簡單成本平均法

【答案】：D

183、即期利率與遠期利率的區(qū)別在于（）。

A.計息方式不同

B.收益不同

C.計息日起點不同

D.適用的債券種類不同

【答案】：C

184、關(guān)于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。

A.I、II

B.I、III

C.I、II、III

D.H、III、IV

【答案】：A

185、（）是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

186、基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值（），開放式基

金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：D

187、以下選項關(guān)于優(yōu)先股的說法錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B

188、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風險的論述，正確的有（）。

A.系統(tǒng)性風險是可分散風險

B.系統(tǒng)性風險不包括匯率風險

C.系統(tǒng)性風險即市場風電

D.系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經(jīng)營風險

【答案】：C

189、我國證券交易所的設(shè)立和解散，由（）決定。

A.國務院

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)展和改革委員會

D.證監(jiān)會

【答案】：A

190、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：

002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日

按期全額支付，付息比例僅為4.5%,并正式宣告違約，成為國內(nèi)首

例違約債券，這種風險屬于債券的（）。

A.提前贖回風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：D

191、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估。

A.內(nèi)在價值法

B.相對價值法

C.外在價值法

D.利益價值法

【答案】：A

192、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分別為0.5、-0.2、0.8、1.1,

若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具

有優(yōu)勢。

A.A

B.D

C.B

D.C

【答案】：B

193、（）是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣時間價值

B.貨幣溢價

C.貨幣價值

D.貨幣乘數(shù)

【答案】：A

194、某時點市值最大的15只股票的市值分別為420億元、318億元、

306億元、275億元、260億元、247億元、231億元、220億元、183

億元、180億元、177億元、173億元、170億元、158億元、153億元,

則該類股票中位數(shù)是（）。

A.260億元

B.247億元

C.177億元

D.220億元

【答案】：D

195、以下屬于跨境投贊風險分類的有（）。

A.I、II.III.V

B.I、II、IV、V

C.I、II、山、IV、V

D.I、III、IV、V

【答案】：C

196、2017年10月16日(周一)，某開放式基金估值表中的明細項目

如下，銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬

元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算

款2400萬元，實收基金的數(shù)量100000萬份。當日該基金資產(chǎn)單位凈

值是()O

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

197、股票的()又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代

表的實際資產(chǎn)的價值。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

198、一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風險承受能力也

()O

A.更強

B.更低

C.不能比較

D.不確定

【答案】：A

199、下列關(guān)于財務報表中的各個項目的關(guān)系，描述不正確的是

()O

A.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

B.凈現(xiàn)金流量二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌

資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.流動資產(chǎn)二流動負債

D.凈利潤二息稅前利潤-利息費用-稅費

【答案】：C

200、關(guān)于私募股權(quán)投資戰(zhàn)略形式，以下表述錯誤的是0

A.私募股權(quán)二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交

易的上市公司的股權(quán)

B.風險投資通常是指將資金投資于初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)

C.危機投資通常是指將資金投資于短期遭遇財務困境的企業(yè)

D.成長權(quán)益通常是指將資金投資于已經(jīng)具備穩(wěn)定的商業(yè)模式和客戶群

體的公司股權(quán)

【答案】：A

20k某大學基金會的投資目標是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%

的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風險，

提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.i.ii.ni.iv

B.I.III.V

C.I.II.Ill

D.MV

【答案】：C

202、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.收益率較高

D.違約風險小

【答案】：C

203、下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

【答案】：D

204、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

205、下列關(guān)于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是（）。

A.業(yè)績比較基準的選取主要服從于投資目標

B.基金在進行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判

斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

1）.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準進行比較，可以評

估基金的相對收益

【答案】：A

206、（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期

支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：B

207、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】：A

208、當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）

A.高

B.低

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

209、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

210、下列科目中，不屬于流動資產(chǎn)的是（