《企業(yè)財務(wù)管理概述》課件

企業(yè)財務(wù)管理概述課程目標(biāo)：了解企業(yè)財務(wù)管理的重要性理解核心概念本課程的首要目標(biāo)是幫助學(xué)員深入理解企業(yè)財務(wù)管理的核心概念，包括價值最大化、股東財富最大化以及利益相關(guān)者平衡等。通過學(xué)習(xí)，學(xué)員將能夠清晰地認(rèn)識到財務(wù)管理在企業(yè)運營中的戰(zhàn)略地位。掌握基本職能學(xué)員將系統(tǒng)掌握財務(wù)管理的基本職能，如預(yù)測與決策、計劃與預(yù)算、控制與監(jiān)督以及分析與評價。這些職能是企業(yè)財務(wù)管理的核心組成部分，對于企業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。明確管理目標(biāo)財務(wù)管理在企業(yè)中的地位1戰(zhàn)略決策支持財務(wù)管理為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供重要支持。通過財務(wù)分析和預(yù)測，企業(yè)可以更好地評估投資項目、制定融資計劃以及優(yōu)化資源配置，從而實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。2資源優(yōu)化配置財務(wù)管理通過預(yù)算管理、成本控制以及績效評價等手段，優(yōu)化企業(yè)資源的配置。這有助于提高資源利用效率，降低運營成本，從而提升企業(yè)的盈利能力。3風(fēng)險控制與防范財務(wù)管理的核心概念：價值最大化1時間價值時間價值是財務(wù)管理中一個重要的概念，它指的是資金在不同時間點的價值差異。由于通貨膨脹、投資機(jī)會等因素的影響，今天的1元錢比未來的1元錢更值錢。2風(fēng)險與收益風(fēng)險與收益是相伴相生的，高收益往往伴隨著高風(fēng)險。財務(wù)管理需要權(quán)衡風(fēng)險與收益，選擇風(fēng)險可控且收益可觀的投資項目，從而實現(xiàn)價值最大化。資本成本股東財富最大化vs.利益相關(guān)者平衡股東財富最大化股東財富最大化是傳統(tǒng)的財務(wù)管理目標(biāo)，它強(qiáng)調(diào)通過提升企業(yè)盈利能力、降低風(fēng)險以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等手段，提高股票價格，從而增加股東的財富。利益相關(guān)者平衡利益相關(guān)者平衡是一種更現(xiàn)代的財務(wù)管理理念，它強(qiáng)調(diào)在追求股東財富最大化的同時，兼顧員工、客戶、供應(yīng)商、社區(qū)以及環(huán)境等利益相關(guān)者的利益，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財務(wù)管理的基本職能：預(yù)測與決策銷售預(yù)測銷售預(yù)測是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)，它指的是對未來銷售額的估計。銷售預(yù)測的準(zhǔn)確性直接影響到企業(yè)生產(chǎn)計劃、采購計劃以及財務(wù)預(yù)算的制定。投資決策投資決策是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，它指的是對投資項目進(jìn)行評估和選擇的過程。投資決策的正確性直接關(guān)系到企業(yè)的未來發(fā)展。融資決策融資決策是企業(yè)財務(wù)管理的另一個重要組成部分，它指的是對融資方式和融資規(guī)模進(jìn)行選擇的過程。融資決策的合理性直接影響到企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)管理的基本職能：計劃與預(yù)算戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃是企業(yè)制定長期發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略的過程。財務(wù)計劃是戰(zhàn)略規(guī)劃的重要組成部分，它指的是對未來財務(wù)狀況的預(yù)測和規(guī)劃。財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算是企業(yè)對未來一定時期內(nèi)的收入、支出、利潤以及現(xiàn)金流量等進(jìn)行的預(yù)測和規(guī)劃。財務(wù)預(yù)算是企業(yè)進(jìn)行資源配置和績效考核的重要依據(jù)。預(yù)算控制預(yù)算控制是企業(yè)對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和控制的過程。通過預(yù)算控制，企業(yè)可以及時發(fā)現(xiàn)并糾正偏差，確保預(yù)算目標(biāo)的實現(xiàn)。財務(wù)管理的基本職能：控制與監(jiān)督內(nèi)部控制內(nèi)部控制是企業(yè)為保障資產(chǎn)安全、提高經(jīng)營效率以及確保財務(wù)信息真實可靠而建立的一系列制度和措施。內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。財務(wù)監(jiān)督財務(wù)監(jiān)督是企業(yè)對財務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督和檢查的過程。通過財務(wù)監(jiān)督，企業(yè)可以及時發(fā)現(xiàn)并糾正違規(guī)行為，保障資產(chǎn)安全。審計審計是對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行獨立審查的過程。審計可以提高財務(wù)報表的可靠性，為投資者和債權(quán)人提供決策依據(jù)。財務(wù)管理的基本職能：分析與評價財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析是企業(yè)對財務(wù)報表進(jìn)行分析和解讀的過程。通過財務(wù)報表分析，企業(yè)可以了解自身的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量情況。1績效評價績效評價是企業(yè)對經(jīng)營管理者和員工的工作業(yè)績進(jìn)行評價的過程。績效評價可以激勵員工，提高工作效率。2投資項目評估投資項目評估是企業(yè)對投資項目進(jìn)行評估和選擇的過程。通過投資項目評估，企業(yè)可以選擇風(fēng)險可控且收益可觀的投資項目。3財務(wù)管理的目標(biāo)：盈利能力提升1收入增長增加銷售額和市場份額2成本控制降低生產(chǎn)和運營成本3利潤最大化提高盈利水平和利潤率財務(wù)管理的目標(biāo)：償債能力保障1流動性管理保持足夠的現(xiàn)金儲備2債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化合理安排債務(wù)期限和利率3財務(wù)風(fēng)險控制降低違約風(fēng)險和財務(wù)危機(jī)財務(wù)管理的目標(biāo)：營運能力優(yōu)化應(yīng)收賬款管理加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，降低壞賬風(fēng)險存貨管理優(yōu)化存貨結(jié)構(gòu)，減少庫存積壓固定資產(chǎn)管理提高固定資產(chǎn)利用率，降低維護(hù)成本財務(wù)管理的目標(biāo)：發(fā)展能力增強(qiáng)1投資回報率提高投資回報率，增加企業(yè)價值2創(chuàng)新能力支持研發(fā)和創(chuàng)新活動3可持續(xù)發(fā)展實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境效益的平衡財務(wù)管理的原則：成本效益原則成本核算準(zhǔn)確核算各項成本，評估成本效益資源配置優(yōu)化資源配置，提高資源利用效率決策評估評估各項決策的成本效益，選擇最優(yōu)方案財務(wù)管理的原則：風(fēng)險收益匹配原則風(fēng)險評估全面評估各項投資項目的風(fēng)險收益預(yù)測準(zhǔn)確預(yù)測各項投資項目的收益風(fēng)險收益平衡在可接受的風(fēng)險范圍內(nèi)，追求最大收益財務(wù)管理的原則：戰(zhàn)略一致原則目標(biāo)統(tǒng)一財務(wù)管理目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致資源支持財務(wù)資源支持企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)績效考核財務(wù)績效考核與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)掛鉤財務(wù)管理環(huán)境：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)增長速度和發(fā)展趨勢1通貨膨脹通貨膨脹率及其對企業(yè)的影響2利率利率水平及其變動趨勢3匯率匯率變動及其對國際貿(mào)易的影響4財務(wù)管理環(huán)境：行業(yè)競爭環(huán)境1競爭對手主要競爭對手的財務(wù)狀況和經(jīng)營策略2市場份額企業(yè)在行業(yè)中的市場份額和地位3行業(yè)趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢和技術(shù)變革財務(wù)管理環(huán)境：金融市場環(huán)境股票市場股票市場的表現(xiàn)和融資機(jī)會債券市場債券市場的利率和發(fā)行條件信貸市場信貸市場的貸款利率和融資渠道企業(yè)組織形式對財務(wù)管理的影響所有權(quán)結(jié)構(gòu)不同的所有權(quán)結(jié)構(gòu)對財務(wù)決策的影響融資渠道不同的組織形式可用的融資渠道稅務(wù)影響不同的組織形式的稅務(wù)負(fù)擔(dān)有限責(zé)任公司vs.股份有限公司有限責(zé)任公司股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，融資渠道相對有限，稅務(wù)負(fù)擔(dān)較輕。股份有限公司股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，融資渠道多樣，稅務(wù)負(fù)擔(dān)較重。財務(wù)部門的組織結(jié)構(gòu)財務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)全面財務(wù)管理工作財務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)日常財務(wù)管理工作會計負(fù)責(zé)會計核算和財務(wù)報告財務(wù)經(jīng)理的職責(zé)與角色財務(wù)分析分析企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果1預(yù)算管理編制和控制財務(wù)預(yù)算2投資決策參與投資項目的評估和選擇3融資管理負(fù)責(zé)融資活動的策劃和實施4財務(wù)信息系統(tǒng)的重要性1數(shù)據(jù)集成整合企業(yè)各項財務(wù)數(shù)據(jù)2信息共享實現(xiàn)財務(wù)信息的實時共享3決策支持為財務(wù)決策提供數(shù)據(jù)支持財務(wù)會計與管理會計的區(qū)別財務(wù)會計對外報告，遵循會計準(zhǔn)則，側(cè)重歷史信息管理會計對內(nèi)服務(wù)，靈活運用各種方法，側(cè)重未來信息企業(yè)財務(wù)報表概述：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況反映企業(yè)所承擔(dān)的債務(wù)反映企業(yè)所有者在企業(yè)中的權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)的構(gòu)成與分類1流動資產(chǎn)可以在一年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等2非流動資產(chǎn)不能在一年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)負(fù)債表：負(fù)債與所有者權(quán)益負(fù)債企業(yè)所承擔(dān)的債務(wù)，包括流動負(fù)債和非流動負(fù)債所有者權(quán)益企業(yè)所有者在企業(yè)中的權(quán)益，包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤企業(yè)財務(wù)報表概述：利潤表收入成本利潤企業(yè)在一定時期內(nèi)取得的收入企業(yè)在一定時期內(nèi)發(fā)生的成本企業(yè)在一定時期內(nèi)實現(xiàn)的利潤利潤表：收入、成本與利潤營業(yè)收入企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)所取得的收入營業(yè)成本企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)所發(fā)生的成本凈利潤企業(yè)實現(xiàn)的最終利潤企業(yè)財務(wù)報表概述：現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量1銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金企業(yè)購買商品或接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金3支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金企業(yè)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表：投資活動現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金企業(yè)收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金企業(yè)取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額現(xiàn)金流量表：籌資活動現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金企業(yè)吸收投資收到的現(xiàn)金1取得借款收到的現(xiàn)金企業(yè)取得借款收到的現(xiàn)金2償還債務(wù)支付的現(xiàn)金企業(yè)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金3分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金企業(yè)分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金4財務(wù)報表分析的目的與方法目的了解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為決策提供依據(jù)方法比率分析、趨勢分析、比較分析等比率分析：盈利能力分析銷售毛利率反映企業(yè)銷售商品的盈利能力凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)利用凈資產(chǎn)的盈利能力比率分析：償債能力分析流動比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力速動比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還長期債務(wù)的能力比率分析：營運能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨的管理效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)總資產(chǎn)的管理效率財務(wù)預(yù)測：銷售預(yù)測的方法定量分析時間序列分析、回歸分析等1定性分析專家判斷法、市場調(diào)查法等2綜合分析結(jié)合定量和定性分析方法3財務(wù)預(yù)測：成本預(yù)測的方法固定成本與銷售額無關(guān)的成本，如租金、折舊等變動成本與銷售額成正比的成本，如原材料、人工等混合成本既有固定成本又有變動成本的成本財務(wù)預(yù)算的編制流程確定預(yù)算目標(biāo)根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，確定預(yù)算目標(biāo)編制預(yù)算草案根據(jù)預(yù)算目標(biāo)，編制預(yù)算草案審核預(yù)算草案對預(yù)算草案進(jìn)行審核和修改批準(zhǔn)預(yù)算批準(zhǔn)預(yù)算草案現(xiàn)金預(yù)算的編制與管理1編制預(yù)測現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出2管理控制現(xiàn)金收支，保持現(xiàn)金平衡資本預(yù)算：投資項目的評估識別識別潛在的投資項目評估評估投資項目的可行性選擇選擇最優(yōu)的投資項目凈現(xiàn)值(NPV)的計算與應(yīng)用計算將未來現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值，減去初始投資應(yīng)用NPV>0，項目可行；NPV<0，項目不可行內(nèi)部收益率(IRR)的計算與應(yīng)用計算使NPV=0的折現(xiàn)率1應(yīng)用IRR>資本成本，項目可行；IRR<資本成本，項目不可行2投資回收期(PaybackPeriod)1計算收回投資所需的時間2應(yīng)用回收期越短，項目風(fēng)險越小風(fēng)險管理：企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險市場風(fēng)險利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險等信用風(fēng)險客戶違約風(fēng)險、交易對手違約風(fēng)險等操作風(fēng)險內(nèi)部控制失效風(fēng)險、人為錯誤風(fēng)險等風(fēng)險管理：風(fēng)險識別與評估識別識別企業(yè)面臨的各種風(fēng)險評估評估風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度風(fēng)險管理：風(fēng)險應(yīng)對策略1風(fēng)險規(guī)避避免承擔(dān)高風(fēng)險的活動2風(fēng)險轉(zhuǎn)移將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方，如購買保險3風(fēng)險控制采取措施降低風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度融資管理：股權(quán)融資發(fā)行股票向投資者發(fā)行股票，募集資金吸引風(fēng)險投資吸引風(fēng)險投資，獲得資金支持融資管理：債務(wù)融資銀行貸款向銀行申請貸款，獲得資金支持發(fā)行債券向投資者發(fā)行債券，募集資金融資管理：混合融資可轉(zhuǎn)換債券可以在一定條件下轉(zhuǎn)換為股票的債券1優(yōu)先股具有優(yōu)先分配股利權(quán)利的股票2股利政策：股利支付形式現(xiàn)金股利以現(xiàn)金形式向股東支付股利股票股利以股票形式向股東支付股利股利政策：股利分配的影響因素盈利能力企業(yè)的盈利能力償債能力企業(yè)的償債能力發(fā)展前景企業(yè)的發(fā)展前景營運資本管理：現(xiàn)金管理現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出現(xiàn)金收支控制控制現(xiàn)金收支，保持現(xiàn)金平衡現(xiàn)金投資利用閑置現(xiàn)金進(jìn)行短期投資營運資本管理：應(yīng)收賬款管理信