會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：新準(zhǔn)則下的國(guó)家出資者對(duì)外投資會(huì)計(jì)處理

新準(zhǔn)則下的國(guó)家出資者對(duì)外投資會(huì)計(jì)處理[摘要]新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》體系將于2007年1月1日正式施行，首先在上市公司推行，并鼓勵(lì)其他企業(yè)提前執(zhí)行，力爭(zhēng)在不久的時(shí)間內(nèi)涵蓋我國(guó)大中型企業(yè)。因此，新的準(zhǔn)則體系對(duì)于國(guó)家出資者而言，其影響是重大而延續(xù)的，本文試圖針對(duì)準(zhǔn)則中關(guān)于投資的規(guī)定，對(duì)國(guó)家出資者對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理方法做一番梳理，并對(duì)其可能帶來的影響予以簡(jiǎn)單分析。

[關(guān)鍵詞]國(guó)家出資者、對(duì)外投資、會(huì)計(jì)處理國(guó)家出資者對(duì)外投資，是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行出資人職責(zé)，為實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值和增值以及國(guó)家控制經(jīng)濟(jì)資源的總體擴(kuò)大的目標(biāo)，通過必要的決策程序，初始或追加投入國(guó)有資本金、享受出資者權(quán)益、處置（包括但不限于轉(zhuǎn)讓、終止）該資本金的一系列經(jīng)濟(jì)行為及其所體現(xiàn)的投資關(guān)系的總和。

為了規(guī)范投資的核算和相關(guān)信息的披露，財(cái)政部于1998年6月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》（以下簡(jiǎn)稱“舊準(zhǔn)則”），并于1999年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施；2001年又進(jìn)行了修訂，以規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，提高會(huì)計(jì)信息的有用性，推動(dòng)證券市場(chǎng)的發(fā)展。2006年2月15日財(cái)政部又一次修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》（以下“新準(zhǔn)則”），進(jìn)一步規(guī)范了企業(yè)的對(duì)外投資行為，這其中也包括了對(duì)國(guó)家出資者投資行為的規(guī)范。一、縮小了適用范圍

新準(zhǔn)則所指的投資，僅指長(zhǎng)期股權(quán)投資，不包括固定資產(chǎn)投資、存貨投資等對(duì)內(nèi)投資，還不包括以下各項(xiàng)：外幣投資的折算、證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、合并會(huì)計(jì)報(bào)表、房地產(chǎn)投資、期貨投資、債務(wù)重組時(shí)債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)或債權(quán)投資；甚至未包括舊準(zhǔn)則中的長(zhǎng)期債權(quán)投資和短期投資。其中，外幣長(zhǎng)期股權(quán)投資的折算，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)——外幣折算》，長(zhǎng)期債權(quán)投資和短期投資，則適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。這一規(guī)范與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完全一致。

長(zhǎng)期以來，國(guó)家出資者往往在投資的適用范圍上產(chǎn)生混淆，把一些修橋筑路的公益性項(xiàng)目投資、一些更新改造支出、一些委托理財(cái)業(yè)務(wù)等等統(tǒng)稱為投資，其實(shí)是把財(cái)政性資金的投入或非投資性的金融性現(xiàn)金流動(dòng)誤作為對(duì)外投資，而新準(zhǔn)則的出臺(tái)比較好地回應(yīng)了這種模糊的局面，也更加明晰了國(guó)家出資者的行為框架。二、改變了初始投資成本的確認(rèn)原則

新準(zhǔn)則將企業(yè)合并區(qū)分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制的企業(yè)合并，并確認(rèn)了2套不同的成本確認(rèn)原則，那么國(guó)家出資者的對(duì)外投資究竟應(yīng)該適用哪一套成本確認(rèn)原則呢？根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》第六條的規(guī)定，僅僅同受國(guó)家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。筆者認(rèn)為，該條規(guī)定是將同受國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)——即國(guó)家出資者控制的各方視為同受一方控制的例外原則，而由國(guó)家出資者擔(dān)任的購(gòu)買方則應(yīng)適用非同一控制下的企業(yè)合并方式確定初始投資成本確認(rèn)原則——即購(gòu)買法。具體如下：

1．購(gòu)買日：取得對(duì)被購(gòu)買方控制權(quán)的日期為購(gòu)買日

2．購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)區(qū)別下列情況確定合并成本：

（1）一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。

（2）通過多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。

（3）購(gòu)買方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。

（4）在合并合同或協(xié)議中對(duì)可能影響合并成本的未來事項(xiàng)作出約定的，購(gòu)買日如果估計(jì)未來事項(xiàng)很可能發(fā)生并且對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量的，購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)將其計(jì)入合并成本。

3．購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

4．企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，母公司應(yīng)當(dāng)編制購(gòu)買日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，因企業(yè)合并取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值列示。母公司的合并成本與取得的子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，以按照本準(zhǔn)則規(guī)定處理的結(jié)果列示。三、重新規(guī)范了成本法和權(quán)益法的適用范圍

國(guó)家出資者的長(zhǎng)期股權(quán)投資在初始入帳時(shí)是按投資成本加以計(jì)量的，但以后的帳務(wù)處理程序，則取決于出資者所持有股份占被投資單位股份總額比例高低，或?qū)Ρ煌顿Y單位影響力的大小程度而分別采用成本法或權(quán)益法。成本法適用于國(guó)有出資者能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資，權(quán)益法適用于國(guó)家出資者對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，該規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完全一致。也就是說，對(duì)于納入合并范圍的子公司，國(guó)有出資者應(yīng)以成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整，即俗稱的“表上權(quán)益法”，完全不同于我國(guó)原來使用的“賬上權(quán)益法”。

這一點(diǎn)變化對(duì)于國(guó)家出資者而言是比較敏感的，基于國(guó)家出資者是集合“管人、管事、管資產(chǎn)”三權(quán)合一的擬制經(jīng)濟(jì)主體，他對(duì)于被出資單位往往具有控制能力（即使是以參股形式進(jìn)行股權(quán)投資），那么新準(zhǔn)則的實(shí)施不可避免地將投資收益的體現(xiàn)虛擬地遞延到了會(huì)計(jì)年度的期末。這個(gè)情況在以前影響并不大，因?yàn)槟菚r(shí)，國(guó)家出資者更關(guān)注的是數(shù)字，是企業(yè)的表上權(quán)益，而通過“表上權(quán)益法”的真實(shí)還原是可以達(dá)到同等效果的。但近年來，由于國(guó)有企業(yè)的自身努力，或者壟斷稀缺資源，因此而積聚的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)開始井噴，盈利在一定范圍內(nèi)開始較大顯現(xiàn)，于是各級(jí)國(guó)家出資者紛紛考慮試點(diǎn)國(guó)有資本的收益收繳管理辦法（一般是以企業(yè)的可分配利潤(rùn)為參數(shù)，約定10%~20%的收繳比例），應(yīng)該說這是符合《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（國(guó)務(wù)院令[2003]第378號(hào)）精神的，也是符合《公司法》法理的，但是被投資單位面對(duì)這種新的利益格局一定會(huì)產(chǎn)生抵觸情緒。新準(zhǔn)則的實(shí)施，使得被出資單位非合并的母體報(bào)表成為會(huì)計(jì)層面上企業(yè)盈利狀況的真實(shí)反映，而通過權(quán)益法調(diào)整后的報(bào)表則僅僅模擬了企業(yè)的整體盈利狀況，這就使得企業(yè)的帳上可分配利潤(rùn)縮水，國(guó)資收益相應(yīng)減少。更有甚者，被出資單位完全可以將盈利業(yè)務(wù)下放到層次更低的孫公司或重孫公司，當(dāng)其獲得盈利后，股東會(huì)可以“為了維護(hù)企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展動(dòng)力”為由，堂而皇之地作出“暫不分配股利”的決議，使出資方無法在會(huì)計(jì)上確認(rèn)適當(dāng)?shù)耐顿Y收益，通過這種“自我犧牲式”的“下推會(huì)計(jì)”，終于實(shí)現(xiàn)了“盈利層降化，投資收益最小化”的博弈目標(biāo)，最終架空了國(guó)資出資者收繳國(guó)資收益的權(quán)力。

本文無意貶低被出資單位的職業(yè)操守，因?yàn)檫@種行為的發(fā)生是一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)主體可采用的合理規(guī)避手段（類似于稅務(wù)籌劃），同樣也是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而且，就某個(gè)具體的被出資單位而言，不分紅、藏富于企業(yè)內(nèi)部也確實(shí)是有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的，但是由于出資者是特殊主體——國(guó)家，這個(gè)微觀化的博弈行為就有可能擴(kuò)大為對(duì)宏觀層面的影響，使得國(guó)資的戰(zhàn)略布局失去了部分經(jīng)濟(jì)來源，進(jìn)而影響到經(jīng)濟(jì)的理性轉(zhuǎn)型。當(dāng)然，這只是本文的假設(shè)，但卻是應(yīng)該警惕的制度風(fēng)險(xiǎn)。

四、取消了長(zhǎng)期股權(quán)投資差額

舊準(zhǔn)則所指的股權(quán)投資差額，是權(quán)益法核算長(zhǎng)期投資時(shí)，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額。而新準(zhǔn)則則是強(qiáng)調(diào)初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額的公允價(jià)值之間的差額，但不設(shè)立長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的明細(xì)科目。就這一點(diǎn)而言，國(guó)家出資者沒有太大的特殊性，具體如下：

1．購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行分配，按照“2”的規(guī)定確認(rèn)所取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。

（1）購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。

初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量。商譽(yù)的減值應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》處理。

（2）購(gòu)買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：

a.對(duì)取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核；

b.經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

2.被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，是指合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債及或有負(fù)債公允價(jià)值后的余額。被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，符合下列條件的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以確認(rèn)：

（1）合并中取得的被購(gòu)買方除無形資產(chǎn)以外的其他各項(xiàng)資產(chǎn)（不僅限于被購(gòu)買方原已確認(rèn)的資產(chǎn)），其所帶來的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以確認(rèn)并按照公允價(jià)值計(jì)量。

合并中取得的無形資產(chǎn)，其公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為無形資產(chǎn)并按照公允價(jià)值計(jì)量。

（2）合并中取得的被購(gòu)買方除或有負(fù)債以外的其他各項(xiàng)負(fù)債，履行有關(guān)的義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以確認(rèn)并按照公允價(jià)值計(jì)量。

（3）合并中取得的被購(gòu)買方或有負(fù)債，其公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為負(fù)債并按照公允價(jià)值計(jì)量。或有負(fù)債在初始確認(rèn)后，應(yīng)當(dāng)按照下列兩者孰高進(jìn)行后續(xù)計(jì)量：

a.按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》應(yīng)予確認(rèn)的金額；

b.初始確認(rèn)金額減去按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》的原則確認(rèn)的累計(jì)攤銷額后的余額。

3.企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，母公司應(yīng)當(dāng)設(shè)置備查簿，記錄企業(yè)合并中取得的子公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債等在購(gòu)買日的公允價(jià)值。編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)以購(gòu)買日確定的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。

4.企業(yè)合并發(fā)生當(dāng)期的期末，因合并中取得的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值或企業(yè)合并成本只能暫時(shí)確定的，購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)以所確定的暫時(shí)價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。購(gòu)買日后12個(gè)月內(nèi)對(duì)確認(rèn)的暫時(shí)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的，視為在購(gòu)買日確認(rèn)和計(jì)量。五、減值準(zhǔn)備的不可逆轉(zhuǎn)性

關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備是在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》中加以規(guī)范，在比較的口徑上與舊準(zhǔn)則沒有太大的區(qū)別，還是賬面價(jià)值與可收回金額孰低，但對(duì)于可收回金額的描述上卻有了較大的變化，即應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。其實(shí)這是體現(xiàn)兩種不同的資產(chǎn)處置思路（出售或持有）。

應(yīng)該說減值準(zhǔn)備的計(jì)提對(duì)于國(guó)家出資者而言，本沒有太大的影響，但是第17條的規(guī)定卻把這個(gè)問題推到了前臺(tái)，即“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回?！睂?duì)于國(guó)家出資者而言，原來的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備是一個(gè)因市場(chǎng)狀況而上下浮動(dòng)的浮標(biāo)性賬戶，而且在企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下，借助于權(quán)益法的調(diào)整一般可以得到整體平衡。然而，這個(gè)準(zhǔn)則的出臺(tái)使得長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備變成了永久性的損失，同時(shí)又由于前文所探討過的“投資收益最小化”的博弈動(dòng)機(jī)合理存在，國(guó)家出資者的長(zhǎng)期股權(quán)投資將很可能出現(xiàn)單邊遞減的局面。由此引申的另一個(gè)問題是，國(guó)家出資者在定期的清產(chǎn)核資過程中，面對(duì)這樣一類非公允的（首次計(jì)提是公允的，但以后就與市場(chǎng)價(jià)值相分離），但又是不可逆轉(zhuǎn)的“永久性”損失，是否應(yīng)該辦理相應(yīng)的核銷手續(xù)？這是非常有爭(zhēng)議的，我們的國(guó)家出資者必須在賬面真實(shí)性和價(jià)值真實(shí)性之間作出尷尬的選擇。

新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》體系的出臺(tái)，是我國(guó)會(huì)計(jì)核算體系同國(guó)際