會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法探討

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法探討我國(guó)沒(méi)有制定企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之前，實(shí)務(wù)中主要參照財(cái)政部頒布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》、《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》和《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題的解答》等。隨著合并方式的創(chuàng)新尤其是換股合并的出現(xiàn)，這些規(guī)定已逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。同時(shí)，由于不同的會(huì)計(jì)方法對(duì)企業(yè)利潤(rùn)往往有重大影響，缺乏相應(yīng)的規(guī)范將使合并會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。因此，財(cái)政部立足中國(guó)的實(shí)際，借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的合理內(nèi)容，制定和頒布了我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理中，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中采用的是權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買(mǎi)法并存，并對(duì)權(quán)益結(jié)合法的適用范圍嚴(yán)格控制的二元格局。

一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的兩種方法：權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法

從有關(guān)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理規(guī)范的歷史沿革中，權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法是企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的兩種主要方法。

（一）權(quán)益結(jié)合法的含義及會(huì)計(jì)處理中的基本問(wèn)題

權(quán)益結(jié)合法是指企業(yè)的合并是所有者（或股東）權(quán)益的聯(lián)合，而非企業(yè)資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)，因而所采用的會(huì)計(jì)處理的方法叫做權(quán)益結(jié)合法。權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理的基本問(wèn)題如下：

1.參與合并的各企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債按其原來(lái)的賬面價(jià)值入賬。由于采用權(quán)益結(jié)合法的企業(yè)合并不是一種購(gòu)買(mǎi)行為，也就不存在購(gòu)買(mǎi)價(jià)格，沒(méi)有產(chǎn)生新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，因而參與合并的企業(yè)的凈資產(chǎn)便不宜以合并時(shí)的公允價(jià)值入賬，而應(yīng)以原來(lái)的賬面價(jià)值入賬。雙方?jīng)Q定股票交換的比率則是出于財(cái)務(wù)上的考量，而以雙方股票或所取得凈資產(chǎn)的市價(jià)來(lái)決定。

2.合并時(shí)所發(fā)生的費(fèi)用，在合并時(shí)作為管理費(fèi)用或沖減資本公積處理。因?yàn)橘Y產(chǎn)仍按賬面價(jià)值記賬，其不能增加資產(chǎn)的價(jià)值，故不能作為并購(gòu)成本的一部分，而應(yīng)在合并時(shí)作為管理費(fèi)用或沖減資本公積。

3.并購(gòu)商譽(yù)的產(chǎn)生。采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，企業(yè)合并不是一種購(gòu)買(mǎi)行為，也就不存在購(gòu)買(mǎi)價(jià)格超過(guò)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的數(shù)額，因而不會(huì)產(chǎn)生并購(gòu)商譽(yù)，未來(lái)期間也就沒(méi)有并購(gòu)商譽(yù)的攤銷(xiāo)問(wèn)題。原來(lái)公司賬上既有的商譽(yù)則繼續(xù)保留在賬上，按剩余年限繼續(xù)攤銷(xiāo)。

4.所有者權(quán)益中的股本、資本公積并不是按被合并企業(yè)的股本（或?qū)嵤召Y本）、資本公積的賬面數(shù)額記賬，而是按并購(gòu)企業(yè)換出股票的面值和股票溢價(jià)發(fā)行收入記賬。但是，被并企業(yè)的留存收益則按其賬面價(jià)值直接加計(jì)到并購(gòu)企業(yè)的留存收益中。

5.合并企業(yè)的會(huì)計(jì)方法與并購(gòu)企業(yè)的會(huì)計(jì)方法不一致，應(yīng)追溯調(diào)整，以保持合并后企業(yè)會(huì)計(jì)方法的一致性。

（二）購(gòu)買(mǎi)法的含義及會(huì)計(jì)處理中的基本問(wèn)題

購(gòu)買(mǎi)法是指視并購(gòu)企業(yè)取得被購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)為一購(gòu)買(mǎi)行為，如同購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備、存貨一樣。購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)處理主要包括以下幾個(gè)問(wèn)題：認(rèn)定購(gòu)買(mǎi)方，確定購(gòu)買(mǎi)日，確定購(gòu)買(mǎi)成本。

1.認(rèn)定購(gòu)買(mǎi)方

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的定義，非同一控制下的企業(yè)合并中，在購(gòu)買(mǎi)日取得對(duì)其他參與合并企業(yè)控制權(quán)的一方為購(gòu)買(mǎi)方，參與合并的其他企業(yè)為被購(gòu)買(mǎi)方。由于購(gòu)買(mǎi)法是從購(gòu)買(mǎi)方的角度看待企業(yè)合并，所以，購(gòu)買(mǎi)法假定交易的一方可以被認(rèn)定為購(gòu)買(mǎi)方。

從購(gòu)買(mǎi)方的定義可見(jiàn)，認(rèn)定購(gòu)買(mǎi)方的一個(gè)關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)是取得控制權(quán)。因此，正確理解控制的含義至關(guān)重要?？刂茩?quán)是指決定一個(gè)主體或企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并借此從其活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。一個(gè)參與合并的主體控制了其他參與合并的主體一半以上的表決權(quán)股份時(shí)，便可以認(rèn)為獲得了控制權(quán)，除非在某些例外情況下，能夠清楚地證明這種所有權(quán)不構(gòu)成控制。即便一個(gè)參與合并主體未獲得其他參與合并方一半以上的表決權(quán)，它也仍有可能被認(rèn)為是購(gòu)買(mǎi)方，所需要滿足的條件如下：

（1）通過(guò)與其他投資者之間的協(xié)議，獲得對(duì)另一主體一半以上的表決權(quán)；（2）通過(guò)法律或協(xié)議，獲得決定另一主體財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的權(quán)力；（3）獲得任命或解除另一主體董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)大多數(shù)成員的權(quán)力；（4）獲得在另一主體董事會(huì)會(huì)議或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)會(huì)議中的多數(shù)表決權(quán)。

2.確定購(gòu)買(mǎi)日

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)定，購(gòu)買(mǎi)日是指購(gòu)買(mǎi)方實(shí)際取得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方控制權(quán)的日期。

購(gòu)買(mǎi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)日將購(gòu)買(mǎi)成本分?jǐn)偟饺〉玫谋毁?gòu)企業(yè)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的或有負(fù)債。購(gòu)買(mǎi)企業(yè)在企業(yè)合并中取得的各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債按購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值全額確認(rèn)。購(gòu)買(mǎi)成本超出購(gòu)買(mǎi)企業(yè)所占資產(chǎn)負(fù)債公允價(jià)值凈值的差額，應(yīng)作為商譽(yù)并在購(gòu)買(mǎi)日確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，如差額為貸方，應(yīng)重新評(píng)估被購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的辨認(rèn)和計(jì)量，以及購(gòu)買(mǎi)成本的計(jì)量，重新評(píng)估后，依然存在的貸方差額應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期收益。

3.確定購(gòu)買(mǎi)成本

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中關(guān)于購(gòu)買(mǎi)成本的規(guī)定：

（1）一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日為取得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。

（2）通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。

（3）購(gòu)買(mǎi)方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。與企業(yè)合并直接相關(guān)的費(fèi)用，包括支付給為實(shí)現(xiàn)合并而聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師、法律顧問(wèn)、評(píng)估師和其他咨詢?nèi)藛T的業(yè)務(wù)費(fèi)用。一般管理費(fèi)用，包括保持并購(gòu)部門(mén)的費(fèi)用，以及其他不能直接計(jì)入所核算的企業(yè)合并交易的費(fèi)用，不應(yīng)包括在購(gòu)買(mǎi)成本中而應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。發(fā)行債券及其他籌措資金所產(chǎn)生的費(fèi)用，無(wú)論所籌資金是否用于企業(yè)合并，應(yīng)作為負(fù)債初始計(jì)量的減項(xiàng)，不應(yīng)包括在購(gòu)買(mǎi)成本中。

（4）在合并合同或協(xié)議中對(duì)可能影響合并成本的未來(lái)事項(xiàng)做出約定的，購(gòu)買(mǎi)日如果估計(jì)未來(lái)事項(xiàng)很可能發(fā)生并且對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量的，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)將其計(jì)入合并成本。

二、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法比較分析及我國(guó)的選擇

購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法各有利弊，從準(zhǔn)則指定的角度看，這兩種會(huì)計(jì)政策的利弊應(yīng)從合并業(yè)績(jī)計(jì)量、并購(gòu)決策優(yōu)化和收益操縱防范三個(gè)視角進(jìn)行分析。

就合并業(yè)績(jī)計(jì)量而言，購(gòu)買(mǎi)法明顯優(yōu)于權(quán)益結(jié)合法。購(gòu)買(mǎi)法能顯著地提高企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)報(bào)告的透明性。并且，購(gòu)買(mǎi)法在價(jià)值交換基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行記錄，能夠向投資者提供一個(gè)公司購(gòu)買(mǎi)另一個(gè)公司所支付價(jià)格的全部信息，從而讓投資者對(duì)投資項(xiàng)目的后續(xù)業(yè)績(jī)進(jìn)行有意義的評(píng)價(jià)，而采用權(quán)益結(jié)合法則不能提供類(lèi)似的信息。就是說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)法以公允價(jià)值為新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，在報(bào)表上對(duì)被購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變動(dòng)以及合并中產(chǎn)生的商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和攤銷(xiāo)，在合并業(yè)績(jī)的計(jì)量上實(shí)現(xiàn)了投入（表現(xiàn)為全部購(gòu)買(mǎi)價(jià)格）與產(chǎn)出（表現(xiàn)為合并日后實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)）的對(duì)稱性配比。而在權(quán)益結(jié)合法下，投入與產(chǎn)出的配比具有明顯的不對(duì)稱性，合并業(yè)績(jī)往往被夸大。

從并購(gòu)決策優(yōu)化的角度看，購(gòu)買(mǎi)法有助于增強(qiáng)企業(yè)管理層的受托責(zé)任感，迫使他們?cè)谧鞒霾①?gòu)決策時(shí)，以股東價(jià)值最大化為首要標(biāo)準(zhǔn)對(duì)購(gòu)買(mǎi)價(jià)進(jìn)行審慎權(quán)衡，防止他們出于私利或?yàn)榱俗非笞晕覂r(jià)值的實(shí)現(xiàn)而從事“價(jià)值毀滅式”的并購(gòu)行為。這是因?yàn)椋?gòu)買(mǎi)法要求企業(yè)對(duì)合并的全部初始成本（表現(xiàn)為全部購(gòu)買(mǎi)價(jià)格）進(jìn)行全面反映，如果企業(yè)管理層不惜代價(jià)進(jìn)行非理性并購(gòu)，在個(gè)別報(bào)表或合并報(bào)表中就會(huì)出現(xiàn)巨額的商譽(yù)。而對(duì)巨額商譽(yù)進(jìn)行攤銷(xiāo)或計(jì)提減值準(zhǔn)備將大幅降低企業(yè)對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)。利潤(rùn)的下降不僅將影響企業(yè)管理層的分紅或股票期權(quán)價(jià)值，而且可能引發(fā)股票價(jià)格大幅下跌，甚至導(dǎo)致股東逼迫管理層辭職。

在收益操縱方面，購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法均存在明顯的缺陷。利用購(gòu)買(mǎi)法操縱收益主要表現(xiàn)為三種方式：一是利用公允價(jià)值確定或資產(chǎn)減值計(jì)提固有的自由裁量權(quán)，蓄意低估被購(gòu)買(mǎi)方的資產(chǎn)或高估其負(fù)債，以便為合并后報(bào)告較高的盈利創(chuàng)造空間；二是以擬采用協(xié)同效應(yīng)舉措（如壓縮經(jīng)營(yíng)規(guī)模，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)人員等）為借口，蓄意高估重組準(zhǔn)備，并在合并后秘密轉(zhuǎn)回或用于沖減經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。此外，采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，由于無(wú)需對(duì)合并另一方的凈資產(chǎn)和相關(guān)資產(chǎn)及資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)價(jià)，合并后，通過(guò)出售另一方已增值但卻未在賬面上體現(xiàn)的資產(chǎn)即可瞬間實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益或非經(jīng)營(yíng)收益（如處置長(zhǎng)期資產(chǎn)），同樣也會(huì)夸大合并效益。

可見(jiàn)