會計實務：投資公司財務管理的核心

投資公司財務管理的核心投資公司通過占有其他企業(yè)一定份額的股權，以股東身份參股、控股所投項目企業(yè)，并依法進行產(chǎn)權管理，開展資本經(jīng)營，謀求股東利益最大化，其中對所投項目企業(yè)的財務管理是投資公司財務管理的重中之重。

投資公司財務管理包括兩方面，即風險投資機構(gòu)本身及對所投項目企業(yè)進行財務管理，對所投項目企業(yè)的財務管理是管理的核心，主要包括以下幾個方面：

1、健全財務制度，規(guī)范企業(yè)的財務管理。

與內(nèi)部財務管理不同的是，投資公司和所投項目企業(yè)有各自平等、獨立的法人地位，投資公司對被投資企業(yè)的財務制度和財務人員并不具有天然的管理權限，但對財務制度和財務人員的管理對一個企業(yè)的財務管理而言又至關重要，這就要求投資，公司應該盡可能利用股權地位和各種手段，實現(xiàn)對所授項目企業(yè)財務制度和財務人員的控制。即使不能控制也應該有相當?shù)挠绊懥?，否則投資公司在進行投資決策時就應該慎重。

對于自己擁有控制能力的被投企業(yè)，為了加強對其財務管理，規(guī)范企業(yè)的會計核算工作，提高會計信息質(zhì)量，維護投資者的利益，投資公司可根據(jù)會計法、企業(yè)會計準則、企業(yè)會計制度等法律法規(guī)，結(jié)合企業(yè)實際情況，直接參與制定適合該企業(yè)的財務管理規(guī)定、內(nèi)部會計控制制度和內(nèi)部會計管理制度，規(guī)范被控企業(yè)重要財務決策的審批程序和賬務處理程序，完善對資金、存貨、應收賬款、固定資產(chǎn)等各項資產(chǎn)的管理制度，建立健全合同管理制度，使企業(yè)內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督三者之間層次分明，權責對稱，責任明確。

投資公司可以定期或不定期地對被控企業(yè)的制度建設和執(zhí)行情況進行抽查，對于存在的問題限期整改，并納入對企業(yè)產(chǎn)權代表的考核項目。在此基礎上，有條件的投資公司還可以通過建立大型計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)，將所有被控企業(yè)的財務信息都集中在計算機網(wǎng)絡上，隨時調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報表等信息，隨時掌握各企業(yè)的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。

2、實行財務主管委派，推行財務負責人聯(lián)簽制。

與掌控財務制度同等重要的是掌控財務人員，畢竟財務制度最終主要是財務人員在執(zhí)行。根據(jù)對各被控企業(yè)的控制程度和各企業(yè)的實際財務會計管理水平，投資公司可向被控企業(yè)委派財務人員，從而更全面的掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況，真實反映企業(yè)的財務狀況，杜絕會計作假行為，為投資公司的重大決策提供財務保障。

財務人員委派制是通過向被投企業(yè)直接委派財務人員來控制或掌握其財務活動，便于投資公司整體利益最大化目標的實現(xiàn)。實際工作中一般可采用會計主管委派制，即投資公司通過投資協(xié)議或控制被投公司董事會對被投企業(yè)派出財務主管人員，委派的財務主管納入投資公司財務部門人員編制并進行統(tǒng)一管理與考核獎罰，全面負責被投企業(yè)的財務事務，直接進入被投企業(yè)的管理層。

為了避免會計主管在面臨兩級公司雙重領導時無法有效處理投資公司、被投企業(yè)和個人利益之間的矛盾沖突問題，一方面應賦予財務主管較高的權力，如果只是作為被投企業(yè)的中層管理人員，其參與決策的作用難以發(fā)揮；另一方面應細化對財務主管的業(yè)績考核與獎懲，避免其處于游離狀態(tài)，既無壓力，也無動力。被委派財務人員應定期向投資公司述職，年度終了應提交正式述職報告，并由所在單位領導和投資公司主管部門簽署意見，作為考核依據(jù)。

對于具有完善的財務會計體系的被投資企業(yè)，可推行財務負責人聯(lián)簽制度。財務負責人聯(lián)簽制度是通過向所授項目企業(yè)直接委派財務人員來監(jiān)督或掌握其財務活動。實際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對被投資企業(yè)的各項資金運轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財務管理人員與企業(yè)總經(jīng)理或董事長實行聯(lián)簽制，對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行動態(tài)跟蹤管理，確保投資公司的經(jīng)濟利益。

派出的財務人員納入投資公司財務部門人員編制，并進行統(tǒng)一管理與考核獎罰。財務負責人聯(lián)簽制對被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策、財務信息及其他情況享有知情權、檢查權、建議權、報告權及評價權，一般不直接干預經(jīng)營者的經(jīng)營管理。

派出財務人員的職責是產(chǎn)權代表在財務管理方面職責的體現(xiàn)，其職責定位具體有三：一是監(jiān)督，二是服務，三是溝通。作為投資公司的代表，財務負責人的主要作用是監(jiān)督職能。凡屬聯(lián)簽事項，必須在醞釀階段就讓派駐財務負責人介入，并與公司負責人聯(lián)合簽署；凡屬報告?zhèn)浒甘马椩诼?lián)簽時，均由派駐財務人員填寫聯(lián)簽表，該表作為必備要件隨報告或備案文件上報投資公司，否則投資公司辦不予受理。通過對企業(yè)的重大經(jīng)濟活動的監(jiān)督，確保會計信息的真實性，促進企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。

3、強化審計工作。

審計也是投資公司對被投企業(yè)進行財務管理的一個重要手段。投資公司所投企業(yè)一般是普通生產(chǎn)或服務型企業(yè)，其管理環(huán)節(jié)較投資公司自身更為復雜，審計工作的重要性更為突出。

投資公司在每一個會計年度結(jié)束后委托會計師事務所對被投資企業(yè)的財務報告和經(jīng)營情況進行專業(yè)年度審計。為了真實反映問題，達到預期效果，在審計之前應先召集中介機構(gòu)審計人員逐一對被投資企業(yè)財務存在的問題和漏洞進行分析，制定審計計劃和審計重點，然后再進行目的明確的審計，充分利用外部審計力量，防止走過場的例行審計。

年度審計結(jié)束后，由投資公司根據(jù)需要，組織必要的人力資源對會計師事務所的審計結(jié)論進行適當?shù)膹秃耍M而通過相應的委托條款，從機制上督促會計師事務所認真履行審計程序、確保審計結(jié)論的科學合理。

通過審計事務所對被投資公司的財務報表和有關的會計憑證、賬簿及所有反映的經(jīng)濟業(yè)務進行審計，來掌握被投資公司報表的編織方法和會計處理方法是否有章可循、合理合法，財務狀況、經(jīng)營成果的披露是否真實，有無夸大業(yè)績和資產(chǎn)，隱瞞虧損和債務等情況，以此了解投資公司的資產(chǎn)是否安全和完整。對于審計出的問題，投資公司應及時督促被投資企業(yè)進行整改，并把整改結(jié)果作為下一階段投資的依據(jù)。

此外，還應開展內(nèi)控審計。內(nèi)控審計是投資公司對被投企業(yè)尤其是被控企業(yè)進行內(nèi)部財務控制的一個重要組成部分。這屬于事中審計，對審計建議的可操作性和管理見效性要求很高，許多內(nèi)控審計任務源于高層管理者的分析和預感，提出的內(nèi)部控制審計要求一般都是針對目前或近期公司管理經(jīng)營效益等重要方面的問題和管理中的重點、難點或熱點。內(nèi)控審計應以公司規(guī)范管理為關鍵點，以影響公司效益、最容易帶來風險的關鍵環(huán)節(jié)內(nèi)容為重點。

4、推行全面預算管理。

通過實施全面預算管理，可以明確并量化企業(yè)的經(jīng)營目標，規(guī)范企業(yè)的管理控制。落實各責任中心的責任，明確各級責權，明確考核依據(jù)，為企業(yè)的成功提供保證。制度是一個企業(yè)的行動指南。預算則是對制度的量化。投資公司對被投企業(yè)的掌控很大程度上就取決于對被授企業(yè)的預算控制。

投資公司應盡可能獨立的直接組織對被投企業(yè)全面預算的制定，并盡量擺脫被投企業(yè)對預算制定的影響，通過各個環(huán)節(jié)實施預算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有的收支均納入嚴格的預算管理之中；預算一經(jīng)確定，就應成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)。不得隨意更改。

但這并不是要求投資公司閉門造車，獨斷專行。預算制定還應該以被投企業(yè)的實際情況為前提，以最大限度的發(fā)揮各方潛力、最大程度的保證和平衡各方利益。通過各個環(huán)節(jié)實施預算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有的收支均納入嚴格的預算管理之中。

總之，投資公司財務管理涉及的環(huán)節(jié)較多，需要處理的利益關系復雜，再加上當前我國相關的法律法規(guī)還不夠健全，這些都增加7投資公司進行科學有效財務管理的難度，需要從事這一行業(yè)的人們不斷