信托基本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)介

信托根本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)介信托根本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)介信托根本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)介信托根本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)述信托制度發(fā)端于古羅馬，大概在16、17世紀(jì)成型，成熟于英美，它是一種受法律保護(hù)的獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)管理方式，它的實(shí)質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財(cái)〞。中華人民共和國(guó)信托法“本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)〔財(cái)產(chǎn)權(quán)〕委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)展管理或者處分的行為。〞什么是信托信托定義投資者資金〔委托人〕信托公司〔受托人〕委托合同約定領(lǐng)域礦業(yè)、房地產(chǎn)、股票、根底設(shè)施建立等等投資于投資本金+收益受益人返還清算信托構(gòu)造投資者〔委托人〕信托公司〔受托人〕

銀監(jiān)會(huì)銀行〔保管人〕融資方投資者合格投資者〔個(gè)人+機(jī)構(gòu)〕融資方貸款擔(dān)保；還款〔本金+收益〕信托公司組織信托方案：事前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，事中管理、運(yùn)用信托資金，事后與融資方、投資人清算保管銀行監(jiān)管資金用途信托交易關(guān)聯(lián)方信托根本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)述金融信托產(chǎn)品是一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。信托投資作為一種風(fēng)險(xiǎn)和收益介于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品和基金股票之間的理財(cái)方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高平安保障措施，受到廣闊機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的青睞。在投資方式上，信托產(chǎn)品同儲(chǔ)蓄、國(guó)債類似，一般有相對(duì)固定的期限，明確的收益率〔信托為預(yù)期收益率〕。投資者購置信托產(chǎn)品后，一般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時(shí)、省心。信托理財(cái)功能分析固定收益類浮動(dòng)收益類固定+浮動(dòng)收益類根底設(shè)施房地產(chǎn)交通運(yùn)輸工礦企業(yè)證券投資〔非構(gòu)造化〕PE投資證券投資〔構(gòu)造化〕產(chǎn)品類型通過對(duì)固定收益工程的投資〔如實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資或貨幣市場(chǎng)工具投資〕，在保障信托資金低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值主要為證券投資信托、私募股權(quán)投資信托〔如Pre-IPO投資〕，追求高風(fēng)險(xiǎn)伴隨的高回報(bào)通過優(yōu)先-次級(jí)信托受益權(quán)的構(gòu)造化設(shè)計(jì)，讓風(fēng)險(xiǎn)厭惡者〔優(yōu)先受益人〕承擔(dān)低風(fēng)險(xiǎn)、享受固定收益，讓風(fēng)險(xiǎn)偏好者〔次級(jí)受益人〕承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、享受浮動(dòng)收益信托產(chǎn)品類型信托產(chǎn)品發(fā)行方式單一信托集合信托單一委托人多個(gè)委托人例：銀行發(fā)行的信托型理財(cái)產(chǎn)品信托公司直接向客戶發(fā)行的信托單一信托—銀行信托型理財(cái)產(chǎn)品集合信托1、房地產(chǎn)類〔房地產(chǎn)基金、房地產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)合作開發(fā)〕

中融的房地產(chǎn)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，房地產(chǎn)工程的利潤(rùn)空間及風(fēng)控措施的嚴(yán)格產(chǎn)品名稱期限（年）收益（%）主要風(fēng)控措施募集規(guī)模（億）成立日期南沙逸濤雅苑2年（一年可提前）9.5—11.5100%控股+換法人；優(yōu)先次級(jí)+股東連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。11.22012.12.20福州恒宇國(guó)際公園2年（6個(gè)月可提前）9.5-11100%控股+換法人；優(yōu)先次級(jí)+股東及實(shí)際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。13.42013.3.13西安名京九合院2年2.5年3年9.7-10.8100%控股+換法人；優(yōu)先次級(jí)+股東及實(shí)際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。15.62013.11.21東莞聯(lián)華花園城2年（一年可提前）9.7-10.7100%控股+換法人；優(yōu)先次級(jí)+股東及實(shí)際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。7.52014.03.032、股票質(zhì)押類〔股權(quán)收益權(quán)投資/貸款〕

風(fēng)控措施：股票質(zhì)押及公證；風(fēng)險(xiǎn)戒備線及平倉線設(shè)置；保證擔(dān)保產(chǎn)品名稱期限（月）年化收益成立日期發(fā)行時(shí)價(jià)質(zhì)押率警戒線/止損線大族激光248.511.9.912.3139.8%6.22勁嘉股份128.0-8.811.12.89.340%6.53華夏幸福6-361012.2.1517.7835%6.2信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制分析理財(cái)方式年收益風(fēng)險(xiǎn)期限門檻銀行

存款類

3.0%無風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家信用支持

1年無要求

3.75%2年一般理財(cái)產(chǎn)品3.5%-5.0%較低風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1天-3年

5萬元起投

掛鉤滬深股票-30%-15%偏高風(fēng)險(xiǎn)，非保本浮動(dòng)型

,收益與股票聯(lián)動(dòng)半年以上

保險(xiǎn)

掛鉤股票債券-20%-10%偏高風(fēng)險(xiǎn)，非保本浮動(dòng)型,收益與股票聯(lián)動(dòng)

10年以上

5000元起

掛鉤實(shí)業(yè)投資2.0%-3.0%較低風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

10年以上

證券掛鉤企業(yè)債券2.0%-4.0%低風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)半年以上,設(shè)開放日50萬元起

掛鉤滬深股票-70%-100%偏高風(fēng)險(xiǎn)，非保本浮動(dòng)型,收益與股票聯(lián)動(dòng)

信托

掛鉤證券市場(chǎng)6%-50%高風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)止損線，自動(dòng)清盤

1年以上

100萬元起

掛鉤實(shí)業(yè)項(xiàng)目9%-13%低風(fēng)險(xiǎn)，收益介于銀行存款與股票之間1-3年

四大金融機(jī)構(gòu)理財(cái)功能比照分析2信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相互分離,并且信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，具有破產(chǎn)隔離功能，給投資者提供最大限度的安全保障。獨(dú)立性1信托資金運(yùn)用較為靈活，投資領(lǐng)域多元化。信托公司是目前惟一準(zhǔn)許同時(shí)在資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)，具有功能跨度大的優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品種類多。靈活性3信托項(xiàng)目大多采用包括股票質(zhì)押、法人財(cái)產(chǎn)擔(dān)保、項(xiàng)目公司股權(quán)控制或者結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等風(fēng)險(xiǎn)控制手段保證投資者本金收益安全，而且一般信托融資都在億元以上，項(xiàng)目巨大，穩(wěn)定性好。安全性4信托投資總是在保證資金安全的前提下追逐社會(huì)投資熱點(diǎn)，比如股票、房地產(chǎn)、礦業(yè)等，為投資者獲取高于社會(huì)平均利潤(rùn)的高額收益，近期年收益一般在8%-15%之間。收益性信托理財(cái)產(chǎn)品四大優(yōu)點(diǎn)信托根本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)述在我國(guó)乃至全球目前的金融市場(chǎng)中，銀行與信托、保險(xiǎn)和證券并列為金融業(yè)的四架馬車，共同組成一國(guó)金融體系，并深刻影響著該國(guó)經(jīng)濟(jì)開展在我國(guó)，信托公司和銀行直接在中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會(huì)監(jiān)管下開展運(yùn)作，其中銀行屬于銀監(jiān)會(huì)銀行部監(jiān)管，信托屬于銀監(jiān)會(huì)非銀部監(jiān)管金融業(yè)四架馬車信托行業(yè)快速開展軌跡中國(guó)信托行業(yè)開展現(xiàn)狀中融信托是信托實(shí)務(wù)界公認(rèn)的政信合作模式的最典型代表，我公司發(fā)行的產(chǎn)品，大多背靠政府，有信用擔(dān)保和政府政策支持，收益穩(wěn)健，資金平安，廣受投資者追捧。資金投向礦業(yè)、舊城改造、高速公路、工業(yè)電廠等收益穩(wěn)健、期限適中的熱點(diǎn)領(lǐng)域。截止2021年底，公司資產(chǎn)管理規(guī)模超過4800億元，信托規(guī)模億元，位居第四；2021年信托收入億元，位居第一；凈利潤(rùn)億元，位居第四。中融信托開展現(xiàn)狀信托市場(chǎng)概況1、春節(jié)因素致信托產(chǎn)品供需雙重收縮，發(fā)行成立規(guī)模有所回落一方面，由于工作日較少，信托公司產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模減少；另一方面，春節(jié)期間投資者消費(fèi)需求旺盛，對(duì)投資的需求減弱，導(dǎo)致信托產(chǎn)品成立規(guī)模也大幅走低。

從長(zhǎng)期趨勢(shì)來看，本月發(fā)行MA12與上月持平，仍維持在高位，顯示信托行業(yè)工程獲取能力依舊很強(qiáng)。2、春節(jié)過后資金面寬松，信托預(yù)期收益率隨市繼續(xù)走低由于年初銀行信貸寬松，工商企業(yè)容易獲得低本錢貸款，融資方議價(jià)能力較強(qiáng)，因此融資收益的降低也導(dǎo)致信托公司降低產(chǎn)品發(fā)行收益率。但從長(zhǎng)期來看，2021是經(jīng)濟(jì)調(diào)整構(gòu)造的關(guān)鍵年，未