期貨期末考試試題及答案

期貨期末考試試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的買賣雙方約定在未來某一特定日期以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種商品或金融工具的合約稱為：

A.現(xiàn)貨合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

答案：B

2.期貨合約的買方有權(quán)但無義務(wù)在將來某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，這種合約被稱為：

A.期貨合約

B.遠(yuǎn)期合約

C.期權(quán)合約

D.掉期合約

答案：C

3.下列哪個(gè)不是期貨交易的特點(diǎn)？

A.杠桿效應(yīng)

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.交割實(shí)物

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

答案：C

4.期貨交易中，保證金賬戶中的資金不足以維持最低保證金要求時(shí)，交易所或經(jīng)紀(jì)公司會(huì)發(fā)出什么通知？

A.追加保證金通知

B.交割通知

C.結(jié)算通知

D.持倉通知

答案：A

5.期貨合約的交割方式不包括以下哪一項(xiàng)？

A.現(xiàn)金交割

B.實(shí)物交割

C.期權(quán)交割

D.期貨交割

答案：C

6.期貨合約的到期日是指：

A.合約開始交易的日期

B.合約到期停止交易的日期

C.合約開始交割的日期

D.合約開始結(jié)算的日期

答案：B

7.期貨市場中，以下哪個(gè)不是基本分析的要素？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

B.行業(yè)發(fā)展趨勢

C.技術(shù)分析

D.公司財(cái)務(wù)狀況

答案：C

8.期貨交易中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的工具？

A.止損指令

B.限價(jià)指令

C.期權(quán)策略

D.資金管理

答案：B

9.期貨合約的價(jià)格波動(dòng)限制是指：

A.合約價(jià)格的最大變動(dòng)幅度

B.合約價(jià)格的最小變動(dòng)幅度

C.合約價(jià)格的平均變動(dòng)幅度

D.合約價(jià)格的固定變動(dòng)幅度

答案：A

10.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指：

A.合約價(jià)格的最小變動(dòng)單位

B.合約價(jià)格的最大變動(dòng)單位

C.合約價(jià)格的平均變動(dòng)單位

D.合約價(jià)格的固定變動(dòng)單位

答案：A

二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨交易的主要功能包括：

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投機(jī)

D.投資

答案：ABC

2.以下哪些是期貨合約的基本要素？

A.合約單位

B.交割月份

C.交割地點(diǎn)

D.保證金水平

答案：ABCD

3.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括：

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABCD

4.以下哪些是期貨交易的參與者？

A.套期保值者

B.投機(jī)者

C.套利者

D.經(jīng)紀(jì)人

答案：ABCD

5.期貨交易中，以下哪些是保證金的類型？

A.初始保證金

B.維持保證金

C.變動(dòng)保證金

D.結(jié)算保證金

答案：AB

6.期貨合約的交割方式包括：

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.期權(quán)交割

D.掉期交割

答案：AB

7.期貨交易中，以下哪些是技術(shù)分析的工具？

A.K線圖

B.移動(dòng)平均線

C.相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

D.基本面分析

答案：ABC

8.期貨合約的到期日和交割日的區(qū)別包括：

A.到期日是合約停止交易的日期

B.交割日是合約開始交割的日期

C.到期日是合約開始交割的日期

D.交割日是合約停止交易的日期

答案：AB

9.期貨交易中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理策略？

A.止損

B.限價(jià)

C.期權(quán)保護(hù)

D.資金管理

答案：ABCD

10.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位和價(jià)格波動(dòng)限制的區(qū)別包括：

A.最小變動(dòng)價(jià)位是合約價(jià)格的最小變動(dòng)單位

B.價(jià)格波動(dòng)限制是合約價(jià)格的最大變動(dòng)幅度

C.最小變動(dòng)價(jià)位是合約價(jià)格的最大變動(dòng)幅度

D.價(jià)格波動(dòng)限制是合約價(jià)格的最小變動(dòng)單位

答案：AB

三、判斷題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的賣方必須履行合約規(guī)定的義務(wù)。（對）

2.期貨交易中的杠桿效應(yīng)可以放大投資者的收益和風(fēng)險(xiǎn)。（對）

3.期貨合約的交割只能通過實(shí)物交割完成。（錯(cuò)）

4.期貨交易中的保證金賬戶中的資金是不可以提取的。（錯(cuò)）

5.期貨合約的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能可以幫助市場參與者預(yù)測未來價(jià)格。（對）

6.期貨交易中，所有合約的到期日都是相同的。（錯(cuò)）

7.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理工具不包括止損指令。（錯(cuò)）

8.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位和價(jià)格波動(dòng)限制是相同的概念。（錯(cuò)）

9.期貨交易中，技術(shù)分析和基本面分析是完全獨(dú)立的，沒有交集。（錯(cuò)）

10.期貨合約的交割月份是合約到期停止交易的日期。（對）

四、簡答題（每題5分，共20分）

1.簡述期貨合約的定義。

答案：期貨合約是買賣雙方約定在未來某一特定日期以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種商品或金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

2.期貨交易的主要功能有哪些？

答案：期貨交易的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)。

3.什么是期貨交易中的保證金？

答案：期貨交易中的保證金是投資者為了參與期貨交易而必須存入的一定比例的資金，用于確保合約的履行。

4.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

答案：期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。

五、討論題（每題5分，共20分）

1.討論期貨交易中杠桿效應(yīng)的利弊。

答案：杠桿效應(yīng)可以放大投資者的收益，但同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。它使得小額資金可以控制大額合約，增加了市場流動(dòng)性，但也可能導(dǎo)致投資者面臨超出承受能力的損失。

2.討論期貨交易中價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的重要性。

答案：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使得期貨市場能夠反映供需關(guān)系和市場預(yù)期，為現(xiàn)貨市場提供價(jià)格指導(dǎo)，幫助市場參與者做出更合理的交易決策。

3.討論期貨交易中風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

答案：風(fēng)險(xiǎn)管理在期貨交易中至關(guān)重要，它可以幫助投資者控制潛在損失