期貨從業(yè)人員資格真題帶解析2024

期貨從業(yè)人員資格真題帶解析20241.期貨市場的基本功能之一是（）。A.風(fēng)險投資B.商品定價C.規(guī)避風(fēng)險D.穩(wěn)定物價答案：C解析：期貨市場有規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能，規(guī)避風(fēng)險是通過套期保值實現(xiàn)，所以選C。風(fēng)險投資并非期貨基本功能；商品定價表述不準(zhǔn)確；穩(wěn)定物價不是期貨市場基本功能。2.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則D.制定期貨價格答案：D解析：期貨交易所職能包括設(shè)計合約、安排上市，發(fā)布市場信息，制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則等。期貨價格是由市場供求關(guān)系等多種因素決定，而非交易所制定，所以選D。3.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C解析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化便利了期貨合約連續(xù)買賣，增強市場流動性，簡化交易過程，降低交易成本，而不是增加交易成本，所以選C。4.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約答案：C解析：現(xiàn)貨市場商流與物流時空基本統(tǒng)一；期貨交易目的多是套期保值或投機，非獲得實物；期貨交易對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約。但期貨交易受交易對象（標(biāo)準(zhǔn)化合約）、交易空間（期貨交易所）、交易時間（交易所規(guī)定交易時段）限制，所以選C。5.期貨市場上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價格的變動程度B.期貨價格的變動程度C.基差的變動程度D.交易保證金水平答案：C解析：套期保值效果主要取決于基差變動程度，基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差，基差變動影響套期保值損益，所以選C。6.某大豆種植者在4月份開始種植大豆，并預(yù)計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為70噸。為規(guī)避大豆價格波動的風(fēng)險，該種植者決定在期貨市場進行套期保值操作，正確的做法應(yīng)是（）。A.買入70噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出70噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入70噸4月份到期的大豆期貨合約D.賣出70噸4月份到期的大豆期貨合約答案：B解析：該種植者未來要出售大豆，擔(dān)心大豆價格下跌，應(yīng)進行賣出套期保值，即賣出與預(yù)期產(chǎn)量相當(dāng)?shù)?1月份到期大豆期貨合約，所以選B。7.以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸答案：B解析：基差走強是基差數(shù)值變大，基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。A選項基差數(shù)值變?。籅選項基差從10變?yōu)?0，數(shù)值變大，屬于基差走強；C和D選項基差數(shù)值均變小，所以選B。8.企業(yè)通過套期保值，可以降低（）對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A.價格風(fēng)險B.政治風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.信用風(fēng)險答案：A解析：套期保值主要是為了規(guī)避價格波動帶來的風(fēng)險，降低價格風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營活動影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，所以選A。政治風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險不是套期保值主要規(guī)避的風(fēng)險。9.當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時（）。A.仍應(yīng)進行套期保值B.不應(yīng)進行套期保值C.可考慮進行部分套期保值D.不能判斷是否進行套期保值答案：B解析：當(dāng)基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時，套期保值無法有效降低風(fēng)險，甚至可能增加風(fēng)險，此時不應(yīng)進行套期保值，所以選B。10.下列關(guān)于期貨投機的說法，正確的是（）。A.期貨投機者交易目的是規(guī)避價格風(fēng)險B.期貨投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險C.期貨投機者主要通過套期保值交易獲利D.期貨投機者的交易頻率低于套期保值者答案：B解析：期貨投機者交易目的是獲取價差收益，承擔(dān)價格風(fēng)險；套期保值者目的是規(guī)避價格風(fēng)險。投機者通過預(yù)測價格波動低買高賣獲利，交易頻率高于套期保值者，所以選B。11.某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2015元/噸的價格再次買入5手合約，則當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失。（不計手續(xù)費等費用）A.2030B.2020C.2015D.2025答案：D解析：設(shè)反彈到x元/噸可避免損失，根據(jù)（10×2030+5×2015）=（10+5）×x，解得x=2025，所以選D。12.某投機者決定做小麥期貨合約的投機交易，以1200元/噸買入1手合約。成交后立即下達一份止損單，價格定于1180元/噸。此后價格上升到1220元/噸，投機者決定下達一份新的止損指令，價格定于1210元/噸，該指令被執(zhí)行后，投機者的交易結(jié)果是（）。（每手合約10噸，不計手續(xù)費等費用）A.盈利1000元B.損失1000元C.盈利3000元D.損失3000元答案：A解析：投機者買入價1200元/噸，止損價1210元/噸被執(zhí)行，盈利為（1210-1200）×10=1000元，所以選A。13.以下關(guān)于套利行為的說法，不正確的是（）。A.沒有承擔(dān)價格變動的風(fēng)險B.提高了期貨交易的活躍程度C.保證了套期保值的順利實現(xiàn)D.促進了交易的流暢化和價格的合理化答案：A解析：套利行為并非沒有承擔(dān)價格變動風(fēng)險，只是風(fēng)險相對較小。套利可提高期貨交易活躍程度，促進交易流暢和價格合理，保證套期保值順利實現(xiàn)，所以選A。14.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/噸，價差變化為（）。A.擴大30元/噸B.縮小30元/噸C.擴大50元/噸D.縮小50元/噸答案：A解析：6月1日價差=4950-4870=80元/噸，8月15日價差=5030-4920=110元/噸，價差擴大了110-80=30元/噸，所以選A。15.在正向市場中，發(fā)生以下（）情況時，應(yīng)采取牛市套利決策。A.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約B.近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約C.近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約D.近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約答案：A解析：正向市場牛市套利是買入近期合約，賣出遠期合約，當(dāng)近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約，或近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約時可獲利，所以選A。16.關(guān)于期貨套利與期貨投機交易的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約絕對價格的波動賺取利潤，而套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價格差異變動套取利潤B.期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣，而套利則是在同一時間買入并賣出相關(guān)期貨合約C.期貨投機交易承擔(dān)單一期貨合約價格變動風(fēng)險，而套利交易承擔(dān)價差變動風(fēng)險D.期貨投機交易和套利交易均需繳納保證金，且保證金比例相同答案：D解析：期貨投機和套利都需繳納保證金，但套利風(fēng)險相對較小，保證金比例通常低于投機交易，所以D說法錯誤，A、B、C表述均正確。17.某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150元/噸B.50元/噸C.120元/噸D.200元/噸答案：B解析：投資者進行的是賣出套利，價差縮小獲利。建倉時價差=2100-2000=100元/噸，只有B選項50元/噸小于建倉時價差，所以選B。18.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所答案：B解析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，期貨公司應(yīng)專戶存儲、專賬管理，所以選B。19.下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法，正確的是（）。A.只能經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.可以同時經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和期貨自營業(yè)務(wù)C.可以從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)D.只能為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：C解析：期貨公司可以經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等，還可以從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)。期貨公司不得從事或變相從事期貨自營業(yè)務(wù)；可以為單一客戶或多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，所以選C。20.期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）銀行開立期貨保證金賬戶。A.國有商業(yè)B.股份制商業(yè)C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)的政策性D.依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管答案：D解析：期貨公司應(yīng)在依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶，所以選D。21.期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易時，錯誤的做法是（）。A.與客戶簽訂書面合同B.要求客戶在風(fēng)險說明書上簽字確認C.事先向客戶出示風(fēng)險說明書D.要求客戶全權(quán)委托期貨公司工作人員代為下達交易指令答案：D解析：期貨公司接受客戶委托應(yīng)與客戶簽訂書面合同，事先出示風(fēng)險說明書并要求客戶簽字確認。期貨公司不得接受客戶全權(quán)委托，所以選D。22.當(dāng)期貨公司不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險時，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)不可以對期貨公司采取的措施是（）。A.責(zé)令限期整改B.限制或者暫停部分期貨業(yè)務(wù)C.撤銷部分期貨業(yè)務(wù)許可D.直接宣告破產(chǎn)答案：D解析：當(dāng)期貨公司不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險時，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)可責(zé)令限期整改、限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)、撤銷部分期貨業(yè)務(wù)許可等，但不能直接宣告其破產(chǎn)，所以選D。23.首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理方面問題的，應(yīng)及時向（）提出整改意見。A.董事長B.監(jiān)事會C.總經(jīng)理或者相關(guān)負責(zé)人D.期貨公司答案：C解析：首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營管理行為合法合規(guī)性、風(fēng)險管理方面問題，應(yīng)及時向總經(jīng)理或相關(guān)負責(zé)人提出整改意見，所以選C。24.期貨公司首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)向（）報告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況。A.期貨公司董事會B.期貨公司監(jiān)事會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)答案：D解析：期貨公司首席風(fēng)險官應(yīng)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況，所以選D。25.關(guān)于期貨公司首席風(fēng)險官的職責(zé)，下列說法錯誤的是（）。A.負責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查B.發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險的，應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和公司董事會報告C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行審計和稽核D.向期貨公司監(jiān)事會負責(zé)答案：D解析：首席風(fēng)險官向公司董事會和公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)負責(zé)，對公司經(jīng)營管理行為合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時報告，不涉及審計和稽核工作，所以D說法錯誤。26.期貨交易所實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.三個交易日內(nèi)B.兩個交易日內(nèi)C.下一交易日開市前D.當(dāng)日答案：D解析：期貨交易所實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度，應(yīng)在當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員，所以選D。27.期貨交易所會員的保證金不足時，首先應(yīng)當(dāng)（）。A.取消會員資格B.強行平倉C.及時追加保證金或自行平倉D.由期貨交易所補足保證金答案：C解析：會員保證金不足時，首先應(yīng)及時追加保證金或自行平倉，若未在規(guī)定時間內(nèi)補足，期貨交易所才會強行平倉，所以選C。28.下列關(guān)于期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金的說法，不正確的是（）。A.風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨核算、專戶存儲B.風(fēng)險準(zhǔn)備金的動用必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)C.期貨交易所可以按照手續(xù)費收入的20%的比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金D.風(fēng)險準(zhǔn)備金的規(guī)模應(yīng)當(dāng)與期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)答案：B解析：風(fēng)險準(zhǔn)備金單獨核算、專戶存儲，期貨交易所可按手續(xù)費收入20%比例提取，規(guī)模應(yīng)與業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。風(fēng)險準(zhǔn)備金動用由期貨交易所理事會決定，而非經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，所以選B。29.中國期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是（）。A.董事會B.會員大會C.理事會D.會長辦公會答案：B解析：中國期貨業(yè)協(xié)會權(quán)力機構(gòu)是會員大會，所以選B。30.中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行（）檢查，期貨從業(yè)人員及其所在機構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。A.定期和不定期B.不定期C.定期D.常規(guī)答案：A解析：中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)對期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為進行定期和不定期檢查，從業(yè)人員及其所在機構(gòu)應(yīng)配合，所以選A。31.期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，情節(jié)輕微，且沒有造成嚴重后果的，（）。A.可免于紀(jì)律懲戒B.中國期貨業(yè)協(xié)會予以公開譴責(zé)C.由中國期貨業(yè)協(xié)會責(zé)成從業(yè)人員所在期貨經(jīng)營機構(gòu)予以批評教育D.由中國證監(jiān)會予以批評教育答案：C解析：期貨從業(yè)人員違反準(zhǔn)則情節(jié)輕微且無嚴重后果，由中國期貨業(yè)協(xié)會責(zé)成從業(yè)人員所在期貨經(jīng)營機構(gòu)予以批評教育，所以選C。32.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)技能，以小心謹慎、勤勉盡責(zé)和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，維護（）的合法權(quán)益。A.國家B.投資者C.期貨公司D.期貨交易所答案：B解析：期貨從業(yè)人員應(yīng)維護投資者合法權(quán)益，所以選B。33.下列關(guān)于期貨從業(yè)人員在職業(yè)過程中獲利的說法，錯誤的是（）。A.在執(zhí)業(yè)過程中不得以獲取利益為目的B.在執(zhí)業(yè)過程中獲取利益的，應(yīng)當(dāng)退還C.客戶要求分享利益的，應(yīng)當(dāng)與客戶平分利益D.執(zhí)業(yè)過程中所獲得的利益應(yīng)當(dāng)及時上交給所在機構(gòu)答案：ABC解析：期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中可以獲取合法利益，利益應(yīng)及時上交所在機構(gòu)，A選項不得以獲取利益為目的錯誤；B選項獲取利益應(yīng)退還錯誤；C選項與客戶平分利益錯誤，所以選ABC。34.期貨從業(yè)人員在進行投資分析或者提出投資建議時，應(yīng)當(dāng)（）。A.勤勉盡責(zé)、獨立客觀B.投資分析及投資建議要有合理、充足的依據(jù)C.要嚴格區(qū)分客觀事實與主觀判斷D.對重要事實予以明示答案：ABCD解析：期貨從業(yè)人員進行投資分析或提出投資建議時應(yīng)勤勉盡責(zé)、獨立客觀，要有合理充足依據(jù)，嚴格區(qū)分客觀事實與主觀判斷，對重要事實明示，ABCD表述均正確。35.某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，期末客戶權(quán)益為9億元，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該期貨公司采取以下（）監(jiān)管措施。A.責(zé)令公司限期整改B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利D.無需采取監(jiān)管措施答案：D解析：凈資本與客戶權(quán)益總額的比例不得低于4%，該期貨公司凈資本與客戶權(quán)益比例為5000萬÷9億≈5.56%＞4%，無需采取監(jiān)管措施，所以選D。36.期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)書面報告，還應(yīng)當(dāng)向公司（）提交書面報告。A.全體董事B.全體股東C.監(jiān)事會D.財務(wù)負責(zé)人答案：A解析：期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)于當(dāng)日向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)書面報告，還應(yīng)向全體董事提交書面報告，所以選A。37.下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的說法，正確的是（）。A.期貨公司凈資本不得低于人民幣1500萬元B.期貨公司凈資本不得低于客戶權(quán)益總額的6%C.期貨公司流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于100%D.期貨公司負債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150%答案：C解析：期貨公司凈資本不得低于人民幣3000萬元；凈資本與公司的風(fēng)險資本準(zhǔn)備的比例不得低于100%，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%，凈資本與客戶權(quán)益總額的比例不得低于4%；流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于100%；負債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150%表述錯誤，應(yīng)是不得高于100%，所以選C。38.下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，正確的有（）。A.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境B.期貨價格是由大戶投資者商議決定的C.期貨價格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢D.期貨交易的參與者眾多，可以代表供求雙方的力量答案：ACD解析：期貨市場近似完全競爭環(huán)境，參與者眾多能代表供求雙方力量，期貨價格能連續(xù)反映供求關(guān)系及變化趨勢。期貨價格是由市場眾多參與者通過公開競價形成，并非大戶投資者商議決定，所以選ACD。39.關(guān)于套期保值的說法，正確的有（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險對沖”B.套期保值可以將風(fēng)險降低到零C.套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值D.套期保值有效性的評價以期貨市場的盈虧來衡量答案：AC解析：套期保值本質(zhì)是風(fēng)險對沖，分為買入和賣出套期保值。套期保值不能將風(fēng)險降為零，套期保值有效性評價以基差變動來衡量，而非期貨市場盈虧，所以選AC。40.下列關(guān)于期貨投機和套期保值區(qū)別的說法，正確的有（）。A.從交易目的來看，期貨投機是為了獲得價差收益；套期保值是為了規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險B.從交易方式來看，期貨投機是在期貨市場上進行買空賣空；套期保值是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作C.從交易風(fēng)險來看，期貨投機者承擔(dān)價格變動風(fēng)險；套期保值者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者D.從交易風(fēng)險來看，期貨投機者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者；套期保值者承擔(dān)價格變動風(fēng)險答案：ABC解析：期貨投機目的是獲價差收益，交易方式是在期貨市場買空賣空，承擔(dān)價格變動風(fēng)險；套期保值目的是規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險，在現(xiàn)貨和期貨市場同時操作，是價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移者，所以選ABC。41.下列關(guān)于跨期套利的說法，正確的有（）。A.按操作方向的不同，可分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利B.牛市套利的操作是買入較近月份合約的同時賣出較遠月份合約C.熊市套利的操作是買入較近月份合約的同時賣出較遠月份合約D.蝶式套利由共享居中交割月份合約的一個牛市套利和一個熊市套利組合而成答案：ABD解析：跨期套利按操作方向分牛市、熊市和蝶式套利。牛市套利買入近月合約賣出遠月合約；熊市套利賣出近月合約買入遠月合約；蝶式套利由共享居中交割月份合約的一個牛市和一個熊市套利組合而成，所以選ABD。42.期貨公司的職能包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險D.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢答案：ABCD解析：期貨公司職能有根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)，管理客戶賬戶、控制交易風(fēng)險，為客戶提供期貨市場信息、進行交易咨詢等，ABCD均正確。43.下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）。A.期貨保證金存管銀行簡稱存管銀行，屬于期貨服務(wù)機構(gòu)B.存管銀行由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)C.存管銀行是連接交易所、期貨公司和客戶的橋梁和紐帶D.我國的期貨保證金存管銀行有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等答案：ABCD解析：期貨保證金存管銀行是期貨服務(wù)機構(gòu)，由交易所指定協(xié)助辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，是連接交易所、期貨公司和客戶的橋梁紐帶，我國有工、農(nóng)、中、建、交等銀行作為存管銀行，ABCD表述均正確。44.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布的上市品種合約的即時行情信息包括（）。A.成交量與成交價B.開盤價與收盤價C.持倉量與持有期D.最高價與最低價答案：ABD解析：期貨交易所應(yīng)及時公布上市品種合約的即時行情信息，包括開盤價、收盤價、最高價、最低價、成交量、成交價等，不包括持有期，所以選ABD。45.期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全的風(fēng)險管理制度包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無負債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.持倉限額和大戶持倉報告制度答案：ABCD解析：期貨交易所應(yīng)建立健全保證金制度、當(dāng)日無負債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度等風(fēng)險管理制度，ABCD均正確。46.下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會的說法，正確的有（）。A.中國期貨業(yè)協(xié)會是期貨業(yè)的自律性組織，是社會團體法人B.中國期