2024期貨從業(yè)人員資格通關(guān)秘籍

2024期貨從業(yè)人員資格通關(guān)秘籍1.期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，其原理是眾多參與者通過交易反映對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期，促使價(jià)格趨近于均衡價(jià)格。比如農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，農(nóng)民、貿(mào)易商、加工企業(yè)等不同參與者根據(jù)自身的信息和判斷進(jìn)行交易，最終形成的期貨價(jià)格能反映市場(chǎng)對(duì)未來農(nóng)產(chǎn)品供需和價(jià)格的預(yù)期。答案：眾多參與者交易反映預(yù)期促使價(jià)格趨近均衡。2.套期保值的基本原理是期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，通過在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反操作來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如一家銅加工企業(yè)，擔(dān)心銅價(jià)上漲增加成本，就在期貨市場(chǎng)買入銅期貨合約，若未來銅價(jià)真的上漲，現(xiàn)貨采購成本增加，但期貨合約盈利可彌補(bǔ)部分損失。答案：期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，反向操作對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。3.期貨交易的保證金制度是指投資者只需繳納一定比例的資金作為履約保證就能進(jìn)行交易。如保證金比例為10%，投資者買價(jià)值100萬的期貨合約，只需繳納10萬保證金。答案：繳納一定比例資金作為履約保證進(jìn)行交易。4.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失；信用風(fēng)險(xiǎn)是交易對(duì)手不履行合約；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是無法及時(shí)以合理價(jià)格買賣合約。答案：市場(chǎng)、信用、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。5.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量、質(zhì)量等級(jí)、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)等。以大豆期貨合約為例，規(guī)定了每手交易數(shù)量為10噸，質(zhì)量有特定等級(jí)要求，交割時(shí)間為特定月份等。答案：交易數(shù)量、質(zhì)量等級(jí)、交割時(shí)間、地點(diǎn)等。6.影響商品期貨價(jià)格的因素有供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)周期、政治因素、政策因素等。供求關(guān)系是最基本因素，供大于求價(jià)格下跌，反之上漲；經(jīng)濟(jì)周期中繁榮階段需求旺盛價(jià)格易漲。答案：供求、經(jīng)濟(jì)周期、政治、政策等因素。7.技術(shù)分析的三大假設(shè)是市場(chǎng)行為包容消化一切、價(jià)格以趨勢(shì)方式演變、歷史會(huì)重演。這意味著市場(chǎng)所有信息都反映在價(jià)格中，價(jià)格按趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)且過去的價(jià)格走勢(shì)和規(guī)律可能再次出現(xiàn)。答案：市場(chǎng)行為包容消化一切、價(jià)格以趨勢(shì)方式演變、歷史會(huì)重演。8.移動(dòng)平均線是通過計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的平均值并連接成線來分析價(jià)格趨勢(shì)。如5日移動(dòng)平均線能反映短期內(nèi)價(jià)格的平均走勢(shì)。答案：計(jì)算一定時(shí)期價(jià)格平均值并連線分析趨勢(shì)。9.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）是衡量證券自身內(nèi)在相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)。數(shù)值在0100之間，一般認(rèn)為RSI超過70為超買，低于30為超賣。答案：衡量證券內(nèi)在相對(duì)強(qiáng)度，0100數(shù)值，超70超買，低于30超賣。10.期貨市場(chǎng)的功能除了價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值，還有資產(chǎn)配置功能。投資者可以通過配置期貨資產(chǎn)來分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)，提高收益穩(wěn)定性。答案：價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、資產(chǎn)配置。11.套期保值的類型有買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格上漲的情況，如企業(yè)未來需要采購原材料；賣出套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格下跌的情況，如生產(chǎn)者擔(dān)心產(chǎn)品價(jià)格下降。答案：買入和賣出套期保值。12.期貨交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制。會(huì)員制交易所由會(huì)員共同出資組建，實(shí)行自律管理；公司制交易所是以營利為目的的企業(yè)法人。答案：會(huì)員制和公司制。13.我國主要的期貨交易所有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所和廣州期貨交易所。不同交易所上市不同品種的期貨合約。答案：上海、大連、鄭州、中國金融、廣州期貨交易所。14.期貨經(jīng)紀(jì)公司的主要職能是為客戶代理期貨交易，提供交易通道、信息咨詢等服務(wù)，同時(shí)要對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。答案：代理交易、提供服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制管理。15.期貨交易的結(jié)算包括交易所對(duì)會(huì)員的結(jié)算和會(huì)員對(duì)客戶的結(jié)算。結(jié)算的主要內(nèi)容是計(jì)算盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。答案：交易所對(duì)會(huì)員、會(huì)員對(duì)客戶結(jié)算，計(jì)算盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。16.強(qiáng)行平倉制度是當(dāng)客戶保證金不足且未及時(shí)追加時(shí)，期貨公司或交易所為控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)制平倉。答案：保證金不足未追加時(shí)強(qiáng)制平倉控制風(fēng)險(xiǎn)。17.持倉限額制度是交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)量。目的是防止操縱市場(chǎng)價(jià)格。答案：規(guī)定會(huì)員或客戶某合約投機(jī)頭寸最大數(shù)量防操縱價(jià)格。18.大戶報(bào)告制度是當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金、持倉等情況。答案：持倉達(dá)標(biāo)準(zhǔn)向交易所報(bào)告資金、持倉等情況。19.跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉獲利。答案：同一市場(chǎng)買賣同一品種不同交割月合約對(duì)沖獲利。20.跨品種套利是利用兩種不同的、但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利。如大豆和豆粕期貨之間的套利。答案：利用相關(guān)商品期貨合約價(jià)格差異套利。21.跨市場(chǎng)套利是在不同交易所之間進(jìn)行的套利交易。例如在上海期貨交易所和倫敦金屬交易所進(jìn)行銅期貨的套利。答案：不同交易所間進(jìn)行套利交易。22.期貨市場(chǎng)的投機(jī)者是指那些試圖通過預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的波動(dòng)來獲取利潤的投資者。他們承擔(dān)了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也提高了市場(chǎng)的流動(dòng)性。答案：預(yù)測(cè)價(jià)格波動(dòng)獲利，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)提高流動(dòng)性。23.期權(quán)是一種選擇權(quán)，賦予其持有者在規(guī)定期限內(nèi)按交易雙方約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品的權(quán)利。答案：賦予持有者按約定價(jià)格買賣特定商品的權(quán)利。24.期權(quán)的類型有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)買方有買入權(quán)利，看跌期權(quán)買方有賣出權(quán)利。答案：看漲和看跌期權(quán)。25.期權(quán)的價(jià)格由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成。內(nèi)涵價(jià)值是期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)的價(jià)值，時(shí)間價(jià)值反映期權(quán)到期前價(jià)格波動(dòng)的可能性價(jià)值。答案：內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。26.影響期權(quán)價(jià)格的因素有標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)到期時(shí)間、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、無風(fēng)險(xiǎn)利率等。如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，看漲期權(quán)價(jià)格可能上升。答案：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、到期時(shí)間、波動(dòng)率、無風(fēng)險(xiǎn)利率等。27.期貨期權(quán)與期貨的區(qū)別在于，期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，雙方都有履約義務(wù)；而期權(quán)是一種選擇權(quán)，買方有權(quán)利無義務(wù)，賣方有義務(wù)無權(quán)利。答案：期貨雙方有履約義務(wù)，期權(quán)買方有權(quán)利無義務(wù)，賣方相反。28.利率期貨是指以利率類金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。主要包括短期利率期貨和長期利率期貨，如國債期貨就是長期利率期貨。答案：以利率類金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。29.外匯期貨是交易雙方約定在未來某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標(biāo)準(zhǔn)化合約。答案：約定未來按比例交換貨幣的標(biāo)準(zhǔn)化合約。30.股指期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約。投資者可以通過買賣股指期貨來對(duì)沖股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。答案：以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物，對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。31.商品期貨可以分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源化工期貨等。農(nóng)產(chǎn)品期貨如玉米、大豆期貨；金屬期貨如銅、鋁期貨；能源化工期貨如原油、塑料期貨。答案：農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源化工等期貨。32.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行全面監(jiān)管。答案：中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)全面監(jiān)管。33.期貨市場(chǎng)的法律法規(guī)主要包括《期貨交易管理?xiàng)l例》等，為期貨市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)行提供了法律保障。答案：《期貨交易管理?xiàng)l例》等提供法律保障。34.期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守的職業(yè)道德包括誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、保守秘密、公平競(jìng)爭(zhēng)等。要如實(shí)向客戶提供信息，不欺詐客戶。答案：誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、保守秘密、公平競(jìng)爭(zhēng)等。35.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警、控制客戶保證金水平等。答案：建立制度、監(jiān)測(cè)預(yù)警、控制保證金水平等。36.期貨交易的下單方式有書面下單、電話下單、網(wǎng)上下單等。網(wǎng)上下單因便捷性成為主流方式。答案：書面、電話、網(wǎng)上下單等。37.期貨合約的到期交割方式有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。商品期貨一般采用實(shí)物交割，股指期貨多采用現(xiàn)金交割。答案：實(shí)物和現(xiàn)金交割。38.基差是指某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格之差。基差變化會(huì)影響套期保值效果。答案：現(xiàn)貨價(jià)格與期貨合約價(jià)格之差，影響套期保值效果。39.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制是通過公開、公平、公正的集中競(jìng)價(jià)交易形成的。眾多參與者在交易所內(nèi)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則進(jìn)行交易。答案：公開公平公正集中競(jìng)價(jià)，價(jià)格和時(shí)間優(yōu)先原則交易。40.技術(shù)分析的圖表類型主要有K線圖、條形圖、點(diǎn)數(shù)圖等。K線圖能直觀反映價(jià)格的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)。答案：K線圖、條形圖、點(diǎn)數(shù)圖等，K線反映開收高低價(jià)。41.波浪理論認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)遵循一定的波浪規(guī)律，一個(gè)完整的周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下降浪組成。答案：完整周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下降浪組成。42.江恩理論強(qiáng)調(diào)時(shí)間和價(jià)格的平衡，認(rèn)為市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)存在時(shí)間周期和價(jià)格比例關(guān)系。答案：強(qiáng)調(diào)時(shí)間和價(jià)格平衡，有時(shí)間周期和價(jià)格比例關(guān)系。43.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)包括保證金比例、持倉量、成交量等。當(dāng)這些指標(biāo)出現(xiàn)異常變化時(shí)，可能預(yù)示著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加。答案：保證金比例、持倉量、成交量等異常變化預(yù)示風(fēng)險(xiǎn)增加。44.期貨公司的合規(guī)經(jīng)營是指遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則。確保公司運(yùn)營合法合規(guī)，保護(hù)投資者權(quán)益。答案：遵守法律法規(guī)、監(jiān)管和自律規(guī)則，保護(hù)投資者權(quán)益。45.期貨市場(chǎng)的信息披露制度要求期貨交易所、期貨公司等及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，保障投資者知情權(quán)。答案：交易所、公司等及時(shí)準(zhǔn)確完整披露信息保障知情權(quán)。46.期貨投資分析方法主要有基本面分析和技術(shù)分析。基本面分析關(guān)注供求、經(jīng)濟(jì)等因素，技術(shù)分析關(guān)注價(jià)格走勢(shì)和指標(biāo)。答案：基本面和技術(shù)分析，關(guān)注不同因素。47.期貨市場(chǎng)的套期保值策略需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況制定，包括確定套期保值的目標(biāo)、選擇合適的期貨合約、確定套期保值的比例等。答案：根據(jù)企業(yè)情況定目標(biāo)、選合約、