《證券基礎(chǔ)》項(xiàng)目六+清楚證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管+任務(wù)三+明確保護(hù)投資者權(quán)益的途徑+課件

任務(wù)三

明確保護(hù)投資者權(quán)益的途徑

一、加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作2013年11月中共十八屆三中全會(huì)決定明確要求，“優(yōu)化上市公司投資者回報(bào)機(jī)制，保護(hù)投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益”。為貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中全會(huì)精神和國(guó)務(wù)院有關(guān)要求，進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作。2013年12月25日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》，提出了健全投資者適當(dāng)性制度、優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制、保障中小投資者知情權(quán)、健全中小投資者投票機(jī)制、建立多元化糾紛解決機(jī)制、健全中小投資者賠償機(jī)制、加大監(jiān)管和打擊力度、強(qiáng)化中小投資者教育、完善投資者保護(hù)組織體系等九條意見(jiàn)。1．健全投資者適當(dāng)性制度健全投資者適當(dāng)性制度包括：制定完善中小投資者分類標(biāo)準(zhǔn)；科學(xué)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；進(jìn)一步完善規(guī)章制度和市場(chǎng)服務(wù)規(guī)則。

。2．優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制包括：引導(dǎo)和支持上市公司增強(qiáng)持續(xù)回報(bào)能力；完善利潤(rùn)分配制度；建立多元化投資回報(bào)體系；發(fā)展服務(wù)中小投資者的專業(yè)化中介機(jī)構(gòu)。3.保障中小投資者知情權(quán)保障中小投資者知情權(quán)包括：增強(qiáng)信息披露的針對(duì)性；健全內(nèi)部信息披露制度和流程，強(qiáng)化董事會(huì)秘書(shū)等相關(guān)人員職責(zé)；提高市場(chǎng)透明度；切實(shí)履行信息披露職責(zé)。4．健全中小投資者投票機(jī)制

健全中小投資者投票機(jī)制包括：完善中小投資者投票等機(jī)制；建立中小投資者單獨(dú)計(jì)票機(jī)制；保障中小投資者依法行使權(quán)利。5．建立多元化糾紛解決機(jī)制建立多元化糾紛解決機(jī)制包括：完善糾紛解決機(jī)制；發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)作用；加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。6.健全中小投資者賠償機(jī)制健全中小投資者賠償機(jī)制包括：督促違規(guī)或者涉案當(dāng)事人主動(dòng)賠償投資者；建立上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制；完善風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制。7．加大監(jiān)管和打擊力度

加大監(jiān)管和打擊力度包括：完善監(jiān)管政策；堅(jiān)決查處損害中小投資者合法權(quán)益的違法行為；強(qiáng)化執(zhí)法協(xié)作。

證券監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)把維護(hù)中小投資者合法權(quán)益貫穿監(jiān)管工作始終，落實(shí)到各個(gè)環(huán)節(jié)。對(duì)納入行政許可、注冊(cè)或者備案管理的證券期貨行為，證券監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立起相應(yīng)的投資者合法權(quán)益保護(hù)安排。建立限售股股東減持計(jì)劃預(yù)披露制度，在披露之前有關(guān)股東不得轉(zhuǎn)讓股票。鼓勵(lì)限售股股東主動(dòng)延長(zhǎng)鎖定期。建立覆蓋全市場(chǎng)的誠(chéng)信記錄數(shù)據(jù)庫(kù)，并實(shí)現(xiàn)部門(mén)之間共享。健全中小投資者查詢市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體誠(chéng)信狀況的機(jī)制。建立守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制。8．強(qiáng)化中小投資者教育強(qiáng)化中小投資者教育包括：加大普及證券期貨知識(shí)力度；提高投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。9．完善投資者保護(hù)組織體系完善投資者保護(hù)組織體系包括：構(gòu)建綜合保護(hù)體系；完善組織體系；優(yōu)化政策環(huán)境。構(gòu)建綜合保護(hù)體系就是要加快形成法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場(chǎng)保護(hù)、自我保護(hù)的綜合保護(hù)體系，實(shí)現(xiàn)中小投資者保護(hù)工作常態(tài)化、規(guī)范化和制度化。證券監(jiān)管部門(mén)、自律組織以及市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體應(yīng)當(dāng)健全組織機(jī)構(gòu)和工作制度，加大資源投入，完善基礎(chǔ)設(shè)施，暢通與中小投資者的溝通渠道。證券監(jiān)管部門(mén)建立中小投資者合法權(quán)益保障檢查制度與評(píng)估評(píng)價(jià)體系，并將其作為日常監(jiān)管和行政許可申請(qǐng)審核的重要依據(jù)。

二、投資者權(quán)益保護(hù)的法律途徑1．協(xié)商解決。2．向主管機(jī)關(guān)投訴。投資者可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派駐各地的派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行投訴。3．仲裁。投資者可以在和證券公司簽訂開(kāi)戶或委托協(xié)議時(shí)簽訂仲裁條款，也可以在糾紛產(chǎn)生后，申請(qǐng)仲裁前簽訂仲裁協(xié)議。一旦選擇以仲裁的方式解決糾紛，就不能再向法院起訴。仲裁采取一裁終裁制，一般沒(méi)有復(fù)核機(jī)會(huì)。4．向法院起訴。當(dāng)投資者認(rèn)為權(quán)益受到侵