期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)試題帶答案2024年

期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)試題帶答案（精編）2024年1.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能B.期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能C.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能優(yōu)于現(xiàn)貨市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)的套期保值功能可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：套期保值只能規(guī)避部分風(fēng)險(xiǎn)，不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榛钭儎?dòng)等因素會(huì)影響套期保值效果。A、B、C選項(xiàng)表述均正確。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.下列屬于商品期貨的是（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨答案：D分析：農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，而利率期貨、外匯期貨、股指期貨都屬于金融期貨。4.期貨市場(chǎng)的基本交易制度不包括（）A.保證金制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.無限持倉(cāng)制度答案：D分析：期貨市場(chǎng)有持倉(cāng)限額制度，并非無限持倉(cāng)，其他保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度都是基本交易制度。5.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后價(jià)格上漲到3050元/噸，若交易單位為10噸/手，不考慮交易成本，該投資者的盈利為（）元。A.5000B.500C.25000D.50000答案：A分析：每手盈利為(30503000)×10=500元，10手盈利為500×10=5000元。6.套期保值的核心是（）A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B.盈利C.規(guī)避價(jià)格波動(dòng)D.獲得價(jià)差收益答案：A分析：套期保值的核心是通過在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反方向的操作，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。7.期貨投機(jī)者的作用不包括（）A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減緩價(jià)格波動(dòng)D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性答案：C分析：期貨投機(jī)者在一定程度上會(huì)加劇價(jià)格波動(dòng)，而不是減緩價(jià)格波動(dòng)。他們承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性。8.下列關(guān)于期貨套利與投機(jī)的說法，正確的是（）A.套利和投機(jī)都只承擔(dān)單一期貨合約價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.套利和投機(jī)都追求低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定收益C.套利是利用相關(guān)期貨合約間的不合理價(jià)差獲利D.投機(jī)是在兩個(gè)或兩個(gè)以上合約上進(jìn)行的交易答案：C分析：套利是利用相關(guān)期貨合約間的不合理價(jià)差獲利。投機(jī)承擔(dān)單一期貨合約價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益；套利涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上合約，承擔(dān)價(jià)差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。9.期貨公司的職能不包括（）A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司不能直接參與期貨交易，主要職能是根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)、對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理等。10.我國(guó)期貨交易所實(shí)行的組織形式是（）A.公司制B.會(huì)員制C.混合制D.合伙制答案：B分析：我國(guó)期貨交易所實(shí)行會(huì)員制組織形式。11.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）A.交易數(shù)量和單位B.交割等級(jí)C.交易價(jià)格D.交割地點(diǎn)答案：C分析：期貨合約交易價(jià)格是通過公開競(jìng)價(jià)形成的，不是標(biāo)準(zhǔn)化條款，而交易數(shù)量和單位、交割等級(jí)、交割地點(diǎn)都是標(biāo)準(zhǔn)化條款。12.當(dāng)基差從“10美分”變?yōu)椤?美分”時(shí)，（）A.基差為負(fù)，且絕對(duì)值變小，基差走強(qiáng)B.基差為負(fù)，且絕對(duì)值變大，基差走強(qiáng)C.基差為負(fù)，且絕對(duì)值變小，基差走弱D.基差為負(fù)，且絕對(duì)值變大，基差走弱答案：A分析：基差為負(fù)，絕對(duì)值變小，說明基差數(shù)值變大，基差走強(qiáng)。13.跨期套利的理論基礎(chǔ)是（）A.不同交割月份合約之間的持倉(cāng)費(fèi)差異B.不同商品合約之間的價(jià)格差異C.不同市場(chǎng)之間的價(jià)格差異D.期貨與現(xiàn)貨之間的價(jià)格差異答案：A分析：跨期套利是利用同一商品不同交割月份合約之間的持倉(cāng)費(fèi)差異進(jìn)行的套利交易。14.期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為（）A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.正向套期保值和反向套期保值D.基差套期保值和價(jià)差套期保值答案：A分析：期貨市場(chǎng)套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值，分別適用于擔(dān)心價(jià)格上漲和擔(dān)心價(jià)格下跌的情況。15.下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是（）A.大戶報(bào)告制度B.強(qiáng)行平倉(cāng)制度C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度D.傭金制度答案：D分析：傭金制度是期貨公司向客戶收取交易費(fèi)用的制度，不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度，大戶報(bào)告、強(qiáng)行平倉(cāng)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度都是風(fēng)險(xiǎn)控制制度。16.期貨交易中，保證金比率越低，杠桿效應(yīng)（）A.越大B.越小C.不變D.不確定答案：A分析：保證金比率越低，投資者用較少的資金就可以控制較大價(jià)值的合約，杠桿效應(yīng)越大。17.以下關(guān)于期貨交易的說法，正確的是（）A.期貨交易以公開、公平、公正為原則B.期貨交易只能在交易所內(nèi)進(jìn)行C.期貨交易具有信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都對(duì)答案：D分析：期貨交易遵循公開、公平、公正原則，只能在交易所內(nèi)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，同時(shí)存在信用風(fēng)險(xiǎn)等。18.某投資者賣出1手大豆期貨合約，成交價(jià)為3800元/噸，后以3850元/噸的價(jià)格平倉(cāng)，若交易單位為10噸/手，該投資者的盈虧狀況為（）元。A.盈利500B.虧損500C.盈利50D.虧損50答案：B分析：賣出后價(jià)格上漲平倉(cāng)，虧損為(38503800)×10=500元。19.商品期貨持倉(cāng)費(fèi)不包括（）A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B.保險(xiǎn)費(fèi)C.利息D.交易手續(xù)費(fèi)答案：D分析：持倉(cāng)費(fèi)包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息等，交易手續(xù)費(fèi)不屬于持倉(cāng)費(fèi)。20.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨價(jià)格具有預(yù)期性B.期貨價(jià)格具有連續(xù)性C.期貨價(jià)格具有權(quán)威性D.期貨價(jià)格總是高于現(xiàn)貨價(jià)格答案：D分析：期貨價(jià)格不一定總是高于現(xiàn)貨價(jià)格，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系受多種因素影響，A、B、C選項(xiàng)是期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的特點(diǎn)。21.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）A.期貨公司所有B.客戶所有C.交易所所有D.國(guó)家所有答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，期貨公司不得挪用。22.以下哪種情況適合進(jìn)行買入套期保值（）A.農(nóng)場(chǎng)主擔(dān)心未來農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌B.加工商擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲C.貿(mào)易商持有大量現(xiàn)貨，擔(dān)心價(jià)格下跌D.投資者預(yù)期未來期貨價(jià)格下跌答案：B分析：加工商擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲，適合進(jìn)行買入套期保值鎖定成本。A、C適合賣出套期保值，D預(yù)期價(jià)格下跌應(yīng)進(jìn)行賣出操作。23.跨市套利是指（）A.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出同一品種同一交割月份的期貨合約B.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出不同品種同一交割月份的期貨合約C.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出同一品種不同交割月份的期貨合約D.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出不同品種不同交割月份的期貨合約答案：A分析：跨市套利是在不同交易所，同時(shí)買入、賣出同一品種同一交割月份的期貨合約，利用不同市場(chǎng)間的價(jià)差獲利。24.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)來源不包括（）A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來源包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，政策風(fēng)險(xiǎn)不是期貨市場(chǎng)特有的風(fēng)險(xiǎn)來源。25.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的緊急措施不包括（）A.提高保證金B(yǎng).限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量C.強(qiáng)行減倉(cāng)D.暫停交易答案：D分析：當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取提高保證金、限制會(huì)員或客戶最大持倉(cāng)量、強(qiáng)行減倉(cāng)等緊急措施，一般不會(huì)暫停交易。26.期貨合約的交割方式有（）A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割B.現(xiàn)貨交割和期貨交割C.定點(diǎn)交割和非定點(diǎn)交割D.集中交割和滾動(dòng)交割答案：A分析：期貨合約的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。27.下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）A.投機(jī)的目的是獲取價(jià)差收益，套期保值的目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)承擔(dān)單一期貨合約價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，套期保值承擔(dān)基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)交易在期貨市場(chǎng)進(jìn)行，套期保值交易在現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行D.投機(jī)交易一般沒有實(shí)物交割，套期保值可能進(jìn)行實(shí)物交割答案：C分析：套期保值交易是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)進(jìn)行操作，不是只在現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行，A、B、D選項(xiàng)表述正確。28.某投資者在5月份以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)的7月份恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)的7月份恒指看跌期權(quán)。該投資者的最大盈利（不考慮交易費(fèi)用）為（）點(diǎn)。A.200B.300C.500D.800答案：D分析：該投資者賣出看漲和看跌期權(quán)，最大盈利就是收取的權(quán)利金之和，即500+300=800點(diǎn)。29.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）A.資源配置B.節(jié)約交易成本C.宏觀調(diào)控D.降低信用風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：期貨市場(chǎng)的基本功能包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)，同時(shí)通過保證金制度等可以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。A、B、C不是期貨市場(chǎng)基本功能。30.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.下一交易日開市前B.當(dāng)日收市后C.當(dāng)日交易結(jié)束后D.次日開市后答案：C分析：期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日交易結(jié)束后及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。31.以下關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說法，正確的是（）A.最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格的最小變動(dòng)數(shù)值B.最小變動(dòng)價(jià)位越大，交易的活躍度越高C.最小變動(dòng)價(jià)位與交易單位無關(guān)D.最小變動(dòng)價(jià)位是由投資者決定的答案：A分析：最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格的最小變動(dòng)數(shù)值。最小變動(dòng)價(jià)位越小，交易的活躍度可能越高；它與交易單位有關(guān)；是由期貨交易所規(guī)定的。32.套期保值的效果主要取決于（）A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的變動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)D.交易手續(xù)費(fèi)的高低答案：A分析：套期保值的效果主要取決于基差的變動(dòng)，基差變動(dòng)會(huì)影響套期保值的盈虧。33.期貨市場(chǎng)上的正向市場(chǎng)是指（）A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格D.期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格答案：A分析：正向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，也叫正常市場(chǎng)。34.下列屬于金融期貨的是（）A.黃金期貨B.原油期貨C.國(guó)債期貨D.大豆期貨答案：C分析：國(guó)債期貨屬于金融期貨，黃金期貨、原油期貨、大豆期貨屬于商品期貨。35.期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：C分析：期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心辦理。36.某投資者在3月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月份恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月份恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（）點(diǎn)時(shí)，該投資者可以盈利。A.12200B.13000C.13800D.14000答案：D分析：投資者買入看漲和看跌期權(quán)，總成本為500+300=800點(diǎn)。當(dāng)恒指大于13000+800=13800或小于13000800=12200時(shí)可盈利，所以選D。37.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)進(jìn)行套期保值操作。38.期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括（）A.市場(chǎng)行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)答案：D分析：期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)、歷史會(huì)重演，不是價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)。39.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）A.賣出近月合約B.買入近月合約C.賣出遠(yuǎn)月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)月合約，待價(jià)格上漲獲利。40.期貨交易所會(huì)員的義務(wù)不包括（）A.遵守期貨交易所章程、交易規(guī)則及有關(guān)規(guī)定B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管D.制定交易規(guī)則答案：D分析：交易規(guī)則由期貨交易所制定，不是會(huì)員義務(wù)，A、B、C選項(xiàng)是會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)。41.期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的特點(diǎn)不包括（）A.公開性B.連續(xù)性C.分散性D.權(quán)威性答案：C分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制具有公開性、連續(xù)性、權(quán)威性，不是分散性。42.某投資者進(jìn)行買入套期保值，基差從100元/噸變?yōu)?50元/噸，則該投資者（）A.盈虧相抵B.盈利50元/噸C.虧損50元/噸D.無法判斷盈虧狀況答案：B分析：基差走弱，買入套期保值者盈利，盈利為基差變動(dòng)值的絕對(duì)值，即|150(100)|=50元/噸。43.以下關(guān)于期貨期權(quán)的說法，正確的是（）A.期貨期權(quán)的標(biāo)的物是期貨合約B.期貨期權(quán)只能在交易所交易C.期貨期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)D.以上都對(duì)答案：D分析：期貨期權(quán)的標(biāo)的物是期貨合約，一般在交易所交易，買方支付權(quán)利金后只有權(quán)利沒有義務(wù)。44.期貨公司凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于（）A.50%B.80%C.100%D.120%答案：C分析：期貨公司凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于100%。45.當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）A.正值B.負(fù)值C.零D.無法確定答案：A分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為正值。46.下列關(guān)于期貨套利的說