期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)題庫和答案分析2025年

期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)題庫和答案分析2025年1.期貨市場的主要功能不包括以下哪項(xiàng)？A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險D.資源配置答案：B答案分析：期貨市場主要功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險和資源配置，投機(jī)獲利是部分參與者的行為，并非市場主要功能。2.以下哪種商品不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨？A.玉米B.黃金C.大豆D.棉花答案：B答案分析：黃金屬于金屬期貨，玉米、大豆、棉花是常見的農(nóng)產(chǎn)品期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.交易保證金是合約價值的一定比例C.初始保證金一般低于維持保證金D.保證金制度使期貨交易具有以小博大的特點(diǎn)答案：C答案分析：初始保證金一般高于維持保證金，當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金時，需追加保證金。5.期貨市場的風(fēng)險具有以下哪個特點(diǎn)？A.單一性B.可預(yù)防性C.不可控性D.低發(fā)性答案：B答案分析：期貨市場風(fēng)險具有多樣性、可預(yù)防性、高發(fā)性和可控性等特點(diǎn)。6.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險預(yù)防機(jī)制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險D.消除價格風(fēng)險答案：B答案分析：套期保值是通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，以一個市場的盈利彌補(bǔ)另一個市場的虧損。7.以下不屬于期貨市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）。A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A答案分析：中國人民銀行主要負(fù)責(zé)貨幣政策等宏觀調(diào)控，期貨市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有中國證監(jiān)會、期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會。8.期貨交易中，當(dāng)日結(jié)算價是指（）。A.某一期貨合約當(dāng)日成交價按照成交量的加權(quán)平均價B.某一期貨合約收盤價C.某一期貨合約開盤價D.某一期貨合約全天最高價答案：A答案分析：當(dāng)日結(jié)算價是某一期貨合約當(dāng)日成交價按照成交量的加權(quán)平均價。9.下列哪種期貨交易指令是按照市場當(dāng)時最好的價格立即成交的指令？A.限價指令B.市價指令C.止損指令D.停止限價指令答案：B答案分析：市價指令是按市場當(dāng)時最好的價格立即成交的指令，限價指令則限定價格成交。10.某投資者買入一份期貨合約，在合約到期前，他可以通過（）來了結(jié)該合約。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.對沖平倉D.以上都可以答案：D答案分析：期貨合約到期前可以通過對沖平倉，到期時可以選擇實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。11.基差是指（）。A.現(xiàn)貨價格與期貨價格的差B.期貨價格與現(xiàn)貨價格的差C.遠(yuǎn)期價格與近期價格的差D.近期價格與遠(yuǎn)期價格的差答案：A答案分析：基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。12.當(dāng)基差變小時，有利于（）。A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.套利者D.投機(jī)者答案：A答案分析：基差變小，買入套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場的盈虧相抵后有凈盈利，對其有利。13.期貨交易所實(shí)行的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度也稱為（）。A.保證金制度B.逐日盯市制度C.漲跌停板制度D.持倉限額制度答案：B答案分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度又稱逐日盯市制度，每日交易結(jié)束后對交易者盈虧進(jìn)行結(jié)算。14.期貨公司的主要職能不包括（）。A.擔(dān)保客戶交易履約B.為客戶提供期貨交易服務(wù)C.管理客戶賬戶和資金D.為客戶提供市場信息答案：A答案分析：期貨公司主要為客戶提供交易服務(wù)、管理賬戶資金和提供市場信息等，不承擔(dān)擔(dān)?？蛻艚灰茁募s的職能。15.下列屬于金融期貨的是（）。A.銅期貨B.原油期貨C.股指期貨D.橡膠期貨答案：C答案分析：股指期貨屬于金融期貨，銅、原油、橡膠期貨屬于商品期貨。16.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.貿(mào)易商C.加工商D.以上都是答案：D答案分析：生產(chǎn)商、貿(mào)易商、加工商等面臨價格波動風(fēng)險，常通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險。17.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易價格B.交易數(shù)量C.交割地點(diǎn)D.交割時間答案：A答案分析：期貨合約交易價格是通過市場交易形成的，不是標(biāo)準(zhǔn)化條款，交易數(shù)量、交割地點(diǎn)和時間是標(biāo)準(zhǔn)化的。18.期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易方式不同D.以上都是答案：D答案分析：期貨交易與現(xiàn)貨交易在交易對象、目的、方式等方面都存在差異。19.當(dāng)市場處于反向市場時，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無法確定答案：A答案分析：反向市場中現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值。20.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.形成真實(shí)、準(zhǔn)確的價格B.預(yù)測未來價格走勢C.讓價格波動更劇烈D.提高市場流動性答案：A答案分析：價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場形成真實(shí)、準(zhǔn)確反映供求關(guān)系的價格。21.下列關(guān)于期貨套利的說法，正確的是（）。A.套利只存在于期貨市場B.套利是利用期貨價格的不合理差異獲利C.套利風(fēng)險很大D.套利不需要保證金答案：B答案分析：套利可存在于期貨與現(xiàn)貨等多個市場，是利用價格差異獲利，風(fēng)險相對較小，需要保證金。22.期貨交易的逐日盯市制度是對（）進(jìn)行每日結(jié)算。A.客戶的交易保證金B(yǎng).客戶的持倉合約C.客戶的資金賬戶D.以上都是答案：D答案分析：逐日盯市制度對客戶的交易保證金、持倉合約和資金賬戶進(jìn)行每日結(jié)算。23.以下屬于期貨市場基本制度的是（）。A.集中交易制度B.大戶報告制度C.強(qiáng)行平倉制度D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場基本制度包括集中交易、大戶報告、強(qiáng)行平倉等制度。24.某投資者賣出一份期貨合約，他的潛在收益（）。A.無限大B.有限C.為零D.取決于市場情況答案：B答案分析：賣出期貨合約潛在收益是有限的，即期貨價格跌到零，而潛在損失無限。25.期貨市場的流動性主要取決于（）。A.市場參與者數(shù)量B.交易合約數(shù)量C.交易時間D.以上都是答案：D答案分析：市場參與者數(shù)量、交易合約數(shù)量和交易時間等都會影響期貨市場的流動性。26.下列關(guān)于期貨保證金的說法，正確的是（）。A.保證金是客戶交易的定金B(yǎng).保證金可以用證券等充抵C.保證金比例固定不變D.保證金不足時無需追加答案：B答案分析：保證金可按規(guī)定用證券等充抵，它不是定金，比例會調(diào)整，不足時需追加。27.期貨市場的投機(jī)者主要作用不包括（）。A.增強(qiáng)市場流動性B.穩(wěn)定市場價格C.承擔(dān)價格風(fēng)險D.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)答案：B答案分析：投機(jī)者能增強(qiáng)流動性、承擔(dān)風(fēng)險和促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)，但不一定能穩(wěn)定市場價格。28.當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，市場處于（）。A.正向市場B.反向市場C.均衡市場D.不確定市場答案：A答案分析：期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，市場處于正向市場。29.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動B.期貨價格的變動C.現(xiàn)貨價格的變動D.交易手續(xù)費(fèi)的高低答案：A答案分析：套期保值效果主要取決于基差的變動情況。30.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）。A.期貨公司自有資金B(yǎng).客戶自有資金C.交易所所有D.銀行所有答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶自有資金，期貨公司需專戶管理。31.下列關(guān)于期貨合約到期交割的說法，錯誤的是（）。A.只有法人客戶能進(jìn)行實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割適用于所有期貨合約C.交割是期貨合約履行的一種方式D.交割地點(diǎn)由期貨合約規(guī)定答案：B答案分析：并非所有期貨合約都適用于現(xiàn)金交割，部分商品期貨主要是實(shí)物交割。32.期貨市場的風(fēng)險管理制度中，（）是為了防止市場操縱和大戶違規(guī)。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.每日結(jié)算制度答案：C答案分析：持倉限額制度限制會員或客戶持倉量，防止市場操縱和大戶違規(guī)。33.某投資者在期貨市場進(jìn)行多頭套期保值，意味著他（）。A.買入期貨合約B.賣出期貨合約C.不參與期貨交易D.同時買入和賣出期貨合約答案：A答案分析：多頭套期保值是買入期貨合約，以防止現(xiàn)貨價格上漲帶來的損失。34.期貨市場的價格波動主要受（）因素影響。A.供求關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢C.政策法規(guī)D.以上都是答案：D答案分析：供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策法規(guī)等都會影響期貨市場價格波動。35.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.指令必須明確交易品種B.指令可以不注明買賣方向C.指令要規(guī)定交易數(shù)量D.指令需有有效期限答案：B答案分析：期貨交易指令必須注明買賣方向，同時要明確交易品種、數(shù)量和有效期限等。36.期貨市場的套期保值操作中，應(yīng)遵循的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：C答案分析：套期保值應(yīng)遵循品種、月份、數(shù)量相同或相近原則，交易方向相反。37.期貨交易所會員的義務(wù)不包括（）。A.遵守交易所章程B.按規(guī)定繳納保證金C.接受交易所監(jiān)管D.參與交易所管理答案：D答案分析：會員有遵守章程、繳納保證金和接受監(jiān)管等義務(wù)，參與管理不是普遍義務(wù)。38.當(dāng)基差不變時，（）可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.買入或賣出套期保值答案：D答案分析：基差不變時，買入或賣出套期保值都能實(shí)現(xiàn)完全套期保值。39.期貨市場的風(fēng)險可以分為（）。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場風(fēng)險包括市場、信用和流動性等多種風(fēng)險。40.期貨合約的最小變動價位是指（）。A.期貨合約價格的最小波動幅度B.期貨合約的最低交易價格C.期貨合約的最高交易價格D.期貨合約的平均交易價格答案：A答案分析：最小變動價位是期貨合約價格的最小波動幅度。41.期貨市場的套利交易可以分為（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場套利D.以上都是答案：D答案分析：套利交易包括跨期、跨品種和跨市場套利。42.期貨交易中，強(qiáng)行平倉的情形不包括（）。A.客戶保證金不足B.客戶持倉超過限額C.客戶盈利過多D.會員違規(guī)答案：C答案分析：客戶盈利過多不是強(qiáng)行平倉的情形，保證金不足、持倉超限和會員違規(guī)會導(dǎo)致強(qiáng)行平倉。43.下列關(guān)于期貨市場與證券市場的說法，錯誤的是（）。A.交易目的不同B.交易對象不同C.交易風(fēng)險相同D.交易機(jī)制不同答案：C答案分析：期貨市場與證券市場在交易目的、對象、機(jī)制和風(fēng)險等方面都存在差異。44.期貨市場的套期保值者進(jìn)行套期保值的目的是（）。A.獲得投機(jī)收益B.規(guī)避價格風(fēng)險C.控制市場價格D.增加市場流動性答案：B答案分析：套期保值者目的是規(guī)避價格波動帶來的風(fēng)險。45.期貨公司的主要收入來源是（）。A.交易手續(xù)費(fèi)B.保證金利息C.投資收益D.以上都是答案：D答案分析：期貨公司收入來源包括交易手續(xù)費(fèi)、保證金利息和投資收益等。46.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會員或客戶的最大持倉量D.降低交易手續(xù)費(fèi)答案：D答案分析：出現(xiàn)異常時，交易所可提高保證金、調(diào)整漲跌停板和限制持倉量等，降低手續(xù)費(fèi)不是應(yīng)對異常的措施。47.期貨市場的價格信號具有（）特點(diǎn)。A.超前性B.公開性C.連續(xù)性D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場價格信號具有超前、公開和連續(xù)等特點(diǎn)。48.下列關(guān)于期貨交易的說法，正確的是（）。A.期貨交易只能在交易所內(nèi)進(jìn)行B.期貨交易可以場