2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識高分通關(guān)題型題庫附解析答案

2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識高分通關(guān)題型題庫附解析答案

單選題（共400題）1、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）。A.私募股權(quán)一級市場投資B.危機(jī)投資C.成長權(quán)益D.風(fēng)險(xiǎn)投資【答案】A2、以下哪一項(xiàng)投資的回報(bào)可以被視作無風(fēng)險(xiǎn)收益（）A.投資貨幣基金回報(bào)B.投資銀行理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)C.一年期國債的利息D.投資保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)【答案】C3、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，投資者持有期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個(gè)人所得稅稅率為（）。A.50%B.20%C.30%D.60%【答案】B4、下列屬于內(nèi)在價(jià)值法的估值模型的是()。A.市盈率模型B.市凈率模型C.零增長模型D.市銷率模型【答案】C5、（）是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。A.在險(xiǎn)價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)收益C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.風(fēng)險(xiǎn)敞口【答案】D6、以下關(guān)于下行標(biāo)準(zhǔn)差的局限性，說法正確的是（）。A.只能基于交易數(shù)據(jù)計(jì)算B.只能選用0作為目標(biāo)收益率C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標(biāo)，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點(diǎn)計(jì)算下行標(biāo)準(zhǔn)差D.無法刻畫基金收益率不達(dá)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)【答案】C7、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法正確的是（）。A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本D.以上都正確【答案】D8、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價(jià)格沖擊B.稅費(fèi)C.經(jīng)紀(jì)商傭金D.交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)【答案】A9、每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息的是（）。A.浮動(dòng)利率B.單利C.復(fù)利D.固定利率【答案】C10、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；凈額交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A11、貨幣市場工具風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性高，主要參與交易的主體是()A.私募證券投資基金B(yǎng).個(gè)人投資者C.銀行等機(jī)構(gòu)投資者D.中小企業(yè)【答案】C12、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。A.約定價(jià)格B.未來市場C.市場價(jià)格D.資產(chǎn)價(jià)值【答案】A13、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負(fù)債公司【答案】B14、私募股權(quán)基金在完成投資項(xiàng)目后，主要采取的退出機(jī)制有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D15、關(guān)于基金份額分拆與合并，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)基金的凈值過低時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆B(yǎng).基金份額的分拆可以降低投資者對價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷C.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的目的，并不影響金已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等D.當(dāng)基金的凈值過高時(shí)，通過基金份額的合并可以降低其凈值【答案】D16、關(guān)于買空交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.目前，上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于50%B.維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式為（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量x當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）C.融資交易結(jié)束時(shí)，該公司股票價(jià)格沒有發(fā)生變化，投資者無需支付融資的貸款利息D.融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易【答案】C17、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。A.基金分類B.基金業(yè)績計(jì)算C.基金風(fēng)格D.基金星級評價(jià)【答案】C18、下列不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.購買力風(fēng)險(xiǎn)【答案】B19、債券收益率的構(gòu)成因素不包括()。A.息票利率B.基礎(chǔ)利率C.再投資利率D.未來到期收益率【答案】B20、私募股權(quán)投資基金的組織形式不包活（）A.合伙型基金B(yǎng).混合型基金C.信托型基金D.公司型基金【答案】B21、以下不能用來反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。A.平均市值B.投資組合平均剩余期限C.融資比例D.浮動(dòng)利率債券投資情況【答案】A22、在M基金公司的晨會(huì)上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”；投資經(jīng)理B補(bǔ)充道：“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要受宏觀因素影響，應(yīng)該加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注”。關(guān)于兩人的說法，下列表述正確的是（）。A.兩者均正確B.A經(jīng)理的說法錯(cuò)誤，B經(jīng)理的說法正確C.兩者均不正確D.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯(cuò)誤【答案】B23、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。A.可贖回債券B.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券C.結(jié)構(gòu)化債券D.浮動(dòng)利率債券【答案】D24、下列不是在委托國外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C.估值風(fēng)險(xiǎn)D.國外交易體系與國內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。【答案】A25、可轉(zhuǎn)換債券的市場價(jià)值（）轉(zhuǎn)換價(jià)值。A.低于B.高于C.等于D.不相關(guān)于【答案】B26、關(guān)于不同類型證券的投票權(quán)，以下表述正確的是（）。A.優(yōu)先股有優(yōu)先投票權(quán)B.債券的投票權(quán)次于普通股C.投票權(quán)與現(xiàn)金流量權(quán)保持一致D.普通股按持股比例投票【答案】D27、中國內(nèi)地有三家商品期貨交易所不包括（）A.上海B.深圳C.大連D.鄭州【答案】B28、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。A.股票的票面價(jià)值B.股票的賬面價(jià)值C.股票的清算價(jià)值D.股票的內(nèi)在價(jià)值【答案】D29、（）也被稱為做市商制度。A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場B.指令驅(qū)動(dòng)市場C.市價(jià)指令市場D.隨價(jià)指令市場【答案】A30、下面屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用的是（）。A.A賣的比買的精B.B谷賤傷農(nóng)C.C早收晚付D.不要為灑掉的牛奶哭泣【答案】C31、股價(jià)指數(shù)編制方法通常不包括（）。A.分層復(fù)制B.抽樣復(fù)制C.優(yōu)化復(fù)制D.完全復(fù)制【答案】A32、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有期收益率【答案】B33、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資類型的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機(jī)性D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用資產(chǎn)的所在地【答案】D34、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表【答案】B35、某公司按每股0．5元送現(xiàn)金紅利，配股價(jià)格為5元，股東按每股0．1的比例實(shí)行配股，3月24日為權(quán)益登記日，3月23日該股票收盤價(jià)為11元，請計(jì)算該股票除權(quán)（息）參考價(jià)（）元。A.12B.9C.10D.11【答案】C36、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性【答案】A37、貨幣市場工具不包括（）。A.期限為半年的的中央銀行票據(jù)B.剩余期限為400天的債券C.剩余期限為300天的債券D.期限為一年的銀行存款【答案】B38、以下屬于遠(yuǎn)期合約標(biāo)的資產(chǎn)的是（）。A.大宗商品B.農(nóng)產(chǎn)品C.利率D.以上三種均是【答案】D39、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.申購風(fēng)險(xiǎn)【答案】B40、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感性指標(biāo)的是（）A.凸性B.MACDC.久期D.β系數(shù)【答案】B41、關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約，以下表述錯(cuò)誤的是()A.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.遠(yuǎn)期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度C.期貨市場具有風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)的基本功能D.遠(yuǎn)期合約通常用實(shí)物交割，相對靈活，違約風(fēng)險(xiǎn)較小【答案】D42、有效前沿上不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合是（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)證券B.最優(yōu)證券組合C.切點(diǎn)投資組合D.任意風(fēng)險(xiǎn)證券組合【答案】C43、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平【答案】B44、（）是指在債券市場上，由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買賣價(jià)格，雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.結(jié)算代理制度D.公開市場一級交易商制度【答案】A45、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高B.長短期債券收益率基本相等C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低【答案】D46、私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。A.3B.5C.7D.10【答案】D47、以下不屬于短期償債能力指標(biāo)的是（）。A.速動(dòng)比率B.利息倍數(shù)C.流動(dòng)比率D.流動(dòng)性比率【答案】B48、（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協(xié)議C.遠(yuǎn)期合約D.互換合約【答案】B49、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)又稱為（）。A.回購風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.通脹風(fēng)險(xiǎn)【答案】A50、以下不屬于場內(nèi)證券交易原則的是（）。A.第三方存管原則B.貨銀對付原則C.共同對手方制度D.法人結(jié)算原則【答案】A51、下列關(guān)于股票拆分的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.會(huì)對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響B(tài).會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低C.每股收益和每股市價(jià)下降D.股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變【答案】A52、股票的()由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價(jià)格B.市場價(jià)格C.供求價(jià)格D.票面價(jià)格【答案】B53、（）指股票發(fā)行方通過協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大股東回購股票。A.場外協(xié)議回購B.場內(nèi)公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】A54、以下不屬于基金的費(fèi)用的是（）。A.交易費(fèi)用B.管理人報(bào)酬C.律師費(fèi)D.股利收益【答案】D55、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。A.投資基金業(yè)務(wù)B.投資交易業(yè)務(wù)C.投資管理業(yè)務(wù)D.投資托管業(yè)務(wù)【答案】C56、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。A.印花稅B.買賣價(jià)差C.傭金D.機(jī)會(huì)成本【答案】C57、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=8%；則該股票組合期望收益率為（）A.15.0%B.15.2%C.15.3%D.15.4%【答案】B58、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.均考慮了利息的時(shí)間價(jià)值B.均為計(jì)算利息的一種方法C.多個(gè)計(jì)息周期下，復(fù)利計(jì)算的利息大于單利計(jì)算的利息D.均考慮了本金的時(shí)間價(jià)值【答案】A59、關(guān)于基金運(yùn)作過程中的費(fèi)用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是()A.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)B.基金的證券交易費(fèi)用C.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用D.銷售服務(wù)費(fèi)【答案】A60、按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第（）個(gè)工作日。A.1B.2C.3D.5【答案】C61、會(huì)計(jì)師在審計(jì)某公司2016年的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)該公司將其所得稅費(fèi)用計(jì)算錯(cuò)誤，多計(jì)提了所得稅費(fèi)用，會(huì)計(jì)師調(diào)整后，該公司的利息倍數(shù)將會(huì)（）。A.變大B.不變C.無法判斷D.變小【答案】B62、下列不是基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)考慮的因素是（）。A.基金管理規(guī)模B.時(shí)間區(qū)間C.基金業(yè)業(yè)績賠償D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益【答案】C63、下列關(guān)于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系C.P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)D.EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值【答案】C64、（）常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。A.買殼上市B.借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】D65、當(dāng)股票的市場價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱為（）。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差【答案】A66、下列關(guān)于遠(yuǎn)期和期貨合約的論述，錯(cuò)誤的是（）。A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約B.期貨合約沒有違約風(fēng)險(xiǎn)，而遠(yuǎn)期合約存在違約風(fēng)險(xiǎn)C.期貨合約通常在交易所交易，而遠(yuǎn)期合約在場外交易D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉【答案】D67、名義利率為12％，通貨膨脹率為-2％，則實(shí)際利率是（）。A.14％B.6％C.10％D.24％【答案】A68、合伙型基金采用（）合伙企業(yè)的組織形式。A.有限B.無限C.普通D.特殊普通【答案】A69、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%，每年付息一次，當(dāng)前市場價(jià)格為90元，則該債券的到期收益率是（）。A.1.7235%B.5.0556%C.5%D.8.9468%【答案】D70、通?？梢杂茫ǎ┑拇笮『饬恳恢还善被鹈媾R的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小。A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)（β）C.跟蹤誤差D.方差【答案】B71、關(guān)于戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下說法錯(cuò)誤的是()。A.在進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化B.在進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，積極、主動(dòng)對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在一個(gè)較長時(shí)期內(nèi)以追求長期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置【答案】A72、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A73、A基金的最大回撤為40%，投資期限為2015年一整年，B基金的最大回撤為20%，投資期限為2015年6月至12月，根據(jù)以上信息，從投資者的角度判斷A基金和B基金的優(yōu)劣，以下表述正確的是（）A.A基金優(yōu)于B基金B(yǎng).B基金優(yōu)于A基金C.根據(jù)題干信息無法作出判斷D.A基金與B基金下行風(fēng)險(xiǎn)相似【答案】A74、（）是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。A.債券利率B.轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換價(jià)值D.轉(zhuǎn)換價(jià)格【答案】C75、下列屬于互換合約的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅠD.Ⅱ【答案】A76、（）的優(yōu)點(diǎn)在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨(dú)立性。A.破產(chǎn)清算B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C77、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時(shí)會(huì)對市場造成影響，這種市場價(jià)格與交易沒有下達(dá)時(shí)市場可能的價(jià)格之間的差額,被稱為（）A.買賣價(jià)差B.機(jī)會(huì)成本C.延遲成本D.沖擊成本【答案】D78、以下不屬于權(quán)益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.匯率變動(dòng)B.股票停牌C.公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰D.企業(yè)投資項(xiàng)目失敗【答案】A79、假定H銀行推出一款收益遞增型個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計(jì)）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99【答案】C80、浮動(dòng)利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與（）掛鉤。A.基準(zhǔn)利率B.浮動(dòng)利率C.利息額D.同業(yè)拆借利率【答案】A81、關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯(cuò)誤的是()A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動(dòng)B.債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率C.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率越接近到期收益率D.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益【答案】A82、下列股票估值方法不屬于相對估值法的是（）。A.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)B.經(jīng)濟(jì)附加值模型C.市銷率模型D.市盈率模型【答案】B83、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，投資者想要獲得更高的報(bào)酬，就必須承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，此處風(fēng)險(xiǎn)指的是（）。A.系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)減去非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)后的額外風(fēng)險(xiǎn)【答案】C84、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬款為10億元人民幣，則其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。A.70B.71C.73D.65【答案】C85、衡量貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有（）。A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動(dòng)利率債券投資情況C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例D.久期、β系數(shù)和投資對象的信用評級【答案】B86、當(dāng)出現(xiàn)按照日常估值原則不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與（）進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。A.基金托管人B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)C.基金份額持有人D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A87、（）也適用于經(jīng)營暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司對于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。A.市盈率B.市凈率C.市現(xiàn)率D.市銷率【答案】B88、以下交易采用凈額結(jié)算方式的是()A.股票買賣B.私募債券轉(zhuǎn)讓C.大宗交易D.跨境ETF申購【答案】A89、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。A.50%B.10%C.20%D.30%【答案】C90、下列有關(guān)債券種類的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等C.按計(jì)息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券等【答案】C91、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】B92、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。A.約定價(jià)格B.未來市場C.市場價(jià)格D.資產(chǎn)價(jià)值【答案】A93、某投資組合在持有期為12個(gè)月，置信水平95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明()。A.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%B.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%C.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的最大損失為5%D.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D94、下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)較低B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)C.流動(dòng)性強(qiáng)D.信息不對稱程度較高【答案】D95、金融期貨不包括()。A.貨幣期貨B.利率期貨C.匯率期貨D.股票期貨【答案】C96、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的40％C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越小D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200％【答案】D97、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費(fèi)，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。A.0.5％，500B.0.5‰，500C.0.5％，1000D.0.5‰，1000【答案】B98、在港股通機(jī)制下，下列（）可接受內(nèi)地投資者委托向香港聯(lián)合交易所申報(bào)買賣。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.內(nèi)地證券公司D.香港證券公司【答案】B99、在實(shí)踐中，當(dāng)因市場流動(dòng)性不足或債券交易特性及交易慣例等因素影響跟蹤標(biāo)的指數(shù)效果時(shí)，債券指數(shù)基金通常采取的處理方法是（）A.市值加權(quán)的抽樣復(fù)制B.完全復(fù)制C.分層抽樣復(fù)制D.優(yōu)化復(fù)制【答案】D100、對個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）A.個(gè)人所得稅B.營業(yè)稅C.消費(fèi)稅D.企業(yè)所得稅【答案】A101、關(guān)于股票型基金的投資組合構(gòu)建，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.基金股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略B.基金行業(yè)與風(fēng)格受基金合同約束C.基金股票投資范圍、目標(biāo)、投資比例都由基金合同約定D.基金個(gè)股選擇與投資比例不受約束【答案】D102、某基金近三年來累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率是（）。A.5.37%B.7.25%C.8.01%D.9.11%【答案】C103、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR)估算方法歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的是（）A.選用的歷史區(qū)間與預(yù)測區(qū)間大致相同，時(shí)間相隔越近越好B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間不需要一致，時(shí)間間隔越遠(yuǎn)越好C.選用的歷史區(qū)間與預(yù)測區(qū)間需要完全一致，時(shí)間相隔越接近越好D.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間需要完全一致，時(shí)間間隔越遠(yuǎn)越好【答案】A104、（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)【答案】C105、（）是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。A.中位數(shù)B.方差C.分位數(shù)D.均值【答案】A106、（）是一種沒有到期日的特殊債券。A.國債B.零息債券C.固定利率債券D.統(tǒng)一公債【答案】D107、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（）A.基金托管人B.基金管理人C.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所【答案】B108、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。A.權(quán)益乘數(shù)B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.凈資產(chǎn)收益率D.銷售利潤率【答案】C109、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。A.3B.5C.6D.8【答案】B110、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)【答案】D111、下列不是基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)考慮的因素是（）。A.基金管理規(guī)模B.時(shí)間區(qū)間C.基金業(yè)業(yè)績賠償D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益【答案】C112、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負(fù)債的關(guān)系是（）。A.可能正相關(guān)，也可能負(fù)相關(guān)B.B正相關(guān)關(guān)系C.沒有關(guān)系D.負(fù)相關(guān)關(guān)系【答案】D113、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準(zhǔn)或注冊后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.證券承銷機(jī)構(gòu)C.證券交易所D.發(fā)行人【答案】A114、下列關(guān)于債券的論述中，錯(cuò)誤的是()。A.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值既包含普通債券的價(jià)值，也包含看漲期權(quán)的價(jià)值B.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時(shí)執(zhí)行提前贖回條款C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等D.在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償【答案】B115、關(guān)于內(nèi)在價(jià)值法，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.內(nèi)在價(jià)值法是按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估B.股利貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內(nèi)在價(jià)值法C.一般情況下，內(nèi)在價(jià)值等于股票當(dāng)前價(jià)格D.貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對應(yīng)【答案】C116、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)【答案】C117、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。A.印花稅B.買賣價(jià)差C.傭金D.機(jī)會(huì)成本【答案】C118、根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金銷售機(jī)構(gòu)【答案】A119、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤的說法正確的是（）A.最大回撤與投資期限長短無關(guān)B.下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤都應(yīng)該限定在一定的期限內(nèi)來進(jìn)行評估C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行風(fēng)險(xiǎn)都是投資者承受的損失，基金經(jīng)理投資管理不需要考慮【答案】B120、（）不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。A.基金管理費(fèi)B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)C.基金托管費(fèi)D.信息披露費(fèi)【答案】B121、（）是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。A.首次公開發(fā)行B.管理層回購C.二次出售D.借殼上市【答案】C122、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。A.對沖平倉B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)券交割【答案】A123、QDII機(jī)制的意義不包括（）。A.QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)B.實(shí)行QDII機(jī)制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)C.建立QDII機(jī)制有利于支持香港、澳門和臺灣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展D.在法律方面，通過實(shí)施QDII制度，從長遠(yuǎn)來說能夠促進(jìn)我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌【答案】C124、下列股票估值方法中，不屬于相對價(jià)值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)C.經(jīng)濟(jì)附加值模型D.市銷率模型【答案】C125、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B126、一個(gè)60歲的投資者當(dāng)前有70萬元現(xiàn)金，測評結(jié)果顯示他屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是（）。A.股票型基金B(yǎng).債券基金C.保本基金D.混合型基金【答案】A127、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（）。A.周日B.周六C.下周一D.周五【答案】A128、目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到（）。A.年B.季度C.月D.日【答案】D129、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方,可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。A.多邊凈額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.雙邊凈額結(jié)算D.單邊凈額結(jié)算【答案】A130、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi)，根據(jù)人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，交易雙方的現(xiàn)金流分別根據(jù)（）計(jì)算。A.固定利率、貸款利率B.浮動(dòng)利率、固定利率C.存款利率、貸款利率D.存款利率、浮動(dòng)利率【答案】B131、下列關(guān)于基金稅收的說法中，正確的是（）。A.個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅B.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅C.個(gè)人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅D.根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1.5‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅【答案】A132、貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于l時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于l時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更大。上述說法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C133、.某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計(jì)收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】C134、多因素模型精確度量股票型基金因承擔(dān)債券市場風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的（）或債券型基金因承擔(dān)股票市場風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的（）。A.超額收益；超額收益B.超額收益；投資風(fēng)險(xiǎn)C.投資風(fēng)險(xiǎn)；超額收益D.投資風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】A135、()表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。A.幣值B.貼現(xiàn)C.終值D.現(xiàn)值【答案】C136、某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18%，滬深300指數(shù)的收益為25%，則該基金相對其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為（）。A.4%B.-3%C.-4%D.-7%【答案】A137、關(guān)于另類投資的內(nèi)涵，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.另類投資通常被認(rèn)為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資B.另類投資是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的投資C.另類投資等同于創(chuàng)新投資D.另類投資的另類也體現(xiàn)在投資組織形式上【答案】C138、關(guān)于買斷式回購，以下表述正確的是（）。A.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方B.買斷式回購首期由逆正回購方將回購債券出售給正回購方C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金D.買斷式回購到期由逆回購方以約定價(jià)格從正回購方購回回購債券【答案】A139、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資具有的特點(diǎn)的是（）。A.低流動(dòng)性B.異質(zhì)性C.可分性D.不可分性【答案】C140、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)B.基金管理公司C.中央結(jié)算公司D.基金托管銀行【答案】A141、可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是（）。A.股票、公司債券B.公司債券、股票C.都屬于股票D.都屬于債券【答案】B142、關(guān)于資本市場理論的同質(zhì)期望假定，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.在所有的投資者看來，同一個(gè)股票的預(yù)期收益率是一樣的B.投資者認(rèn)為所有資產(chǎn)的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來，同一對股票的相關(guān)性是一樣的D.在所有的投資者看來，同一個(gè)股票的標(biāo)準(zhǔn)差是一樣的【答案】B143、有些風(fēng)險(xiǎn)敞口無法直接測量，但可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對絕合價(jià)值的影響程度，這就是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。下列不屬于常見的分險(xiǎn)敏感度指標(biāo)是（）。A.β系數(shù)B.久期C.凸性D.方差【答案】D144、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟(jì)形勢的判斷。A.國債收益率曲線B.菲利普斯曲線C.價(jià)格消費(fèi)曲線D.洛倫茲曲線【答案】A145、（）是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。A.企業(yè)年金B(yǎng).社會(huì)保障基金C.養(yǎng)老保險(xiǎn)D.失業(yè)保險(xiǎn)【答案】A146、下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，描述正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D147、絕對收益歸因提供了考察（）的直觀方式。A.基金資產(chǎn)配置效果B.證券和行業(yè)收益C.基金投資組合分類選擇D.不同投資策略收益【答案】B148、對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價(jià)指令和（）。A.限價(jià)指令B.止損指令C.隨價(jià)指令D.以上選項(xiàng)都對【答案】C149、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。A.累進(jìn)利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動(dòng)利率債券【答案】B150、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)，以下說法正確的是（）。A.優(yōu)先股較低B.不能確定C.普通股較低D.兩者一致【答案】A151、關(guān)于加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下表述正確的是（）。A.可行投資集是拋物線下方區(qū)域B.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿C.可行投資集是拋物線上方區(qū)域D.有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿【答案】B152、對個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）A.個(gè)人所得稅B.營業(yè)稅C.消費(fèi)稅D.企業(yè)所得稅【答案】A153、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為0，則該基金（）A.凈值變化幅度與市場一致B.凈值變化方向與市場一致C.凈值變化幅度比市場大D.屬于市場中性策略【答案】D154、下列關(guān)于互換合約說法，錯(cuò)誤的是（）。A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值現(xiàn)金流的合約C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換【答案】C155、投資政策說明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B156、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。A.權(quán)益乘數(shù)B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.凈資產(chǎn)收益率D.銷售利潤率【答案】C157、在我國，證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）A.會(huì)員大會(huì)B.專門委員會(huì)C.董事會(huì)D.理事會(huì)【答案】D158、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）A.國家開發(fā)銀行B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國進(jìn)出口銀行D.中國農(nóng)業(yè)銀行【答案】D159、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識說法錯(cuò)誤的是（）。A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)D.盧森堡是另類投資基金的中心【答案】C160、下列關(guān)于半強(qiáng)有效市場公開信息包含的內(nèi)容說法不正確的是（）。A.公司的公開信息B.經(jīng)營方面的公開信息C.經(jīng)濟(jì)方面的公開信息D.內(nèi)幕信息【答案】D161、（）也適用于經(jīng)營暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司對于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。A.市盈率B.市凈率C.市現(xiàn)率D.市銷率【答案】B162、下列屬于另類投資局限性的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A163、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。A.波動(dòng)率；絕對B.波動(dòng)率；相對C.跟蹤誤差；絕對D.跟蹤誤差；相對【答案】A164、以下指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制體現(xiàn)A股市場發(fā)展趨勢的指標(biāo)是（）。A.中信債券指數(shù)B.上證180指數(shù)C.中證全債指數(shù)D.滬深300指數(shù)【答案】D165、對個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）A.個(gè)人所得稅B.營業(yè)稅C.消費(fèi)稅D.企業(yè)所得稅【答案】A166、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令D.不同基金經(jīng)理下達(dá)的買賣同一股票指令，交易時(shí)應(yīng)強(qiáng)制按公平交易方式進(jìn)行交易【答案】B167、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。A.5個(gè)月B.6個(gè)月C.1年D.2年【答案】B168、以下不屬于信托型基金基金托管人職責(zé)的是（）。A.保管基金資產(chǎn)B.執(zhí)行管理人有關(guān)指令C.基金的經(jīng)營和管理操作D.辦理基金名下的資金往來【答案】C169、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任B.普通合伙人收取固定比例的管理費(fèi)C.有限合伙人可能面臨長達(dá)數(shù)年的負(fù)現(xiàn)金流D.普通合伙人負(fù)責(zé)日常管理，重大經(jīng)營決策需要經(jīng)過有限合伙人審批【答案】D170、投資組合管理的一般流程不包括()。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構(gòu)建D.承諾收益【答案】D171、某基金測算出A證券組合的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）要大于B證券組合的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR），該結(jié)論主要依賴的是（）。A.事后指標(biāo)B.事前指標(biāo)C.事中指標(biāo)D.全過程指標(biāo)【答案】B172、個(gè)人投資者投資基金的稅收、含免征的稅收、包括（）。A.個(gè)人所得稅B.企業(yè)所得稅C.增值稅D.營業(yè)稅【答案】A173、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，小于股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)和特定市場風(fēng)險(xiǎn)等【答案】C174、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.交易員必須嚴(yán)格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令的合法合規(guī)性C.基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令【答案】D175、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅B.對機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收印花稅C.對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅D.對機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅【答案】C176、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述中，正確的是（）。A.面額較大B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低【答案】A177、股價(jià)指數(shù)編制方法通常不包括（）。A.分層復(fù)制B.抽樣復(fù)制C.優(yōu)化復(fù)制D.完全復(fù)制【答案】A178、()是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實(shí)際利率【答案】D179、股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的（）。A.資本B.收益C.所有權(quán)D.紅利【答案】C180、關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.對于歐式期權(quán)，如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約B.超過到期日，美式期權(quán)失效C.其他條件相同時(shí)，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)【答案】C181、根據(jù)CAPM模型，已知市場預(yù)期收益率為10%，短期國庫券利率為3%，某股票的貝塔系數(shù)為1，則該股票的預(yù)期收益率等于（）A.7%B.9%C.10%D.13%【答案】C182、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.是度量一個(gè)股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏高程度的重要指標(biāo)B.一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績考核C.跟蹤誤差小，反應(yīng)股票組合的跟蹤偏離度小D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生【答案】B183、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則此時(shí)第一年的收益率為（），第二年的收益率則為（）。A.100%；-50%B.100%；-100%C.50%；-50%D.100%；50%【答案】A184、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A185、當(dāng)投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量增加時(shí)，該組合的（）可以分散化。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性基金C.結(jié)構(gòu)型基金D.市場風(fēng)險(xiǎn)【答案】A186、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的的證券上市交易的時(shí)間需超過（）個(gè)月。A.6B.3C.9D.12【答案】B187、關(guān)于基金估值責(zé)任，以下表述正確的是（）。A.基金托管人應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任B.基金托管人是基金的估值的第一責(zé)任人C.基金托管人應(yīng)明確基金估值的原則和程序D.基金托管人應(yīng)當(dāng)復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值【答案】D188、（）的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。A.小麥、稻谷、咖啡B.大豆、玉米、小麥C.玉米、大豆、棉花D.玉米、大豆、菜油【答案】B189、下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。A.夏普比率B.速動(dòng)比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B190、下列關(guān)于期權(quán)價(jià)格的影響因子，說法正確的是（）。A.對看跌期權(quán)而言，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高，執(zhí)行價(jià)格越低，其價(jià)格就越高B.對買方而言，當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之降低C.波動(dòng)率越大，對期權(quán)多頭越不利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越低D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降【答案】D191、QFII主體資格的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B192、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A193、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系數(shù)（β)為2。如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A194、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為（）。A.70億元B.20億元C.40億元D.30億元【答案】C195、利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點(diǎn)，國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。A.0.01％B.0.02％C.0.05％D.0.1％【答案】A196、速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（）。A.（流動(dòng)資產(chǎn)+存貨）/流動(dòng)負(fù)債B.（存貨-流動(dòng)資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債C.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債D.（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/凈利潤【答案】C197、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元，2013年9月1日的單位凈值為1.8382元，期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。A.50.41%B.40.51%C.40.87%D.45.41%【答案】D198、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質(zhì)押式回購C.買斷式回購D.債券遠(yuǎn)期交易【答案】C199、基金公司中，負(fù)責(zé)制定投資組合具體方案的部門是()A.投資決策委員會(huì)B.交易部C.投資部D.研究部【答案】C200、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。A.周期長、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)D.周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差【答案】D201、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.交易單位又稱合約規(guī)模B.在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素【答案】C202、相關(guān)系數(shù)在金融市場上的應(yīng)用不包括（）A.組合整體表現(xiàn)與市場組合收益的數(shù)量關(guān)系B.分析持有的投資組合內(nèi)各項(xiàng)證券價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性C.分析按不同比例配置資產(chǎn)構(gòu)造投資組合的總體期望收益率D.利用期貨與現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格的相關(guān)性實(shí)現(xiàn)套期保值【答案】C203、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正確的是（）A.當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出C.當(dāng)日申報(bào)賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額D.當(dāng)日買入，下一交易日賣出【答案】A204、（）是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團(tuán)B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司【答案】D205、實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)【答案】D206、關(guān)于衍生工具的定義，以下描述錯(cuò)誤的是()A.有的衍生工具在結(jié)算時(shí)要求實(shí)物交割，有的要求用現(xiàn)金結(jié)算B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結(jié)算C.衍生工具的交割價(jià)格是簽訂買賣合約時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格D.所有衍生工具都會(huì)規(guī)定一個(gè)合約到期日【答案】C207、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是()。A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A208、基金暫停估值的情形不包括()。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的【答案】D209、我國通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外的制度指的是（）。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.REITs【答案】A210、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。A.100%；200%B.140%；100%C.140%；200%D.100%；140%【答案】C211、交易員的職責(zé)不包括（）。A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場信息C.及時(shí)在市場異動(dòng)中作出決策D.以對投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易【答案】C212、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系，說法正確的是（）。A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈同向變動(dòng)的關(guān)系B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈反向變動(dòng)的關(guān)系C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動(dòng)的關(guān)系D.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動(dòng)的關(guān)系【答案】A213、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是()。A.上升收益曲線B.水平收益曲線C.上升收益曲線，下降收益曲線和水平收益曲線D.下降收益曲線【答案】A214、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)C.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)【答案】B215、下列關(guān)于平均收益率的說法中，正確的是（）。A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想B.一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而減小C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向D.算術(shù)平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠【答案】C216、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計(jì)體現(xiàn)到具體的模型中，讓模型對市場進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及自下而上的數(shù)量化（）。A.基本分析B.選股C.分層分析D.選時(shí)【答案】B217、根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金銷售機(jī)構(gòu)【答案】A218、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括（）。A.復(fù)制誤差B.指數(shù)調(diào)整C.各項(xiàng)費(fèi)用D.現(xiàn)金留存【答案】B219、（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】B220、場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。A.實(shí)物交收原則B.凈額清算原則C.共同對手方制度D.貨銀對付原則【答案】A221、（）是以指數(shù)成分股為投資對象的基金，通過構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，使組合與指數(shù)有著相同的變化趨勢，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)并取得收益的目的。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.混合基金D.指數(shù)基金【答案】D222、關(guān)于股票賬面價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.股票的賬面價(jià)值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得C.股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)D.股票的賬面價(jià)值是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)【答案】B223、跟蹤偏離度的計(jì)算公式是()。A.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率B.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率C.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率÷基準(zhǔn)組合的收益率D.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率×基準(zhǔn)組合的收益率【答案】B224、以下關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差的說法，錯(cuò)誤的是()。A.通過研究方差或標(biāo)準(zhǔn)差，可以預(yù)測隨機(jī)變量未來取值的離散程度B.一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高C.樣本的方差值是標(biāo)準(zhǔn)差的平方D.方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度【答案】A225、大宗商品衍生工具不包括()。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.現(xiàn)貨交易【答案】D226、已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為()。A.4B.5C.6D.7【答案】B227、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.杜邦分析法中，資產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績C.杜邦分析法最早是由美國杜邦公司使用的一種財(cái)務(wù)分析方法D.杜邦分析法是針對總資產(chǎn)收益率進(jìn)行逐級分解的財(cái)務(wù)分析方法【答案】D228、所有者權(quán)益包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A229、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負(fù)債公司【答案】B230、關(guān)于投資組合管理的基本流程，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B.投資管理過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過程C.投資管理的目標(biāo)是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)D.投資管理的目標(biāo)是在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益【答案】A231、投資者的實(shí)際收益會(huì)隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價(jià)上漲，投資者實(shí)際購買力就會(huì)（）。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升【答案】A232、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處主要在于（）。A.期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期權(quán)合約不能夠套期保值C.期權(quán)合約損益的不對稱性D.期貨合約可以套期保值【答案】C233、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會(huì)高于國債的利息C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較低的利息D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本【答案】C234、以下關(guān)于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（）。A.股票基金的風(fēng)險(xiǎn)水平低于混合型基金B(yǎng).不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是相同的C.股票基金通過分散投資可以大大降低個(gè)股投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.股票基金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】D235、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是()A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒有貨幣交換的義務(wù)【答案】A236、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.通脹風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B237、常用的免疫策略不包括()。A.所得免疫B.價(jià)格免疫C.或有免疫D.策略免疫【答案】D238、關(guān)于衍生工具的定義和特點(diǎn)，以下表述正確的是()。A.因?yàn)椴僮魅藛T人為錯(cuò)誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)被稱為結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)B.在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方成為空頭C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性等四個(gè)顯著特點(diǎn)D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價(jià)值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資產(chǎn)【答案】D239、以下股市變化中，最能反映系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.創(chuàng)業(yè)板走弱B.國防軍工股票出現(xiàn)異動(dòng)C.上證綜指大幅波動(dòng)D.互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)大幅回調(diào)【答案】C240、全國銀行間市場買斷式回購以（）。A.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算B.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算C.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算D.全價(jià)交易，凈價(jià)結(jié)算【答案】A241、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數(shù)法【答案】A242、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是（）。A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)【答案】A243、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。A.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證B.價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證C.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等【答案】A244、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯(cuò)誤的是（）。A.股東人數(shù)不少于4000人B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元C.在過去3個(gè)月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%D.在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月【答案】C245、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅B.對機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收印花稅C.對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅D.對機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅【答案】C246、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是()A.滬深300價(jià)格指數(shù)實(shí)時(shí)發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布B.以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計(jì)算D.由中證指數(shù)有限公司編制【答案】C247、以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說法錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股的股息率是固定的B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)C.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性【答案】B248、某可轉(zhuǎn)換面值為100元，期限為自發(fā)行之日起5年，年利率為1%,轉(zhuǎn)換比例為4,目前標(biāo)的股票價(jià)格為30元，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）元。A.20B.105C.25D.30【答案】C249、如果證券市場是有效市場，那么這個(gè)市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測B.價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息C.價(jià)格不起伏D.證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化【答案】B250、下列關(guān)于大宗交易的說法錯(cuò)誤的是（）。A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨【答案】A251、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.另類投資C.并購?fù)顿YD.危機(jī)投資【答案】A252、反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括（）。A.久期B.持股集中度C.凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差D.行業(yè)投資集中度【答案】A253、關(guān)于GIPS收益率計(jì)算的規(guī)定，表述錯(cuò)誤的是（）。A.在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計(jì)算組合群收盎，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算C.投資組合的收益需采用反映期初價(jià)值及對外現(xiàn)金流的方法D.必須采用已實(shí)現(xiàn)收益率，既包括所有已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加入收入【答案】D254、市場提供給A公司借款的固定利率為5.6%，浮動(dòng)利率為LIBOR＋0.2%，B公司固定利率為6.6%，浮動(dòng)利率為LIBOR＋0.5%，相同幣種下，兩個(gè)公司通過銀行進(jìn)行利率互換，假設(shè)銀行總的收費(fèi)不高于0.2%，以下表述正確的是（）。A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動(dòng)利率融資進(jìn)行互換，可以降低A公司的融資成本B.A公司的浮動(dòng)利率融資成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下C.A公司和B公司總的融資成本可以節(jié)約1%以上D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式【答案】A255、UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B256、關(guān)于債券凸性的特征，以下表述正確的是()A.當(dāng)凸性為正的債券，收益率下降時(shí)，債券價(jià)格將以減速度上漲B.當(dāng)凸性為正的債券，收益率下降時(shí)，久期估算的價(jià)格上漲幅度大于實(shí)際的上漲幅度C.凸性對投資者是有利的D.投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更低的債券進(jìn)行投資【答案】C257、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。A.公開市場操作B.通貨膨脹的抑制C.利率水平的調(diào)節(jié)D.存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)【答案】B258、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。A.換元法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.蒙特卡洛法【答案】A259、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）。A.中國進(jìn)出口銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國農(nóng)業(yè)銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行【答案】C260、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。A.業(yè)績比較基準(zhǔn)B.確定收益C.投資回報(bào)率目標(biāo)D.投資決策流程【答案】B261、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B262、在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時(shí)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別（）。A.降低;不變B.不變;降低C.不變;不變D.降低;升高【答案】B263、某付息國債面值為100元，票面利率8%,市場利率為5%,期限為2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價(jià)值為（）A.100.85B.108.85C.90.85D.105.58【答案】D264、下列不屬于對投資者管理能力評價(jià)的是（）。A.業(yè)績度量B.業(yè)績歸因C.績效評估D.再平衡【答案】D265、復(fù)利終值的計(jì)算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A266、2014年4月l0日，中國證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個(gè)部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C267、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表B.它是一張損益報(bào)表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方；非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方【答案】C268、關(guān)于基金的分紅方式，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.開放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式C.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配?！敬鸢浮緾269、()給出了基金份額系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.信息比率【答案】A270、關(guān)于期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.市場參與者對未來價(jià)格變化趨勢的預(yù)測影響期貨價(jià)格B.期貨市場中供求關(guān)系影響期貨價(jià)格C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價(jià)格D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到作用【答案】D271、關(guān)于弱有效市場，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.投資分析中的技術(shù)分析方法將一直有效B.期望從過去的價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的C.證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息D.證券價(jià)值已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息【答案】A272、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】A273、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是()。A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場的價(jià)格存在系統(tǒng)的聯(lián)系C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性D.風(fēng)險(xiǎn)是對投資者預(yù)期收益的背離【答案】B274、投資者的（）取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度D.投資能力