自考“金融理論與實務”考試大綱：資本市場

一、學習目的和要求

通過本章的學習，學生應準確識記本章的基本概念，領會本

章的基本理論，并能應用基本理論對現(xiàn)實金融問題進行一定的分析。

了解資本市場的參與者；掌握債券、股票的發(fā)行價格與方式；了解

債券、股票流通市場的組織形式；理解市場利率與債券交易價格之

間的關系；掌握債券收益率的衡量指標；了解債券投資的風險與信

用評級；了解公開發(fā)行股票的運作程序；理解股票內在價值評估的

方法；了解股票投資分析方法；理解證券投資基金的含義與特點；

了解證券投資基金的種類；掌握基金凈值的計算方法；熟悉開放式

基金認購、申購和贖回的計算。

二、課程內容

第一節(jié)中長期債券市場

（一）債券發(fā)行市場

1.債券發(fā)行市場的參與者

2.債券的發(fā)行價格與發(fā)行方式

（二）債券流通市場

1,債券流通市場的組織形式

2.債券的交易價格

債券的票面額、票面利率、市場利率、償還期限是決定債券交

易價格的主要因素.市場利率上升將導致債券交易價格下跌，市場

利率下降將導致債券交易價格上升，二者反向相關。

3.債券收益率的衡量指標

4.債券投資的風險與信用評級

5.我國的債券市場

第二節(jié)股票市場

（一）股票的發(fā)行市場

1.股票的發(fā)行方式

2.公開發(fā)行股票的運作程序

（二）股票的流通市場

1.證券交易所

做市商交易制度和競價交易制度是證券交易所采取的兩種基

本交易制度。我國的證券交易所實行的是競價交易制度。

評估一只股票內在價值最通常的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈

率估值法。

2.場外交易市場

（三）股票投資分析

1.基本面分析

2.技術分析

第三節(jié)證券投資基金

（一）證券投資基金的含義與特點

1.證券投資基金的含義

2.證券投資基金的特點

（二）證券投資基金的種類

1.根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，證券投資基金可以分為契

約型基金和公司型基金

2.根據(jù)投資運作和變現(xiàn)方式的不同，證券投資基金可以分為封

閉式基金和開放式基金

3.根據(jù)投資目標的不同，證券投資基金可以分為成長型基金、

收入型基金、平衡型基金

4.根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可以分為股票基金、債

券基金、貨幣市場基金、專門基金、衍生基金、對沖基金、套利基

金等

5.根據(jù)地域不同，證券投資基金可以分為國內基金、國家基金、

區(qū)域基金和國際基金

6.其他基金類型

（三）基金凈值與基金的業(yè)績

1.基金凈值、單位凈值與累計單位凈值的含義

2.基金凈值與基金的業(yè)績

（四）基金的收益與費用

1,基金的收益

2.基金的費用

（五）開放式基金的認購、申購與贖回

三、考核知識點與考核要求

（一）中長期債券市場

1.識記：資本市場、平價發(fā)行、折價發(fā)行、溢價發(fā)行、公募發(fā)

行、私募發(fā)行、名義收益率、現(xiàn)時收益率、持有期收益率、到期收

益率、系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險

2.領會：

（1）債券的發(fā)行價格與發(fā)行方式

（2）債券交易價格的決定因素

（3）市場利率與債券交易價格之間的關系

（4）債券投資面臨的風險

（5）債券信用評級的作用

3.應用：

（1）債券收益率的計算

（2）我國債券市場的發(fā)展

（二）股票市場

1.識記：配股、做市商交易制度、競價交易制度、股票的內在

價值、信用交易、保證金買長交易、保證金賣短交易

2.領會：

（1）公開發(fā)行股票的運作程序

（2）做市商交易制度和競價交易制度下的股票交易價格的決

定方式

（3）股票價值評估的現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法

（4）股票交易方式

3?應用:

(1)用市盈率估值法評估股票價值

(2)股票投資分析

(三)證券投資基金市場

1.識記：證券投資基金、契約型基金、公司型基金、封閉式

基金、開放式基金、成長型基金、收入型基金、平衡型基金、對沖

基金、套利基金、國家基金、指數(shù)型基金、ETF、LOF、FOF、基

金單位凈值

2.領會：

(1)證券投資基金的特點