2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力測試試卷A卷附答案

2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力測試試卷A卷附答案

單選題（共400題）1、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A2、銀行間債券市場的中介服務機構一般不包括（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結算有限責任公司【答案】C3、（）是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產或者房地產抵押貸款的專門投資機構。A.房地產有限合伙B.房地產權益基金C.房地產投資信托D.房地產股份合伙【答案】C4、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C5、按嵌入的條款分類，債券可分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D6、（）通常用來衡量投資組合在將來的表現和風險情況。A.事前風險測度B.事后風險測度C.下行風險D.風險價值【答案】A7、關于印花稅的說法正確的是（）。A.由稅務機關直接向投資者征收B.調節(jié)印花稅率和征收方向可以調控市場活躍度C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收D.我國A股印花稅率是2‰【答案】B8、關于債券當期收益率與到期收益率的關系，下列表述正確的是（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】B9、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金()。A.平均現金凈流量B.平均總資產C.平均凈資產D.平均公允價值【答案】C10、某一證券組合P由A和B構成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B11、無風險資產收益率是資金投資于某項（）的投資對象而獲得收益率。A.低風險B.高風險C.沒有風險D.以上三種均有可能【答案】C12、以下有關銀行間債券市場債券結算的說法錯誤的是（）。A.純券過戶的特點是快捷、簡便B.見券付款有利于付券方控制風險C.見款付券的收券方會有一個風險敞口D.券款對付的結算風險雙方對等【答案】B13、事前和事后風險指標的區(qū)別（）。A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現和風險情況B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險清況C.事前指標比事后指標更準確D.事后指標比事前指標更準確【答案】B14、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量()起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B15、關于證券投資基金、股票與證券的區(qū)別說法錯誤的是（）。A.股票反映的是所有權關系，債券反映的的是債權債務關系，基金反映的是信托關系（包括公司型基金）B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具C.股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險D.基金的投資風險可能小于股票、收益可能高于債券【答案】A16、()一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。A.債券B.基金C.股票D.貨幣市場工具【答案】D17、黃金投資在本質上可以認為是（）投資，但同時黃金投資又體現出貨幣金融產品的特性。A.房地產B.大宗商品C.私募股權D.收藏品【答案】B18、下列說法中錯誤的是（）。A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率。B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏離到期收益率。C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動。【答案】B19、（）是專門進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設立的企業(yè)達到重組或所有權轉變目的而存在的資金需求的投資。A.風險投資B.并購投資C.危機投資D.私募股權二級市場投資【答案】B20、在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投資比例不得超過（）。A.5；20%B.5；30%C.6；25%D.6；30%【答案】D21、每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（）。A.單利B.復利C.可能單利也可能復利D.有時單利有時復利【答案】A22、（）是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性。A.方差B.標準差C.分位數D.相關系數【答案】D23、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標B.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產C.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數求得D.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值【答案】C24、不屬于宏觀經濟指標的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D25、夏普比率是用某一時期內投資組合平均()除以這個時期收益的標準差。A.部分收益B.超額收益C.絕對收益D.相對收益【答案】B26、基金投資交易執(zhí)行過程中的風險主要體現在（）。A.流動性風險B.信用風險C.操作風險D.市場風險【答案】C27、假設某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.無法判斷【答案】B28、期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)日（）天。A.2B.3C.5D.7【答案】C29、復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差_____，調整所花費的交易成本_____。()A.越小;越低B.越大;越低C.越小;越高D.越大;越高【答案】D30、基本分析是建立在否定（）的基礎之上。A.半強有效市場B.強有效市場C.弱有效市場D.無市場【答案】A31、貨幣市場基金結算損益的頻率是（）.A.每月B.每季C.每年D.每日【答案】D32、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.二次出售D.管理層回購【答案】A33、（）是通過數學建模將常用交易理念固化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現交易自動化（或半自動化〕的一種交易方式。A.算法交易B.手動交易C.口頭交易D.電腦交易【答案】A34、不屬于大額可轉讓定期存單的特點的是（）A.一般面額較大，且金額為整數B.投資者一股為機構投資者和資金雄厚的企業(yè)C.可以提前支取D.不記名,可以在二級市場上轉讓【答案】C35、利潤表亦稱()。A.收益表B.損失表C.損益表D.匯總表【答案】C36、哪種策略屬于股票投資組合的構建策略（）A.債券指數化策B.買入并持有策略C.利率預期策略D.自上而下的策略【答案】D37、下列關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）的表述不正確的是（）。A.由于用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性，所以才制定了全球投資業(yè)績標準B.該標準的作用是通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明與披露C.必須采用總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失并加上收入D.除了時間加權收益率方法以外，還可以采用其他適合的收益率計算方法【答案】D38、按計息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和（）。A.息票債券B.貼現債券C.零息債券D.可贖回債券【答案】C39、甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用等級不同，市場向它們提供的利率也不同，如下表所示：A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B40、一般情況下，以下證券中有決策權的是（）。A.優(yōu)先股B.可轉債C.公司債D.普通股【答案】D41、旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊的交易算法是（）。A.時間加權平均價格算法B.執(zhí)行缺口算法C.成交量加權平均價格算法D.跟量算法【答案】C42、投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿。其中,風險承受能力的影響因素包括()A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D43、關于下行風險和最大回撤的說法正確的是（）A.最大回撤與投資期限長短無關B.下行風險和最大回撤都應該限定在一定的期限內來進行評估C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行風險都是投資者承受的損失，基金經理投資管理不需要考慮【答案】B44、下列關于證券市場的做市商和經紀人的說法中，錯誤的是（）。A.兩者對于市場流動性的貢獻不同B.經紀人在交易中執(zhí)行投資者的指令C.兩者有時可以共同完成證券交易D.兩者的利潤均來源于證券買賣差價【答案】D45、A基金的基金管理人決定進行利潤分配，每10份基金份額派發(fā)紅利0.5元，某投資者持有20000份A基金，選擇了紅利再投資方式，其除息前對應的A基金資產價值30000元，則除息后該投資者的A基金資產價值為（）元。A.20000B.30000C.29000D.31000【答案】B46、基金公司的投資管理部門設置中，不包括（）。A.合規(guī)部B.投資部C.研究部D.投資決策委員會【答案】A47、下列選項中，不屬于評價企業(yè)盈利能力最重要三種比率的是（）。A.銷售利潤率B.資產收益率C.應收賬款周轉率D.凈資產收益率【答案】C48、下列關于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種合約標的資產的合約。C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的【答案】D49、關于基金估值，以下說法正確的是()。A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值B.封閉式基金每周進行一次估值C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布D.開放式基金于每個交易日進行估值【答案】D50、（）是指投資者（收購方）利用收購的資產作為債務抵押進行收購的策略。A.杠桿收購B.管理層收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A51、在我國，場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標準回購業(yè)務，參與者包括（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D52、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是（）。A.銀行貸款利息收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.買入返售金融資產收入【答案】A53、公司債券的發(fā)行主體是（）。A.有限責任公司B.股份公司C.集體所有制公司D.混合所有制公司【答案】B54、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.系統(tǒng)性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】A55、關于期貨合約，以下表述錯誤的是（）。A.期貨合約是在交易所交易的標、準化產品B.期貨市場具有價格發(fā)現功能C.期貨合約有較低的交易成本D.期貨合約的流動性很弱【答案】D56、私募股權投資最早在（）地區(qū)產生并得到發(fā)展。A.歐美B.東亞C.北美D.歐洲【答案】A57、封閉式基金（）進行估值，（）披露一次基金份額凈值。A.每個交易日；每周B.每日；每周C.每個交易日；次日D.每日；次日【答案】A58、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。A.10B.5C.0D.15【答案】C59、在基金資產總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。A.可能正相關，也可能負相關B.B正相關關系C.沒有關系D.負相關關系【答案】D60、債券的發(fā)行人包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】C61、關于場內證券交易市場,以下描述不正確的是（）A.場內證券交易市場是指在證券交易所內按照一定的時間、一定的規(guī)則集中買賣發(fā)行證券而形成的市場B.為防范證券結算風險,我國證券交易所需提取證券結算風險基金C.我國的會員制證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人D.我國的會員制證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會【答案】B62、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。A.100B.210C.105D.200【答案】A63、不動產投資的特點不包括（）。A.異質性B.不可分性C.低流動性D.高流動性【答案】D64、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產收益率（ROA）、凈資產收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤【答案】D65、基金（）按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構根據確認的基金份額凈值計算申購、贖回數額。A.管理人B.證監(jiān)會C.基金業(yè)協(xié)會D.托管人【答案】D66、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是（）A.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險B.大多數種類的債券都面臨通脹風險C.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降D.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯結債券【答案】A67、權益乘數的計算方法是()。A.資產/所有者權益B.負債/所有者權益C.資產/負債D.負債/資產【答案】A68、財務報表主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】A69、合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于下列哪項人民幣金融工具？（）A.股指期貨B.證券投資基金C.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證D.以上說法都正確【答案】D70、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是()。A.買入返售金融資產收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D71、投資者持有期限為3年，票面利率為8％，每年付息一次的債券。3年期即期利率為6％，則第3年的貼現因子是（）。A.0.943B.0.794C.0.926D.0.840【答案】D72、下列關于QDII基金份額凈值的計算及披露的規(guī)定，說法正確的是（）。A.基金、集合計劃份額凈值應當至少每日計算并披露一次B.基金、集合計劃份額凈值應當在估值日后3個工作日內披露C.基金、集合計劃份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露D.開放式基金、集合計劃凈值及申購贖回價格的具體計算方法無須在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明【答案】C73、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒【答案】B74、關于基金資產估值，以下表述錯誤的是（）。A.基金資產估值是值通過對基金所擁有的基金資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程B.基金資產凈值是計算投資者申購基金份額，贖回資金凈值的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一C.從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值D.基金資產總值是指基金全部資產的價值總和【答案】B75、()是不動產的主要類別。A.房地產B.住宅型建筑物C.公寓D.商業(yè)不動產【答案】A76、下列關于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A77、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。A.國有商業(yè)銀行B.政策性銀行C.中國人民銀行D.證券公司【答案】C78、假設某基金持有的三種股票的數量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。運用一般的會計原則，則基金份額凈值為（）元。A.1B.1.3C.1.15D.1.5【答案】C79、目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A80、對基金會計核算內容進行復核并出具復核意見的是（）。A.基金托管人B.基金份額持有人C.基金監(jiān)督機構D.基金管理人【答案】A81、F公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年f公司的總資產為（）億元A.35B.9C.22D.13【答案】A82、下列有關債券種類的說法，錯誤的是（）。A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券等【答案】C83、下列不屬于可轉換債券特征的是（）A.是含有轉股權的債券B.具有較高債息成本C.具有較高的潛在收益率D.具有提前贖回權【答案】C84、A證券的預期收益率為10%，B證券的預期收益率為20%,A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為（）。A.16%B.30%C.15%D.25%【答案】A85、結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日【答案】C86、下列不屬于金融債券的是（）。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.政策性金融債D.地方政府債券【答案】D87、（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能。A.銀行業(yè)協(xié)會B.證監(jiān)會C.中國人民銀行D.國務院財政部【答案】C88、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過戶費D.交易經手費【答案】A89、申請合格境外資者資格應當具備的條件不包括（）A.最近一會計年度管理的證券資產不少于3億美元B.申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關從業(yè)資格的要求C.申淸人有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機構的重大處罰D.申淸人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系?！敬鸢浮緼90、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需要。A.所得免疫B.價格免疫C.或有免疫D.利息免疫【答案】A91、關于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。A.國債回購市場存在場內交易市場和場外交易市場B.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險C.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作D.國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購【答案】B92、公司資產在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產的最高索取權的是()。A.優(yōu)先股股東B.普通股股東C.債券持有者D.實際控股人【答案】C93、關于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）A.同一基金在不同時間區(qū)間內的收益，風險不具可比性B.風險調整前的收益比風險調整后的超額收益更加重要C.同一基金在不同時間區(qū)間內的表現差距可能也很大D.需要考慮基金的規(guī)?！敬鸢浮緽94、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有（）流動性的（）風險證券。A.高；高B.高；低C.低；高D.低；低【答案】B95、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，這體現了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風險性B.聯動性C.跨期性D.杠桿性【答案】C96、利潤表是反映在（）財務成果的報表。A.某一特定日期B.某一特定時間C.一定會計期間D.某一特定時期【答案】C97、關于預期損失，以下表述正確的是（）。A.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值B.預期損失是指在給定時間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛在最大損失C.預期損失只是一個分位值，不能衡量最左側灰色區(qū)域的風險情況D.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛在最小損失【答案】A98、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】C99、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的()%。A.5B.10C.15D.20【答案】D100、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是（）。A.1個月B.3個月C.6個月D.9個月【答案】A101、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.流動性管理B.價格發(fā)現C.投機D.風險管理【答案】A102、（）是指指數基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況。A.方差B.標準差C.貝塔系數D.跟蹤誤差【答案】D103、關于普通股和優(yōu)先股的風險收益比較，下列說法錯誤的是()。A.普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風險和收益B.普通股在分配股利和清算時剩余財產的索取權優(yōu)先于優(yōu)先股C.固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風險D.普通股股東享有對剩余利潤的要求權意味著其有較高的潛在收益率【答案】B104、根據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.觸價指令【答案】D105、（）是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.回購協(xié)議B.同業(yè)拆借C.金融借貨D.商業(yè)票據【答案】B106、關于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標B.貨幣市場基金的風險很小，是短期投資的良好選擇C.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日不得超過397天D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產的20%【答案】C107、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。A.換元法B.歷史模擬法C.參數法D.蒙特卡洛法【答案】A108、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值。A.自由現金流貼現模型B.股權資本自由現金流貼現模型C.超額收益貼現模型D.股利貼現模型【答案】D109、下列屬于基金投資交易過程中的風險的是（）。A.投資組合風險B.匯率風險C.利率風險D.市場風險【答案】A110、()是指私募股權投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C111、行業(yè)因素不包括()。A.行業(yè)生命用期B.行業(yè)景氣度C.行業(yè)法令措施D.經濟周期【答案】D112、外資商業(yè)銀行境內分行在境內持續(xù)經營（）以上的，可申請成為托管人。A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】C113、下列屬于股票特征的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D114、己知甲公司年負債總額為200萬元，資產總額為500萬元，無形資產凈值為50萬元，流動資產為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則下列選項正確的是（）。A.年末資產負債率為40%B.年末負債權益比為1/3C.年利息倍數為6.5D.年末長期資本負債率為10.76%【答案】A115、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的差點值△(單位：點）從小到大排列為△(1)△(100）。其中，△(91）△(100)的值依次為6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求△的上3.5%分位數（）。A.9.715B.0.4631C.8.025D.3.5【答案】A116、下列關于凸性的描述不正確的是（）。A.凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系B.凸性對投資者總是有利的C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者D.零息債券的凸性與償還期限無關【答案】D117、投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出是指（）。A.遠期交易B.清算交收C.除息除權D.回轉交易【答案】D118、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合的條件不包括（）。A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系B.在境外設立，經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務C.經營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣D.有健全的治理結構和完善的內控制度【答案】C119、關于資產收益之間的相關性，以下表述正確的是（）。A.資產收益之間的相關系數越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高B.資產收益之間的相關系數越小，在相同收益率情況下組合風險越高，組合效用越高C.資產收益之間的相關系數越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越低D.資產收益之間的相關關系越小，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高【答案】D120、()是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。A.貝塔系數B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D121、算法交易是通過數學建模將常用交易理念同化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現交易自動化（或半自動化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。A.投資交易B.量化交易C.股票估值D.債券估值【答案】B122、根據（），投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。A.風險報酬理論B.風險控制理論C.多米諾骨牌理論D.能量破壞性釋放理論【答案】A123、當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差【答案】A124、私募股權投資起源和盛行于（）。A.歐洲B.美國C.中國D.英國【答案】B125、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.資本資產定價模型【答案】D126、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是（）A.滬深300價格指數實時發(fā)布，全收益指數每日收盤后發(fā)布B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點C.以總股本為權重，采用幾何平均法計算D.由中證指數公司編制【答案】C127、跟蹤偏離度的計算公式是()。A.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率+基準組合的收益率B.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率C.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率基準組合的收益率D.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率基準組合的收益率【答案】B128、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D129、根據現行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配【答案】C130、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫【答案】C131、回購市場目前以（）為主要交易品種。A.兼并式回購B.質押式回購C.買斷式回購D.抵押式回購【答案】B132、假設某封閉式基金7月18日的基金資產凈值為35000萬元人民幣，7月19日的基金資產凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費為0.25%,該年實際天數為365天。則該基金7月19日應計提的管理費為（）萬元。A.0.2406B.0.2397C.0.2439D.0.243【答案】B133、下列關于基金估值的說法，正確的是（）。A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值C.封閉式基金每周進行一次估值D.開放式基金每個交易日進行估值【答案】D134、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金只能采用現金分紅C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%【答案】D135、假設投資者在2015年4月17日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。A.4月17日B.4月18日C.4月20日D.4月22日【答案】C136、下列因素跟凈資產收益率反向變動的是（）。A.負債權益比B.銷售利潤率C.總資產周轉天數D.資產負債率【答案】C137、某投資者對選擇私募股權投資品種的下列分析正確的是（）。A.風險投資的投資品種風險比較高，因此，長期預期收益率也會比較差B.私募股權投資的主要退出方式是企業(yè)清算C.私募股權投資比較適合短期投資D.成長權益的投資品種主要投資于具備成熟商業(yè)模式和穩(wěn)定客戶群體的企業(yè)股權【答案】D138、按產品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。A.遠期合約和期貨合約B.期貨合約和期權合約C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股權類的衍生工具和信用衍生工具【答案】C139、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括()。A.特定風險B.異質風險C.整體風險D.個體風險【答案】C140、根據自律管理要求，證券登記結算機構為保證業(yè)務的正常運行必須采取的措施包括（）A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III【答案】D141、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。A.營銷權B.支配公司財產的權利C.特許經營權D.基本權利和義務【答案】D142、在我國，證券交易所的決策機構是（）A.會員大會B.專門委員會C.董事會D.理事會【答案】D143、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是()。A.大多數資產價格變動方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避D.由同一個因素導致大部分資產的價格變動【答案】C144、以下屬于投資組合市場風險管理措施的是（）。A.限制與同一交易對手的交易集中度B.計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期C.分析投資組合持有人結構和特征D.跟蹤分析基金重倉股、個股交易量占該股流通值顯著比例【答案】D145、期貨合約的要素包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D146、以下屬于為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價的措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A147、深圳市場，ETF申購／贖回的過戶費按證券過戶面值的（）向投資者收取，且債券ETF（）過戶費。A.0.25‰；收取B.0.5‰；收取C.0.25‰；不收取D.0.5‰；不收取【答案】C148、下列關于遠期合約的表述，不正確的是（）。A.為了滿足規(guī)避未來風險的需要而產生的B.遠期合約相對期貨合約而言比較靈活C.合約標的資產通常為大宗商品和農產品以及外匯和利率等金融工具D.遠期合約是一種標準化的合約【答案】D149、（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現金,可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降,降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。A.購買力風險B.政策風險C.經濟周期性波動風險D.匯率風險【答案】A150、（）是境內具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務工具。A.短期政府債券B.回購協(xié)議C.短期融資券D.銀行承兌匯票【答案】C151、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期限（），發(fā)行期限原則上不超過1年。A.SHIBORB.LIBORC.SIBORD.NIBOR【答案】A152、以下關于金融資產風險的表述，錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風險是對個別公司的證券的風險B.違約風險屬于非系統(tǒng)性風險C.系統(tǒng)性風險對所有資產具有相同的影響D.經濟環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風險【答案】C153、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠【答案】A154、市面上出現一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場利率為8％，則該債券的市場價格為（）元。A.40B.50C.100D.80【答案】B155、關于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是（）A.貨銀對付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則B.通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”C.貨銀對付已經成為各國（地區(qū)）證券市場普遍遵循的原則。D.我國證券市場目前已經在權證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度?！敬鸢浮緿156、如果一只股票基金的年周轉率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A.20%B.50%C.80%D.100%【答案】D157、下列關于限價指令，說法正確的是（）。A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內B.希望以即時的市場價格進行證券交易C.讓投資者暴露在價格變化的風險中D.當證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易【答案】D158、目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按（）向管理人支付。A.月B.季C.日D.周【答案】A159、下列關于衍生工具風險的表述中，錯誤的是（）。A.我國滬深300指數價格走勢會影響股指期貨滬深300指數合約的價格走勢B.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結算風險C.衍生工具交易雙方中某方違約的風險屬于流動性風險D.期貨保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產【答案】C160、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是（）。A.權證B.股票C.企業(yè)債D.可轉債【答案】D161、關于股票的票面價值，以下說法錯誤的是（）A.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定的參考意義B.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和C.發(fā)行時，面值的總和部分記入股份，超額部分計入資本公積D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行【答案】B162、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。A.權益乘數大則資產凈利率大B.權益乘數大則凈資產收益率大C.權益乘數等于股東權益比率的倒數D.權益乘數大則財務風險大【答案】A163、通常，投資者考察其所投資的私募股權投資基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D164、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于()。A.即期利率B.遠期利率C.貼現因子D.到期利率【答案】B165、深圳市場，ETF申購／贖回的過戶費按證券過戶面值的（）向投資者收取，且債券ETF（）過戶費。A.0.25‰；收取B.0.5‰；收取C.0.25‰；不收取D.0.5‰；不收取【答案】C166、中外合資基金管理公司的境外股東應當具備一定條件，例如，外資持股比例上限為不超過（）%，香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構比照適用前款規(guī)定，但其中港資持股比例可達（）%以上。A.49；51B.33；49C.49；50D.50；49【答案】C167、浮動利率的表達式為（）。A.浮動利率=銀行定期存款利率＋利差B.浮動利率=基準利率＋利差C.浮動利率=基準利率－利差D.浮動利率=銀行定期存款利率－利率【答案】B168、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉讓的金融工具。A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據C.大額可轉讓定期存單D.同業(yè)存單【答案】C169、關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內容的是()A.交易機制B.投資限制C.托管費率D.業(yè)績比較基準【答案】C170、（）是資金的遠期價格，即隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。A.遠期利率B.即期利率C.票面價格D.發(fā)行價格【答案】A171、（）是對風險因子的暴露程度。A.在險價值B.風險收益C.風險價值D.風險敞口【答案】D172、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過()天。A.60B.91C.100D.365【答案】D173、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，A.戶斤管理的全部基金總體B.所管理的不同基金類別C.基金管理公司D.所管理的每只基金【答案】D174、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。A.利率B.利差C.基點D.利息【答案】B175、杜邦恒等式中不涉及的財務指標是（）。A.總資產周轉率B.權益乘數C.銷售利潤率D.資產負債率【答案】D176、機構投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納所得稅的是（）A.通過基金互認從香港基金分配收益取得的收益B.境內買賣基金份額獲得的差價收入C.通過基金互認買賣香港基金份額取得的差價收入D.從基金分配中獲得的收入【答案】D177、以下指數中不屬于國內股票價格指數的是（）。A.上證180指數B.金融時報股價指數C.滬深300指數D.深證綜合股票價格指數【答案】B178、有關銀行間債券市場的質押式回購業(yè)務，以下描述錯誤的是（）A.在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用B.質押式回購期限最長為1年C.一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算D.辦理質押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質押【答案】A179、投資組合管理的一般流程不包括()。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構建D.承諾收益【答案】D180、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。A.12：50B.12：100C.18：50D.18：100【答案】C181、債權人獲得的年利率為2．8％，若實際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。A.-1.4％B.2％C.1.4％D.4.2％【答案】C182、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）A.遠期B.期貨C.期權D.互換【答案】D183、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務【答案】C184、私募股權投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售，破產清算【答案】A185、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合，這種說法（）。A.錯誤B.正確C.部分正確D.部分錯誤【答案】B186、下列關于期權合約要素的說法中，錯誤的是（）。A.期權費是期權合約中唯一的變量B.期權合約的買方為買入期權的一方，即支付費用從而獲得權利的一方，也稱期權的多頭C.期權合約的賣方為賣出期權的一方，即獲得費用因而承擔著在規(guī)定的時間內履行該期權合約義務的一方，也稱期權的空頭D.期權合約的標的資產即期權合約中約定交易的資產，必須是金融資產【答案】D187、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實際收益率D.投資收益率【答案】C188、（），麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。A.1925年B.1938年C.1953年D.1979年【答案】B189、（）是從資產回報相關性的角度分析兩種不同的證券表現的聯動性。A.相關系數B.β系數C.方差D.跟蹤誤差【答案】A190、（）要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.風險指數【答案】C191、()是不動產的主要類別。A.房地產B.住宅型建筑物C.公寓D.商業(yè)不動產【答案】A192、以下選項中，不能用于衡量貨幣基金風險的指標是（）A.平均剩余期限B.跟蹤誤差C.融資回購比例D.平均剩余存續(xù)期【答案】B193、優(yōu)先股持有人比普通股持有人獲得的好處是（）A.較高的回報B.較低的風險C.在公司優(yōu)先安排任職D.優(yōu)先在股東會議時表決【答案】B194、下列算法交易中，在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法為（）。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行缺口算法【答案】D195、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險B.對指數基金的管理主要體現在對基礎指數的選擇和對指數的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等【答案】C196、以下不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C197、()是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數。A.中證全債指數B.滬深300指數C.標準普爾500指數D.道瓊斯工業(yè)平均指數【答案】B198、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行【答案】A199、事前和事后風險指標的區(qū)別（）。A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現和風險情況B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險清況C.事前指標比事后指標更準確D.事后指標比事前指標更準確【答案】B200、以下哪一主體可以作為基金的基金會計責任方（）。A.基金代銷機構B.基金托管人C.基金管理公司D.基金份額持有人【答案】C201、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。A.風險B.收益C.期限D.流動性【答案】B202、（）是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。A.購買資源B.購買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結構化產品【答案】B203、下列不屬于資產項目的是()。A.貨幣資金B(yǎng).應收票據C.無形資產D.資本公積【答案】D204、假設某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算術平均收益率為（）。A.6%B.8%C.10%D.無法判斷【答案】B205、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D206、某投資者對基金A的年度報告進行分析，以下分析方法錯誤的是（）A.通過基金收入來源結構的比較分析，深入了解基金具體投資狀況B.將基金持倉結構的變化與基準指數的變化進行對比分析，了解基金資產配置情況與能力C.通過股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點投資方向D.通過股票持倉中度分析、股本規(guī)模分析和持倉成長性分析，了解基金盈利能力和分紅能力【答案】A207、下列關于基金費用列支的說法，不正確的有（）。A.在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產中列支B.基金管理費可從基金財產中列支C.基金轉換費可從基金財產中列支D.銷售服務費可從基金財產中列支【答案】C208、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）A.投機級，信用風險B.投資級，信用風險C.投機級，利率風險D.投資級，利率風險【答案】A209、下列屬于內在價值法的估值模型的是()。A.市盈率模型B.市凈率模型C.零增長模型D.市銷率模型【答案】C210、關于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯誤的是（）.A.固定收益平臺的證券現券交易實行凈價申報B.交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數量，不得超過其賬戶內可交易余額C.交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出D.固定收益平臺的交易價格實行漲跌幅限制【答案】C211、（）采用券商結算摸式。A.QFII基金B(yǎng).證券公司集合資產管理計劃C.基金管理公司特定客戶資產管理產品D.信托計劃【答案】D212、有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易C.B股實行次日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A213、（），首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。A.2013年9月6日B.2011年5月6日C.1998年4月7日D.2000年6月8日【答案】A214、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C215、做市商可以分為多元做市商和()。A.法定做市商B.非法定做市商C.特定做市商D.非特定做市商【答案】C216、假設市場期望收益率為8％，某只股票的貝塔值為1．3，無風險利率為2％，依據證券市場線得出的這只股票的預期收益率為（）。A.7.8％B.12.4％C.10.6％D.9.8％【答案】D217、根據《證券投資基金法》的規(guī)定復核、審査基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格的職責應該由（）承擔。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.證監(jiān)會【答案】B218、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】A219、下列屬于三大農產品期貨的是（）A.棉花B.大豆C.雞蛋D.稻谷【答案】B220、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括（）。A.特定風險B.異質風險C.整體風險D.個體風險【答案】C221、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類型。A.固定投資B.傳統(tǒng)投資C.另類投資D.額外投資【答案】C222、下列不屬于不動產投資特點的是（）。A.異質性B.低流動性C.不可分性D.可分性【答案】D223、下面有關凈額清算的說法中錯誤的是（）。A.凈額結算是指結算系統(tǒng)在設定的時間段內，對市場參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進行交收B.凈額結算實際上是一個交易鏈，要求指定時間段內所有的結算都順利進行C.凈額結算比較適合高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場D.凈額結算按參與凈額結算各方的關系區(qū)分，有雙邊凈額結算和多邊凈額結算兩種方式【答案】C224、假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日【答案】D225、以下不屬于現金流量表基本內容的是()。A.投資活動產生的現金流量B.經營活動產生的現金流量C.外匯變動產生的現金流量D.籌資活動產生的現金流量【答案】C226、以下不屬于盈利能力指標的是（）A.銷售利潤率(ROS)B.資產收益率(ROA)C.凈資產收益率(ROE)D.應收賬款周轉率【答案】D227、可以體現基金盈利的指標為（）A.期末基金資產B.期末基金份額凈值C.期初基金資產D.期末基金份額能力和分紅能力【答案】B228、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。A.3%～5%B.1%～3%C.5%～10%D.5%～15%【答案】C229、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。A.中位數B.方差或標準差C.方差D.標準差【答案】B230、私募基金的投資產品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行A.100B.200C.150D.300【答案】B231、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括（）。A.過戶費B.經手費C.證券交易監(jiān)管費D.印花稅【答案】D232、用復利計算第n期終值的公式為（）。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n【答案】C233、下列不屬于債券基金投資風險的是（）。A.利率風險B.提前贖回風險C.信用風險D.匯率風險【答案】D234、某分析師希望采用經濟附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的經營績效，計算后得到以下數據。A.丙＞乙＞甲B.乙＞丙＞甲C.甲＞乙＞丙D.甲＞丙＞乙【答案】D235、私募股權投資基金的組織形式包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A236、每個期貨合約均以（）作為計算當日盈虧的依據。A.當日收盤價B.當日開盤價C.估值D.當日轉換價【答案】C237、關于交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況，以下表述錯誤的是（）。A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令B.交易系統(tǒng)或相關負責人審核投資指令的合法合規(guī)性C.基金經理通過交易系統(tǒng)下達交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令【答案】D238、下列選項中不屬于防范債券回購風險的措施的是（）。A.在進行逆回購交易時，嚴格規(guī)范可接受質押品的資質B.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適時調節(jié)增量C.質押品按公允價值應足額，并持續(xù)監(jiān)測質押品的風險狀況與價值變動D.建立健全逆回購交易質押品管理制度，根據質押品資質審慎確定質押率水平【答案】B239、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是（）。A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金B(yǎng).信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模式D.信托公司的角色相當于普通合伙人【答案】D240、衡量整體經濟活動的總量指標是()。A.利率B.匯率C.國內生產總值D.財政預算【答案】C241、流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運用流動資產的變現來足額償付其短期債務。對于短期債權人來說，流動比率越（）越好，因為越（）意味著他們收回債款的風險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低【答案】A242、按執(zhí)行價格和標的資產市場價格關系分類，期權可分為（）。A.看漲期權和看跌期權B.歐式期權和美式期權C.期貨期權和利率期權D.實值期權、虛值期權和平價期權【答案】D243、目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照（）對上市流通的有價證券進行估值。A.開盤價B.市價C.公允價值D.交易價格【答案】B244、對單個基金業(yè)績的分析和研究主要采用的方法是()。A.定量分析法B.定性分析法C.資本資產定價模型D.套利定價理【答案】A245、（）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。A.跟蹤誤差B.β系數C.久期D.凸性【答案】B246、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。A.ADRsB.SDRC.CDRD.GDR【答案】A247、股票價格與每股凈資產的比值被稱為（）。A.市凈率B.市盈率C.凈值收益率D.凈現值【答案】A248、不屬于再融資的方式是（）A.股票回購B.發(fā)行可轉換債券C.非公開發(fā)行股票D.向不特定對象公開募集【答案】A249、私募股權投資最早在（）地區(qū)產生并得到發(fā)展A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A250、下列對基金投資的流動性風險主要表現描述不正確的是（）。A.基金管理人建倉時或者為實現投資收益而進行組合調整時,可能會由于個股的市場流動性相對不足而無法按預期的價格將股票或債券買進或賣出B.為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當的價格大量拋售股票或債券C.當流動性供給者與需求者出現供求不平衡時不會帶來流動性風險D.流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結構【答案】C251、（）的期貨被稱為三大農產品期貨。A.小麥、稻谷、咖啡B.大豆、玉米、小麥C.玉米、大豆、棉花D.玉米、大豆、菜油【答案】B252、()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱【答案】A253、股權投資的風險更大，要求更（）的風險溢價，其收益應該（）于債權投資的收益。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】C254、設立證券登記結算機構必須經（）同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】D255、現金流量表的基本結構分為()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B256、資產配置的目標在于()。A.消除投資的風險B.協(xié)調提高收益與降低風險之間的關系C.增強資金的流動性D.吸引投資者【答案】B257、投資業(yè)績的計算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性。為解決這個問題，CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立（）。A.全球投資業(yè)績標準委員會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.上海證券交易所D.深訓證券交易所【答案】A258、某資產管理公司負責人認為，每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時機。如果確實發(fā)生了變化，那么投資組合經理需要修訂投資策略說明，并調整投資組合以符合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）環(huán)節(jié)。A.監(jiān)控和再平衡B.業(yè)績歸因C.業(yè)績度量D.績效評估【答案】A259、()是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。A.購買資源B.購買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結構化產品【答案】B260、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓免證。A.債券憑證B.私募憑證C.權益憑證D.存托憑證【答案】D261、假設某私募基金經理人估計今年的年收益率YR服從均值為16%，標準差為4%的正態(tài)分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位數為（）。A.9.40%B.9%C.16%D.12%【答案】A262、危機投資者可能僅用現有貸款人所持有債券面值的（）的資金來換取債券。A.10％～20％B.20％～30％C.30％～40％D.40％～50％【答案】B263、（）是指貨幣隨看時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值【答案】D264、最早開始辦理銀行間債券回購和現券交易的機構是（）A.上海交易所B.銀行間交易商協(xié)會C.銀行間同業(yè)拆借中心D.深圳交易所【答案】A265、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()。A.14%B.6%C.10%D.24%【答案】A266、以下屬于公司權益類證券的是（）。A.可轉換債券B.優(yōu)先股股票C.商業(yè)本票D.公司存款【答案】B267、根據A公司2015年的財務數據，其總資產為10億元，總負債為6億元，銷售凈利潤為1億元，則A公司2015的凈資產收益率為（）。A.10%B.25%C.12.5%D.16.7%【答案】B268、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。A.基金風險水平B.基金規(guī)模C.時期選擇D.基金的價格【答案】D269、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計算的風險價值為50萬元，則表明該投資者的資產組合（）。A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元【答案】A270、關于我國證券投資基金場內證券交易市場，以下說法正確的是()A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制C.上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制D.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制【答案】D271、（）年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資券業(yè)務，進一步豐富了短期融資券的期限結構。A.2008年B.2009年C.2010年D.2011年【答案】C272、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產生的風險。A.流動性風險B.再投資風險C.信用風險D.系統(tǒng)性風險【答案】B273、財政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為（）。A.國債B.地方政府債券C.公司債券D.金融債券【答案】A274、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號指令B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關的核準方可開展業(yè)務D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍【答案】D275、β系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場（），β系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場（）β系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場（）。A.一致、更小、大B.相反、更大、小C.一致、更大、小D.相反、更小、大【答案】C276、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向【答案】C277、關于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯誤的是（）.A.固定收益平臺的證券現券交易實行凈價申報B.交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數量，不得超過其賬戶內可交易余額C.交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出D.固定收益平臺的交易價格實行漲跌幅限制【答案】C278、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D279、下列關于下行風險說法措誤的是（）。A.下行風險是投資可能出現的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。B.根據CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失。C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間。D.從基金經理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應考慮最大回撤指標，因為不少客戶對這個指標相當重視?！敬鸢浮緾280、()指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】B281、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準確地預測B.價格能夠反映所有相關信息C.價格不起伏D.證券價格由于不可辨別的原因而變化【答案】B282、（）是指專門進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設立的企業(yè)達到重組或所有權轉變目的而存在的資金需求的投資。A.風險投資B.并購投資C.危機投資D.私募股權二級市場投資【答案】B283、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股通以人民幣結算，港股通以港幣結算D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結算【答案】B284、下列關于基金暫停估值的情形的說法錯誤的是（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時C.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產D.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值【答案】C285、下列可以列入基金費用的有（）。A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支出或基金財產的損失B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用D.基金份額持有人大會費用【答案】D286、關于凸性以下說法錯誤的是（）。A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關系。B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的