企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆與預(yù)防

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆與預(yù)防

用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人

目標(biāo)認(rèn)識(shí)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)征兆之原因，裨能對(duì)癥下藥，提出具體的因應(yīng)對(duì)策。2.要能掌握正確的財(cái)務(wù)資料做數(shù)據(jù)管理，借以培養(yǎng)專業(yè)分析能力，洞悉根源的問題所在，方能防患危機(jī)于未然。用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人目錄

1.信用交易知多少？2.財(cái)務(wù)危機(jī)的定義3.財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因4.導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)之潛在因素5.呆帳發(fā)生的原因6.損益兩平點(diǎn)的分析與應(yīng)用7.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)防之具體措施8.案例研討9.結(jié)論用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人1.國(guó)內(nèi)信用市場(chǎng)回顧

2.歷年來支票退票張數(shù)比率與退票金額比率分析3.放債容易，討債難

4.社會(huì)輿論未能有效制止信用不良客戶

信用交易知多少？用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人

財(cái)務(wù)危機(jī)的定義定義:

企業(yè)債務(wù)到期時(shí)無法完全支付，而必須與債權(quán)人協(xié)議減少金額時(shí)的企業(yè)危機(jī)

財(cái)政部規(guī)定:

1.貸款金額逾約定期限三個(gè)月以上而未辦理轉(zhuǎn)期或歸還者

2.中長(zhǎng)期分期償還放款逾六個(gè)月未按期攤還者

3.貸款利息超過六個(gè)月未繳者

4.被金融機(jī)構(gòu)采取訴訟及強(qiáng)制執(zhí)行者

5.逾期放款戶經(jīng)法院裁定重整、和解、協(xié)議分期償還、申請(qǐng)紓困，經(jīng)銀行團(tuán)同意展期或變更貸放條件者用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人

財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因

1.總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素＊政府法令改變或政局不安＊國(guó)際匯兌的變化＊經(jīng)濟(jì)景氣差及通貨膨脹之影響＊科技的進(jìn)步使產(chǎn)業(yè)原來產(chǎn)品失去競(jìng)爭(zhēng)力

用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人

財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因

2.企業(yè)個(gè)別因素

(1).經(jīng)營(yíng)階層決策不當(dāng)＊高度財(cái)務(wù)杠桿＊借短支長(zhǎng)＊擴(kuò)張速度太快＊跨業(yè)多角化經(jīng)營(yíng)失當(dāng)

(2).企業(yè)監(jiān)理不佳＊收取回扣＊企業(yè)交叉持股＊內(nèi)線交易、掏空企業(yè)資產(chǎn)＊高階管理者不當(dāng)挪用企業(yè)資金用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力之關(guān)系1.資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力之關(guān)系2.損益表與企業(yè)的生產(chǎn)能力、獲利能力、經(jīng)營(yíng)能力之關(guān)系3.現(xiàn)金流量表與企業(yè)資金調(diào)度能力之關(guān)系用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)之潛在因素一.在財(cái)務(wù)報(bào)表上所呈現(xiàn)之征兆1.流動(dòng)資金嚴(yán)重不足，以短支長(zhǎng)，償債能力衰弱，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不良。2.固定比率大于1，安定力變?nèi)酢?.部分產(chǎn)品或某事業(yè)單位發(fā)生巨額虧損，收益力衰弱。4.負(fù)債比率超過2:1以上，自有資金比例偏低。5.存貨超過凈值。6.凈值低于票面額。7.應(yīng)收帳款加存貨大于年?duì)I業(yè)收入二分之一。8.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率次數(shù)愈來愈低，顯示帳齡愈長(zhǎng)，呆帳發(fā)生率愈多。9.存貨周轉(zhuǎn)率次數(shù)愈來愈低，顯示呆滯料嚴(yán)重或大量購(gòu)料不當(dāng)，或產(chǎn)品質(zhì)量有瑕疵有滯銷之虞用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)之潛在因素一.在財(cái)務(wù)報(bào)表上所呈現(xiàn)之征兆10.預(yù)收、預(yù)付、暫收、暫付款科目，大額異常增加。11.保證及或有負(fù)債金額異常上升。12.產(chǎn)品無邊際貢獻(xiàn)，做得愈多、虧得愈多。13.營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金流量連續(xù)出現(xiàn)巨額之?dāng)?shù)字。14.營(yíng)業(yè)收入未見成長(zhǎng)，但相對(duì)的應(yīng)收帳款及存貨卻大幅增加。15.營(yíng)業(yè)額小于負(fù)債總額。16.本期損益主要系來自營(yíng)業(yè)外收入。17.長(zhǎng)期投資大于資本額，且被投資公司歷年來幾乎無發(fā)放股利。用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)之潛在因素二.在非財(cái)務(wù)報(bào)表上所呈現(xiàn)之征兆(與公司財(cái)務(wù)有關(guān)系者)1.機(jī)器設(shè)備使用率偏低；廠房與設(shè)備過度擴(kuò)充。2.連續(xù)二年以上，產(chǎn)品試車不順，良率偏低。3.向民間或地下錢莊借款。4.申貸資金與其言明之資金用途有出入。5.企業(yè)向銀行貼現(xiàn)之客票，經(jīng)常要求調(diào)票展延。6.經(jīng)常趕在票據(jù)交換截止時(shí)間，才存入款項(xiàng)者。7.付款拖延或變更付款方式。用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)之潛在因素二.在非財(cái)務(wù)報(bào)表上所呈現(xiàn)之征兆(與公司財(cái)務(wù)有關(guān)系者)8.臨時(shí)變更主要授信往來銀行。9.銀行臨時(shí)抽回貸款。10.小公司往來銀行特別多者。11.更換簽證會(huì)計(jì)師。12.會(huì)計(jì)師出具無法表示意見或保留意見之簽證報(bào)告。13.企業(yè)負(fù)責(zé)人從事重大非常規(guī)之關(guān)系人交易，恐有掏空公司資產(chǎn)之虞。14.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全。15.現(xiàn)金及財(cái)務(wù)預(yù)算編制能力不足。用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人呆帳是什么？呆帳就是應(yīng)收帳款不能收回的部份，也就是壞帳(BADDEBT)，呆帳是一種成本,或是一種損失或是一種費(fèi)用。用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人呆帳發(fā)生的原因-----客戶的問題1.客戶本身營(yíng)運(yùn)發(fā)生困難2.客戶受到其本身客戶倒閉的影響3.客戶存心詐騙，一旦貨品到手，廉價(jià)脫售后遠(yuǎn)走高飛用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人呆帳發(fā)生的原因-----企業(yè)本身的問題1.為了拓展銷售，勉強(qiáng)交貨2.會(huì)計(jì)制度不健全，應(yīng)收帳款管理不當(dāng)3.忽略定期檢查4.企業(yè)過份注重業(yè)績(jī)5.雖訂有信用額度及付款條件，未嚴(yán)格落實(shí)

用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人完全推銷的新觀念——C+C的銷售戰(zhàn)略1、最進(jìn)步的觀念

C+C（Credit&Collection）完全回收的銷售觀念

C+C銷售戰(zhàn)略用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人完全推銷的新觀念——C+C的銷售戰(zhàn)略2、完全推銷的新觀念a.推銷不只是將貨品交給客戶就結(jié)束。b.完全推銷工作是從訂單到客戶支付的款項(xiàng)，成爲(wèi)現(xiàn)金才告結(jié)束。

推銷（Sales）

收款（Collection）

征信（Credit）

“完全推銷”的運(yùn)作架構(gòu)

用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人財(cái)務(wù)分析則能診斷岀企業(yè)八大病態(tài)1.資金不足2.存貨過多3.負(fù)債過多4.資本過少5.銷量過低6.成本過高7.費(fèi)用過多8.盈余過少用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人財(cái)報(bào)信息九大必讀重點(diǎn)！1、不要忽視資產(chǎn)負(fù)債表的防御型功能2、每股盈余與每股現(xiàn)金流量同時(shí)并重

3、營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)與量必須兼顧

4、尋找核心業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)獲利

5、重視各項(xiàng)資產(chǎn)的質(zhì)量與效率

6、認(rèn)識(shí)長(zhǎng)期負(fù)債與短期負(fù)債的均衡點(diǎn)

7、辨別股利與股東權(quán)益報(bào)酬率（ROE）孰重孰輕8、財(cái)報(bào)附注的真相調(diào)查不能馬虎

9、了解財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)總有不測(cè)的原因用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人財(cái)務(wù)報(bào)表的重要指標(biāo)

◎應(yīng)收帳款與存貨兩個(gè)會(huì)計(jì)科目:

系攸關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控管能力的重要參考依據(jù)◎固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高低:可以研判此家公司老板,是否洞察景氣趨勢(shì),亦即有無前瞻性及警覺性之企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人由財(cái)務(wù)報(bào)表引爆企業(yè)地雷的四大因子:1.固定資產(chǎn)投資過多,產(chǎn)能利用率下滑折舊費(fèi)用增加2.不正常的收款期間與存貨周轉(zhuǎn)率低,應(yīng)收帳款及存貨增加太快3.資產(chǎn)報(bào)酬率太低,公司利用資源不當(dāng),無法創(chuàng)造最大獲利4.出現(xiàn)持續(xù)虧損或轉(zhuǎn)盈為虧或達(dá)成率偏低用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人

損益兩平點(diǎn)的意義與目的意義:損益兩平點(diǎn)(Break-Even-Point)為該組織的收入和費(fèi)用相等時(shí)的作業(yè)量，在這個(gè)作業(yè)量下，組織既沒有利潤(rùn)也沒有虧損，亦即損益兩平。銷貨收入超過損益兩平點(diǎn)，即開始創(chuàng)造利潤(rùn)，低于損益兩平點(diǎn)時(shí)，即表示有所虧損。目的:

損益兩平點(diǎn)，可以視為用來判斷公司經(jīng)營(yíng)健全與否，以及是否出現(xiàn)危機(jī)癥兆的一項(xiàng)指標(biāo)?；钣脫p益兩平分析，可以了解企業(yè)環(huán)境的變化，并有助于訂定因應(yīng)策略。用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人

損益兩平點(diǎn)的活用方法運(yùn)用損益兩平分析提供經(jīng)營(yíng)決策的參考:1.為了改善資金周轉(zhuǎn)，產(chǎn)品應(yīng)做什么樣的組合？2.應(yīng)雇用多少業(yè)務(wù)員為適當(dāng)？3.為消除赤字經(jīng)營(yíng)應(yīng)采行什么樣的具體性對(duì)策？4.采購(gòu)機(jī)器與租賃機(jī)器何者較有利？5.材料費(fèi)上漲時(shí)利益會(huì)有何種變化？6.節(jié)省間接費(fèi)用對(duì)利益會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人損益兩平分析之應(yīng)用案例例:一家公司擬雇用一名業(yè)務(wù)人員,其薪資為6萬元,已知用人費(fèi)占公司銷貨毛利30%,而公司毛利率為20%,

請(qǐng)問該員每月要為公司創(chuàng)造多少業(yè)績(jī)才算合理貢獻(xiàn)?用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人解:先求出銷貨毛利60,000/0.3=200,000.再求出營(yíng)業(yè)額200,000/0.2=1,000,000.該業(yè)務(wù)員每月要為公司創(chuàng)造100萬元的營(yíng)業(yè)額才算合理貢獻(xiàn)用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人營(yíng)業(yè)額占損益兩平點(diǎn)之倍數(shù)

1.0放棄

1.0-1.2危險(xiǎn)

1.2-1.4普通

1.4-1.6好

1.6-2.0很好

2.0非常好用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)防之具體措施

1.累積自有資本，以備不實(shí)之需

每年由盈余中提撥公積金或轉(zhuǎn)作資本以累積自有資本

2.提高可變現(xiàn)資產(chǎn)，增加現(xiàn)金流量

(1).營(yíng)業(yè)活動(dòng)：以流動(dòng)性指數(shù)測(cè)定變現(xiàn)資產(chǎn)的質(zhì)量

(2).投資活動(dòng)：清理閑置不動(dòng)產(chǎn)及非核心事業(yè)股票

(3).理財(cái)活動(dòng)：辦理現(xiàn)金增資或向銀行融資

3.擴(kuò)廠或增購(gòu)機(jī)器設(shè)備時(shí)要審慎評(píng)估

(1).擬定收支預(yù)算與預(yù)定之BEP并定期檢討執(zhí)行成果

(2).事先辦理現(xiàn)金增資或取得銀行融資額度

4.選擇適當(dāng)?shù)馁Y金調(diào)度方式

不要以短支長(zhǎng)以減少跳票的機(jī)率

用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)防之具體措施5.運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿融資，要有利可圖

(1).投資報(bào)酬率要大于借款利率

(2).投資報(bào)酬所獲現(xiàn)金收入必須足以支付借款本息

(3).借款限額勿超過允當(dāng)?shù)呢?fù)債比率6.做好庫(kù)齡與帳齡之管理7.先減資再增資或以債作股改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)8.做好財(cái)務(wù)整體規(guī)劃，落實(shí)預(yù)算制度，建立完善之財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

企業(yè)防止財(cái)務(wù)危機(jī)的主要策略先求安定、再求獲利、最后再求成長(zhǎng)

用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人SWOT分析與交叉分析之策略擬定圖

內(nèi)部條件外部環(huán)境

內(nèi)部分析優(yōu)勢(shì)(Strengths）劣勢(shì)(Weaknesses）外部分析機(jī)會(huì)(Opportunity）SO攻擊策略WO游擊策略

威脅（Threats）ST迂回策略

WT撤退策略用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人中小企業(yè)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面所存在的共同問題1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全2.自有資金比率偏低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)脆弱3.普遍缺乏財(cái)務(wù)規(guī)劃與財(cái)務(wù)管理的能力4.債信基礎(chǔ)薄弱，缺乏擔(dān)保品與適當(dāng)?shù)谋ＷC人

用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人.以損益表為基礎(chǔ)

.在正常永續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下，如依一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則處理，經(jīng)常收支比率與經(jīng)常損益比率之?dāng)?shù)值不致于相差太大。.

如因庫(kù)存持有時(shí)間、應(yīng)收款項(xiàng)回收條件、應(yīng)付款項(xiàng)支付條件等有重大變化時(shí)，兩比率的乖離幅度才會(huì)擴(kuò)大。經(jīng)常損益比率=營(yíng)業(yè)收入+營(yíng)業(yè)外收入/營(yíng)業(yè)成本+管銷費(fèi)用+營(yíng)業(yè)外費(fèi)用-折舊費(fèi)用×100％

經(jīng)常損益比率用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人經(jīng)常收支比率.以現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)。.如經(jīng)常維持在100%以上時(shí)，表示資金操作持續(xù)改善中。.如果連續(xù)二年之營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金流量比率跌破100%，且跌幅相當(dāng)大時(shí)，可以判斷該企業(yè)之資金操作已急速惡化。.很多破產(chǎn)之企業(yè)，在損益表呈現(xiàn)虧損以前，營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流量比率視為先行指標(biāo)，已呈現(xiàn)相當(dāng)幅度之下跌。經(jīng)常收支比率=營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流入/營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流出X100%用心經(jīng)營(yíng)自己?熱情關(guān)懷別人證期會(huì)列管不準(zhǔn)增資企業(yè)

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