【長園集團財務(wù)舞弊的負(fù)面影響及其成因和主要形式案例分析4600字】

長園集團財務(wù)舞弊的負(fù)面影響及其成因和主要形式案例分析目錄TOC\o"1-3"\h\u15005長園集團財務(wù)舞弊的負(fù)面影響及其成因和主要形式案例分析 128234一、長園集團概況和案例分析 18386（一）長園集團概況 128434（二）長園集團財務(wù)舞弊案例回顧 110349二、財務(wù)舞弊行為給企業(yè)帶來的負(fù)面影響 420264（一）財務(wù)舞弊行為導(dǎo)致的結(jié)果 425477（二）財務(wù)舞弊行為帶來的經(jīng)濟影響 418933三、企業(yè)財務(wù)舞弊的成因及主要形式 613439（一）財務(wù)舞弊的成因 616899（二）財務(wù)舞弊的主要形式 7一、長園集團概況和案例分析（一）長園集團概況長園集團位于廣東省深圳市，成立于1986年，2002年12月在上海證券交易所A股上市百度百科：長園集團。主營電路設(shè)備材料的銷售和電信設(shè)備的生產(chǎn)研發(fā)等，是一家大型上市公司。旗下?lián)碛?6家子公司和眾多參股公司，涉及行業(yè)從電路電信銷售到高分子電信材料的生產(chǎn)研發(fā)等。連續(xù)多年獲得中國上市公司科技50強和績優(yōu)100強等榮譽稱號百度百科：長園集團百度百科：長園集團（二）長園集團財務(wù)舞弊案例回顧早在2017年長園集團就存在虛增營業(yè)收入的現(xiàn)象，在2017年的年度財務(wù)報表中虛增營業(yè)額超過1000萬元。在17-18年間，長園集團及其子公司與多家合作企業(yè)簽訂陰陽合同，虛增營業(yè)資本超過一億元。旗下子公司也存在篡改財務(wù)報表內(nèi)容、用提前確認(rèn)收入等手段進(jìn)行財務(wù)舞弊的行為。2018年，在長園集團召開的新聞發(fā)布會上，有部分消費者和債權(quán)人就財務(wù)報表利潤增長速度異常等問題提出異議，長園集團總裁表明自己并不知情；2019年5月，長園集團收到中國證券監(jiān)督管理委員會的《調(diào)查通知書》《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書的公告》(公告編號:2019056)正式對長園集團及其子公司展開立案調(diào)查；2020年6月12日中國證券監(jiān)督管理委員會對長園集團下達(dá)《市場禁入事先告知書》《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書的公告》(公告編號:2019056)《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會深圳監(jiān)管局<行政處罰及市場禁入事先告知書>的公告》(公告編號:2020053)圖2.1長園集團仲裁裁決百度百科：長園集團仲裁裁決此判決揭開了長園集團近3年來的“遮羞布”旗下多家分公司不僅存在虛增營業(yè)收入的行為還利用反復(fù)確定收入、與海外企業(yè)簽訂陰陽合同等手段虛增業(yè)績，導(dǎo)致財務(wù)報表中的虛假結(jié)果。此外長園集團還被爆出高層管理者存在私自挪動公司財產(chǎn)等違法行為。通過網(wǎng)上資料查詢，我們以長園公司披露的負(fù)債數(shù)據(jù)為例。20181-9月，長園集團的短期借款占比39.29％；長期借款23.82％；其他應(yīng)付款15.93％，這三項占據(jù)總負(fù)債的70％以上，負(fù)債總比為81.20％占比100％。長園集團負(fù)債情況持續(xù)加重導(dǎo)致商譽減值風(fēng)險加大、負(fù)債的增多迫使收購的加速，從而導(dǎo)致惡性循環(huán)。本文選取長園集團近年負(fù)債情況進(jìn)行分析。見圖2.2。我們可以明顯看出長園集團從2012年到2018年9月的負(fù)債一直在逐年上升，從2012年不到20億，最后在2018年前三個季度突破120億。尤其是從2015年到2016年間負(fù)債增長幅度最快，與其負(fù)債增多被迫收購加速的行為相符。直到2018年1月負(fù)債金額突破120億元達(dá)到最高點。在2012-2015年期間負(fù)債增長速度并不是很快，每年增加在10-20億左右；2015-2016年增幅加快，一年之間增長近40億；2016-2017年增長額也突破40億元。這種增長幅度明顯不符合正常上市公司的運營情況。企業(yè)出現(xiàn)為了并購而大規(guī)模負(fù)債的惡性行為。同比增長幅度變化也很明顯。變動非常不穩(wěn)定，2012年、2013年、2015年在10％-20％之間浮動；在2016年最高突破100％達(dá)到118.32％，2018年1月變化幅度下降到5.23％，短短兩年時間下降幅度超過預(yù)期，公司加快收購、并購速度導(dǎo)致公司市值不斷上升，營造企業(yè)良好經(jīng)營的假象，并購增多、市值上升、投資增多，長園集團在吸引眾多集團投資的同時內(nèi)部矛盾也越發(fā)尖銳。最主要的問題就是后期由于負(fù)債突破頂峰造成的市值快速下降，市值縮水等嚴(yán)重問題。為了完成并購大規(guī)模借債造成的局面無法挽回，同比起伏異常的現(xiàn)象。圖2.2長園集團近年負(fù)債情況百度百科：長園集團近年負(fù)債情況百度百科：長園集團近年負(fù)債情況在收購企業(yè)方面，長園集團也不能很好的促進(jìn)被收購的企業(yè)發(fā)展。以珠海運泰利為例，此公司為長園集團收購的一家從事電子元件制造的企業(yè)，于15年被長園集團收購，在之后的3年里銷售凈利潤急劇下滑，到2018年銷售利潤下降至13.84％，相比于收購時的22.47％下降超10%以上。由于高估盈利能力帶來的損失導(dǎo)致企業(yè)盈利能力急速下降。此案例作為中國上市公司財務(wù)舞弊的一個典型，備受人們的關(guān)注和議論，我們應(yīng)該從各個方面加以探討和研究，避免此類案件的持續(xù)發(fā)生，從而給資本市場提供一個良好的競爭環(huán)境。二、財務(wù)舞弊行為給企業(yè)帶來的負(fù)面影響（一）財務(wù)舞弊行為導(dǎo)致的結(jié)果長園集團財務(wù)舞弊行為的曝光對其自身和子公司都產(chǎn)生了極其消極的影響。市場監(jiān)管部門勒令長園集團調(diào)整其營業(yè)政策，積極整改虛增的利潤和收入，及時出具準(zhǔn)確無誤的財務(wù)報表，彌補近年來虧空的負(fù)債和收購金額。對邊緣企業(yè)進(jìn)行整改并購和重組；對長園集團董事會成員做出罰款的處罰，對相關(guān)會計人員設(shè)置證券市場禁入年限；對相關(guān)債權(quán)人的利益損失予以補償。（二）財務(wù)舞弊行為帶來的經(jīng)濟影響1.股價大幅下跌長園集團股票在2015年的第二季度曾達(dá)到最高值，每股25元，在披露其財務(wù)舞弊行為后，2020年第二季度跌至每股3.26元，前后相差約為22元每股。可以說這種下降比例給長園集團帶來巨大的經(jīng)濟沖擊。在財務(wù)舞弊行為不斷增多，虛增營業(yè)利潤的同時，該企業(yè)市值蒸發(fā)約6億。這對企業(yè)經(jīng)營者、內(nèi)部會計從業(yè)人員、投資人和債權(quán)人都給予了很大的沖擊。許多投資者和債權(quán)人紛紛撤資，許多經(jīng)營管理者和優(yōu)秀的會計從業(yè)人員離職，收購的企業(yè)和旗下一些小型子公司破產(chǎn)倒閉，還有一些在破產(chǎn)的邊緣徘徊。積累20多年的企業(yè)經(jīng)驗和企業(yè)文化面臨重大考驗，內(nèi)部管理體系的缺失導(dǎo)致資源的外流和技術(shù)手段的外流。在信息化進(jìn)程逐步加快的時代，必須盡快調(diào)整管理措施，提出相應(yīng)對策才能更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。圖3.1長園集團年度成長能力指標(biāo)百度百科:長園集團官網(wǎng)由圖3.1我們可以看出長園集團2019年和2017年為虧損轉(zhuǎn)態(tài)，2018年和2015年正常狀態(tài)下分別盈利1.12億元和4.83億元。從2015-2018年長園集團營業(yè)總收入一直呈增長趨勢；毛利潤增長幅度小于營業(yè)總收入的增長幅度；扣非凈利潤從2015年的3.89億元直線下降為2016年的1653萬元，扣非凈利潤最多的年份為2018年為-11.9億元。受子公司造假影響，長園集團財政收入波動異常明顯，虧損逐年增加也給企業(yè)帶來不可避免的傷害。2.企業(yè)信譽度下降據(jù)調(diào)查截至2018年12月，長園集團登記股東總數(shù)約為66395戶。在出現(xiàn)舞弊行為后，有大量消費者和債權(quán)人起訴長園集團，要求賠償其財務(wù)報表披露不真實導(dǎo)致的決策失誤的損失。企業(yè)信譽遭遇空前危機，廣大消費者是企業(yè)資金流和正常運轉(zhuǎn)的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)信譽的喪失導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債增多、收入減少等一系列的財政危機。3.相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展緩慢上市公司交易不僅局限于雙方單項交易，還涉及許多子公司和相關(guān)企業(yè)的合同簽署、固定資產(chǎn)使用等。從資金交付使用，到在各個環(huán)節(jié)中的使用，到最終獲得利潤，環(huán)環(huán)相扣，不管哪一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能導(dǎo)致生產(chǎn)鏈的斷裂或生產(chǎn)滯后等問題的產(chǎn)生。對于財務(wù)舞弊行為的出現(xiàn)，同時在資金、負(fù)債、所有者權(quán)益等多個方面進(jìn)行編造和造假，產(chǎn)生的影響也滲入到各個環(huán)節(jié)。對相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生輕重不等的負(fù)面影響，導(dǎo)致整體發(fā)展緩慢，盈利情況呈下降趨勢。4.未來經(jīng)濟發(fā)展趨勢陷入困境品牌信譽、資金儲備、固定存款儲備等因素是衡量一個企業(yè)發(fā)展趨勢的關(guān)鍵因素。在經(jīng)歷了一系列危機之后，長園集團繼續(xù)改造升級，不斷強化管理能力。對外讓投資者和債權(quán)人看到企業(yè)活力，對內(nèi)讓從業(yè)人員和會計工作者恢復(fù)信心，逐步調(diào)整不平衡的財政虧空。決策者必須做出正確決策才能帶領(lǐng)長園集團突破困境，否則將會面臨破產(chǎn)的風(fēng)險，未來經(jīng)濟趨勢也變得渺茫。三、企業(yè)財務(wù)舞弊的成因及主要形式（一）財務(wù)舞弊的成因1.內(nèi)部管理體系缺失長園集團董事會權(quán)力過大，沒能很好的平衡權(quán)利，導(dǎo)致私挪公款和不正當(dāng)?shù)倪`法所得的產(chǎn)生。長園集團共有10大股東對其主要公司掌握控股權(quán)，對整個企業(yè)經(jīng)營和決策理念享有重大決策權(quán)。內(nèi)部管理權(quán)利的嚴(yán)重失衡是長園集團財務(wù)舞弊現(xiàn)象產(chǎn)生的一個重要原因。僅憑個人意志決定企業(yè)經(jīng)營策略，沒有經(jīng)過各大管理部門和眾多子公司的意見表決商討就形成經(jīng)營理念，長期按照錯誤的指導(dǎo)思想最終釀成大錯。2.決策者的欲望和公司經(jīng)營理念的缺失長園集團作為大型上市公司并獲得國家認(rèn)證，在資質(zhì)和企業(yè)信譽度等方面遠(yuǎn)超領(lǐng)域其他上市公司。為了獲得更多的利潤和資源，決策者在做出錯誤的決策時，相關(guān)會計人員和董事會成員沒能及時制止。自身思想道德素質(zhì)的缺失也是財務(wù)舞弊發(fā)生的重要原因之一。企業(yè)沒能加強應(yīng)聘者的素質(zhì)教育和法律意識，在觸碰法律的時候沒能及時舉報并告知相關(guān)執(zhí)法機關(guān)，而是互相隱瞞、推諉責(zé)任。在大是大非面前體現(xiàn)出企業(yè)的內(nèi)在涵養(yǎng)還有待加強。3.執(zhí)法力度的缺失對于上市公司財務(wù)舞弊的相關(guān)法律條款還有很多的法律空白。目前只有剛剛生效的《證券法》和一些基本法律有關(guān)于財務(wù)舞弊的行政處罰措施。這些措施大多以罰款和規(guī)定禁入年限為主要手段，對于每年成交額和交易量上千萬的上市公司則有些微不足道，不能很好的起到警示作用。每年仍有很多上市公司在法律邊緣以身試法，賺取違法收入。對于廣大消費者的損失則是沉重的。沒有明確的法律條款規(guī)定企業(yè)應(yīng)補償?shù)念~度，往往導(dǎo)致賠償?shù)牧Χ刃∮趯嶋H中消費者所受到的危害程度。我國對上司公司的監(jiān)管部門以證監(jiān)會為主，一些行政執(zhí)法部門為輔。這些行政執(zhí)法部門權(quán)利略有重疊，不能很好的明確各自職權(quán)，在會計專業(yè)技能上也略有欠缺。對于復(fù)雜的交易往來和龐雜的金融數(shù)據(jù)需要一定的時間分析和排查。但是大部分金融數(shù)據(jù)來源自網(wǎng)絡(luò)，在互聯(lián)網(wǎng)的強大支撐下有一些違法數(shù)據(jù)極易被隱藏和銷毀，這也給執(zhí)法增加了很大的難度。每年證監(jiān)會需要審核大量的上市公司和企業(yè)個人，稍有疏忽就給了一些不法分子可趁之機，對于監(jiān)管部門的權(quán)力下放和區(qū)域化治理還有待加強。4.企業(yè)間的相互競爭資源的爭奪也是利益的爭奪，每年我國有大量上市公司成立。這些上市公司都想在自己的領(lǐng)域中奪得一席之地，企業(yè)間的相互競爭，給投資者展示一個更“漂亮”的財務(wù)報表，用更多新奇的方式吸引投資者的關(guān)注也成為財務(wù)舞弊的一個重要原因。（二）財務(wù)舞弊的主要形式1.虛增收入長園集團旗下子公司長園和鷹16、17年虛增凈利潤分別為0.85億元和2.63億元。通過虛增收入，提前確認(rèn)收入，在兩年的年度報表中企業(yè)營業(yè)額和利潤的增加吸引了更多投資者的關(guān)注和投資，但是這種方式不但會觸犯法律同時也給企業(yè)自身帶來許多不可控的危害。圖4.1長園和鷹虛報財務(wù)信息匯總表國際能源網(wǎng)：林雨瀟圖4.1為截取長園集團子公司長園和鷹2015年末到2016年的虛增收入金額示意圖。2015年12月長園和鷹與國外公司簽訂陰陽合同，雙方僅口頭約定貨款價格，報關(guān)后將產(chǎn)品運回國內(nèi)，最終虛報應(yīng)收賬款870.41萬元；2016年6月至11月長園和鷹連續(xù)與多家海外公司簽訂陰陽合同，虛增利潤年年上升，金額巨大,并且為了逃避稅收和相應(yīng)責(zé)任對外宣稱只是協(xié)助免稅清關(guān)，不存在付款義務(wù)。尋找各種借口虛增利潤總額。2.虛報交易事項為了獲得國家相關(guān)優(yōu)惠政策，長園集團旗下一些子公司虛報不實的交易事項，獲得更多的企業(yè)利潤。編造或者改造不真實的交易事項，取得相關(guān)原始會計憑證，制作記賬憑證并填入總賬，最終形成虛假的財務(wù)報表。3.采用不當(dāng)?shù)臅嬚咴谄髽I(yè)交易正常運轉(zhuǎn)時，為了獲得高額利潤隨意變更會計政策。正