銀行信用和債項評級(風險部最新)

1、公司客戶信用評級培訓,風險管理部,主講人：王XX,客戶評級系統(tǒng)操作,債項評級系統(tǒng)操作,評級實施管理情況,中信銀行客戶評級系統(tǒng)操作,目 錄,一,二,四,客戶評級概述,客戶評級流程,三,客戶評級要點,評級權限核定,債務人（客戶）評級用于評估債務人違約風險，僅反映債務人風險特征，衡量交易對手信用風險大小,一般不考慮債項風險特征。 公司客戶信用風險評級是授權管理、客戶授信限額設置、單項交易授信決策與產(chǎn)品定價、經(jīng)濟資本分配與資產(chǎn)組合管理、資本充足率測算等的重要依據(jù)。 評級對象應具有獨立法人資格,是我行公司業(yè)務授信對象。 除低風險業(yè)務外及金融機構外，在本行有授信余額或擬給予授信的公司授信業(yè)務主債務人（借款

2、人）和認定有效保證人，須具有有效客戶評級。,5,一、評級概述,客戶評級設置15個評級級別，用大寫英文字母AAA、AA、A+、 A、 BBB+、BBB、BB+、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D表示。AAA、AA、A+、A、BBB+、BBB、BB+、BB、B、CCC、CC、C級為正?？蛻艏墑e，按英文字母順序，越靠后，違約可能性越大，信用風險越高。DDD、DD、D級均為違約客戶級別，違約概率100%。 客戶評級根據(jù)評級效力分為試評級和正式評級。 試評級僅供參考，結(jié)果不作為正式依據(jù),二、評級流程,客戶經(jīng)理發(fā)起評級的基本條件,發(fā)起試評級的條件：有沒有被用于以前試評級、評級的更新年報。(擁有主

3、辦客戶經(jīng)理權限） 發(fā)起正式評級的條件：有沒有被用于以前評級的更新年報。（如當前用戶無評級發(fā)起權限但擁有主辦客戶經(jīng)理權限，則顯示該用戶擁有業(yè)務辦理權限的客戶列表) 完整的評級需要三個連續(xù)年度相同口徑會計報表。 年度每年6月30日之前（含）進行的客戶評級，必須擁有前年或更新年度會計報表；每年6月30日后進行的評級，必須包含上一年年度會計報表和最近3個月（不含評級實施當月）中任意一期的會計報表,三、要點:客戶類型、所屬行業(yè)、基礎數(shù)據(jù) （一）客戶類型 客戶類型決定評級模式，客戶類型的正確識別非常重要。 客戶類型：除金融機構外的公司授信客戶分為初營機構、項目公司和持續(xù)經(jīng)營機構三大類型。 客戶類型判別遵循

4、先特殊后一般的原則。通常情況下，首先判別客戶是否屬于項目法人（包括一般建設項目法人和房地產(chǎn)開發(fā)項目公司）、是否屬于初營機構；其次，在確認客戶不屬于前述層次的特殊類別而屬于持續(xù)經(jīng)營機構后，優(yōu)先判斷客戶是否為事業(yè)單位、民間非營利組織、投資公司、帶重大建設項目持續(xù)經(jīng)營機構；最后，在確認客戶不屬于前述特殊類型而屬于一般企業(yè)時，再根據(jù)行業(yè)屬性認定其評級類型。,項目公司識別 項目公司的基本特征是：1.項目公司是為投資、建設以及擁有、營運特定建設項目而創(chuàng)立的具有獨立法人地位的經(jīng)濟實體。建設項目是經(jīng)過一個總體設計或初步設計，經(jīng)濟上獨立核算、行政上獨立管理的一次性工程建設任務。2.項目公司除其投資建設的特定建設

5、項目外不擁有或基本不擁有其他實體資產(chǎn)和實質(zhì)業(yè)務。3.項目公司作為銀行授信主體，最終還款來源完全或主要依賴建設項目未來的現(xiàn)金流，包括項目產(chǎn)生的收益和項目實體的再融資。 項目公司再根據(jù)其項目所在國民經(jīng)濟行業(yè)分為房地產(chǎn)開發(fā)項目公司和一般建設項目法人，所投資建設項目是房地產(chǎn)開發(fā)項目則該項目公司為房地產(chǎn)開發(fā)項目公司，否則為一般建設項目法人。,初營機構識別 初營機構的基本特征是：1.初營機構是近期投入生產(chǎn)經(jīng)營并已取得主營業(yè)務收入的具有獨立法人地位的經(jīng)濟實體。在評級中可采用的具體判別標準是客戶最新一期財務會計報表已顯示客戶按籌建設想實質(zhì)性地取得營業(yè)收入但是投入生產(chǎn)經(jīng)營時點距評級時點不足1年。2.初營機構的國

6、民經(jīng)濟行業(yè)為非房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)。 對于工程建設工作量小、籌建期較短的第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟實體，在其已投入經(jīng)營活動并取得主營業(yè)務收入但無法提交完整年度財務會計報表的情況下，原則上均按初營機構進行評級。,持續(xù)經(jīng)營機構識別 持續(xù)經(jīng)營機構分為一般機構（或稱一般企業(yè)，包括在評級中視同企業(yè)的政府機構）、事業(yè)單位、民間非營利組織、投資公司和帶重大建設項目持續(xù)經(jīng)營機構五類。 帶重大建設項目持續(xù)經(jīng)營機構指正在從事或明確擬在未來6個月內(nèi)（含）從事投資項目建設且對該項目投資額不低于機構本身所有者權益合計（或凈資產(chǎn)合計）50%的已持續(xù)經(jīng)營法人（不含正在從事重大房地產(chǎn)項目開發(fā)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)）。3.該持續(xù)經(jīng)營機構本身和所開發(fā)重大

7、項目不同時屬于房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)。,房地產(chǎn)開發(fā)機構，如果不符合房地產(chǎn)開發(fā)項目公司認定條件，一律應作為持續(xù)經(jīng)營機構進行評級。帶重大房地產(chǎn)開發(fā)項目的持續(xù)經(jīng)營的房地產(chǎn)開發(fā)公司仍作為房地產(chǎn)開發(fā)持續(xù)經(jīng)營公司進行評級，同時利用情景分析功能將其所投資建設項目作為房地產(chǎn)開發(fā)項目公司進行分析，并將分析結(jié)果結(jié)合相關項目與該房地產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營公司關系（如項目是否成為獨立法人）作為評級調(diào)整參考依據(jù)。 投資公司指公司本部主要行使管理職能，主要依賴所投資和所管理各獨立法人的投資收益分配和管理費用交納取得可支配收入、實現(xiàn)留存利潤的公司。,（二）行業(yè)選擇,客戶所屬國民經(jīng)濟行業(yè)對客戶評級類型和評級結(jié)果具有重大影響，應根據(jù)其具體生產(chǎn)經(jīng)營

8、特征審慎、準確認定。（國民經(jīng)濟行業(yè)分類） 企業(yè)客戶的國民經(jīng)濟行業(yè)歸屬原則上依次按客戶各行業(yè)營業(yè)收入來源占比、營業(yè)利潤來源占比、資產(chǎn)分布占比以占比最大行業(yè)予以認定。無論利潤來源及資產(chǎn)分布占比如何，營業(yè)收入占比超過50%的行業(yè)應認定為客戶所屬行業(yè)。一般情況下，營業(yè)收入占比最高行業(yè)可認定為客戶。 集團公司（含集團機構）評級對集團整體按獨立法人進行評級，集團生產(chǎn)經(jīng)營活動有明確主業(yè)的，按主業(yè)確定其評級客戶類型；多元化經(jīng)營、無法判斷主業(yè)的（企業(yè)集團整體來自于單一客戶類型所對應行業(yè)的營業(yè)收入、營業(yè)利潤、資產(chǎn)占比均不超過30，該企業(yè)集團可視為無明確主業(yè)）?？砂赐顿Y公司進行評級。,（三）基礎數(shù)據(jù),客戶基本信息（

9、控股類型、所有制性質(zhì)、行業(yè)、資產(chǎn)、負債、銷售收入） 項目數(shù)據(jù)(客戶基本信息一般建設項目情況及房地產(chǎn)項目情況） 財務數(shù)據(jù),四、評級權限,評級核定權限變化情況：信銀字【2012】2428號,一般建設項目法人、房地產(chǎn)開發(fā)項目公司、帶重大建設項目持續(xù)經(jīng)營機構、非批發(fā)零售業(yè)初營機構一律由總行核定。改為分行權限內(nèi)核定。,部分分行具有AAA、AA客戶及批發(fā)零售業(yè)初營機構核定授權。改為批發(fā)零售業(yè)和建筑業(yè)AAA、AA客戶由總行核定。,上調(diào)、下調(diào)超過2級(不含)，仍由總行核定。,對所有者權益（或凈資產(chǎn)合計）在100億人民幣（含）以上的客戶的評級。改為分行權限內(nèi)核定。,中信銀行債項評級系統(tǒng)操作,目 錄,一,二,債項

10、信用風險評級,風險評級實施管理,三,擬議債項評級操作,（一）公司債項信用風險評級的基本概念與意義 （二）擬議債項信審環(huán)節(jié)評級流程 （三）擬議債項信審環(huán)節(jié)評級中幾個關鍵問題,一、債項風險評級,債項評級的基本任務是量化估計債項成為違約債項的可能性大小及成為違約債項后可能給銀行造成的損失大小。衡量交易信用風險大?。粋椩u級是對具體交易進行的全面風險評估，考察內(nèi)容包括交易對手、品種、金額、期限、擔保等影響風險大小的主要因素。 我行債項信用風險評級分為 “擬議債項評級”、“非違約債項評級”和“違約債項評級”三個相銜接部分，覆蓋債項生命周期各個階段。非違約債項評級（針對已簽約而未違約的債項進行評級)由評級

11、系統(tǒng)自動完成、違約債項評級（針對已簽約并違約的債項進行評級)由評級系統(tǒng)自動完成與人工認定相結(jié)合，擬議債項評級完全由人工操作認定。,（一）公司債項信用風險評級的基本概念與意義,可為信貸全流程（貸款全生命周期）提供決策服務。包括為市場部門的客戶選擇與產(chǎn)品設計（試評級與情景分析），為授信決策部門的貸前審查審批（擬議債項信審環(huán)節(jié)評級與情景分析、批復環(huán)節(jié)評級），為授信執(zhí)行部門的放款操作和貸后管理（擬議債項簽約環(huán)節(jié)評級、主債務人違約前簽約債項評級），為保全部門的不良清收（主債務人違約后簽約債項評級）等信貸全流程工作服務。 公司債項評級將和客戶評級一起，在業(yè)務設計、審批和簽約過程中提供風險資本占用、風險成本

12、、風險調(diào)整收益等關鍵信息，支持科學、量化的貸款決策。,（二）擬議債項信審環(huán)節(jié)評級流程,流程與核定權限 分支行擬議債項信審環(huán)節(jié)評級流程圖 擬議債項評級角色與參與流程,公司債項評級流程與核定權限,擬議債項評級實施流程與公司客戶評級流程類似,債項評級調(diào)整人工核定權限與客戶評級相同,上調(diào)、下調(diào)（風險增大）不超過兩級，分行核定,常規(guī)債項評級發(fā)起由客戶經(jīng)理提議 評級操作崗（信審經(jīng)理或信用風險計量專職人員）負責債項評級操作 評級核定人員（信用風險計量專職人員）按權限核定,授信申請?zhí)峤缓?，系統(tǒng)自動生成債項評級任務，登陸債項評級系統(tǒng)發(fā)起評級提議 進行綜合授信的拆分與補拆 輸入六方面評級信息（包括人行征信信息查詢

13、） 提交機構負責人審核通過后進行后續(xù)評級操作 根據(jù)后手意見進行補件 查看提議評級的核定情況（包括核定中與核定完成），并可收回核定中評級 查看流程中止的評級 評級歸檔,客戶經(jīng)理擬議債項評級新增發(fā)起,（三）擬議債項評級中關鍵問題,評級對象的識別與分類 評級基礎數(shù)據(jù) 債項評級結(jié)果的解讀,評級對象的識別與分類,簽約債項（包括非違約債項、違約債項）由評級系統(tǒng)自動識別，擬議債項需要人工識別。 擬議債項識別的基本原則是，一個授信方案如果可以延伸為一筆協(xié)議債項，則該授信方案可以作為一筆獨立債項。擬議債項人工識別中可以以交易對手、交易品種作為獨立債項識別的依據(jù)。 如果授信申請（授信方案）涉及多個獨立法人的，應按

14、獨立法人將授信申請拆分為多個債項；如果授信申請涉及多個業(yè)務品種，則應按授信業(yè)務細類類別將該授信申請拆分為多個債項。,評級對象的識別與拆分,債 項,簽約債項,擬議債項,系統(tǒng)自動識別，一個合同為一筆債項,交易對手、業(yè)務品種確定唯一，可作一筆獨立債項,交易對手、業(yè)務品種不唯一，拆分,多個交易對手，按成員列表自動拆分,多個業(yè)務品種，按授信業(yè)務細類人工拆分,目前在系統(tǒng)中，綜合授信業(yè)務品種不拆分也可以進行評級。,拆分的具體操作,拆分時，業(yè)務品種不能重復。 目前只有發(fā)起人可以進行補拆。 目前只有綜合授信和供應鏈金融業(yè)務可以進行拆分。 只有全部拆分完的債項都完成核定，才可以對該筆申請打印評級結(jié)果報告。,評級基

15、礎數(shù)據(jù),公司債項評級的五大類基礎數(shù)據(jù)： 債項基本特征信息，如客戶名稱、授信業(yè)務種類、發(fā)生方式、風險緩釋方式、合同期限、結(jié)息周期、幣種、授信金額（對于本息限額循環(huán)貸款，授信金額包括本金與利息，對于其他業(yè)務品種，授信金額指本金）等。 上市狀況及所有制信息，如上市時間、上市類型、上市交易所、股票代碼、所有權等。 風險緩釋信息，包括風險緩釋品和/或保證的相關信息。風險緩釋品種類、風險緩釋品外部評估市場價值、風險緩釋品外部評估快速變現(xiàn)價值、風險緩釋品內(nèi)部認可市場價值、風險緩釋品內(nèi)部認可快速變現(xiàn)價值及保證人、保證類型、保證金額等,人行征信信息，如未結(jié)清不良負債信息、墊款信息與欠款信息等。 專用評級信息，包

16、括年利率、年非利息收益率、銀企關系等信息。 年非利息收益率是指銀行根據(jù)相關協(xié)議直接、確定地從債項中獲得的除利息外的各種收益（如承諾費、保證費、手續(xù)費等）并按授信金額、合同期限進行年化折算的收益率，各種間接、不確定收益（如發(fā)放貸款引致新增存款產(chǎn)生的收益）不得納入年非利息收益率計算口徑。,債項基本特征信息的錄入,注：保證金和本行存單質(zhì)押也屬于抵質(zhì)押。,注：指本金（或本金+利息），手冊508頁常見問題解答17。,風險緩釋信息的錄入-抵質(zhì)押物案例,評級專用信息,銀行根據(jù)相關協(xié)議直接、確定地從債項中獲得的除利息外的各種收益（如承諾費、保證費、手續(xù)費等）并按授信金額、合同期限進行年化折算的收益率，各種間接

17、、不確定收益（如發(fā)放貸款引致新增存款產(chǎn)生的收益）不得納入年非利息收益率計算口徑,公司債項評級結(jié)果解讀,債項評級結(jié)果包含一系列反映債項信用風險狀況的指標，分為三大類： 債項風險計量基礎指標：債項違約概率評級級別及債項違約概率（FPD）、債項預期違約損失率評級級別及預期違約損失率（ELGD）、債項經(jīng)濟衰退下違約損失率評級級別及經(jīng)濟衰退下違約損失率（DLGD）、違約債項最佳估計預期損失率（BEEL）與違約風險暴露（EAD）。 債項風險評估綜合指標：預期損失額（EL）、內(nèi)部預期損失率（EL）、高級內(nèi)部評級法加權風險資產(chǎn)（RWA）、標準法風險資產(chǎn)（SA）。 債項風險收益評估綜合指標：內(nèi)部風險資產(chǎn)收益（R

18、ORAC）。,債項風險計量基礎指標,債項違約概率評級級別及債項違約概率（FPD）反映債項因相關交易對手違約導致債項本身違約的可能性大小。債項僅涉及一個交易對手時，債項違約概率與債務人違約概率相同；當債項以具有有效客戶評級的第三方全額連帶責任保證方式提供風險緩釋時，債項違約概率可能予以調(diào)整。 違約損失率（LGD）是違約債項損失金額與違約風險暴露的比例。 債項預期違約損失率（ELGD）是違約損失率的期望值，適用于擬議債項和非違約債項評級。 債項經(jīng)濟衰退下違約損失率（DLGD）是考慮未來一年處于經(jīng)濟衰退情況下的違約損失率。,違約債項最佳估計預期損失率（BEEL）是對已認定的違約債項估計的違約損失率的

19、期望值。 違約風險暴露（EAD）是違約時點上債項的風險暴露總額。 對擬議債項、非違約債項評級，違約風險暴露是預測值；對違約債項評級，違約風險暴露是實際值。 違約風險暴露包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量等。 當且僅當債項提供本行存單、本行保證金專戶作為風險緩釋時，可以在違約風險暴露計量中實行表內(nèi)外凈扣并進行幣種錯配折扣。,債項風險評估綜合指標,預期損失額（EL）是債項的主債務人違約概率、經(jīng)濟衰退下違約損失率、違約風險暴露的乘積。 內(nèi)部預期損失率（ EL ）是債項內(nèi)部預期損失額與債項風險暴露的比值，主要用于內(nèi)部管理。 高級內(nèi)部評級法加權風險資產(chǎn)（RWA）是遵照新資本

20、協(xié)議及銀監(jiān)會相關監(jiān)管要求計算的債項在高級內(nèi)部評級法下的加權風險資產(chǎn)金額。 標準法風險資產(chǎn)（SA）是遵照新資本協(xié)議及銀監(jiān)會相關監(jiān)管要求計算的債項在標準法下的風險資產(chǎn)金額。（如債項主債務人無有效客戶評級、債項為銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務）,債項風險收益評估綜合指標,內(nèi)部風險資產(chǎn)收益率（RORAC）是債項內(nèi)部測算的風險調(diào)整后收益額與內(nèi)部測算的風險資產(chǎn)的比率。 計算中包含年利率、年利息收益率、內(nèi)部預期損失額、風險加權資產(chǎn)等指標。 內(nèi)部風險資產(chǎn)收益率測算中同時考慮了信用風險和操作風險。,風險資本回報率的運用,總行關于在公司授信審批決策中引入客戶價值綜合評價的通知（信銀發(fā)【2013】1128號）通知要求： 一、

21、向風險要對價，實行差異化的審批政策 對公司金融板塊每個申請非低風險授信業(yè)務（不含“網(wǎng)絡產(chǎn)品核心廠家授信”）的客戶，各級授信審批部門應運用“管理會計系統(tǒng)”成果，查詢客戶最近年度的風險資本回報率（即管理會計系統(tǒng)RAROC）。該指標暫不考慮信貸成本（即撥備變動）和運營成本，計算結(jié)果較實際回報率偏高?；诳蛻麸L險資本回報率，按其在“五點四區(qū)間” 中的位置，確定客戶所適用的差異化審批政策。,總、分行審批項目“五點四區(qū)間”,資本回報率逐漸增大,會計盈虧平衡點 （RAROC: 0%）,經(jīng)濟盈虧平衡點 （RAROC: 10%）,容忍盈利點 （RAROC: 19%）,平均盈利點 （RAROC: 24%）,目標盈

22、利點 （RAROC: 26%）,風險資本回報率的運用,二、對新客戶、無歷史風險資本回報率的客戶、歷史風險資本回報率低于彈性區(qū)間的客戶，市場部門應制定收益計劃，通過“經(jīng)濟利潤測算系統(tǒng)”預測風險資本回報率（預測時不考慮信貸成本和運營成本），并按預測結(jié)果所處區(qū)間，確定適用的審批政策。在業(yè)務發(fā)生后，市場經(jīng)辦部門收益計劃實際執(zhí)行未能實現(xiàn)的，續(xù)做授信時各相關部門應從嚴控制。 三、引入后的授信審批工作要求 （一）堅守風險控制標準?？蛻魞r值綜合評價引入后，各級授信審批部門不得以收益較高作為業(yè)務通過的理由，必須堅持對風險因素的客觀分析，以商業(yè)模式可持續(xù)、風險可控的優(yōu)質(zhì)客戶為基本定位，在風險可控前提下，平衡風險與

23、收益。,風險資本回報率的運用,（二）送審材料調(diào)整。公司金融板塊非低風險業(yè)務授信申請發(fā)起時，市場經(jīng)辦部門應根據(jù)上述不同情況，將中信銀行對公客戶盈利情況表、業(yè)務測算記錄表、以及收益計劃作為非低風險業(yè)務授信申請送審材料，電子化審批流程中需作為附件上傳。 （三）優(yōu)先受理盈利水平較高的基本客戶授信業(yè)務。各級審查審批人員要基于客戶價值綜合評價，對于長期持續(xù)合作且風險資本回報率顯著高于平均盈利水平的客戶，優(yōu)先受理。 （四）收益計劃與盈利預測。市場部門應制定切實的收益計劃，各級審查審批人員要重點關注預測結(jié)果的合理性、可實現(xiàn)性。市場部門在續(xù)做授信業(yè)務時，各級審查審批人員及定價管理相關部門應加強對前期收益計劃和預

24、測結(jié)果的事后評價。,評級實施管理,一、建立評級工作聯(lián)絡人制度 各二級分行及經(jīng)營機構有1至2名信用風險評級工作聯(lián)絡 人，聯(lián)絡人必須具備本科及以上學歷，從事公司信貸調(diào) 查工作至少1年。主要職責是配合分行進行風險評級相關 工作的管理及風險評級實施過程中問題的反饋和信息溝通。 二、加強制度建設 根據(jù)總行對分行信用風險評級實施質(zhì)量及管理水平要求，2011年9月分行信用風險評級實施考評管理辦法出臺。 2012年2月，分行出臺了西安分行同城機構風險管理綜合考評管理辦法將評級質(zhì)量納入到經(jīng)營機構的風險管理綜合考評中。,三、信用風險評級實施考評辦法解讀 （一）考評對象：我行所有開展公司授信業(yè)務的經(jīng)營機構 及客戶經(jīng)

25、理。 （二）考評范圍：公司客戶評級實施狀況和公司債項評級 實施狀況。 （三）考評內(nèi)容：評級基礎數(shù)據(jù)準確性、評級覆蓋率及評 級工作管理水平三個方面 。 （四）評級考評：經(jīng)營機構滿分100分，其中評級基礎數(shù)據(jù) 準確性40分，評級覆蓋率40分，經(jīng)營機構評級管理 水平20分。對評級實施考評情況，分行將按季進行 排名通報。,（五）獎懲措施： 1、對于在評級基礎數(shù)據(jù)準確性考評中得分30分（含）以下的 業(yè)務，績效考核中將對主辦客戶經(jīng)理予以300元人民幣/每 筆的經(jīng)濟處罰，并在全行通報批評。 2、對于在季末評級管理水平考評中得分15分（含）以下的經(jīng) 營機構，績效考核中將對機構負責人予以1000元的經(jīng)濟處 罰，

26、并在全行通報批評。 3、某季季末應評級客戶評級覆蓋率低于100%或評級得分在85 分（含）以下的經(jīng)營機構，分行暫停對該經(jīng)營機構的業(yè)務 受理和審批，直至分行確認該經(jīng)營機構已完成整改和達標 為止。,四、客戶評級基礎數(shù)據(jù)準確性考評 （一）包括評級類型選擇準確性、行業(yè)選擇準確性、會計 報表數(shù)據(jù)準確性、定性指標準確性及其它問題。 （二）債項評級基礎數(shù)據(jù)準確性考評內(nèi)容包括債項基本特 征信息錄入準確性、上市及所有制信息錄入準確 性、風險緩釋信息錄入準確性、專用評級數(shù)據(jù)錄入 準確性、人行征信信息準確性等。 （三）評級基礎數(shù)據(jù)準確性考評采取量化、責任到人的方 式，由信審經(jīng)理對經(jīng)辦客戶經(jīng)理上報的評級申請逐 筆進行數(shù)據(jù)質(zhì)量