城市污水處理資金來源難題XX的探討

1、城市污水處理資金來源問題探討加快我國城市污水處理的發(fā)展迫在眉睫，而當(dāng)前加快我國城市污水處理發(fā)展的問題是資金嚴(yán)重短缺。本文結(jié)合發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)和我國的國情，對(duì)如何解決我國城市污水處理的資金問題進(jìn)行了全面的探討。本文提出，解決我國城市污水處理資金問題的辦法應(yīng)該是增加財(cái)政撥款，加大企業(yè)自籌資金的力度，并嘗試發(fā)行優(yōu)先股；要解決我國城市污水處理的資金借貸問題，應(yīng)該向國家開發(fā)銀行借款，試行發(fā)行市政債券，拓寬利用外資的渠道。關(guān)鍵詞：城市污水處理資金問題解決加快我國城市污水處理發(fā)展迫在眉睫，當(dāng)前的難題是資金嚴(yán)重短缺。為了解決城市治理資金嚴(yán)重短缺的問題，我國許多城市都在進(jìn)行各種探索。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，從我國國情

2、出發(fā)，我們認(rèn)為解決我國城市污水處理的資金問題應(yīng)該加大財(cái)政撥款，加大企業(yè)自籌資金力度，并嘗試發(fā)行優(yōu)先股；為了解決我國城市污水處理的資金借貸問題，我們應(yīng)該向國家開發(fā)銀行借款，并嘗試發(fā)行市政債券；拓寬利用外資渠道。一、中國城市污水處理資金問題(一)我國城市污水處理加速發(fā)展迫在眉睫在我國，隨著城市人口的增加和工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，污水排放量日益增加，水污染相當(dāng)嚴(yán)重，幾乎遍及全國。截至2000年底，全國663個(gè)城市中，310個(gè)城市建成了污水處理設(shè)施，427個(gè)污水處理廠，年污水處理能力113.6億立方米，污水處理率僅為34.23%。由于缺乏資金，許多城市的污水處理設(shè)施不能正常工作，甚至基本上不能工作。城市中的

3、大部分河流都成了污水隱蔽處，有些成了污水溝，城市地下水也受到了不同程度的污染。嚴(yán)重的水污染破壞生態(tài)環(huán)境，直接威脅人民的生命和健康，影響工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，已不亞于水旱災(zāi)害，甚至更為嚴(yán)重的災(zāi)害。同時(shí)，也使得城市水資源短缺更加嚴(yán)重，使得可再利用的水資源無法進(jìn)入再利用的良性循環(huán)。因此，加快我國城市污水處理的發(fā)展，改善城市水環(huán)境質(zhì)量，緩解城市水資源供需矛盾迫在眉睫。(二)加快發(fā)展我國城市污水處理是首都的當(dāng)務(wù)之急在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，污水處理從一定的資金投入開始。污水處理資金的規(guī)模決定了污水處理的規(guī)模。污水處理基金本身的發(fā)展速度決定了污水處理的發(fā)展速度和污水處理技術(shù)的進(jìn)步速度。在實(shí)際的污水處理中，技術(shù)先進(jìn)、

4、處理成本低的決策方案通常是一個(gè)預(yù)付款金額大的方案。從這個(gè)意義上說，資本本身發(fā)展得越快，污水處理技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用就越快，污水處理也就越快。污水處理是一個(gè)資本密集型行業(yè)，從一開始就需要最少的投資作為初始資本。例如，要建立污水處理系統(tǒng)，不僅要建立污水收集系統(tǒng)，而且要建立污水處理廠，形成污水處理能力。否則，如果投資太小，或者項(xiàng)目不配套，即使項(xiàng)目完成了，也不會(huì)有效，只會(huì)造成浪費(fèi)。中國的建設(shè)事業(yè)十五計(jì)劃綱要明確指出，在“十五”期間，所有有城市的城市都必須建設(shè)污水處理設(shè)施；到xx年，城市污水處理率將達(dá)到45%，其中西部城市為40%，人口超過50萬的城市為50%。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，巨額污水處理費(fèi)城市污水處理資金

5、根據(jù)其性質(zhì)不同分為資本金和借入資金。資金是污水處理的本金，屬于污水處理單位自有資金，不能從污水處理單位提取。污水處理的資本收益從企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)中支付，資本所有者承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。借入資金只構(gòu)成污水處理單位的債務(wù)，到期必須還本付息。債務(wù)利息可以進(jìn)入成本，資金所有者只承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)和還款風(fēng)險(xiǎn)。1、中國城市污水處理資金的困難長(zhǎng)期以來，我國城市污水處理設(shè)施一直采取使用政策，這不僅要求財(cái)政投入擴(kuò)大再生產(chǎn)，還要求財(cái)政撥款完成簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。因此，財(cái)政撥款成為污水處理設(shè)施維護(hù)和建設(shè)的唯一投資。只是在不同的時(shí)期，它們的名稱不同，但它們都是以金融為中心的資本流通。經(jīng)濟(jì)體制改革否定了我們的傳統(tǒng)？quot“統(tǒng)一”的財(cái)政

6、模式否定了國家作為生產(chǎn)者和經(jīng)營者的身份，也否定了生產(chǎn)資料所有者和政治權(quán)力行使者身份的統(tǒng)一，要求政府和企業(yè)分離，政府和資本分離。與此相適應(yīng)，在以國家為主體的統(tǒng)一財(cái)政的前提下，我國的財(cái)政分為兩部分：公共財(cái)政和國有資產(chǎn)管理。公共財(cái)政是一個(gè)表現(xiàn)為政治權(quán)力執(zhí)行者的國家。它主要以稅收的形式籌集資金，以解決市場(chǎng)資源配置無法解決和滿足公眾需求的問題。城市污水處理是一項(xiàng)公益事業(yè)，污水處理資金的財(cái)政撥款應(yīng)當(dāng)是公共財(cái)政支出。由于我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革仍在深化，目前公共財(cái)政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重和中央財(cái)政收入占公共財(cái)政收入的比重還不夠合理，城市污水處理資金難以被美國等大多數(shù)發(fā)達(dá)國家劃撥或貸款。2.污水處理融資

7、難城市污水處理資金需求巨大，銀行貸款是污水處理資金的重要組成部分。銀行貸款分為商業(yè)銀行貸款和國家開發(fā)銀行貸款。商業(yè)銀行的資金是居民和企業(yè)的存款，其中大部分是短期資金。雖然它們也可以作為一些中長(zhǎng)期貸款，但比例不應(yīng)太大；商業(yè)銀行資金的使用要求安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一，而污水處理資金的使用和返還卻難以與商業(yè)銀行相提并論？quot三種性別重合。因此，商業(yè)銀行很難為污水處理項(xiàng)目提供貸款。二、中國城市污水處理資金問題污水處理對(duì)城市發(fā)展有很強(qiáng)的制約作用，其發(fā)展關(guān)系到工業(yè)生產(chǎn)和居民生活質(zhì)量。污水處理設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)行不僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的技術(shù)和財(cái)務(wù)問題，也是一個(gè)社會(huì)問題，它具體而直接地反映了政府的績(jī)效，影響了人民

8、對(duì)政府的信任。污水處理也有強(qiáng)大的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。污水處理系統(tǒng)一旦建成，就不能用于其他目的或轉(zhuǎn)移到其他地方。污水處理投資的收益取決于提供服務(wù)的污水流量。只有當(dāng)用戶達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，才能降低單位服務(wù)成本，提供更便宜的服務(wù)，獲得利潤(rùn)。由污水處理的這些經(jīng)濟(jì)特征決定，如果污水處理項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)主體沒有受到一定程度的管制，就有可能操縱市場(chǎng)，控制排污費(fèi)，謀取壟斷利潤(rùn)，影響城市的正常生產(chǎn)和居民生活，帶來經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的不穩(wěn)定。因此，城市污水處理項(xiàng)目的控制權(quán)必須掌握在政府或國有經(jīng)濟(jì)手中，污水處理資金只能進(jìn)行財(cái)政分配，由企業(yè)籌集并優(yōu)先發(fā)行股份，以確保政府能夠發(fā)揮引導(dǎo)、協(xié)調(diào)、調(diào)控的作用，確保公共利益不受損害。(1)增加財(cái)政撥款

9、在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于各種原因，政府必須對(duì)一部分城市污水處理資金給予必要的補(bǔ)貼。主要問題如下：1 .污水處理一般具有低價(jià)格需求彈性和政府壟斷經(jīng)營的特點(diǎn)。在制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，必須考慮居民的承受能力，而不是依靠有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格來完全解決設(shè)施建設(shè)和企業(yè)發(fā)展的問題。2.污水處理所提供的服務(wù)是公共的，很多設(shè)施的使用很難計(jì)算，因此服務(wù)收費(fèi)不能直接進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行等價(jià)交換，而只能成為公共消費(fèi)的一部分。3.污水處理服務(wù)具有廣泛的社會(huì)性和外部經(jīng)濟(jì)性。在衡量其投資效益時(shí)，首先是社會(huì)效益。我國國家財(cái)政對(duì)城市污水處理的撥款主要包括基本建設(shè)投資安排、中央財(cái)政專項(xiàng)撥款和地方財(cái)政撥款。基本建設(shè)投資安排可分為兩種類型：國家預(yù)

10、算和地方自籌資金。國家預(yù)算中基本建設(shè)投資的數(shù)額由中央財(cái)政確定，由財(cái)政部報(bào)國家計(jì)委統(tǒng)一安排。地方自籌基本建設(shè)投資是指在國家規(guī)定的范圍內(nèi)，由地方自籌資金安排的投資。中央和地方財(cái)政撥款，一是每年根據(jù)需要撥出一定數(shù)額的資金作為污水處理專項(xiàng)資金；另一種是按項(xiàng)目定額進(jìn)行補(bǔ)貼，當(dāng)項(xiàng)目完成后，補(bǔ)貼將停止。(二)增加企業(yè)自籌資金的實(shí)力在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，污水處理的再生產(chǎn)只有在污水處理的價(jià)值轉(zhuǎn)化為其建設(shè)和經(jīng)營活動(dòng)的重復(fù)資本回報(bào)時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。按照價(jià)值規(guī)律的要求，在新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序中理順污水處理的投入與產(chǎn)出，這是加快我國城市污水處理的客觀要求。污水處理費(fèi)不應(yīng)是一種臨時(shí)性的融資措施，而是實(shí)現(xiàn)污水處理資金補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化方式，也

11、是調(diào)整污水處理設(shè)施合理利用的一種經(jīng)濟(jì)手段。自籌資金的污水處理，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)依法制定污水處理費(fèi)的價(jià)值，按照國家規(guī)定從營業(yè)收入中提取生產(chǎn)發(fā)展基金、固定資產(chǎn)折舊基金和大修基金。污水處理單位不僅要依靠自身力量完成簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)，還要向國家繳納稅費(fèi)。因此，合理的污水處理收費(fèi)必須以合理的成本和合理的利潤(rùn)率為基礎(chǔ)。污水處理費(fèi)的合理成本一般包括生產(chǎn)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊、大修基金、貸款利息等。其中，固定資產(chǎn)的折舊應(yīng)該有一個(gè)合適的折舊率，有必要改變目前折舊年限過長(zhǎng)、折舊率低的做法，從而避免企業(yè)的盈虧。污水處理費(fèi)的合理利潤(rùn)率意味著利潤(rùn)率不僅要考慮企業(yè)的合理福利和必要積累，還要考慮污水

12、處理費(fèi)的需求彈性小和社會(huì)服務(wù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，以防止壟斷企業(yè)追求超額利潤(rùn)。為了防止壟斷給用戶造成負(fù)擔(dān)，政府可以通過行政和經(jīng)濟(jì)手段對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行限制，使他們可能獲得的利潤(rùn)不超過整個(gè)社會(huì)的平均利潤(rùn)。(3)優(yōu)先發(fā)行股票試點(diǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，發(fā)行優(yōu)先股吸收國內(nèi)外私人資本進(jìn)行城市污水處理，不僅可以滿足污水處理的巨大資金需求，而且不會(huì)失去政府對(duì)污水處理項(xiàng)目的控制。優(yōu)先股相對(duì)于普通股而言。投資普通股的優(yōu)勢(shì)包括投資收益高于其他同類證券、證券交易市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)、交易公平等。優(yōu)先股是相對(duì)于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)的股票，主要是獲得股息和剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利按照中國目前的做法，股票按照投資者的不同身份分為國有股、法人股、個(gè)人股和

13、外資股，優(yōu)先股和普通股沒有區(qū)分。我國公司法沒有優(yōu)先股的概念，也沒有相應(yīng)的規(guī)定。這是因?yàn)橹袊墓煞葜破髽I(yè)都是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的企業(yè)改造而來的，因而具有各種痕跡，這些痕跡已經(jīng)成為歷史遺留下來的問題，有待于在改革中進(jìn)一步探索和解決。從城市污水處理的實(shí)際出發(fā)，我們可以探討污水處理庫存問題。有必要對(duì)現(xiàn)有的污水處理企業(yè)進(jìn)行股份制改造，向國內(nèi)外民營資本發(fā)行部分優(yōu)先股，或以優(yōu)先股的形式將部分國有股轉(zhuǎn)讓給民營資本，由污水處理企業(yè)籌集污水處理資金。這種方法是基于現(xiàn)有企業(yè)的發(fā)展業(yè)績(jī)，而轉(zhuǎn)型企業(yè)的業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，因此更有可能成功籌集資金。第三，解決我國城市污水處理融資問題(一)國家開發(fā)銀行貸款中國發(fā)展銀行成立于20世紀(jì)

14、90年代初，是在借鑒國外政策性銀行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、總結(jié)我國投融資體制改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上成立的。它的獨(dú)特性在于：第一，它有一個(gè)特殊的任務(wù)，它是一個(gè)銀行，作為政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步，支持國家進(jìn)行宏觀管理；第二，商業(yè)目標(biāo)是特殊的。它是一家不以盈利為目的的銀行，主要從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度評(píng)估和選擇項(xiàng)目；第三，融資的原則是特殊的。一般來說，它不直接為社會(huì)省錢，而是通過特定的渠道籌集資金。當(dāng)然，作為一家銀行，中國發(fā)展銀行還必須具備在財(cái)務(wù)上生存和在業(yè)務(wù)上盈利的能力，這是其生存的必要條件。污水處理已經(jīng)成為城市發(fā)展中一個(gè)亟待解決的突出問題，國家開發(fā)銀行應(yīng)該向其發(fā)放貸款。中國發(fā)展銀行對(duì)污水處理項(xiàng)目的貸款可以采取多種形式。有

15、些是通過政策手段獲得的低成本或無息資金(如預(yù)算資金)，以較低的利率貸款；通過市場(chǎng)獲得的一些資金(如債券)以與商業(yè)銀行相同的利率貸出，但貸款期限較長(zhǎng)；有些人認(rèn)為貸款利率低于資本成本，差額部分由財(cái)政補(bǔ)貼。污水處理項(xiàng)目使用國家開發(fā)銀行的資金，也可以采取其他形式，如投資和擔(dān)保業(yè)務(wù)。(2)嘗試發(fā)行市政債券債券是表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，由借款人印制發(fā)行，投資者認(rèn)購持有。與銀行存款和股票購買相比，債券購買的優(yōu)點(diǎn)是利率比銀行存款高，大大降低了股票購買的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資金使用者來說，它比銀行資金的使用更具自主性，債券期限可以根據(jù)資金使用的長(zhǎng)短來確定；它比股票更容易操作，并且可以快速籌集資金。鑒于目前我國地方稅體系不

16、完善，不宜發(fā)行以稅償還的一般債務(wù)債券，但也不排除在經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的省市開展試點(diǎn)項(xiàng)目。收益?zhèn)皇苁姓?cái)務(wù)狀況的影響，但主要取決于項(xiàng)目的收益。因此，應(yīng)結(jié)合城市污水處理投融資體制改革，重點(diǎn)發(fā)展收益?zhèn)?。發(fā)行人有兩種選擇：一是由合格的基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)或項(xiàng)目直接發(fā)行債券；另一種是城市建設(shè)投資公司被市政府授權(quán)為需要融資的項(xiàng)目或企業(yè)發(fā)行債券。從市政府的角度來看，城市化的加速和污水處理設(shè)施的建設(shè)提出了債券融資的迫切需求；從投資者的角度來看，居民儲(chǔ)蓄的增加和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老基金和投資基金的發(fā)展對(duì)市政債券有著巨大的潛在需求。因此，我們認(rèn)為市政債券，特別是收益?zhèn)谖鬯幚砘鹬杏泻艽蟮陌l(fā)展前景。在我國直接融資模式的發(fā)展中，長(zhǎng)期債券的發(fā)行一直非常謹(jǐn)慎，主要是因?yàn)閾?dān)心發(fā)行困難。事實(shí)上，只要合理確定長(zhǎng)期債務(wù)利率，這個(gè)問題就可以基本解決。具體來說，債券利率應(yīng)高于提價(jià)利率或銀行存款利率，如果低于提價(jià)利率或銀行存款利率，買方將遭受損失。值得注意的是，在現(xiàn)實(shí)生活中，除非銀行存款得到保存和補(bǔ)充，否則實(shí)際利率往往為負(fù)利率，且價(jià)格漲幅超過銀行存款利率。然而，由于儲(chǔ)戶目前沒有可行的金融資產(chǎn)選擇渠道，即使存款利率為負(fù)，他們也經(jīng)常選擇銀行存款，因此短期存款可能會(huì)增加(如果股市好，他們會(huì)轉(zhuǎn)向股市)。然而，對(duì)于中長(zhǎng)期債券，我們不能指望負(fù)利率來吸收資金。對(duì)于中長(zhǎng)