公司取得股票股利以面值還是公允價(jià)值計(jì)入收入

1、公司獲得股票股利后，按面值或公允價(jià)值計(jì)入收益嗎？股票股利(Stock Dividends)是股份公司分配利潤的主要形式，通常被稱為赤股、股票。股票股利不會(huì)直接增加股東的財(cái)富，不會(huì)導(dǎo)致公司資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，因此不是使用公司資金，從而不會(huì)增加公司的財(cái)產(chǎn)，但所有者權(quán)益各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)可能會(huì)發(fā)生變化。根據(jù)股票股利分解理論，企業(yè)獲得的股票股利本質(zhì)上可以分為兩種行為。第一，投資者從投資企業(yè)獲得的股票股利是稅后利潤分配的結(jié)果，這是投資者通過股權(quán)性投資從被投資者那里獲得的。第二，股東以此利益向被投資企業(yè)再追加投資是投資行為，根據(jù)額外投資部分的計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)確定的股息紅利等權(quán)益投資收益額確定。實(shí)際上，如何確認(rèn)對(duì)投資

2、者的股息、股息收入和其他投資稅金計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)？有人認(rèn)為，根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法(以下簡(jiǎn)稱新企業(yè)所得稅法)及執(zhí)行條例的規(guī)定，企業(yè)以貨幣形式和非貨幣從各種來源獲得的收入是總收入。股票股利是以股權(quán)性投資從被投資者那里獲得的非貨幣形式的收入，應(yīng)被認(rèn)為是股息紅利等權(quán)益投資收益，應(yīng)按照被投資者做出利益分配決定的日期確定收入實(shí)現(xiàn)。另一方面，根據(jù)新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第12條，企業(yè)所得稅法是指企業(yè)的收入貨幣形式，包括現(xiàn)金存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、到期前將保留的債券投資、債務(wù)免除等。企業(yè)的收入非貨幣形式，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股票投資、庫存、到期前不持有的債券投資、人工、相關(guān)權(quán)益等。顯然，投資者

3、取得的股票股息屬于非貨幣形式的收入，應(yīng)按照企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第13條的規(guī)定，根據(jù)識(shí)別股息、股息收益時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格(公平價(jià)值)確定收入額。同時(shí)，投資者被確認(rèn)為股息分紅收入，同時(shí)要以公允價(jià)值增加這一投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。從表面上看，這一觀點(diǎn)完全符合新企業(yè)所得稅法及實(shí)施條例的規(guī)定，但筆者認(rèn)為，在以公允價(jià)值確認(rèn)股息分紅收入的同時(shí)，以同樣金額增加這一投資的計(jì)稅基礎(chǔ)是不合適的，現(xiàn)在舉例說明。例如，2008年6月，甲公司在二級(jí)市場(chǎng)購買了乙公司賣空的10萬股股票，投資開支(以稅收為基準(zhǔn))為100萬韓元。2010年5月25日，乙方公司發(fā)布了2009年股息分配公告，經(jīng)股東大會(huì)審議通過公司2009年度利潤分配議案，分配方

4、案為10比5，股權(quán)登記日期2010年5月25日，當(dāng)天乙方股票收盤價(jià)為12元/股，每股1元。2010年12月，甲公司以每股11元的價(jià)格出售了擁有乙公司的15萬股股票，確認(rèn)的投資收益為65萬元(15萬股11元/股-100萬元投資開支)。甲公司執(zhí)行原企業(yè)會(huì)計(jì)制度，對(duì)這項(xiàng)投資按照成本法計(jì)算。如上所述，甲公司的企業(yè)所得稅處理需要在確認(rèn)2010年5月25日股息收入60萬韓元(5萬股公平價(jià)值12韓元/股)的同時(shí)，增加乙公司長期股權(quán)投資的稅收標(biāo)準(zhǔn)60萬韓元。2010年企業(yè)所得稅匯兌結(jié)算時(shí)，稅收將提高紅利分紅收入60萬韓元，因?yàn)樵摴上⒎掀髽I(yè)所得稅法規(guī)定的免稅條件，同時(shí)要減少60萬韓元免稅收入。另一方面，稅法所

5、要確認(rèn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為5萬韓元(15萬11韓元/州-原稅基準(zhǔn)為100萬韓元-股份分紅增加稅基準(zhǔn)為60萬韓元)，與會(huì)計(jì)所確定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入相比，65萬韓元以下的60萬韓元，要進(jìn)行減稅處理。最終，該投資業(yè)務(wù)需要繳納企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅所得額為5萬韓元。綜觀該投資的全過程，該投資企業(yè)實(shí)際獲得的收益為65萬韓元(股票銷售165萬韓元-購買股票成本100萬韓元)，但根據(jù)上述觀點(diǎn)，以公允價(jià)值增加了計(jì)稅基礎(chǔ)，因此少確認(rèn)了60萬韓元股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。根據(jù)股票股利分解理論，該投資收益被解釋為股票轉(zhuǎn)讓收益60萬韓元(股票出售收益165萬韓元-購買股票成本105萬韓元)，股息分紅收益5萬韓元(購買股票成本理解為105萬韓

6、元，最初購買成本100萬韓元和股息再投資5萬韓元)。通過對(duì)新企業(yè)所得稅法的立法本意分析，分析了合格居民企業(yè)間股息、紅利收入享受免稅待遇的考慮，考慮了投資企業(yè)收到的紅利、紅利收益在投資企業(yè)稅后利潤中的分配。這部分收入已向投資企業(yè)繳納企業(yè)所得稅，避免對(duì)相同收入重復(fù)征稅，為保持稅收中立原則，向投資企業(yè)繳納。在這種情況下，乙方確認(rèn)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分配的股份數(shù)，以確認(rèn)每股價(jià)值的方式增加股份，按相同金額減少留存收益。投資者實(shí)際分配給甲公司的稅后利潤為5萬韓元(5萬韓元面值1韓元/股)，但投資甲公司以公允價(jià)值確定了股息分紅收入，享受60萬韓元(5萬股公平價(jià)值12韓元/股)的免稅待遇。這種處理方式違反了根據(jù)新

7、企業(yè)所得稅法對(duì)股息免稅的立法意圖。因此，根據(jù)筆者的個(gè)人觀點(diǎn)，股息分紅收入仍應(yīng)遵循國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知(國稅發(fā)2000118號(hào))第4款的規(guī)定，企業(yè)從投資企業(yè)分配中獲得的非貨幣性資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)(股票除外)的公允價(jià)值確定投資收入。企業(yè)取得的股票按照股票面值確定投資收入。該文件已被廢除，但相關(guān)股票股利可以繼承國稅發(fā)行2000118號(hào)文件精神，按股票面值確定投資收益。上述甲公司按面值確認(rèn)股息股息紅利收入5萬韓元，同時(shí)按5萬韓元增加該投資的計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)，最終必須繳納企業(yè)所得稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為60萬韓元(會(huì)計(jì)確認(rèn)的投資收益-稅會(huì)成本差異5萬韓元)，比會(huì)計(jì)投資收益少5萬韓元，這部分原屬于免稅股息紅利，因此也有新企業(yè)所得稅法