產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)第六章市場績效分析

1、第六章 市場績效分析,第一節(jié) 衡量市場績效的微觀指標(biāo) 第二節(jié) 市場績效的綜合評(píng)價(jià) 第三節(jié) 市場結(jié)構(gòu)、市場行為與市場績效的關(guān)系,第一節(jié)衡量市場績效的微觀指標(biāo),一、市場績效的定義,市場績效是指在一定的市場結(jié)構(gòu)中，由一定的市場行為所形成的價(jià)格、產(chǎn)量、成本、利潤、產(chǎn)品質(zhì)量和品種以及技術(shù)進(jìn)步等方面的最終經(jīng)濟(jì)成果。 市場績效理論研究主要從兩個(gè)方面展開：對(duì)市場績效本身進(jìn)行直接的描述和評(píng)價(jià)；研究市場結(jié)構(gòu)和市場行為對(duì)市場績效的影響。,二、衡量市場績效的指標(biāo),（一）市場績效的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則 一是看價(jià)格對(duì)要素流動(dòng)的導(dǎo)向作用； 二是看產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)量是否達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求； 三是看產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)耗費(fèi)與利潤率的高低，是否

2、存在資源浪費(fèi)； 四是看產(chǎn)品質(zhì)量、品種是否能滿足消費(fèi)者的需求。,（二）市場績效指標(biāo) 1、利潤率(收益率)指標(biāo)： R=(-T)/E 式中：R稅后資本收益率； 稅前利潤； T稅收總額； E自有資本,上式中利潤率越高，市場就越偏離完全競爭的狀態(tài)，市場績效越低。 因?yàn)樵谕耆偁幨袌鼋Y(jié)構(gòu)中，資源配置實(shí)現(xiàn)最優(yōu)，在完全競爭市場上所有企業(yè)都只能獲得正常利潤，不同產(chǎn)業(yè)的利潤率水平趨向一致。就是說產(chǎn)業(yè)間是否形成平均利潤率是衡量社會(huì)資源配置效率是否達(dá)到最優(yōu)的一個(gè)基本的定量指標(biāo)。,利潤率指標(biāo)的缺陷 貝恩通過實(shí)證分析，認(rèn)為利潤率與市場集中度之間正相關(guān)關(guān)系在有些行業(yè)中存在，但不明顯（約為0.28)；在有些行業(yè)中不存在；還有

3、些行業(yè)無法研究。 此指標(biāo)數(shù)據(jù)很難收集，且稍有偏差，結(jié)論會(huì)有很大出入。,2、貝恩指數(shù)（bain index） B= /V （B-貝恩指數(shù)，-經(jīng)濟(jì)利潤，V-投資總額） 貝恩把利潤分為會(huì)計(jì)利潤和經(jīng)濟(jì)利潤兩種，這樣就克服了簡單利潤率指標(biāo)的缺陷。 （會(huì)計(jì)利潤）=R（總收益）-C（即期總成本）-D（折舊） （經(jīng)濟(jì)利潤）=- rV (r-正常投資收益率，V-投資總額) 貝恩指數(shù)的理論依據(jù)是：市場中如果繼續(xù)存在超額利潤，則存在壟斷勢(shì)力，且超額利潤越高，壟斷力量越強(qiáng)。,貝恩指數(shù)的缺陷,有些情況的出現(xiàn)與貝恩指數(shù)的結(jié)論相反：確實(shí)存在壟斷勢(shì)力的市場貝恩指數(shù)不一定就高，因?yàn)閴艛嗔α繒?huì)為了驅(qū)逐對(duì)手和限制新的競爭者的進(jìn)入的

4、目的而制定低價(jià)格，特別在一些特殊的領(lǐng)域，國家機(jī)構(gòu)為了國計(jì)民生，限制制定高價(jià)格。,3、勒納指數(shù)（lener index) 勒納指數(shù)即價(jià)格與邊際成本的偏離率 L=（P-MC）/P （0L1），L越趨于0，市場競爭程度越高，績效越高。 勒納指數(shù)的缺陷 當(dāng)市場采取限制性定價(jià)和掠奪性定價(jià)行為時(shí)，勒納指數(shù)接近0，但該市場卻不一定是競爭性的。 在勒納指數(shù)計(jì)算中，由于邊際成本的數(shù)據(jù)很難獲得，常常用平均成本代替邊際成本，從而使結(jié)論失真。,4、托賓q值 托賓q值指一家企業(yè)的資產(chǎn)的市場價(jià)值（通過已經(jīng)公開發(fā)行并出售的股票和債券來衡量）與這家企業(yè)資產(chǎn)的重置成本的比率。是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯托賓在其1969年的著作中首先

5、提出的。其計(jì)算公式為：,式中，q表示托賓指數(shù)，Q表示企業(yè)資本的重置成本，R1表示股票的市值，R2表示債券的市值。托賓q值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的變化來衡量市場績效的高低。,當(dāng) 時(shí)，說明企業(yè)以股票和債券計(jì)量的市場價(jià)值大于以當(dāng)前市場價(jià)格評(píng)估的資產(chǎn)重置成本，意味著該企業(yè)在市場中能獲得超額利潤。q值越大，企業(yè)獲得的壟斷利潤越大，造成的社會(huì)福利損失就越大，市場績效越低。 使用托賓q值來評(píng)價(jià)市場績效，其優(yōu)點(diǎn)是避免了估計(jì)利潤率或邊際成本的困難。而其困難之處在于必須準(zhǔn)確計(jì)算企業(yè)的市值和重置成本。企業(yè)的市值可以用其發(fā)行的股票和債券的市值來計(jì)算，但計(jì)算企業(yè)的重置成本則比較復(fù)雜，除非存在一個(gè)比較成熟的二手設(shè)備市場。除此

6、之外，廣告與技術(shù)研發(fā)會(huì)產(chǎn)生難以估價(jià)的無形資產(chǎn)，而在q值的計(jì)算中都忽略了這些無形資產(chǎn)的重置成本。,第二節(jié) 市場績效的綜合評(píng)價(jià),主要從以下幾方面綜合評(píng)價(jià)市場績效：產(chǎn)業(yè)的資源配置效率；X非效率；產(chǎn)業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)效率；產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步 一、產(chǎn)業(yè)的資源配置效率 資源配置效率是指配置資源的有效性，它包括以下三方面的內(nèi)容： 第一，消費(fèi)品在消費(fèi)者之間的分配。 第二，生產(chǎn)資源在生產(chǎn)者之間的分配。 第三，同時(shí)考慮生產(chǎn)者和消費(fèi)者兩個(gè)方面。,1 衡量資源配置效率的直接指標(biāo)： 在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中用消費(fèi)者剩余、生產(chǎn)者剩余、社會(huì)總剩余來衡量。 在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中用利潤率來衡量。 2產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與資源配置效率 完全競爭最有效率，是帕累托

7、最優(yōu)的。,二 、X非效率： 定義：壟斷企業(yè)的大組織內(nèi)部的資源配置低效率狀態(tài)。 哈佛大學(xué)雷本斯坦教授于1966年首次提出。該理論認(rèn)為，壟斷性大企業(yè)由于外部市場競爭壓力小，組織內(nèi)部層次多、機(jī)構(gòu)龐大，加上所有權(quán)和控制權(quán)的分離，他們往往并不追求成本最小化。這種現(xiàn)象統(tǒng)稱為“X非效率”。 X非效率產(chǎn)生的原因：企業(yè)內(nèi)部不同集團(tuán)的利益目標(biāo)的不一致；企業(yè)規(guī)模大導(dǎo)致的組織成本增加；壟斷企業(yè)缺乏競爭壓力而沒有降低成本的動(dòng)力。 如何測(cè)量卻無令人滿意的答案。,三、產(chǎn)業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)效率 1 規(guī)模經(jīng)濟(jì)主要有3種類型： 規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)。指一經(jīng)濟(jì)實(shí)體在規(guī)模變化時(shí)由自己內(nèi)部所引起的收益增加； 規(guī)模外部經(jīng)濟(jì)。指整個(gè)行業(yè)(生產(chǎn)部門)規(guī)模

8、變化而使個(gè)別經(jīng)濟(jì)實(shí)體的收益增加。如：行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后，可降低整個(gè)行業(yè)內(nèi)各公司、企業(yè)的生產(chǎn)成本，使之獲得相應(yīng)收益。 規(guī)模結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)。各種不同規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的聯(lián)系和配比，形成一定的規(guī)模結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)。,2 產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)效率的衡量 A：用達(dá)到或接近規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè)的產(chǎn)量占整個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量的比重來衡量產(chǎn)業(yè)內(nèi)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)程度。 B：用實(shí)現(xiàn)垂直一體化的企業(yè)的產(chǎn)量占流程各階段的產(chǎn)量的比例來反映規(guī)模經(jīng)濟(jì)的縱向?qū)崿F(xiàn)程度 C：通過考察產(chǎn)業(yè)內(nèi)是否存在生產(chǎn)能力過剩反映產(chǎn)業(yè)內(nèi)規(guī)模能力的利用程度。,3 產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)效率的三種狀態(tài)： 低效率狀態(tài)； 過度集中狀態(tài)； 理想狀態(tài)。 4影響規(guī)模結(jié)構(gòu)效率的主要因素： 產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu) 市場結(jié)

9、構(gòu),四、產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步 產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)的發(fā)明、創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)移。技術(shù)進(jìn)步滲透于產(chǎn)業(yè)的市場行為和市場結(jié)構(gòu)的方方面面，并且最終通過經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)出來?？梢哉f，產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步反映了一種動(dòng)態(tài)的經(jīng)濟(jì)效率。,第三節(jié) 市場結(jié)構(gòu)、市場行為與市場績效,市場結(jié)構(gòu)市場行為市場績效的分析框架(SCP框架)。這一理論模式的形成大致經(jīng)歷了兩個(gè)階段：,第一階段是貝恩于1959年出版的產(chǎn)業(yè)組織一書中提出從市場結(jié)構(gòu)推斷競爭效果的“結(jié)構(gòu)績效”模式。,第二階段是謝勒在1970年出版的產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)和市場績效中，提出了完整的“市場結(jié)構(gòu)市場行為市場績效”的模式。,產(chǎn)業(yè)組織理論的哈佛學(xué)派構(gòu)建了現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織的描述性研究范式，即市場結(jié)構(gòu)市場行

10、為市場績效的分析框架，簡稱SCP分析框架。SCP分析范式假定，可以對(duì)市場績效進(jìn)行客觀的度量，并認(rèn)為市場績效取決于市場行為，而市場行為又取決于市場結(jié)構(gòu)。由于存在這種單向的決定關(guān)系，可以用市場結(jié)構(gòu)來解釋市場績效。,產(chǎn)業(yè)組織理論的芝加哥學(xué)派認(rèn)為，在市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效的相互關(guān)系中，市場績效起決定性的作用，不同的企業(yè)效率形成不同的市場結(jié)構(gòu)。正是由于一些企業(yè)在競爭中具有更高的生產(chǎn)效率，才能獲得高額利潤，從而促使企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和市場集中度的上升，最終形成以大企業(yè)和高集中度為特征的市場結(jié)構(gòu)。芝加哥學(xué)派認(rèn)為，與其說存在著市場結(jié)構(gòu)決定市場行為進(jìn)而決定市場績效這樣的因果關(guān)系，倒不如說是市場績效影響了市場行為進(jìn)而決定了市場結(jié)構(gòu)。,SCP模式的形成標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)組織理論已趨于完善。但是到目前為止，產(chǎn)業(yè)組織學(xué)者并不簡單地認(rèn)為市場結(jié)構(gòu)決定市場行為、市場行為決定市場績效，他們發(fā)現(xiàn)這三者之間的相互關(guān)系是非常復(fù)雜的。 從短期考察，可以把市場結(jié)構(gòu)看成是既定的要素，作為企業(yè)市場行為的外部環(huán)境，市場結(jié)構(gòu)從某種程度上決定了企業(yè)的市場行為，而產(chǎn)業(yè)內(nèi)所有企業(yè)的市場行為又決定了市場績效。 從長期考察，市場結(jié)構(gòu)也在