私募基金風險控制管理制度(模板)

1、風險控制管理系統(tǒng)第一章總則第一條為確保公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全運營和管理，加強公司內(nèi)部風險管理，規(guī)范投資行為，提高風險防范能力，有效防范和控制投資項目的操作風險，根據(jù)證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點指引等法律法規(guī)和公司制度的相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。第二條股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指境內(nèi)企業(yè)利用自有資金進行的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。第三條風險控制原則公司的風險控制應(yīng)嚴格遵循以下原則：(1)全面性原則：風險控制體系應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的所有工作和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、實施、監(jiān)督和反饋等各個環(huán)節(jié)；(2)審慎原則：內(nèi)部風險控制的核心是有效防范各種風險。公司部門組織的構(gòu)成和內(nèi)部管理體系的建立應(yīng)以風險防范和穩(wěn)健經(jīng)營為出發(fā)點；(3)獨立性原

2、則：風險控制工作應(yīng)保持高度的獨立性和權(quán)威性，并落實到業(yè)務(wù)的每個具體環(huán)節(jié)；(4)有效性原則：風險控制體系應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定，并具有高度的權(quán)威性，成為全體員工嚴格遵守的行動指南；風險管理體系的實施不能有例外，任何員工都無權(quán)超越體系或違反規(guī)則；(5)時效性原則：隨著國家法律、法規(guī)、政策和制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針和風險管理理念等內(nèi)部環(huán)境的變化，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，風險控制體系應(yīng)及時修訂和完善；(6)防火墻原則：公司與其關(guān)聯(lián)公司在業(yè)務(wù)、人員、組織、辦公空間、資金、賬戶、運營管理等方面嚴格分離、相互獨立。嚴格防范風險傳遞和利益沖突給公司帶來的風險。第二章風險控制組織體系第四條風險

3、控制組織體系公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資的業(yè)務(wù)流程和風險特征，將風險控制納入公司風險控制體系。公司的風險控制體系分為五個層次：董事會、董事會下設(shè)的風險控制委員會、投資決策委員會、風險控制部和業(yè)務(wù)部。第五條各級風險控制職責董事會的職責：(1)審議批準風險控制委員會的基本制度，決定風險控制委員會的組成，聽取風險控制委員會的報告；(二)考慮單項投資金額超過公司總資產(chǎn)30%或單項投資權(quán)益超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項目；(三)決定在公司內(nèi)部設(shè)立風險管理機構(gòu)；(四)法律法規(guī)或者公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。董事會下設(shè)風險控制委員會，其職責包括：(1)組織制定公司的基本風險管理制度；(二)單項投資金額超過公司總資

4、產(chǎn)的30%，或單項投資權(quán)益超過被投資公司總股本的40%，應(yīng)提交董事會批準的權(quán)益投資事項應(yīng)進行合規(guī)性審查；(3)監(jiān)督和評估風險管理體系的實施等。風險控制委員會對董事會負責，并向董事會報告。投資決策委員會的職責：對單項投資金額不超過公司總資產(chǎn)30%或單項投資權(quán)益不超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項目的投資和退出做出決策。風險控制部是公司內(nèi)部的專職風險管理部門，其職責包括：(1)獨立于業(yè)務(wù)部門進行風險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督和評估；(2)在項目決策過程中發(fā)布符合性意見第六條為建立和完善內(nèi)部控制機制，公司應(yīng)設(shè)立獨立于項目組的后臺管理和監(jiān)督部門。綜合管理部負責文件管理、印章管理、人力資源管理、董事會和投

5、資決策委員會會議準備、相關(guān)會議資料管理等。財務(wù)部負責股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財務(wù)核算和資金分配，對股權(quán)投資項目進行建帳、獨立核算和單獨賬戶管理。第三章風險控制流程第七條風險管理的業(yè)務(wù)流程包括風險識別、風險評估、風險分析、風險控制和風險報告五個步驟，是制定風險管理策略和防范措施的重要依據(jù)。第八條風險識別是指識別經(jīng)營活動中存在的內(nèi)部和外部風險的來源。第九條風險度量是科學合理地量化風險的嚴重程度和發(fā)生概率。第十條風險分析主要分析風險驅(qū)動因素的歸因，評估其影響，并提出規(guī)避風險的建議和措施。第十一條風險控制是指對業(yè)務(wù)流程的各個環(huán)節(jié)制定風險防范和處理措施。第十二條風險報告是指業(yè)務(wù)部門和風險控制部門根據(jù)職責和報告制度

6、，定期或不定期向主管領(lǐng)導提交的與風險評估和分析相關(guān)的報告。第四章風險識別和評估第十三條股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風險、法律風險、操作風險、市場風險和合規(guī)風險等多種風險。公司運營過程中，相關(guān)部門應(yīng)在其職責范圍內(nèi)識別、評估和分析各種風險，并履行相關(guān)風險控制職責。第十四條政策風險政策風險是項目公司面臨的主要風險，它會影響項目公司的估值和退出計劃的實施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風險。項目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃和稅收政策發(fā)生重大變化，導致項目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品和客戶發(fā)生不利變化，導致項目公司偏離投資計劃，整體估值下降，導致無法退出或虧損退出。第十五條合規(guī)風險項目公司的所有經(jīng)營管理活動都必須遵守法

7、律法規(guī)和中國證監(jiān)會的監(jiān)管要求，如果法律法規(guī)被誤解或故意違反，將存在合規(guī)風險；項目公司的經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)和國家政策的要求，如果法律法規(guī)被誤解或被故意違反，將存在合規(guī)風險。第十六條法律風險與被投資方、合作伙伴和項目經(jīng)理的合同協(xié)議存在缺陷，導致對我們的訴訟。第十七條操作風險股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項目的選擇(即項目開發(fā)、初審、項目立項、盡職調(diào)查、投資決策、項目實施)、投資項目的管理、項目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，都存在操作風險?？筛爬闆Q策失誤、投資失控、員工內(nèi)部舞弊、被投資方及合作方外部舞弊、盡職調(diào)查缺失、資金分配錯誤、項目公司管理不善、項目跟蹤缺失、項目公司報告不佳等。其中，決策失誤和投資失控是主

8、要風險。第十八條市場風險由于股權(quán)投資業(yè)務(wù)經(jīng)常經(jīng)歷從項目投資到投資退出的宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、產(chǎn)品市場和證券市場的波動，項目公司估值和項目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，導致退出計劃無法實施或投資目標無法實現(xiàn)的風險。其中，以上市為退出方式的項目難以控制證券市場整體下行的系統(tǒng)性風險。第五章風險控制第一節(jié)合規(guī)風險控制第十九條公司應(yīng)當全面、重點分析和檢查股權(quán)投資項目的合法性和合規(guī)性，控制投資合規(guī)風險(三)監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的實施，確保國家法律法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度的有效實施；(四)確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)的投資決策符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家法律法規(guī)。第二十一條公司通過以下方式對投資項目進行事后控制。(一)制

9、定股權(quán)投資業(yè)務(wù)合規(guī)檢查制度；(二)檢查股權(quán)投資業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部管理的合規(guī)性，并告知公司；(3)檢查相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)符合公司內(nèi)部制度。第二節(jié)市場風險控制第二十二條市場風險控制措施主要體現(xiàn)在投資項目上。第二十三條公司應(yīng)當制定項目立項標準。項目設(shè)立標準應(yīng)參照國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，并符合公司投資范圍的相關(guān)規(guī)定。第二十四條營業(yè)部應(yīng)當根據(jù)項目標準和投資范圍篩選備選企業(yè)，形成項目庫。項目人員應(yīng)在廣泛收集項目方提供的業(yè)務(wù)計劃和其他相關(guān)信息資料的基礎(chǔ)上，對項目庫中選定的項目進行初步評估和風險效益分析。符合項目立項條件的，應(yīng)按公司規(guī)定申請項目批準。第三節(jié)法律風險控制第二十五條風險控制部

10、應(yīng)對公司簽署的合同、協(xié)議等法律文件進行審查，防范法律風險。第二十六條項目運行期間，風險控制部門應(yīng)提供專業(yè)的法律支持。必要時，可以申請引入外部中介機構(gòu)提供法律服務(wù)，防范法律風險。第四節(jié)操作風險控制第二十七條公司應(yīng)當制定專門的項目管理和投資決策制度，明確項目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。第二十八條為維護公司權(quán)益，項目投資范圍應(yīng)符合以下要求：(一)公司資產(chǎn)不得用于資本借貸、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸＃?二)公司資產(chǎn)不得用于可能承擔無限責任的投資；(3)單筆投資金額不得超過公司總資產(chǎn)的30%。超過30%的，提交股東審議；(四)單筆投資的股權(quán)不得超過被投資公司股本總額的40%。超過40%的，提交股東審議；(五

11、)不得將公司資產(chǎn)投資于股東或股東控制的企業(yè)；(六)法律法規(guī)和公司章程禁止的其他投資；第二十九條盡職調(diào)查的風險控制(1)公司應(yīng)建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查工作內(nèi)容。盡職調(diào)查期間，項目組應(yīng)嚴格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿并形成相關(guān)報告。(2)項目組盡職調(diào)查期間，項目負責人必須對擬投資企業(yè)進行實地調(diào)查。(3)項目組應(yīng)對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實性和完整性負責。(4)項目組認為必要時，可申請聘請外部中介機構(gòu)參與或獨立開展調(diào)查。第三十條投資決策的風險控制(一)投資決策委員會審查項目投資或退出的相關(guān)材料，投資決策委員會成員獨立出具審核意見；(二)投資決策委員會可指定專人或聘請外部專業(yè)機構(gòu)進行獨立盡職調(diào)

12、查，并提交獨立調(diào)查報告；(3)公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項目投資和項目退出必須經(jīng)投資決策委員會批準。單項投資金額超過公司總資產(chǎn)30%或單項投資權(quán)益超過被投資公司總股本40%的項目，經(jīng)董事會審議通過后，提交董事會審議(2)項目組負責每月和每半年完成項目公司的總估價工作和綜合估價工作，編制月度項目情況報告和項目股權(quán)價值評估報告(每半年)，并向主管領(lǐng)導提交估價報告。第三十二條公司應(yīng)建立重大事件報告和應(yīng)急機制，對投資項目重大風險事件的處置做出決策。如果項目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項目公司的權(quán)益發(fā)生變化，或項目公司的財務(wù)指標惡化、虧損等重大事件，項目組應(yīng)及時報告。相關(guān)規(guī)定另行制定。第三十三條公司應(yīng)當建立項目退出

13、審批機制，并做出項目退出決定。當項目達到預期投資目標或出現(xiàn)重大緊急情況需要退出時，項目組應(yīng)根據(jù)具體情況制定退出計劃，并報投資決策委員會審議。單項投資金額超過公司總資產(chǎn)30%或單項投資權(quán)益超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項目，應(yīng)提交董事會和股東審議。如果退出計劃未能通過審查，項目團隊應(yīng)研究并重新設(shè)計退出計劃，直到項目退出。第五節(jié)其他環(huán)節(jié)的風險控制第三十四條財務(wù)和資本管理的風險控制公司建立獨立的財務(wù)會計制度，制定規(guī)范的財務(wù)會計制度，配備專職財務(wù)會計人員。公司按照相關(guān)規(guī)定和要求使用資金并開立單獨的銀行賬戶。第三十五條人事管理的風險控制公司高級管理人員和員工應(yīng)為全職人員。第三十六條公司應(yīng)當建立專門的內(nèi)部控制機制，隔離公司風險，防止利益沖突，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。第六章風險控制報告第三十七條風險控制報告分為定期報告和臨時報告。第三十八條風險控制