理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)-金融.ppt

1、理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)金融基礎(chǔ),主要內(nèi)容,貨幣與信用 金融市場和金融機(jī)構(gòu) 金融工具 國際金融,既往考題涉及本章內(nèi)容(9分）,貼現(xiàn)額計算 利率理解 基礎(chǔ)貨幣規(guī)模的影響因素 匯率變動影響因素 加息政策的影響 通貨緊縮治理 導(dǎo)致利率差異的因素 貨幣形式 流動性和收益性,既往考題涉及本章內(nèi)容(8分),貨幣的功能 利率與債券價格的關(guān)系 匯率分類 商行業(yè)務(wù)與性質(zhì) 國際收支與匯率關(guān)系 國際直接投資條件 匯率變動的影響 外匯種類,通脹類型 貨幣購買力 利率市場化改革的目標(biāo) 國際資本流動類型 金融工具的基本特性 浮動匯率制度類型 匯率標(biāo)價法 貨幣供給量決定因素,2009.11（9分）,國際收支不平衡的影響 金融

2、市場的功能 新巴塞爾協(xié)議支柱 非貿(mào)易外匯管理項目 貨幣功能 通脹預(yù)警線 金屬本位制 通脹影響 貨幣乘數(shù)計算,2010.5（8分）,流動性過剩衡量指標(biāo) 通貨緊縮 貨幣乘數(shù)模型計算 實(shí)際利率 本位貨幣 通脹類型 二元制央行 國際收支逆差影響,2010.11,貨幣市場特點(diǎn) 政府的銀行 金融工具特征 通脹對證券市場影響 貨幣幻覺引發(fā)的通脹 貨幣乘數(shù)計算,費(fèi)雪方程 影響匯率最直接因素 國際直接投資理論,主要內(nèi)容（一）,貨幣與信用 掌握貨幣形式、特征、層次和貨幣本位制度 存款貨幣與信用創(chuàng)造 理解通貨膨脹成因、影響和治理手段 掌握利率體系及影響因素 了解匯率決定因素及中國匯率制度,貨幣 信用,利率,匯率,主

3、要內(nèi)容（二）,金融市場和金融機(jī)構(gòu) 掌握商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù) 了解各種非銀行類金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù) 理解金融市場的結(jié)構(gòu) 了解混業(yè)和分業(yè)金融監(jiān)管模式 熟悉金融監(jiān)管發(fā)展趨勢和我國監(jiān)管體制,金融機(jī)構(gòu),金融市場,金融監(jiān)管,金融工具 金融工具概述 金融工具分類 熟悉各種金融工具,掌握金融工具特性,主要內(nèi)容（三）,國際金融,國際收支,國際資本流動和國際金融機(jī)構(gòu),了解國際收支的基本內(nèi)容 熟悉國際資本流動種類及國際直接投資的條件,第一節(jié) 貨幣與信用,第一單元 貨幣,定義 兩大領(lǐng)域：商品勞務(wù)交易或債權(quán)債務(wù)清償 一個基本屬性：被社會普遍接受 實(shí)質(zhì)：一般等價物,一、貨幣的功能與分類,功能： 交換媒介（流通手段）：易貨 商品

4、貨幣商品 價值尺度：衡量可交換物品價值的尺度 儲藏手段(貴金屬)：貨幣積累財富或保持貨幣購買力 延期支付或?qū)碇Ц兜臉?biāo)準(zhǔn)(支付手段)：借貸或融資計量標(biāo)準(zhǔn) 注意：交換媒介和價值尺度是基本功能，后兩個是附加功能 練習(xí)： 貨幣作為價值尺度將易貨貿(mào)易分成了兩種交易行為（ ） 貨幣被用來進(jìn)行借貸并作為各種融資行為的計量標(biāo)準(zhǔn)是在執(zhí)行儲藏手段職能（ ） 支付手段和價值尺度是貨幣的兩大基本功能（ ）,股票作為一種金融工具體現(xiàn)了貨幣的（）功能 A交換媒介B價值尺度 C儲藏手段D延期支付 貨幣的派生職能包括（）。 A）交換媒介 B）儲藏手段 C）價值尺度 D）延期支付 E）經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié),在商場中，不同的商品標(biāo)示為不同

5、的價格，這是貨幣在執(zhí)行（）功能。 A、價值尺度B、交換媒介 C、延期支付D、儲藏手段,一、貨幣的功能與分類,分類（多項選擇） 實(shí)質(zhì)貨幣（商品貨幣）：貨幣面值價值，最基本最簡單貨幣形式 代表實(shí)質(zhì)貨幣：貨幣符號代替實(shí)質(zhì)鑄幣的紙幣或等值存單，可向發(fā)行人兌換貴金屬 信用貨幣： 強(qiáng)制發(fā)行，面值高于實(shí)質(zhì) 現(xiàn)代國家流通的貨幣都是信用貨幣,不能兌換貴金屬 紙幣（基本形式）、劣金屬鑄幣、使用支票的活期存款（存款貨幣）、銀行卡、各種形式的單用途借記卡 準(zhǔn)貨幣：定期存款、通知存款 短期政府債券、人壽保單、外幣存款 外匯信托資金及外幣定期存單 黃金,現(xiàn)行信用貨幣的主要形式包括（）。 （A）紙幣 （B）定期存款 （C）

6、劣金屬鑄幣及輔幣（D）活期存款 （E）使用支票的活期存款,二、貨幣的層次,M0:流通中的現(xiàn)金 M1=M0+活期存款（狹義貨幣） M2=M1+儲蓄存款和定期存款（廣義貨幣） M3=M2+財政金庫存款+銀行匯兌在途資金+其他非銀行金融機(jī)構(gòu)存款 流動性比較:M0大于M1大于M2,流動性,（C）,某國流通中的現(xiàn)金總量三萬億元，城鄉(xiāng)存款8萬億元，企業(yè)活期存款9.5萬億元，企業(yè)定期存款3萬億元，在途資金2000億元，則該國的M2是（ ）萬億元。 （A）3 （B）20.5 （C）23.5 （D）23.7,（二）流動性,流動性過剩：貨幣投放量過多，投資過熱，通脹 流動性不足：貨幣投放量過少，經(jīng)濟(jì)下滑，通緊 標(biāo)

7、準(zhǔn)： 廣義貨幣M2的增長速度大于經(jīng)濟(jì)增長的速度+通脹率-過剩，反之，不足,C,我國改革開放以來，以（）衡量的貨幣增長速度如果超過經(jīng)濟(jì)增長速度與通脹率之和，即發(fā)生流動性過剩 A M0 BM1 CM2 DM3,三 貨幣的價值,對內(nèi)價值：貨幣的購買力是一國貨幣對商品和勞務(wù)的購買力，與物價負(fù)相關(guān) 貨幣購買力指數(shù)居民消費(fèi)價格指數(shù) 貨幣對外價值：匯率 對外價值與對內(nèi)價值互為基礎(chǔ)，互相傳導(dǎo)，互相影響，對內(nèi)是對外價值基礎(chǔ)。,一股來說物價指數(shù)越高，貨幣的購買力（） A波動越劇烈 B越高 C波動越不劇烈 D 越低,四、貨幣本位制度,本位貨幣-一國貨幣制度的核心 概念:多種貨幣并存情況下,充當(dāng)計算單位或基本單位的貨

8、幣（元） 特點(diǎn): 無限法償性:法律賦予的強(qiáng)制流通能力,任何人不得拒收 一切交易行為最后的支付工具 練習(xí)： 法律賦予本位貨幣，無論支付額大小，任何人不得拒收的強(qiáng)制流通能力稱為本位貨幣的不可替代性（ ）,本位貨幣的特點(diǎn)是（ ） （ A ）易于保存 B ）價值穩(wěn)定 （ C ）具有無限法償性 （D ）調(diào)整經(jīng)濟(jì)的主要工具 （ E ）一切交易行為最后的支付工具,四、貨幣本位制度,貨幣本位制度:國家以法律形式確定其本位貨幣的價值,賦予其強(qiáng)制流通的能力,并作為勞務(wù)商品交換 、債權(quán)債務(wù)清償及會計核算計量單位的一種貨幣安排制度。 金屬本位制：本位貨幣與貴金屬保持一定比價關(guān)系 金本位、銀本位、復(fù)本位 不兌換紙幣（自

9、由）本位制度：紙幣為本位貨幣，容易通脹,如果一國本位制度中規(guī)定貨幣單位受等量金屬或他國貨幣等價的約束，稱為 A法定本位制B規(guī)范本位制 C金屬本位制D自由本位制,五、通貨膨脹,概念：貨幣供應(yīng)過多引起貨幣貶值，物價持續(xù)普遍上漲 分類： 根據(jù)物價上漲速度分為（多項選擇） 溫和或緩行通脹：23%（3% 通脹警戒線） 飛奔或疾馳通脹：政府不易控制，公眾失去幣信 惡性或超級通脹：物價迅速上漲，搶購物資和外 幣 根據(jù)原因分為（多項選擇） 需求拉動通脹：總需求超過總供給，過多的貨幣追逐過少的商品 成本推動通脹：生產(chǎn)成本上升，效率不變引起的物價上漲（資源漲價和貨幣幻覺、模仿效應(yīng)） 輸入型通脹：其他國家物價上漲引

10、起本國物價上漲 結(jié)構(gòu)型通脹：總供求平衡，由社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面因素引起,一般來說當(dāng)CPI增幅大于（）時稱為通貨膨脹，我們通常把它作為通脹的警戒線 A0B2%C3%D5%,由于貨幣幻覺所引發(fā)的通脹屬于 A需求拉動型通脹 B成本推動型通脹 C輸入型通脹 D結(jié)構(gòu)型通脹 由投資膨脹導(dǎo)致的物價持續(xù)上漲屬于（）,按通貨膨脹的成因劃分，通貨膨脹可以分為（）。 （ A ）需求拉動型通貨膨脹 （B ）傳導(dǎo)型通貨膨脹 （ C ）成本推動型通貨膨脹 （D ）輸入型通貨膨脹 （ E ）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹,、（ ）是指由于其他國家的物價上漲而帶動本國物價上漲。 （A）需求拉動型通貨膨脹 （B）輸入型通貨膨脹 （C）成本推動型通

11、貨膨脹 （D）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹,通貨膨脹,通貨膨脹的效應(yīng) （多項選擇） 影響經(jīng)濟(jì)增長 促進(jìn)、促退和中性 影響就業(yè) 短期內(nèi)與就業(yè)存在交替關(guān)系菲利普斯曲線 長期無影響 影響收入和財富再分配 實(shí)物資產(chǎn)持有者受益，以貨幣形式保有財富的人受害 通脹的最大受益者是政府 固定收入者實(shí)際收入由于物價上漲會減少，非固定收入者能從物價上漲中獲益。 企業(yè)主在通脹初期因產(chǎn)品價格上漲、利潤增加而獲益。 通脹有利于債務(wù)人，不利于債權(quán)人。 影響國民收入的初次分配和再分配 削弱市場機(jī)制對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)功能,通貨膨脹,治理 控制貨幣供應(yīng)最基本的對策 調(diào)節(jié)和控制社會總需求 緊縮的財政貨幣政策 調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，增加商品有效供給 其他政策：

12、物價、工資管制等 練習(xí) 下列哪些措施可治理通脹（ ） A控制貨幣供應(yīng)量，使貨幣供求相等 B調(diào)節(jié)和控制社會總需求 C實(shí)施擴(kuò)張的財政和貨幣政策 D調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，增加商品有效供給 E緊縮的財政貨幣政策,練習(xí),由于原材料、燃料等投入品價格和工資上漲，而生產(chǎn)效率不變而引發(fā)的物價上漲是（）通貨膨脹 A輸入型B結(jié)構(gòu)型C需求拉動型D成本推動型 通貨膨脹有收入和財富再分配效應(yīng)，有利于（） A債權(quán)人B固定收入者C非固定收入者D債務(wù)人E政府 通脹的最大受益人是債權(quán)人（ ） 一年前，A借給B1000元錢，一年后B還給A1200, 物價水平上漲10%，此時兩筆錢的購買力相等。（ ） 短期內(nèi)通脹對失業(yè)無影響，長期內(nèi)可用菲

13、利普斯曲線來表示通脹與失業(yè)的此消彼長的關(guān)系。（ ） 企業(yè)主的收益在通脹初期往往減少（ ）,發(fā)生通脹時，價格上升會引起本幣幣值（）貸款人實(shí)質(zhì)貸款（） A上升，增加 B上升，減少 C下降，增加 D下降，減少,六 通貨緊縮,概念：商品和勞務(wù)的供給超過需求，貨幣價值高物價下跌，常與經(jīng)濟(jì)衰退相伴 成因： 緊縮的財政貨幣政策 經(jīng)濟(jì)周期變化：經(jīng)濟(jì)的收縮階段 投資和消費(fèi)的有效需求不足 結(jié)構(gòu)失調(diào)：消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整慢，難以適應(yīng)需求結(jié)構(gòu),通貨緊縮,不利影響： 導(dǎo)致總需求不足，浪費(fèi)資源 影響貨幣正常運(yùn)轉(zhuǎn) 社會動蕩 治理： 擴(kuò)張型財政貨幣政策,通貨緊縮會導(dǎo)致幣值（） 實(shí)質(zhì)債務(wù)（）。 （ A ）上升；加重（ B

14、 ）上升；減輕（ C ）下降：加重（ D ）下降；減輕,第二單元信用,一 信用,信用： 以現(xiàn)在的資源回復(fù)將來支付的一種承諾 基本形態(tài)債權(quán)債務(wù)關(guān)系 常以貨幣表示信用的數(shù)量,信用表現(xiàn)形式表現(xiàn)信貸關(guān)系的形式,商業(yè)信用：企業(yè)間賒銷、預(yù)付 與特定商品買賣相關(guān) 當(dāng)事人是商品經(jīng)營者 供求受經(jīng)濟(jì)景氣狀況影響 銀行信用：金融機(jī)構(gòu)通過存款貸款等業(yè)務(wù)提供 的貨幣形式為主的信用 國家信用：政府籌措資金解決財政需要 調(diào)節(jié)財政收支、彌補(bǔ)財政赤字和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給(多選) 消費(fèi)信用：金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)向個人提供用于 生活消費(fèi)的信用 分期付款、消費(fèi)信貸和信用卡(多選) 國際信用：國際間的借貸,練習(xí),以下不屬于國家信用的作用的是

15、（ ） A調(diào)節(jié)財政收支B彌補(bǔ)財政赤字C提高國際地位D調(diào)節(jié)貨幣供給 下列屬于消費(fèi)信用的是（） A分期付款B預(yù)付C賒銷D進(jìn)口信貸E信用卡 表現(xiàn)信貸關(guān)系特征的主要形式有（ ） A商業(yè)信用B銀行信用C政府信用D消費(fèi)信用E個人信用 下列屬于商業(yè)信用的是（） A預(yù)付B貸款C國際銀行借貸D信用卡,二、信用創(chuàng)造,原始存款與派生存款 原始存款：現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款 派生存款：由銀行貸款和投資等引起的存款 注意：現(xiàn)代商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的功能集中體現(xiàn)為創(chuàng)造存款貨幣,存款準(zhǔn)備金和存款準(zhǔn)備率,存款準(zhǔn)備金：商行上繳央行，用于應(yīng)付存款人隨時提現(xiàn)的流動資產(chǎn)儲備 存款準(zhǔn)備率：存款準(zhǔn)備金占存款總量的比例 法定準(zhǔn)備率：央行規(guī)定

16、最低限度的準(zhǔn)備率 超額準(zhǔn)備：銀行高于法定準(zhǔn)備部分的準(zhǔn)備金 借入準(zhǔn)備：商行向央行短期借款形成的準(zhǔn)備金 自由準(zhǔn)備：商行存入央行多余的短期資金 銀行存款扣除準(zhǔn)備金后可用于放貸或投資，創(chuàng)造存款貨幣,存款貨幣的多倍擴(kuò)張,舉例： 法定準(zhǔn)備率，商行只有活期存款，不保留超額準(zhǔn)備金，客戶不持有現(xiàn)金 客戶存入甲銀行萬交央行萬準(zhǔn)備金貸出萬給存入乙銀行，乙貸出萬給存入丙銀行，丙銀行貸出.最終各銀行存款總和萬 1000800640512. 1000（1+0.8+0.82+0.83+.+0.8n-1） 1000/1-0.8 5000,存款貨幣的多倍擴(kuò)張,存款貨幣多倍擴(kuò)張公式：D=R/r,D-存款總額 R-法定準(zhǔn)備金 r-

17、法定準(zhǔn)備率,基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù),貨幣供給量取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù) 基礎(chǔ)貨幣 貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局直接控制的貨幣 構(gòu)成 商行的存款準(zhǔn)備金 流通于銀行體系之外為大眾持有的現(xiàn)金通貨 決定因素（多選） 直接發(fā)行通貨 變動黃金、外匯儲備 貨幣政策（公開市場業(yè)務(wù)） 影響貨幣供給的因素 貨幣乘數(shù)一定時，增加基礎(chǔ)貨幣， 貨幣供給量成倍擴(kuò)張 減少基礎(chǔ)貨幣，貨幣供給量成倍縮減,（）不是貨幣當(dāng)局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道。 （A）直接發(fā)行通貨 （B）變動黃金、外匯儲各 （C）發(fā)行公債 （D）實(shí)行貨幣政,從基礎(chǔ)貨幣的運(yùn)用來看，它包含（）。 （A）紙幣 （B）商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金 （C）流通于銀行體系之外而為公眾所持有的

18、現(xiàn)金 （D）流通中的現(xiàn)金 （E）活期存款,基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù),貨幣乘數(shù)（貨幣擴(kuò)張系數(shù)）：貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系 狹義貨幣創(chuàng)造乘數(shù)法定存款準(zhǔn)備率倒數(shù) 廣義：喬頓貨幣乘數(shù)模型（必考） 貨幣供給量=基礎(chǔ)貨幣*1+通貨比率/通貨比率+活存法定準(zhǔn)備率+定存法定準(zhǔn)備率*定期才能款比率+超額準(zhǔn)備率 貨幣供給取決于基礎(chǔ)貨幣、活期存款的法定準(zhǔn)備率、定期存款的法定準(zhǔn)備率、超額準(zhǔn)備率、定期存款比率和通貨比率，前三個由央行決定，超額準(zhǔn)備率由商行決定，后兩個因素由公眾決定。,c,如果基礎(chǔ)貨幣為8億元，活期存款的法定準(zhǔn)備金率8%，定期存款的法定準(zhǔn)備率6%，定期存款比率30%，超額準(zhǔn)備金率5%，通貨比率20%，那

19、么貨幣存量為（） A21.02 B22.58 C27.59 D32.13,基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù),貨幣乘數(shù)一定時，若基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量成倍縮減（ ） 以下屬于貨幣當(dāng)局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道的是（ ） A直接發(fā)行通貨B變動黃金、外匯儲備 C實(shí)行貨幣政策D實(shí)行財政政策 E公開市場業(yè)務(wù) 央行可控的影響貨幣乘數(shù)的因素有（ ） A定期存款的法定準(zhǔn)備率B活期存款的法定準(zhǔn)備率 C通貨比率D定期存款比率E超額準(zhǔn)備率,銀行的法定存款準(zhǔn)備率12%，存款準(zhǔn)備金總額1億元，則存款總額（） A1.12億 B0.12億 C8.33億 D6.14億 公眾可控的影響貨幣乘數(shù)的因素有（） A定期存款的法定準(zhǔn)備率B活期存款的法定準(zhǔn)

20、備率 C通貨比率D定期存款比率E超額準(zhǔn)備率,（二）政府與信用創(chuàng)造,政府參與信用創(chuàng)造主要途徑：發(fā)行公債 居民或企業(yè)購買公債 政府把資金存入商行，把公眾存款轉(zhuǎn)變?yōu)檎婵?，不影響信?政府把資金存入央行，商行存款減少，信用緊縮 央行購買公債，增加貨幣發(fā)行，創(chuàng)造政府新購買力，增加商行存款，易通脹。 練習(xí)： 政府發(fā)行公債后，如果購買者是央行，社會信用會成倍收縮。（ ） 政府參與信用創(chuàng)造的主要途徑是（ ） A發(fā)行紙幣B制定貨幣政策C增加稅收D發(fā)行公債,練習(xí),下列關(guān)于政府信用創(chuàng)造的說法不正確的是 A 政府參與信用創(chuàng)造的主要途徑是發(fā)行國債 B政府發(fā)行國債，發(fā)售對象為居民和企業(yè)，然后政府將資金存入央行，將造成

21、信用緊縮 C政府發(fā)行國債，發(fā)售對象對居民和企業(yè)，然后政府將資金存入商行，對信用沒影響 D政府發(fā)行國債如果全被央行購買，對信用沒影響,第三單元 利率,利息：債權(quán)人因貸出資金而獲得報酬 債務(wù)人為取得資金而付出代價 利率：利息與借貸資金比率 貨幣資金的價格，由借貸資金供 求狀況決定,利率,分類 根據(jù)計息時間長短分年利率 月利率和日利率 年利率月利率12日利率360 根據(jù)利率是否隨市場規(guī)律自由變動分為市場利率和官方利率 市場利率必然受到官方利率的干預(yù)和影響，但是市場利率的變動主要取決于借貸資金的供求關(guān)系 根據(jù)在借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為固定利率和浮動利率 固定利率適宜于短期借款，而浮動利率適宜于長期貸款 根

22、據(jù)是否考慮通脹因素分為名義利率和實(shí)際利率 實(shí)際利率名義利率通貨膨脹率 1+名義利率=（1+實(shí)際利率）（1+通脹率）（必考）,利率,現(xiàn)行一年期定期存款年利率4.14，日利率0.0115%。（ ） 張先生在銀行定期存款1200元，存期3年，年利率3.69% ，利息稅20%，則稅后利息為（） 五年期存款利率4.14% ,年通脹率1.8，實(shí)際利率（2.34）。 名義利率6.5%，通脹率4%，根據(jù)費(fèi)雪方程計算的實(shí)際利率為（） 我國一年期定期存款年利率為2。25 % ，我國2009 年官方公布的CPI 為1。2 。則我國2009 年存款的實(shí)際年利率為（）。 （ A ） 102 % （ B ） 104 %

23、（ C ） 106 % （ D ） 108 %,利率體系,利率風(fēng)險： 名義利率無風(fēng)險利率風(fēng)險溢價 短期國庫券利率 風(fēng)險補(bǔ)償 練習(xí): 已知短期國庫券利率2%,短期企業(yè)債券的風(fēng)險溢價1.25%，該債券的名義利率是3.25%（ ）,我國當(dāng)前的利率體系（多選）,央行基準(zhǔn)利率 法定存款準(zhǔn)備率、央行再貸款利率和再貼現(xiàn)利率 銀行間利率 銀行間拆借利率（shibor）和銀行間國債市場利率 金融機(jī)構(gòu)存貸利率 市場利率 滬深交易所債券市場利率和民間借貸利率,利率體系,練習(xí) 現(xiàn)行利率體系下，央行基準(zhǔn)利率不包括同業(yè)拆借利率（ ） 銀行間利率包括全國銀行間拆借利率和（） A再貼現(xiàn)率B再貸款利率 C銀行間國債市場利率D滬

24、深交易所市場利率 在我國市場利率是指滬深交易所債券市場利率，不包括民間借貸利率（ ）,利率決定和影響因素,社會平均利潤率 0利率社會平均利潤率 借貸資金供求狀況 供過于求，利率下降；供小于求，利率上升 央行貨幣政策 緊縮政策，提高基準(zhǔn)利率；擴(kuò)張政策，降低基準(zhǔn)利率 預(yù)期通貨膨脹 預(yù)期提高，債權(quán)人要求提高貸款利率；預(yù)期下降，利率下調(diào) 國際利率水平及匯率 國內(nèi)利率高于國際，資本流入，資金供給增加，利率下降 國內(nèi)利率低于國際，資本流出，資金供給減少，利率上升 本幣貶值，國內(nèi)居民對外匯需求增加，對本幣供應(yīng)增加需求減少，本幣利率下降 微觀因素 期限、風(fēng)險、擔(dān)保品、借款人信用等級、放款方式和社會經(jīng)濟(jì)主體預(yù)期

25、,利率決定和影響因素,練習(xí) 以下各項不屬于決定和影響利率的微觀因素的是（ ） A借貸期限B預(yù)期通脹C擔(dān)保品D風(fēng)險程度 如果國際資本能自由流動，當(dāng)美元利率高于人民幣，會使人民幣利率上升（ ） 決定和影響利率變動的因素主要有（ ） A社會平均利潤率B借貸資金供求狀況 C預(yù)期通脹D國際利率水平E匯率,利率作用,儲蓄和消費(fèi)： 利率提高增加儲蓄，減少消費(fèi) 投資 融資成本 物價水平： 經(jīng)濟(jì)繁榮：提高利率抑制AD 經(jīng)濟(jì)蕭條：降低利率刺激投資,當(dāng)市場利率上升時，股票、債券的價格一般會（）。 A、上升B、下降 C、沒有影響D、不確定,第四單元 匯率,外匯：以外幣表示的清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的支付手段和工具,外匯

26、種類（多項選擇）,外國貨幣 外幣支付憑證 票據(jù)、銀行存款憑證和郵政儲蓄憑證 外幣有價證券 政府債券、公司債券和股票 特別提款權(quán) 其他外匯資產(chǎn),匯率,匯率：一國貨幣表示的另一國貨幣價格 標(biāo)價法：匯率的表示方法： 直接標(biāo)價法：本幣表示外幣的價格 大多數(shù)國家貨幣采用直標(biāo) 間接標(biāo)價法：外幣表示本幣的價格 歐元、英鎊、美元 練習(xí)： 以一個單位或100個單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用一定量的本幣來表示其價格的標(biāo)價法是間接標(biāo)價法。（ ） 中國和英國使用的匯率表示方法都是間接標(biāo)價法（ ）,從匯率制定方法的角度來講，一國所制定的本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間的匯率稱為（）。 A、套算匯率B、基礎(chǔ)匯率 C、固定匯率D、即期匯率

27、,二 影響匯率的因素,經(jīng)濟(jì)增長率 最基本因素，國民總產(chǎn)值增長，收入增加，推動本幣貶值，長期升值 匯兌心理說：經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢態(tài)好，幣信強(qiáng)，幣值堅挺 國際收支狀況 引起匯率變化最直接原因 順差升值；逆差貶值 通貨膨脹 紙幣流通制度下，貨幣的購買力是決定匯率的基礎(chǔ)，通脹貶值 利率 溫和通脹，利率上升，本幣升值 嚴(yán)重通脹，貶值 心理預(yù)期,一國的國際收支狀況會導(dǎo)致該國匯率變化，當(dāng)國際收支逆差時，本幣會（）。 A、相對貶值B、相對升值C、購買力不變D、購買力變化不確定,三 匯率變動的經(jīng)濟(jì)影響,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)（多項選擇題） 國內(nèi)總供給 貶值有利出口，不利進(jìn)口，促進(jìn)進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)和出口產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增加總供給 升值有利進(jìn)口，

28、不利出口，抑制國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 貶值促進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)和進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)發(fā)展 就業(yè)水平 貶值隨著總供給和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增加就業(yè)機(jī)會 國民收入 貶值增加國民收入,匯率的變動對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響主要體現(xiàn)在對（）的影響。 A、一國國際地位 B、就業(yè)水平C、國民收入 D、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)E、物價,一國貨幣升值對其進(jìn)出口收支產(chǎn)生（）影響 A出口增加，進(jìn)口減少 B出口減少，進(jìn)口增加 C出口增加，進(jìn)口增加 D出口減少，進(jìn)口減少,匯率變動對國際收支的影響,貿(mào)易收支： 貶值刺激出口，抑制進(jìn)口，造成順差，滿足馬歇爾-勒納條件 J曲線效應(yīng)：貨幣貶值初期惡化國際收支，進(jìn)過一段時間后改善 資本流動： 本幣升值預(yù)期，流入；升值后，流出

29、本幣貶值預(yù)期，流出；貶值到位，流入 外匯儲備：多樣化,時間,貿(mào)易差額,匯率變動的經(jīng)濟(jì)影響,國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系 貨幣競相貶值引發(fā)匯率戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)報復(fù),四、央行的外匯管理,目的：穩(wěn)定匯率 平衡國際收支 內(nèi)容： 貿(mào)易項目：進(jìn)出口管制 非貿(mào)易項目：運(yùn)費(fèi)、保險費(fèi)、傭金、利率、醫(yī)療費(fèi)、旅費(fèi)、留學(xué)生費(fèi) 資本項目：資本輸出入 匯率 直接管理：直接規(guī)定匯率水平和調(diào)整幅度 間接管理：建立外匯平準(zhǔn)基金,（）屬于非貿(mào)易外匯管理項目。 （A）進(jìn)口管制（B）運(yùn)費(fèi) （C）保險費(fèi)（D）醫(yī)療費(fèi) （E）留學(xué)生費(fèi)用,央行外匯市場干預(yù),非沖銷干預(yù) 央行允許其買賣外匯改變國內(nèi)市場上的貨幣供應(yīng)量 浮動匯率制度下非常有效 資本流動性越強(qiáng)，央

30、行的非沖銷干預(yù)越有效 沖銷干預(yù) 央行買賣外匯同時，通過公開市場操作對國內(nèi)市場進(jìn)行反向操作，以求不改變貨幣供應(yīng)量,五、我國匯率制度及其改革,我國現(xiàn)行匯率制度特征 市場匯率 單一匯率 有管理的浮動匯率 現(xiàn)匯交易：人民幣與美元、日元、港元,第二節(jié) 金融市場與金融機(jī)構(gòu),第一單元 金融市場,功能 便利投融資 促進(jìn)資本向某一部門集中 方便資金的靈活轉(zhuǎn)換 合理引導(dǎo)資金流向和流量 有利增強(qiáng)中央宏觀調(diào)控靈活性,金融市場的主要功能是（ ）。 （A）便利籌資和投資 （B）促進(jìn)資本部門的集中，解決社會化大生產(chǎn)對于社會資金集中使用的要求 （C）方便資金的靈活轉(zhuǎn)換 （D）合理引導(dǎo)資金流向、流量，促進(jìn)資本向高效益單位轉(zhuǎn)移

31、（E）有利于增強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性,金融市場的分類,按金融資產(chǎn)的要求權(quán)劃分：債務(wù)市場和股權(quán)市場 期限劃分：貨幣市場和資本市場 金融資產(chǎn)是否首次發(fā)行：一級市場和二級市場。,金融市場的類別,貨幣市場：期限1年內(nèi)的短期金融資產(chǎn)交易市場 特點(diǎn)： 交易期限短 滿足短期資金周轉(zhuǎn)需要 流動性強(qiáng)，風(fēng)險小 短期信用工具：國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議,下列金融工具中，不屬于貨幣市場工具的是 ）。 （ A ）國庫券（B ）商業(yè)票據(jù) （ C ）回購協(xié)議（D ）股票,金融市場,資本市場：期限在1年以上的金融資產(chǎn)交易市場 特點(diǎn)：期限長，收益高，風(fēng)險大，解決長期資金供求矛盾 主要包括股票、

32、債券市場,第二單元 金融機(jī)構(gòu),一、中央銀行 類型（選擇） 單一的中央銀行制度 一元制：中國、英國、日本和法國 二元制：美國和德國 復(fù)合的中央銀行制度：蘇聯(lián)東歐 跨國中央銀行制度：歐洲中央銀行制度 準(zhǔn)中央銀行制度：新加坡、香港,屬于二元制中央銀行制度的國家有（） （ A ）英國 （B ）日本 （ C ）法國 （D ）美國 （ E ）德國,中央銀行,職能（多選） 發(fā)行的銀行 壟斷紙幣發(fā)行權(quán) 貨幣政策最高決策機(jī)構(gòu) 銀行的銀行最能體現(xiàn)央行作為特殊金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì) 集中存款準(zhǔn)備 組織全國資金清算 最后貸款人 政府的銀行 代理國庫 代辦金融事務(wù)，充當(dāng)金融代理人 為政府提供資金融通 制定并監(jiān)督執(zhí)行金融行政法律

33、法規(guī),第二單元 金融機(jī)構(gòu),二、商業(yè)銀行 商業(yè)銀行：經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，以追求利潤為目標(biāo)，多功能、綜合性金融企業(yè) 職能： 支付中介 信用中介：最基本、最能反映經(jīng)營活動特征 信用創(chuàng)造 金融服務(wù),商業(yè)銀行,商行組織形式 單元制 總分行制 銀行控股公司制 連鎖銀行制,目前我國商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)活動通常由負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和（）共同組成。 A、個人業(yè)務(wù)B、創(chuàng)新業(yè)務(wù) C、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)D、中間業(yè)務(wù),政策性銀行,政策性銀行： 國家開發(fā)銀行 中國進(jìn)出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,第三單元 金融監(jiān)管,作用（多項選擇） 維護(hù)信用、支付體系穩(wěn)定 保護(hù)存款人和投資者利益 保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營 促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)公平競爭 混業(yè)經(jīng)營

34、與分業(yè)經(jīng)營 分業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn) 混業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn) 我國的金融監(jiān)管體制：分業(yè)監(jiān)管,第三節(jié) 金融工具,第一單元 金融工具概述,特征： 期限性 流動性 風(fēng)險性 收益性,第二單元 金融工具的類型（了解）,存折和存單 商業(yè)票據(jù) 短期無擔(dān)保公開市場發(fā)行的期票，發(fā)行公司還債義務(wù)，貼現(xiàn)發(fā)行 本票：無條件支付承諾 匯票：無條件支付命令 回購協(xié)議：出售證券的一方約定將來重新購回證券的協(xié)議，實(shí)際是以證券為抵押融資協(xié)議,第四節(jié) 國際金融,第一單元 國際收支,一經(jīng)常項目與資本項目 國際收支：一國在一定時期內(nèi)居民與非居民之間全部經(jīng)濟(jì)交易系統(tǒng)記錄 居民與非居民交易 流量概念 事后概念 復(fù)式記帳法：有借必有貸，借貸必相等 引起外匯

35、收入增加記貸方，減少記借方,第一單元 國際收支,國際收支平衡表主要內(nèi)容： 經(jīng)常項目：貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移 資本和金融項目 儲備資產(chǎn) 誤差與遺漏項目（平衡項目）,在國際收支中（）反應(yīng)的是居民和非居民之間投資與借貸的增加變化。它由直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)等四個部分組成。 （A）資本項目 （B）金融項目 （C）貿(mào)易項目 （D）經(jīng)常項目,二 國際收支平衡分析,國際收支平衡：自主性交易平衡,三 國際收支不平衡的影響,逆差 本幣貶值 貨幣當(dāng)局干預(yù)，拋外匯買本幣，外匯儲備減少，削弱對外支付能力；國內(nèi)貨幣緊縮，不利經(jīng)濟(jì)增長 順差 外匯儲備增加，增強(qiáng)對外支付能力 本幣升值，不利出口有利進(jìn)口，

36、加重失業(yè) 貨幣當(dāng)局干預(yù)，拋本幣買外幣，加重通脹 一國順差以他國逆差為代價，加劇國際摩擦 國內(nèi)可用資源減少，不利經(jīng)濟(jì)發(fā)展,一國國際收支出現(xiàn)逆差，一般會引起該國貨幣匯率下降，甚至引發(fā)通貨緊縮。（）,四 國際收支的調(diào)節(jié),自動調(diào)節(jié)機(jī)制 貨幣價格機(jī)制 逆差 本幣貶值 出口增加，進(jìn)口減少，貿(mào)易收支自動改善 收入機(jī)制 逆差 國民收入下降 進(jìn)口需求下降，貿(mào)易收支改善 利率機(jī)制 逆差 本幣供應(yīng)量相對減少，利率上升 對本國金融資產(chǎn)需求增加，資金外流減少，資金、金融和貿(mào)易收支項目改善,國際收支的調(diào)節(jié),政策調(diào)節(jié)： 外匯平準(zhǔn)基金 央行在外匯市場上買賣外匯調(diào)節(jié)供求，影響匯率 財政貨幣政策 逆差緊縮性政策（外匯支出大于收入

37、即供不應(yīng)求） 順差擴(kuò)張性政策 匯率政策 逆差貶值 順差升值 直接管制 外匯 貿(mào)易 財政,近年來，我國出現(xiàn)了持續(xù)性的國際收支順差，它帶來的負(fù)面影響是（）。 （A）加重通貨緊縮 B）國內(nèi)資金緊張 （C）不利于出口增長 D）本幣有貶值壓力,（C）,ABCD,（）等屬于外匯管制的內(nèi)容。 （A）限制私人持有外匯 （B）限制私人購買外匯 （C）限制資本輸出 （D）禁止黃金輸出 （E）匯率自由浮動,第二單元 國際資本流動與國際金融機(jī)構(gòu),國際資本流動含義 國際資本流動類型： 長期國際資本流動： 國際證券投資 國際貸款 短期國際資本流動（多項選擇） 貿(mào)易資金流動 銀行資金流動 保值性資本流動 投機(jī)性資本流動,國

38、際資本流動,影響因素（多項選擇） 資本供求 利率 匯率 資產(chǎn)分散化 財政赤字和通脹 政府經(jīng)濟(jì)政策 政治、經(jīng)濟(jì)及戰(zhàn)爭風(fēng)險,三、國際資本市場管理,國際資本市場管理的必要性 融資證券化風(fēng)險 金融業(yè)國際化風(fēng)險 金融市場自動化運(yùn)作風(fēng)險 巴塞爾協(xié)議：資本對風(fēng)險資產(chǎn)比率8% 新巴塞爾協(xié)議：最低資本要求 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管和市場紀(jì)律三大支柱（多選）,新巴塞爾資本協(xié)議的支柱是（）。 （A）最低資本要求 （B）國際資本監(jiān)管協(xié)作 （C）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管 （D）金融衍生品監(jiān)管 （E）市場紀(jì)律,（A）單選,金融市場的組織形式，按照所交易的金融資產(chǎn)的要求權(quán)劃分，可以分為（ ）。 （A）債務(wù)市場和股權(quán)市場 （B）貨幣市場和資本市

39、場 （C）債務(wù)市場和資本市場 （D）貨幣市場和股權(quán)市場,單選,某國流通中的現(xiàn)金總量三萬億元，城鄉(xiāng)存款8萬億元，企業(yè)活期存款9.5萬億元，企業(yè)定期存款3萬億元，在途資金2000億元，則該國的M2是（ ）萬億元。 （A）3 （B）20.5 （C）23.5 （D）23.7 （C）,如果廣義貨幣的增長速度大于經(jīng)濟(jì)增長速度與通貨膨脹之和，我們就認(rèn)為經(jīng)濟(jì)體存在（ ） （A）流動性不足 （B）流動性過剩 （C）流動性適當(dāng) （D）流動性缺失 （B）,單選,當(dāng)發(fā)生世界性通貨膨脹時，小國開放部門的成本或價格將會上升，在貨幣工資增長率的作用下，非開放本門的工資和價格也會上升，從而導(dǎo)致該國出現(xiàn)（ ）通貨膨脹。 （A）

40、斯堪的納維亞型 （B）需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移型 （C）部門差異型 （D）?？怂剐?（A）,貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是用以說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)，（ ）被稱為狹義的貨幣乘數(shù)。 （A）喬頓貨幣乘數(shù)模型 （B）通貨比率與準(zhǔn)備金率的比值 （C）超額準(zhǔn)備金率的倒數(shù) （D）銀行存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù) （D）,單選,一般來說，名義利率可以分為兩個組成部分，即無風(fēng)險利率和（ ），后者包含了對各種風(fēng)險的補(bǔ)償。 （A）風(fēng)險利率 （B）風(fēng)險溢價 （C）風(fēng)險投資 （D）風(fēng)險加權(quán)收益 （B）,單選,信用最基本的特征是（ ）。 （A）償還性（B）收益性（C）安全性（D）流動性 （A）,單選,消費(fèi)信用有兩種基本

41、類型，一種屬于銀行信用，另一種則類似于（ ）。 （A）民間信用 （B）國家信用 （C）商業(yè)信用 （D）國際信用 （C）,目前世界上多數(shù)國家實(shí)行的中央銀行體制是（ ）。 （A） 單一型 （B）復(fù)合型 （C）跨國型 （D）準(zhǔn)央行型 （A）,單選,我國銀行同業(yè)拆借利率屬于（ ）。 （A） 官定利率 （B）公定利率 （C） 市場利率 （D）優(yōu)惠利率 （C）,當(dāng)市場資金供應(yīng)不變而實(shí)際經(jīng)濟(jì)投資利潤率降低時，利率將（ ）。 （A）上升 （B）下降 （C）不變 （D）同比變動 （B）,單選,由投資膨脹導(dǎo)致的持續(xù)性物價上漲屬于（ ）。 （A）需求拉上型通貨膨脹 （B）成本推動型通貨膨脹 （C）結(jié)構(gòu)失衡型通貨膨脹 （D）流通混亂型通貨膨脹 （A）,一國貨幣升值對其進(jìn)出口收支產(chǎn)生（ ）的影響。 （A）出口增加，進(jìn)口減少