巴塞爾協(xié)議III

1、巴塞爾協(xié)議出臺(tái)背景在雷曼兄弟破產(chǎn)兩周年之際，巴塞爾協(xié)議在瑞士巴塞爾出爐。最新通過(guò)的巴塞爾協(xié)議受到了2008年全球金融危機(jī)的直接催生，該協(xié)議的草案于2010年提出，并在短短一年時(shí)間內(nèi)就獲得了最終通過(guò)，并將于此后的11月在韓國(guó)首爾舉行的G20峰會(huì)上獲得正式批準(zhǔn)實(shí)施。巴塞爾協(xié)議的核心內(nèi)容巴塞爾協(xié)議III規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外,各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”,總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%,該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。2

2、019年后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7%、8.5%、和10.5%。并且提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施方案。巴塞爾協(xié)議III是金融危機(jī)的產(chǎn)物,由巴塞爾委員會(huì)于去年底提出。與最初版本相比,此次公布的正式協(xié)議在諸多監(jiān)管指標(biāo)上有所放松。這主要是因?yàn)樵及姹臼艿絹?lái)自銀行的廣泛壓力。為了如期推出新協(xié)議,巴塞爾委員會(huì)不得不適當(dāng)妥協(xié)。新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對(duì)銀行一級(jí)資本充足率的要求。為了滿足新的資本要求,未來(lái)幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力,據(jù)測(cè)算,融資規(guī)?？赡軙?huì)超過(guò)千億美元。中國(guó)執(zhí)行巴塞爾協(xié)議III情況： 在資本充足率方面

3、，商業(yè)銀行一級(jí)資本充足率，從現(xiàn)行的4%上調(diào)至5%，資本充足率保持8%不變；第二，在撥備覆蓋率的基礎(chǔ)上，引入動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，原則上不低于2.5%；第三，引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)，按照監(jiān)管規(guī)劃，“十二五”期間，我國(guó)銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)確定為不低于4%；第四，在現(xiàn)有流動(dòng)性比率監(jiān)管基礎(chǔ)上，引入流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率指標(biāo)。預(yù)計(jì)杠桿率、流動(dòng)性指引預(yù)計(jì)將先期發(fā)布。而撥備率仍需和財(cái)政部做最后協(xié)商。 提高資本充足率，強(qiáng)化資本監(jiān)管?！笆濉逼陂g，我國(guó)銀行監(jiān)管部門(mén)擬實(shí)行新的資本監(jiān)管制度，對(duì)于銀行資本的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)提出新的要求。 “十二五”期間，銀行業(yè)將實(shí)施更為審慎的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在獲國(guó)務(wù)院批

4、復(fù)方案中，核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本的最低要求調(diào)整為5%、6%和8%。此外，新的規(guī)定還對(duì)所有銀行設(shè)置抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的超額資本，獲批方案留存超額資本2.5%，反周期超額資本0至2.5%。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，只有在出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長(zhǎng)的情況下，商業(yè)銀行才需計(jì)提反周期超額資本，大多數(shù)時(shí)間反周期超額資本為0。獲批方案資本充足指標(biāo)自2012年年初開(kāi)始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行于2013年年底達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2016年年底達(dá)標(biāo)。 執(zhí)行新標(biāo)準(zhǔn)后，系統(tǒng)重要性銀行最低總資本充足率要求為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%。注釋?zhuān)耗嬷芷冢菏袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何經(jīng)濟(jì)模式都是在波動(dòng)中發(fā)展的。這種波動(dòng)大體上呈現(xiàn)出復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條的階段性周期循環(huán)，即為經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)與循環(huán)是經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展過(guò)程中不可避免的現(xiàn)象。在繁榮階段，企業(yè)往往增加投資并且成本較高，在隨后的衰退期中很可能會(huì)遭遇損失。如果能夠把握這種經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律，合理運(yùn)用，就可以獲得良好的效果。比如在繁榮階段，應(yīng)避免大幅增加固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、