第十二章業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià).ppt

1、第十二章 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),【學(xué)習(xí)目的與要求】 了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的概念、及其構(gòu)成要素；掌握企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的方法。,【本章重點(diǎn)】 1、基于企業(yè)利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 2、基于企業(yè)內(nèi)部責(zé)任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),第一節(jié) 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng),為達(dá)到一定的目的，運(yùn)用特定的指標(biāo)體系，比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，采取一定的方法，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)者以及企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)的業(yè)績(jī)做出判斷，并與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度。,一、業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)含義,包括兩個(gè)層次： 企業(yè)整體的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià),二、業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)

2、構(gòu)成要素,評(píng) 價(jià) 結(jié) 論,核心,第二節(jié) 以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)主體,評(píng)價(jià)目標(biāo),評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,評(píng)價(jià)客體,評(píng)價(jià)結(jié)論,企業(yè) 最高管理層,業(yè)績(jī)考核指標(biāo)： 利潤(rùn) 凈資產(chǎn)收益率,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入100% 銷售毛利率=銷售毛利額/銷售收入100% 銷售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入100% 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額100% 總資產(chǎn)報(bào)酬率=利潤(rùn)總額/平均總資產(chǎn)額100% 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總額100% 每股收益=凈利潤(rùn)/流通在外的普通股股數(shù)100%,1、基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo),缺陷,單個(gè)指標(biāo)雖可以分別衡量影響企業(yè)獲利能力的不同因素，但不足以全面、綜合評(píng)價(jià)

3、企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果。 指標(biāo)與指標(biāo)之間、指標(biāo)與會(huì)計(jì)報(bào)表之間缺乏內(nèi)在聯(lián)系。,2、基于杜邦分析的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而全面、深入地分析和比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一種業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)方法。這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故名杜邦分析法。,凈資產(chǎn)收益率,杜邦分析體系圖,1.對(duì)短期財(cái)務(wù)結(jié)果過(guò)分重視，有可能助長(zhǎng)公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。,缺陷,2.財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時(shí)代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

4、的影響越來(lái)越大，而杜邦分析法在這些方面是無(wú)能為力的。,3.在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)的無(wú)形知識(shí)資產(chǎn)對(duì)提高企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題。,第三節(jié) 以責(zé)任中心為主體 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),一、責(zé)任中心含義及其分類,承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并擁有相應(yīng)管理權(quán)限和享受相應(yīng)利益的企業(yè)內(nèi)部責(zé)任單位。,責(zé)任中心（Responsibility Center）,成本中心 利潤(rùn)中心 投資中心,成本（費(fèi)用）中心 只發(fā)生成本（費(fèi)用）而不取得收入的責(zé)任單位。成本中心只負(fù)責(zé)計(jì)量和考核發(fā)生的成本或費(fèi)用，而不計(jì)量和考核取得的收入、利潤(rùn)，也不擁有供、產(chǎn)、銷等方面的管理權(quán)限。,成本中心是一種最普遍、最低級(jí)的

5、責(zé)任中心形式。凡是有成本（費(fèi)用）發(fā)生的地方，都可成為成本中心，如上至分廠，下至車間、工段、班組，甚至個(gè)人都可成為成本中心。,1、成本（費(fèi)用）中心,如分廠或生產(chǎn)車間等。,如企業(yè)一 般性管理部門（人事部門、會(huì)計(jì)、工會(huì)）、物質(zhì)供應(yīng)與銷售部門、研發(fā)部門等。,2、利潤(rùn)中心 利潤(rùn)中心 既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入與成本計(jì)算利潤(rùn)的這樣一種責(zé)任單位。作為利潤(rùn)中心既要考核成本、費(fèi)用，又要考核收入、利潤(rùn)。,與成本中心相比較，利潤(rùn)中心是較高層次的責(zé)任中心，它擁有獨(dú)立收入來(lái)源，能獨(dú)立進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)、銷售權(quán)、定價(jià)權(quán)等。如分公司、分廠、有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)權(quán)的各部門等。,分廠、分公司及公司內(nèi)的事業(yè)部,多

6、由成本中心轉(zhuǎn)化而來(lái)。,3、投資中心 投資中心 既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤(rùn)，還有權(quán)進(jìn)行投資的一種責(zé)任單位。該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、責(zé)任利潤(rùn)負(fù)責(zé)，還要對(duì)投資的收益負(fù)責(zé)。,與成本中心、利潤(rùn)中心相比較，投資中心是最高層次的責(zé)任單位。凡是既有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)，又具有投資權(quán)的獨(dú)立法人單位，如總公司及其下屬的獨(dú)立核算的分公司或分廠等。,二、責(zé)任中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),責(zé)任成本 以責(zé)任中心為對(duì)象歸集的有關(guān)成本。 責(zé)任成本與產(chǎn)品成本既有區(qū)別又有聯(lián)系 責(zé)任成本一定是該責(zé)任中心的可控的成本,（一）成本中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),1、成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)可控的責(zé)任成本,產(chǎn)品成本與責(zé)任成本比較,聯(lián) 系,成本中心所發(fā)生的各

7、項(xiàng)成本，對(duì)成本中心來(lái)說(shuō)，有些是可以控制的，即可控成本；有些則是無(wú)法控制的，即不可控成本。顯然，成本中心只能對(duì)其可控成本負(fù)責(zé)。,可控成本具備的三個(gè)條件（缺一不可）： 可預(yù)知性，即各種費(fèi)用的發(fā)生各成本中心可以事先知道其性質(zhì)和數(shù)量； 可計(jì)量性，即各種費(fèi)用發(fā)生能進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量； 可調(diào)控性，即各責(zé)任中心在其權(quán)責(zé)范圍內(nèi)對(duì)發(fā)生的費(fèi)用能主動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。,如 材料采購(gòu)成本對(duì)物質(zhì)供應(yīng)部門屬可控成本；直接材料、直接人工對(duì)生產(chǎn)車間屬可控成本；折舊費(fèi)對(duì)生產(chǎn)車間、班組屬不可控成本。,可控成本 指各責(zé)任中心能夠?qū)嵤┱{(diào)控的、受其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)務(wù)工作直接影響的有關(guān)成本。,成本可控與不可控是相對(duì)一定空間和時(shí)間范圍而言的 從空間范

8、圍看 同一成本，對(duì)甲部門是可控成本，而對(duì)乙部門可能是不可控成本。如材料采購(gòu)價(jià)格對(duì)采購(gòu)部門是可控的，對(duì)生產(chǎn)部門則是不可控的；產(chǎn)品試制費(fèi)對(duì)開(kāi)發(fā)研制部門是可控的，而對(duì)生產(chǎn)部門則是不可控的。 同一成本，對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)屬于可控的成本，對(duì)于其下屬的較低層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)，可能就是不可控成本。如企業(yè)租入的一臺(tái)設(shè)備交由車間使用，該設(shè)備的租金對(duì)生產(chǎn)車間而言，屬于不可控成本，但對(duì)于主管設(shè)備租入的上級(jí)部門而言，則屬可控成本。,注意, 從時(shí)間范圍看 此時(shí)屬于可控成本，彼時(shí)則屬于不可控成本。如產(chǎn)品成本在其設(shè)計(jì)階段或說(shuō)投產(chǎn)前，一切尚未發(fā)生的成本均屬可控成本，而一旦投產(chǎn)后，在其生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的成本一部分為可控成

9、本，另一部分為不可控成本。而一旦生產(chǎn)完工后，則一切成本屬不可控。,可控成本、不可控成本與其他成本的關(guān)系 與變動(dòng)成本、固定成本的關(guān)系 一般而言，成本中心的變動(dòng)成本大多屬可控成本，而固定成本大多屬不可控成本。,特 例,汽車裝配廠使用外購(gòu)件發(fā)動(dòng)機(jī),變動(dòng)成本,不可控成 本,車間辦工費(fèi),固定成本,可 控成 本, 與直接成本、間接成本的關(guān)系 一般而言，成本中心發(fā)生的直接成本大多屬可控成本，其他部門分配的間接成本大多屬不可控成本。,特 例,汽車裝配廠使用外購(gòu)件發(fā)動(dòng)機(jī),直接成本,不可控成 本,生產(chǎn)產(chǎn)品專用 設(shè)備的折舊費(fèi),直接成本,不可控成 本,生產(chǎn)部門耗用其他部門提供的水、電、氣等費(fèi)用（生產(chǎn)活動(dòng)有直接聯(lián)系）,

10、間接成本,可 控成 本,2、成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)責(zé)任成本預(yù)算,3、成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果業(yè)績(jī)報(bào)告 業(yè)績(jī)報(bào)告以揭示成本中心的“可控成本”為重點(diǎn)，為反映成本中心業(yè)務(wù)工作全貌，報(bào)告中也應(yīng)列示“不可控成本”。 業(yè)績(jī)報(bào)告要反映成本中心“實(shí)際數(shù)”、“預(yù)算數(shù)”和“差異”。,成本中心業(yè)績(jī)報(bào)告 200年9月 單位：元,（二）利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 1、利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)可控（責(zé)任）利潤(rùn) 可控利潤(rùn)=可控收入可控成本 利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn) =銷售收入變動(dòng)成本部門經(jīng)理可控固定成本 =邊際貢獻(xiàn)(貢獻(xiàn)毛益)部門經(jīng)理可控固定成本 利潤(rùn)中心可控利潤(rùn) =利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人 不可控固定成本,【例】某企業(yè)的

11、某一利潤(rùn)中心的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：該部 門的銷售收入為120,000元；該部門銷售產(chǎn)品的變動(dòng) 生產(chǎn)成本和變動(dòng)銷售管理費(fèi)用合計(jì)為70,000元，該 部門負(fù)責(zé)人可控的專屬固定成本為10,000元，不可 控專屬固定成本為15,000元。則該利潤(rùn)中心的考核 指標(biāo)計(jì)算如下： 貢獻(xiàn)毛益總額=120,00070,000=50,000（元） 分部經(jīng)理可控毛益=50,00010,000=40,000(元) 分部可控毛益=40,00015,000=25,000(元) 可見(jiàn)“分部經(jīng)理可控毛益”指標(biāo)主要用于評(píng)價(jià)考核利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人的業(yè)績(jī)，而“分部毛益”指標(biāo)則是用來(lái)考核該利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)。,2、利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算

12、3、利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果業(yè)績(jī)報(bào)告,西門子公司營(yíng)業(yè)部（利潤(rùn)中心）的業(yè)績(jī)報(bào)告 200年12月 單位：千元,（ 三）投資中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià),投資報(bào)酬率（Return On Investment，ROI）,投資利潤(rùn)率經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/投資額（或企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)） 銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,1、投資中心績(jī)效考評(píng)指標(biāo),投資報(bào)酬率指標(biāo)的缺陷,1、管理者拒絕接受超出企業(yè)平均報(bào)酬率水平而低于該投資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，從而損害公司整體利益。,2、該指標(biāo)有可能導(dǎo)致決策的短期行為而損害公司的長(zhǎng)期利益。如管理者為增加利潤(rùn)設(shè)法減少經(jīng)營(yíng)成本和管理費(fèi)用，甚至減少企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的投入等。,【例】,【例】,目前剩余收益25,000100,000

13、15% 10,000 接受新投資剩余收益31,000130,00015% 11,500,2、投資中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)結(jié)果績(jī)效報(bào)告,公司事業(yè)部成果報(bào)告,第四節(jié) 基于EVA的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià),經(jīng)濟(jì)附加值(Economic Value Added,簡(jiǎn)稱EVA） 由美國(guó)學(xué)者Stewart提出，并由美國(guó)著名的思騰思特咨詢公司（Stern Stewart & Co）注冊(cè)并實(shí)施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制及激勵(lì)報(bào)酬制度。它是基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投入總成本（即包括債務(wù)資本成本和股本資本成本）的一種企業(yè)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法。,【例】ABC公司投資者提供的營(yíng)運(yùn)資本是100,00

14、0美元，其中長(zhǎng)期負(fù)債和普通股各占50%。長(zhǎng)期負(fù)債的利率為10%，適用所得稅率40%，稅后的債務(wù)資本成本只有6%，股東將資金投資于和ABC公司風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)钠渌緯r(shí)可能獲得的報(bào)酬率為14%（權(quán)益資本機(jī)會(huì)成本）。若公司息稅前利潤(rùn)為20,000美元，試計(jì)算公司凈利潤(rùn)和EVA。,解：（1）計(jì)算凈利潤(rùn) 息稅前利潤(rùn)：20,000美元 利息費(fèi)用=50,00010%=5,000 美元 應(yīng)稅利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)-利息費(fèi)用 =20,000-5,000=15,000美元 所得稅費(fèi)用=15,0000.4=6,000美元 公司凈利潤(rùn)=15,000-6,000=9,000美元 權(quán)益報(bào)酬率=凈收益/凈資產(chǎn)總額=9,000/5,0

15、00=18%,其次，計(jì)算經(jīng)濟(jì)附加值（EVA） EVA=息稅前利潤(rùn)（1-公司所得稅率）-公司營(yíng) 運(yùn)資本總額稅后資本成本 =20,000(1-40%)-100,00010% =2,000美元,（2）計(jì)算EVA 首先，計(jì)算公司全部資本的成本 （稅后）資本成本=0.56%+0.514%=10% 公司的資本成本總額=100,00010% =10,000萬(wàn)美元,【結(jié)論】該案例意味著股東投資于ABC公司的股票，比投資于其他風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)墓善保梢垣@得2,000美元的報(bào)酬。經(jīng)濟(jì)附加值小于權(quán)益報(bào)酬率中的凈收益的原因就是對(duì)權(quán)益資本成本的態(tài)度不同，由于權(quán)益資本成本的存在使兩者相差7,000美元，對(duì)于投資者來(lái)講，更關(guān)注經(jīng)濟(jì)附加值而不是凈收益。所以，采用經(jīng)濟(jì)附加值比權(quán)益報(bào)酬率更能準(zhǔn)確地說(shuō)明投入資本的回報(bào)情況。,會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)與EVA的關(guān)系？,或：EVA=凈利潤(rùn)-權(quán)益資本權(quán)益資本成本率 =9,000-50,0000.14 =2,000美元,EVA=凈利潤(rùn)-權(quán)益資本權(quán)益資本成本率,EVA調(diào)整：調(diào)整由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)公司真實(shí)情況的