擔(dān)保業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新培訓(xùn)講義.ppt

1、,擔(dān)保業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新,廣東省信用擔(dān)保協(xié)會(huì) 專家委員會(huì) 副主任 廣東中盈盛達(dá)擔(dān)保投資股份有限公司 副總裁 張德本 2010.3.20,擔(dān)保業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新提綱,1、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí)； 2、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí)； 3、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)； 4、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn)； 5、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,擔(dān)保機(jī)構(gòu)是干什么的？,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的定位： 整合、加工中小企業(yè)信用資源， 經(jīng)營、出售信用產(chǎn)品。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),市場(chǎng)需要信用產(chǎn)品？為什么？,信用是商品交易的催化劑 任何市場(chǎng)交易，都必須具備信用要素，否則市場(chǎng)交易難以成功，即使是錢貨兩清的交易也不例外 市場(chǎng)交易

2、為什么必須具備信用要素呢？ 原因在于商品內(nèi)部固有的矛盾，即商品的價(jià)值和使用價(jià)值的在時(shí)間和空間上的分離。 信用產(chǎn)品的長期性。 源于商品經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)交換的長期性，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不會(huì)是一個(gè)短期過渡階段的產(chǎn)物。,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),如何認(rèn)識(shí)信用概念？,理解信用概念的意義 信用是一個(gè)古老具體概念，也是一個(gè)現(xiàn)代抽象概念，弄清信用概念本質(zhì)對(duì)理解信用意義非常重要。 1.我國古代的說法 “人之道德有誠篤不欺，有約必踐，夙為人所信任者，為之信用”。道德規(guī)范，講話算數(shù)，履行諾言。 2.從信用交易形式看 有銀行信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用等。 3.經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為 信用就是一種以還本付息為條件的特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。,

3、擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),如何認(rèn)識(shí)信用概念？,4.從信用特征上看 信用是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的總和。 5.從信用交易手段上看 信用是一種書面憑證，如債券，信用卡等。 傳統(tǒng)描述的局限性 所有類似這些的描述，沒有揭示信用的本質(zhì)，沒有揭示信用的主體和客體。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),信用的本質(zhì),信用的定義 信用是一種他人認(rèn)可的未來的履約意愿和履約能力，是一種無形資產(chǎn)商品，具有價(jià)值（成本）和使用價(jià)值（增信、守約、化險(xiǎn)）。 對(duì)“信”字的感悟 “信”，觀其形，乃“人言”也，需要“自己言”,更賴“他人言”；究其質(zhì)，則是“有諾必踐，有力可踐”。 “信”不同于“義” “信”講究遵守規(guī)則，

4、不失自我人格和獨(dú)立意識(shí)；“義”講究思想統(tǒng)一，人身依附，不講規(guī)則,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),信用與一般商品相比的特點(diǎn),1.信用的形成 需要很多的信息，較長的時(shí)間，需要一點(diǎn)一滴的積累。 2.信用的破壞 只要很少的信息，很短的時(shí)間，而且破壞程度很大。即毀信容易建信難，猶如搭積木，信用風(fēng)險(xiǎn)很大。 3.信用的構(gòu)成要素 不僅包括物質(zhì)要素，還包括很多精神要素，如道德、性格、習(xí)慣、思維能力等，因此信用價(jià)值波動(dòng)性很大。 4.信用能調(diào)節(jié)財(cái)富時(shí)空 信用能把現(xiàn)在的財(cái)富放到未來作增值使用，也能把未來的財(cái)富調(diào)到現(xiàn)在使用能把不同主體的財(cái)富調(diào)劑使用 5.信用具有公共產(chǎn)品性質(zhì)。 一個(gè)主體信用高，所有市場(chǎng)交易者都

5、降低交易成本。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),社會(huì)信用體系形成的決定因素,社會(huì)信用體系建立是一個(gè)漸進(jìn)的過程，它取決于生產(chǎn)力的發(fā)展水平。正如恩格斯在資本論中說過： “資本主義生產(chǎn)過程越發(fā)展，它就越不能采用作為它早期階段特征的那些小的哄騙和欺詐手段這些狡猾的手腕在大市場(chǎng)上已經(jīng)不合算了，那里時(shí)間就是金錢，那里商業(yè)道德必須發(fā)展到一定水平，其所以如此，并不是出于對(duì)倫理的狂熱，而純粹是為了不白費(fèi)時(shí)間和辛勞。”,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),社會(huì)信用體系形成的決定因素,社會(huì)信用體系還取決于法律的健全和穩(wěn)定 信用交易是價(jià)值在時(shí)間、空間上非對(duì)價(jià)地單向讓渡， 若價(jià)值出讓者不能必然地預(yù)期未來

6、的價(jià)值回流，則信用交易難以進(jìn)行，這“必然地預(yù)期”的依據(jù)就是法律規(guī)定的市場(chǎng)游戲規(guī)則。 如果這種市場(chǎng)游戲規(guī)則遭到破壞，則整個(gè)社會(huì)信用體系也將迅速崩潰。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)加工的信用資源有哪些？,一個(gè)中小企業(yè)只要存在，就必定有一定的信用資源，也就必定能加工成一定的信用產(chǎn)品。 信用資源可以按價(jià)值量化。 信用資源有質(zhì)量優(yōu)劣之分。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)加工的信用資源有哪些？,中小企業(yè)的信用資源一般有： 1、房屋、土地、在建工程等不動(dòng)產(chǎn)； 2、設(shè)備、車輛、存貨等動(dòng)產(chǎn)； 3、存單、股票、債券、票據(jù)、保險(xiǎn)單、倉單、提單等有價(jià)證券； 4、商標(biāo)、專利、著

7、作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)； 5、應(yīng)收帳款、租金收益權(quán)、承包權(quán)、股權(quán)等法定權(quán)益；,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)加工的信用資源有哪些？,中小企業(yè)的信用資源一般有： 6、關(guān)聯(lián)企業(yè)的信用保證； 7、企業(yè)的應(yīng)退稅款、應(yīng)收貼息等應(yīng)收款項(xiàng)； 8、法人代表及其配偶的家庭財(cái)產(chǎn)； 9、企業(yè)法人代表、董事、經(jīng)理等經(jīng)營骨干的個(gè)人保證； 10、企業(yè)其他一切財(cái)產(chǎn)、權(quán)益、社會(huì)支持等信用資源。,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保是一種信用衍生產(chǎn)品,擔(dān)保概念的外延 歷史范疇，法律范疇，信用范疇。 擔(dān)保概念的內(nèi)涵 擔(dān)保是為了降低信用違約風(fēng)險(xiǎn)，促成市場(chǎng)交易，由擔(dān)保人主動(dòng)承諾提供履約保證，保障債權(quán)人利益的經(jīng)濟(jì)

8、行為。 擔(dān)保是一種或有債權(quán)債務(wù) 擔(dān)保人憑借自己的信用，為保證債務(wù)人履行債務(wù)責(zé)任向債權(quán)人提供一種預(yù)期選擇權(quán)或有債權(quán)，或有債務(wù) 擔(dān)保產(chǎn)品的基本特征 增信功能，代償義務(wù)，追償權(quán)利,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),信用擔(dān)保的期權(quán)概念,期權(quán)概念 期權(quán)的本質(zhì)是一種選擇權(quán) “鋼繩麻繩”理論 擔(dān)保期權(quán) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)銀行出具擔(dān)保合同，實(shí)際上就是出售一種期權(quán)擔(dān)保期權(quán)比較簡單，它是以擔(dān)保資本和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等無形資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生金融產(chǎn)品，尤如一根“鋼繩”去控制貸款風(fēng)險(xiǎn) 反擔(dān)保期權(quán) 中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的反擔(dān)保，實(shí)際上也是一種期權(quán)，只不過反擔(dān)保期權(quán)比較復(fù)雜，它是以中小企業(yè)信用資源為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生金融產(chǎn)品，一般

9、表現(xiàn)為期權(quán)組合，每一項(xiàng)期權(quán)尤如一根“麻繩”，多股“麻繩”的期權(quán)組合才能控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保期權(quán)互換規(guī)律,銀、企、保三方期權(quán)互換的現(xiàn)實(shí)關(guān)系 中小企業(yè)的反擔(dān)保期權(quán)比較分散，價(jià)值較低，需要交納一定擔(dān)保費(fèi)作為期權(quán)費(fèi)，加上政府間接的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策價(jià)值，才能等價(jià)交換到擔(dān)保機(jī)構(gòu)出售的期權(quán)，再加上利息支付，去交換銀行的貸款。 銀、企、保三方期權(quán)互換的理論關(guān)系 如果利率市場(chǎng)化，擔(dān)保期權(quán)費(fèi)應(yīng)當(dāng)由銀行支付，來購買擔(dān)保期權(quán)，對(duì)沖轉(zhuǎn)移過高的貸款風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)也可以按照風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的原則購買反擔(dān)保期權(quán)，對(duì)沖過高的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)這樣銀、企、保三方關(guān)系才屬正常。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,一、對(duì)信用擔(dān)保

10、的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu),擔(dān)保機(jī)構(gòu)的金融特點(diǎn)： 三大功能：資金配置功能、風(fēng)險(xiǎn)配置功能 、 信用增級(jí)功能 四大特點(diǎn)：乘數(shù)效應(yīng)、遠(yuǎn)期交易、 期權(quán)互換、系統(tǒng)監(jiān)管 歷史地位：非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu),擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)以無形資產(chǎn)運(yùn)作為主,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的無形資產(chǎn)運(yùn)作規(guī)律： 擔(dān)保機(jī)構(gòu)以無形資產(chǎn)運(yùn)作為主，整合信用資源，生產(chǎn)經(jīng)營信用產(chǎn)品，管理控制資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 無形資產(chǎn)大小是擔(dān)保信用乘數(shù)的函數(shù)，而擔(dān)保信用乘數(shù)就是預(yù)期代償率的倒數(shù)。 無形資產(chǎn) = f ( 擔(dān)保信用乘數(shù) ) 擔(dān)保信用乘數(shù) = 1 / 預(yù)期代償率,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),無形資產(chǎn)

11、運(yùn)作是資產(chǎn)運(yùn)作的最高境界,無形資產(chǎn)在不同企業(yè)的表現(xiàn) 按經(jīng)營的復(fù)雜程度分：商業(yè)貿(mào)易企業(yè)、生產(chǎn)制造企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)、管理風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。 按上述序列，經(jīng)營復(fù)雜程度逐漸加大，所需無形資產(chǎn)逐漸增多，有形資產(chǎn)比例逐漸減少。 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的無形資產(chǎn)特點(diǎn) 前三類企業(yè)，以有形資產(chǎn)運(yùn)作為主；而以風(fēng)險(xiǎn)管理為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)也有部分有形資產(chǎn)，但擔(dān)保資本嚴(yán)格受資本保全規(guī)律制約，作為意外風(fēng)險(xiǎn)代償能力證明，一般處于現(xiàn)金狀態(tài)，不參與經(jīng)營周轉(zhuǎn)。 所以，專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以無形資產(chǎn)運(yùn)作為主。,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),無形資產(chǎn)體現(xiàn)和要求,無形資產(chǎn)體現(xiàn) 主要體現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)控制能力上，其衡量參數(shù)是擔(dān)保信用乘數(shù)，這是衡量擔(dān)保機(jī)構(gòu)產(chǎn)品信用

12、水平高低的重要內(nèi)容。 無形資產(chǎn)管理要求 擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立初期，貨幣資本是主要的；但長期則是人力資本為第一要素要使用一專多能的人才，開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)，形成擔(dān)保機(jī)構(gòu)的技術(shù)核心競爭力，這樣才能有效管理資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)還要非常注意自己的信用行為，樹立“信用無小事”意識(shí)，任何一個(gè)細(xì)小的不良信用行為都可能使自身的無形資產(chǎn)迅速貶值。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本特點(diǎn),政府機(jī)關(guān)比：市場(chǎng)化原則，有償服務(wù)； 商業(yè)銀行比：以管理資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為主，風(fēng)險(xiǎn)較大； 與保險(xiǎn)公司比：以管理社會(huì)性風(fēng)險(xiǎn)為主，不確定性大； 與投資公司比：風(fēng)

13、險(xiǎn)較小，監(jiān)控成本較低； 與服務(wù)機(jī)構(gòu)比：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； 與工商企業(yè)比：以無形資產(chǎn)為主,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心資源組織,核心資源 貨幣資本、人力資本、和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。前期貨幣資本最重要，后期人力資本最重要，風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)是人力資本外在表現(xiàn)，但也要相對(duì)獨(dú)立性。 貨幣資本 資本水平一般為千萬元數(shù)量級(jí)以上，保持流動(dòng)性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一般可保持“二三狀態(tài)”，即現(xiàn)金及其等價(jià)物不低于30；長期資產(chǎn)不超過30。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心資源組織,人力資本 貨幣資本作為代償能力的象征而存在的，擔(dān)保乘數(shù)關(guān)鍵靠人，靠管理團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和

14、風(fēng)險(xiǎn)處置能力。“以人為本”要體現(xiàn)在要素分配結(jié)構(gòu)上 風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)控制為專業(yè)特征。不僅需要經(jīng)驗(yàn)， 更要形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和方法。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),0,8 10 15,概 率 %,收益率%,擔(dān)保貸款收益率分布 擔(dān)保項(xiàng)目收益率分布 無擔(dān)保貸款項(xiàng)目收益率分布,政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原理,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的合作基礎(chǔ),社會(huì)分工的發(fā)展： 擔(dān)保機(jī)構(gòu)以管理資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為主 銀行以管理資金時(shí)間價(jià)值為主 金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的趨勢(shì)： 當(dāng)今世界，隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值具有日益脫離時(shí)間價(jià)值的趨勢(shì)，大量類似于擔(dān)保

15、產(chǎn)品的信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生，成為市場(chǎng)交易者管理風(fēng)險(xiǎn)，增加收益的重要工具。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的意義,一是有一支隊(duì)伍專業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)，包括事前、事中、事后控制 二是與第三人擔(dān)保，擔(dān)保效力強(qiáng)。 三是擔(dān)保資金長期存款，對(duì)銀行有資本性支持。 四是擔(dān)保資本，實(shí)實(shí)在在地分擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。 五是擴(kuò)大銀行對(duì)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)空間。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí),對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：用定性和定量綜合分析而得到的粗略數(shù)量概念，以反映客觀風(fēng)險(xiǎn)大小 風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失:損失概率（即可能性）與風(fēng)險(xiǎn)暴露的乘積。 損失概率:各種可能損失的平均概率，反映出現(xiàn)損失的可能性大小

16、。 風(fēng)險(xiǎn)暴露:損失出現(xiàn)時(shí)可能的最大量值。 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的兩個(gè)根本原因：商品二重性和信息不對(duì)稱，從而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),1.信用風(fēng)險(xiǎn) 到期不能履約的風(fēng)險(xiǎn)，也稱違約風(fēng)險(xiǎn)。包括道德風(fēng)險(xiǎn)和償債能力風(fēng)險(xiǎn)。因此，控制信用風(fēng)險(xiǎn)，必須開展信用調(diào)查，識(shí)別出影響信用水平的各種因素，采取各種技術(shù)手段剔除虛假信息。綜合評(píng)價(jià)信用水平。 2.操作風(fēng)險(xiǎn) 控制操作風(fēng)險(xiǎn)，最為重要的是制定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，既要控制操作風(fēng)險(xiǎn)，又要有利于業(yè)務(wù)發(fā)展。特別要防止行政干預(yù)和人情擔(dān)保。,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是

17、指宏觀經(jīng)濟(jì)下滑使所有企業(yè)經(jīng)營都出現(xiàn)困難，也包括市場(chǎng)競爭激烈而必然有一小部分企業(yè)失敗所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無法控制，只能回避或補(bǔ)償。 4.法律風(fēng)險(xiǎn) 指擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽署的各種合同，因不符合法律規(guī)定，或得不到法律保護(hù)而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前關(guān)于擔(dān)保的法律很不完善，執(zhí)法環(huán)境也存在一定問題，故法律風(fēng)險(xiǎn)很大。 因此，控制法律風(fēng)險(xiǎn)，一是要熟悉相關(guān)法律，二是要兼顧法律實(shí)施的有效性。,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 它包括擔(dān)保資本的流動(dòng)性和變現(xiàn)性，保證一旦出現(xiàn)代償時(shí)有足夠的現(xiàn)金，也包括反擔(dān)保資產(chǎn)的變現(xiàn)性。否則，將嚴(yán)重影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用水平和擔(dān)保能力。 因此，控制流

18、動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就必須保持擔(dān)保資本中有足夠的現(xiàn)金水平，充分考慮反擔(dān)保資產(chǎn)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和變現(xiàn)成本，要防止擔(dān)保資本的固滯化，防止對(duì)外過度投資。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的認(rèn)識(shí) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，必須把自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大部分按照風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移原則轉(zhuǎn)移出去，才能做到可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移原則按照信息、信心、能力三要素確定。 風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移原則 一是要考慮信息對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)接受者必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主體的信息充分了解，才能降低風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的錯(cuò)誤； 二是要考慮風(fēng)險(xiǎn)接受者的信心或意愿，是否認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低，是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)遞減部分的風(fēng)險(xiǎn)量； 三是要考慮風(fēng)險(xiǎn)接受者是否有能力

19、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是否有能力控制風(fēng)險(xiǎn)，這是檢驗(yàn)其承受風(fēng)險(xiǎn)信心的物質(zhì)基礎(chǔ)。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的對(duì)象和特點(diǎn),擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的對(duì)象： 一是債權(quán)人，適當(dāng)承擔(dān)一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)；二是債務(wù)人；三是債務(wù)人的關(guān)鍵人物；四是債務(wù)人的關(guān)聯(lián)企業(yè)，特別是債務(wù)人的債務(wù)人。 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的特點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分散,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁不同， 風(fēng)險(xiǎn)分散是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體風(fēng)險(xiǎn)分配不能過分集中在少數(shù)企業(yè)或少數(shù)行業(yè)上，而應(yīng)盡量分散在相關(guān)性很低的眾多企業(yè)上，這樣擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體風(fēng)險(xiǎn)才可明顯降低。 風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偸侵革L(fēng)險(xiǎn)簡單轉(zhuǎn)出，不具備風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移三要素，包括再擔(dān)保、比例分保、政府補(bǔ)償?shù)取?擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),擔(dān)

20、保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),擔(dān)保是一個(gè)新型的金融服務(wù)行業(yè)，需要不斷地摸索、創(chuàng)新和發(fā)展； 擔(dān)保又是一個(gè)信用密集、風(fēng)險(xiǎn)密集、資本密集、知識(shí)密集型的特殊行業(yè)； 創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)既對(duì)立又統(tǒng)一，是一對(duì)需要平衡的矛盾； 擔(dān)保業(yè)屬于虛擬經(jīng)濟(jì)，以無形資產(chǎn)運(yùn)作為主，流進(jìn)流出的經(jīng)濟(jì)要素主要是無形狀態(tài)的合約； 經(jīng)營的對(duì)象是信用，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著顯著的區(qū)別。,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,四、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),首先是理念創(chuàng)新，如擔(dān)保機(jī)構(gòu)長期核心要素是什么？“人”還是“資” 其次是制度創(chuàng)新特點(diǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)外合約的交易性質(zhì)是遠(yuǎn)期交易，擔(dān)保產(chǎn)品的最重要受益用戶銀行，依據(jù)什么來預(yù)期擔(dān)保產(chǎn)品的使用價(jià)值呢？是穩(wěn)定而一貫的擔(dān)保制度體系。 實(shí)體企業(yè)

21、的制度安排，主要規(guī)范和約束企業(yè)內(nèi)部人，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)制度安排，是銀行評(píng)估和預(yù)期擔(dān)保產(chǎn)品使用價(jià)值的主要依據(jù)。 如擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否獨(dú)立？是否成為行政干預(yù)行為和實(shí)際控制人謀取其他利益的工具？要看股權(quán)制度及其相關(guān)制度安排；又如風(fēng)險(xiǎn)決策是理性決策，還是感性決策，要看決策制度安排和執(zhí)行等等。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,四、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),第三是產(chǎn)品創(chuàng)新特點(diǎn)。擔(dān)保產(chǎn)品創(chuàng)新的最大特點(diǎn)是在于擔(dān)保產(chǎn)品的從屬性。 從屬于所擔(dān)保的銀行信貸產(chǎn)品需求，從屬于中小企業(yè)融資需求和政府的公共政策需求。因此擔(dān)保產(chǎn)品創(chuàng)新必須在與合作方合作溝通過程中實(shí)現(xiàn)。 擔(dān)保產(chǎn)品創(chuàng)新要做好三項(xiàng)基礎(chǔ)研究工作：一是深入研究中小企業(yè)融資需求特點(diǎn)及其信

22、用資源結(jié)構(gòu)條件，二是深入研究銀行主產(chǎn)品特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，三是深入研究政府的公共政策。研究的目標(biāo)方向是分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。,擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新,四、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),第四是風(fēng)險(xiǎn)控制方式創(chuàng)新特點(diǎn)。 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象，是中小企業(yè)群體中次級(jí)信用集合，客戶的任何單一信用資源價(jià)值都不足以對(duì)沖擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)，必須是組合式的風(fēng)險(xiǎn)控制方式。 信用的核心要素是人，因此，信用評(píng)估時(shí)關(guān)鍵人物是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的第一要素；反擔(dān)保設(shè)計(jì)，關(guān)鍵人物的反擔(dān)保仍然是第一措施。 其次是無形資產(chǎn)要素的反擔(dān)保組合設(shè)計(jì)，包括核心技術(shù)控制、債權(quán)債務(wù)對(duì)沖以及債權(quán)與股權(quán)連接等。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,四、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn),擔(dān)保創(chuàng)新案例

23、1“速保通”產(chǎn)品,銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； 保證金安排； 中小企業(yè)信用資源的放大； 再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收益分享； 區(qū)政府擔(dān)?；鸱稚L(fēng)險(xiǎn)； 操作流程設(shè)計(jì)與改進(jìn)； 創(chuàng)新設(shè)計(jì)中溝通工作量很大，不是在設(shè)計(jì)室完成。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,五、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例,擔(dān)保創(chuàng)新案例2微企統(tǒng)貸平臺(tái),中盈盛達(dá)與國開行合作項(xiàng)目； 國開行基準(zhǔn)利率向平臺(tái)“批發(fā)”貸款； 中盈盛達(dá)提供擔(dān)保，收取基準(zhǔn)擔(dān)保費(fèi)，控制平臺(tái)操作風(fēng)險(xiǎn)； 平臺(tái)向微小企業(yè) “團(tuán)購”特定群體批量提供“零售”； 風(fēng)險(xiǎn)控制以信用互助為主； 收費(fèi)參照小貸公司利率水平； 單個(gè)客戶不超過100萬元，業(yè)務(wù)明細(xì)定期向國開行備案； 運(yùn)行一年多來，累計(jì)發(fā)放貸款103筆，發(fā)放金額11392萬元，累計(jì)收回貸款4696萬元，資產(chǎn)質(zhì)量良好，無逾期、欠息現(xiàn)象。,擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新,五、擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例,擔(dān)保創(chuàng)新案例3擔(dān)?；?中盈盛達(dá)與各區(qū)政府合作，設(shè)立擔(dān)?；穑?區(qū)財(cái)政出資設(shè)立政府擔(dān)保基金，聯(lián)合相關(guān)部門組成監(jiān)管委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管； 中盈盛達(dá)通過公開投標(biāo)成為擔(dān)?；鹜泄苓\(yùn)營商，與政府、銀行三方簽訂協(xié)議； 政府定期向銀行和中盈盛達(dá)推薦符合產(chǎn)業(yè)政策、重點(diǎn)扶持的優(yōu)質(zhì)企業(yè)； 中盈盛達(dá)和銀行按照各自的程序進(jìn)行獨(dú)立審核，對(duì)符合條件的企業(yè)提供擔(dān)保貸款； 政府擔(dān)?；鹬Ц侗ＷC金，承擔(dān)30%的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)； 中盈盛達(dá)按低于市場(chǎng)收費(fèi)的費(fèi)率收取擔(dān)保費(fèi)； 政府對(duì)中盈盛達(dá)給予一定