風(fēng)險(xiǎn)先分析與規(guī)避

1、8、 風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避8.1政策風(fēng)險(xiǎn)8.1.1風(fēng)險(xiǎn)詳述近年來,電子商務(wù)的快速發(fā)展引起了各級(jí)政府部門的注意,各級(jí)政府陸續(xù)出臺(tái)政策以支持傳統(tǒng)企業(yè)進(jìn)軍電子商務(wù)、規(guī)范整頓市場(chǎng)、保障信息安全等,這些措施的實(shí)施首先表示了對(duì)近年來電子商務(wù)發(fā)展成果的肯定,另一方面也透露出政府繼續(xù)鼓勵(lì)發(fā)展電子商務(wù)的決心。但是,政策的制定是滯后于市場(chǎng)的發(fā)展的,而電子商務(wù)的發(fā)展速度如此之快,因此,實(shí)施政策時(shí)的環(huán)境和制定政策時(shí)的環(huán)境可能并不一致,這可能導(dǎo)致政策的導(dǎo)向作用達(dá)不到預(yù)期;其次,政策在制定時(shí)對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查可能并未徹底全面,因此政策對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)可能會(huì)產(chǎn)生約束,如非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法中對(duì)第三方支付企業(yè)的進(jìn)入門檻“許可證”制度和

2、備付金托管銀行的規(guī)定等,可能會(huì)導(dǎo)致大部分中小企業(yè)“被迫”退出市場(chǎng),客觀上造成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效率的缺失;再次,電子商務(wù)的超高速發(fā)展,未來幾年在某個(gè)領(lǐng)域可能會(huì)出現(xiàn)過熱現(xiàn)象,如團(tuán)購(gòu)等,不排除會(huì)出臺(tái)政策加以限制,以保證市場(chǎng)的有序運(yùn)行,這些都需要企業(yè)管理者和投資者加以注意。8.1.2應(yīng)對(duì)措施分析電商的發(fā)展趨勢(shì)，關(guān)注國(guó)家出臺(tái)的一系列關(guān)于電商或與電商有關(guān)的政策，與此同時(shí)關(guān)注地區(qū)電商政策，密切關(guān)注與我們業(yè)務(wù)相關(guān)的政策變化，根據(jù)行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)立法取向，及時(shí)對(duì)運(yùn)營(yíng)中的盲點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，減少政策變動(dòng)給公司運(yùn)營(yíng)帶來的不良影響。并制定應(yīng)對(duì)政策變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案，防止由于政策變化引起的經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。8.2資源風(fēng)險(xiǎn)8.2.1風(fēng)險(xiǎn)詳述電

3、子商務(wù)企業(yè)的資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)包括客戶資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和資金資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致商品的同質(zhì)性，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的成敗將很大程度上取決于對(duì)客戶資源的競(jìng)爭(zhēng)。誰能有效地把握客戶的需求，并以最快的速度做出響應(yīng)，誰就在競(jìng)爭(zhēng)中占有先機(jī)。在信息技術(shù)迅速發(fā)展和電子商務(wù)廣泛應(yīng)用的趨勢(shì)下，客戶競(jìng)爭(zhēng)的地理區(qū)域限制被打破，在顧客需求更新速度加快、顧客忠誠(chéng)度更難以維持的情況下，電子商務(wù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度加大，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。人力資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于人才的短缺、員工的流失引起的相關(guān)問題和人才服務(wù)方式所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于電子商務(wù)企業(yè)所面臨的環(huán)境來說，由于投資者增加較快，導(dǎo)致對(duì)信息技術(shù)人才和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)人才的需求不斷增加

4、，而對(duì)復(fù)合型的電子商務(wù)人才的需求則更加緊迫，這使得中國(guó)企業(yè)在實(shí)施電子商務(wù)過程中將面臨空前激烈和白熱化的人才競(jìng)爭(zhēng)。除了人才短缺的風(fēng)險(xiǎn)外，電子商務(wù)企業(yè)還面臨嚴(yán)重的人才流失風(fēng)險(xiǎn)。因此，電子商務(wù)環(huán)境下的人力資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)加大。8.2.2應(yīng)對(duì)措施客戶資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源在于客戶的流失。包括開拓新顧客的困難以及老顧客轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的危險(xiǎn)。對(duì)客戶資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，可以設(shè)計(jì)一個(gè)客戶流失率作為主要指標(biāo)來反映客戶流失風(fēng)險(xiǎn)。不同于客戶資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，人力資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源除了人才的流失外，還包括人才的缺乏。由于電子商務(wù)環(huán)境的特殊性，使得企業(yè)對(duì)人才層次的要求更高，需求量更多，需求更新變化更快。因此，許多電子商

5、務(wù)企業(yè)對(duì)掌握信息技術(shù)和企業(yè)管理相關(guān)知識(shí)的復(fù)合型高級(jí)人才爭(zhēng)奪空前激烈，致使許多電子商務(wù)企業(yè)出現(xiàn)了人力資源成本增加較快以及嚴(yán)重的職位空缺現(xiàn)象，雪上加霜的是，一些電子商務(wù)企業(yè)還面臨嚴(yán)重的人才流失以及由此導(dǎo)致的企業(yè)內(nèi)部商業(yè)或技術(shù)機(jī)密的泄漏風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)企業(yè)人力資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，可以參考設(shè)計(jì)以下三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行：人力資源成本利潤(rùn)變動(dòng)率、職位空缺率、人才流動(dòng)比率。資金是電子商務(wù)發(fā)展的血液。對(duì)于電子商務(wù)企業(yè)的資金資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，可以通過借助融資成本率作為主要指標(biāo)來考察電子商務(wù)企業(yè)的資金資源競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。融資成本率是指企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)籌集資金所花費(fèi)的成本和籌集到的資金之間的比值再乘以該項(xiàng)資金在企業(yè)總資本中

6、的比重。8.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)8.3.1風(fēng)險(xiǎn)詳述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這些因素來自公司外部，是公司無法控制盒回避的。隨著潛在進(jìn)入者與行內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手兩種競(jìng)爭(zhēng)力量的逐步加劇，我國(guó)物流行業(yè)具有營(yíng)運(yùn)主體多、小、散、亂，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈且處于無序狀態(tài)的特點(diǎn)。因此物流企業(yè)為了生存及競(jìng)爭(zhēng)的需要，會(huì)采取“價(jià)格戰(zhàn)”策略打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因而引起公司產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)而影響公司收益。8.3.2應(yīng)對(duì)措施首先我們一定要把好網(wǎng)站產(chǎn)品的質(zhì)量關(guān)，一定程度下降低與同類網(wǎng)站的雷同性。但為保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行不斷的探索與創(chuàng)新。網(wǎng)站開放平臺(tái)接受用戶的意見反饋，并深入用戶市場(chǎng)了解用戶需求，以用戶為

7、中心推出各種個(gè)性化服務(wù)，以培養(yǎng)用戶忠誠(chéng)度。提升網(wǎng)站服務(wù)的全面性，讓客戶放心，在客戶心中樹立良好的形象，制定嚴(yán)格的網(wǎng)站客戶評(píng)價(jià)制度，根據(jù)客戶的需求不斷改進(jìn)和完善網(wǎng)站，使更加符合客戶的需求，最大程度的方便客戶。8.4技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)8.4.1風(fēng)險(xiǎn)詳述技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指由于技術(shù)原因給企業(yè)帶來的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。它包括以下兩種風(fēng)險(xiǎn)：（1）技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)的迅速發(fā)展，可能使企業(yè)面臨技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)選擇了一種最后被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)方案，就有可能使企業(yè)處于技術(shù)陳舊、網(wǎng)絡(luò)過時(shí)的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，這將導(dǎo)致數(shù)據(jù)處理速度過慢、技術(shù)漏洞較多、系統(tǒng)防范能力差，容易受到黑客攻擊和病毒感染，甚至造成系統(tǒng)癱瘓，從而給企業(yè)帶來不可估量的損失。

8、數(shù)據(jù)存取風(fēng)險(xiǎn)。由于系統(tǒng)、數(shù)據(jù)或信息的存取不當(dāng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來自于企業(yè)內(nèi)部。一是企業(yè)不合理的責(zé)任分工，未經(jīng)授權(quán)的人員進(jìn)入系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫修改、刪除數(shù)據(jù)或企業(yè)重要數(shù)據(jù)的泄密；二是企業(yè)工作人員操作失誤，收集錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)出現(xiàn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的威脅主要有：中央系統(tǒng)安全會(huì)被破壞；入侵者假冒合法用戶改變用戶數(shù)據(jù)；接觸用戶訂單或生成虛假訂單；客戶商業(yè)秘密被其競(jìng)爭(zhēng)者獲悉；消費(fèi)者提交訂單后不付款；競(jìng)爭(zhēng)者可檢索企業(yè)的產(chǎn)品狀況；不誠(chéng)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)者以他人的名義來訂購(gòu)商品，從而了解有關(guān)商品的狀況和貨物的庫存狀況；獲取他人的機(jī)密數(shù)據(jù)等。8.4.2應(yīng)對(duì)措施當(dāng)前我國(guó)電子商務(wù)面臨的突出問題之一是網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用程

9、度不廣，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，不同行業(yè)不能實(shí)現(xiàn)互通互聯(lián)，應(yīng)用落后于技術(shù)發(fā)展，傳統(tǒng)企業(yè)難以適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。我們應(yīng)本著市場(chǎng)牽引、應(yīng)用主導(dǎo)、網(wǎng)絡(luò)共建、資源共享、技術(shù)創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)開放的方針，盡快建立和健全相關(guān)法律法規(guī)，開發(fā)關(guān)鍵的技術(shù)和產(chǎn)品，形成適合中國(guó)國(guó)情的電子商務(wù)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。最關(guān)鍵一點(diǎn)，是通過政府、企業(yè)等各界的通力合作，借鑒國(guó)外先進(jìn)科技成果和管理經(jīng)驗(yàn)，盡快建立起擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的綜合服務(wù)電子商務(wù)平臺(tái)。此外，目前有關(guān)電子商務(wù)安全的技術(shù)還沒有完全解決，包括交易安全、認(rèn)證安全和數(shù)據(jù)加密等，由此技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)容易導(dǎo)致安全風(fēng)險(xiǎn)。8.5財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)8.5.1風(fēng)險(xiǎn)詳述在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，作為企業(yè)生存和發(fā)展的外部環(huán)境存在著諸多未知不

10、確定的于擾變量，另外企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理可能出現(xiàn)偏差和失誤，企業(yè)將難以把握和控制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的運(yùn)行結(jié)果，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的未來結(jié)果必然具有一定程度的不確定性，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)都可能存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其普便地存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，無時(shí)沒有。因?yàn)槠髽I(yè)是一個(gè)構(gòu)建因素比較復(fù)雜的社會(huì)組織機(jī)構(gòu)，其具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往會(huì)涉及到各個(gè)方面，所以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外在表現(xiàn)、出現(xiàn)原因和影響作用也都是比較復(fù)雜的。電子商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬化和特殊性，交易雙方無需見面而完成交易，虛擬環(huán)境下的交易主體的信用信息不能為對(duì)方了解所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)上支付風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量控制與

11、服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、配送風(fēng)險(xiǎn)等。8.5.2應(yīng)對(duì)措施在市場(chǎng)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其是不現(xiàn)實(shí)的。所以，企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。因此，要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)。現(xiàn)著重從以下幾點(diǎn)來談?wù)勅绾畏婪镀髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制(1)、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前控制。企業(yè)在實(shí)施某一方案進(jìn)行決策時(shí)，既要考慮可能獲得的利益，又要兼顧風(fēng)險(xiǎn)，通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在及其原因分析，運(yùn)用概率分析法、風(fēng)險(xiǎn)決策法、彈性預(yù)

12、算法等，制定留有余地的管理辦法，保證發(fā)生意外時(shí)企業(yè)能有效應(yīng)對(duì)。堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則,建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按一定規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計(jì)提商品削價(jià)準(zhǔn)備金,用以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。(2)、對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行過程進(jìn)行事中控制。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，運(yùn)用定量分析和定性分析法，計(jì)算、監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)采取相應(yīng)措施，控制出現(xiàn)的偏差，有效遏制不良事態(tài)的發(fā)展，將風(fēng)險(xiǎn)降到可以控制的程度，減少經(jīng)濟(jì)損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行。如研究賒銷賬款的情況，確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核

13、。同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力,增加企業(yè)的短期償債能力。(3)、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事后控制。對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要建立風(fēng)險(xiǎn)檔案，從中吸取教訓(xùn)，以避免同類風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生；對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的損失，應(yīng)及時(shí)消化處理，若長(zhǎng)期掛賬，勢(shì)必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。要盤活存量資產(chǎn),加快閑置設(shè)備的處理,將收回的資金償還債務(wù)。2、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采取回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，應(yīng)從以下幾方面入手：（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失

14、當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤(rùn)分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須嚴(yán)格控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 (3)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出。它雖然使產(chǎn)生利潤(rùn)，但并未使企業(yè)

15、的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收賬款管理應(yīng)在以下幾方面強(qiáng)化：一是建立穩(wěn)定的信用政策，二是確定客戶的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力，三是確定合理的應(yīng)收賬款比例，四是建立銷售責(zé)任制。(4)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴(kuò)大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。因此

16、，必須注意兩者之間的平衡，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。3、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制采用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、外部環(huán)境等各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者解決問題的有效措施，組成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制包括兩個(gè)層次，即總體財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制和部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制?？傮w財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者掌握企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況，預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，即以企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)部門分別確定檢查要點(diǎn)，設(shè)立相應(yīng)的預(yù)

17、警線，如對(duì)生產(chǎn)部門的生產(chǎn)成本、營(yíng)銷部門的銷售費(fèi)用、管理部門的管理費(fèi)用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)可能失衡的地方，及時(shí)進(jìn)行必要的改進(jìn)。部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制不僅能幫助總體財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制尋求財(cái)務(wù)問題產(chǎn)生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協(xié)調(diào)，解決問題，提高企業(yè)的整體管理水平。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。 4、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制采用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、外部環(huán)境等各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)尋找財(cái)務(wù)

18、危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者解決問題的有效措施，組成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制包括兩個(gè)層次，即總體財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制和部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制?？傮w財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者掌握企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況，預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，即以企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)部門分別確定檢查要點(diǎn)，設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線，如對(duì)生產(chǎn)部門的生產(chǎn)成本、營(yíng)銷部門的銷售費(fèi)用、管理部門的管理費(fèi)用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)可能失衡的地方，及時(shí)進(jìn)行必要的改進(jìn)。部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制不僅能幫助總體財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制尋求財(cái)務(wù)問題產(chǎn)生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協(xié)調(diào)，解決問題

19、，提高企業(yè)的整體管理水平。(1)、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量來完成。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目或存貨大幅度減少時(shí)，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤(rùn)時(shí)，則應(yīng)引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應(yīng)收款項(xiàng)及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力下降，同

20、時(shí)也易形成潛在損失。應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)失衡，均會(huì)引起企業(yè)危機(jī)，可將這三個(gè)項(xiàng)目作為短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警源。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。(2)、建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系從根本上講，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債等導(dǎo)致的，對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從資

21、產(chǎn)獲利能力分析，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：總資產(chǎn)報(bào)酬率（息稅前利潤(rùn)資產(chǎn)平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利能力；成本費(fèi)用利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)成本費(fèi)用總額），反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。從償債能力分析，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債），該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，該比率越高，償債能力就越強(qiáng)；資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)負(fù)債率一般為，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利息越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。5、加強(qiáng)資金管理合理調(diào)動(dòng)使用資金。防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要財(cái)務(wù)人員進(jìn)行貨幣資金的合理調(diào)度。根據(jù)企業(yè)自身資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)模和生產(chǎn)特點(diǎn)，妥善安排貨幣資金收支活動(dòng)，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

22、需要，并且在還款和分紅付息期到來時(shí)，及時(shí)籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。細(xì)化應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款管理是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，企業(yè)在賒銷商品之前應(yīng)該確立信用政策，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的追蹤分析，控制好日常管理，有利于確保信用政策的全面落實(shí)。日常管理中，主要做好以下工作：第一，建立信用限額管理制度。信用額度是指企業(yè)給予某客戶賒購(gòu)商品的最高額度，是根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小決定的，這有利于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平；第二，做好賬齡分析。這樣有助于明確目前的收賬重點(diǎn)和程序，從而提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率；第三，加強(qiáng)對(duì)壞賬的管理。嚴(yán)格審批壞賬損失，防止各種弊端的發(fā)生，積極參與客戶破產(chǎn)

23、善后事宜，盡量減少損失，仍然要關(guān)注逾期未收回的已作壞賬核銷的應(yīng)收賬款。6、實(shí)施債務(wù)重組在債務(wù)人陷入財(cái)務(wù)困難時(shí)，債務(wù)人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權(quán)人通過法律強(qiáng)制執(zhí)行甚至宣告破產(chǎn)；二是債務(wù)重組，通過債務(wù)重組的收益減輕負(fù)擔(dān)，獲取生存發(fā)展的空間。而債權(quán)人同樣有兩種選擇：一是強(qiáng)制執(zhí)行債權(quán)直至債務(wù)人宣告破產(chǎn)；二是接受或提出債務(wù)重組。而債權(quán)人愿意與債務(wù)人進(jìn)行資產(chǎn)重組不外乎出于以下兩方面原因：一是最大限度地收回債權(quán)，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難不能按既定條件全額償還所欠債務(wù)，但是債務(wù)人可能有能力按較低的條件來還債。對(duì)于債權(quán)人而言，即使從債務(wù)人方面所收到的資產(chǎn)的價(jià)值比應(yīng)收回的債權(quán)的價(jià)值小有時(shí)也是值得的，因?yàn)檫@樣至少可

24、以最大限度地收回債權(quán)。二是緩解債務(wù)人暫時(shí)財(cái)務(wù)困難并不意味著沒有改善財(cái)務(wù)狀況的希望，如果債權(quán)人對(duì)債務(wù)人采取立即的求償措施有可能對(duì)債務(wù)人造成較大的沖擊，致使債務(wù)人原本是暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難滑向永久財(cái)務(wù)困難的境地。一旦債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，債權(quán)人只能按比例享有個(gè)別追償價(jià)值，有可能所得的清算價(jià)值只占原有債務(wù)價(jià)值很小的一部分，而且如果債權(quán)人與債務(wù)人具有長(zhǎng)期的合作關(guān)系，債權(quán)人采取的立即求償措施損害的不僅是債務(wù)人，也包括債權(quán)人本身。所以，當(dāng)企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重虧損，陷入債務(wù)困境并處于破產(chǎn)清算邊界時(shí)，企業(yè)應(yīng)盡力與債權(quán)人協(xié)商，實(shí)施對(duì)企業(yè)、所有者、債權(quán)人各方面都有利的債務(wù)重組計(jì)劃，包括豁免部分債務(wù)、降低債息率等等。比如，我國(guó)

25、對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施的“債轉(zhuǎn)股”計(jì)劃，即將國(guó)有商業(yè)銀行所持有的債券轉(zhuǎn)化為企業(yè)的股權(quán)，就是一種典型的債務(wù)重組方式。通過債轉(zhuǎn)股，債權(quán)人將原有的債務(wù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)自有資金的組成部分，增強(qiáng)企業(yè)的自身資本實(shí)力。在股份制企業(yè)的改造重組中，利用發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行籌資還債，在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，使其投資者成為企業(yè)的股東。債務(wù)重組的實(shí)施可以減少企業(yè)的債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)減壓，增強(qiáng)活力，而且對(duì)于債權(quán)人而言，債務(wù)重組可能會(huì)使債權(quán)人的權(quán)益損失降到最低，從而很大程度地降低了債權(quán)人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，因此只要債務(wù)重組的損失不超過企業(yè)直接破產(chǎn)造成的權(quán)益損失，債務(wù)重組的實(shí)施就是必要的、可行的和有利的。7、完善科學(xué)的決策機(jī)制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。而決策機(jī)制是指決策權(quán)力的形成、規(guī)范和規(guī)定，它包括企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)、決策內(nèi)容和決策機(jī)制等。公司制企業(yè)決策機(jī)制具體內(nèi)容包括：股東大會(huì)是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東作為所有者，在財(cái)務(wù)上享有對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃、發(fā)行股票和公司債券以