國(guó)民間小額信貸市場(chǎng)的影響因素分析——以蘇州民間小額信貸市場(chǎng)為例.doc

1：本科畢業(yè)論文我國(guó)民間小額信貸市場(chǎng)的影響因素分析以蘇州民間小額信貸市場(chǎng)為例專業(yè)：國(guó)際貿(mào)易學(xué)生姓名：指導(dǎo)教師：教授日期：2011年8月2011年10月縮略語(yǔ)及詞匯表2關(guān)于學(xué)位論文的獨(dú)創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在指導(dǎo)教師指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，論文中有關(guān)資料和數(shù)據(jù)是實(shí)事求是的。盡我所知，除文中已經(jīng)加以標(biāo)注和致謝外，本論文不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)的研究成果，也不包含本人或他人為獲得或其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷證書(shū)而使用過(guò)的材料。與我一同工作的同志對(duì)研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中做出了明確的說(shuō)明。若有不實(shí)之處，本人愿意承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。學(xué)位論文作者簽名：日期：年月日學(xué)位論文使用授權(quán)書(shū)本人完全同意有權(quán)使用本學(xué)位論文（包括但不限于其印刷版和電子版），使用方式包括但不限于：保留學(xué)位論文，按規(guī)定向國(guó)家有關(guān)部門(mén)（機(jī)構(gòu)）送交學(xué)位論文，以學(xué)術(shù)交流為目的贈(zèng)送和交換學(xué)位論文，允許學(xué)位論文被查閱、借閱和復(fù)印，將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存學(xué)位論文。保密學(xué)位論文在解密后的使用授權(quán)同上。學(xué)位論文作者簽名：日期：年月日指導(dǎo)教師簽名：日期：年月日本科畢業(yè)論文iii摘要隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)貨幣需求越來(lái)越大，但近幾年經(jīng)濟(jì)增速減緩，加之信貸政策緊縮，中國(guó)民間借貸市場(chǎng)就顯得越來(lái)越活躍。蘇州作為中國(guó)較發(fā)達(dá)的省份，自古就有比較良好的民間借貸市場(chǎng)，因此對(duì)蘇州民間借貸市場(chǎng)的研究，可以較好的反應(yīng)中國(guó)民間借貸市場(chǎng)，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)縮影。本論文著重討論中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及各方面政策，對(duì)于民間借貸市場(chǎng)的影響，以及民間借貸市場(chǎng)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的反饋效應(yīng)，透過(guò)民間借貸市場(chǎng)的演變，來(lái)研究分析中國(guó)政府政策的效果，并對(duì)各種不同政策的綜合效果進(jìn)行探討和論證。通過(guò)對(duì)該市場(chǎng)的研究，可以了解中國(guó)各種政策的影響和效果，并對(duì)未來(lái)中國(guó)民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行判斷。本論文分為四大部分，包含我國(guó)民間小額信貸市場(chǎng)發(fā)展概述，經(jīng)濟(jì)政策對(duì)民間借貸市場(chǎng)的影響，非經(jīng)濟(jì)政策對(duì)民間借貸市場(chǎng)的影響，透過(guò)民間借貸市場(chǎng)看中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第一部分首先簡(jiǎn)單介紹中國(guó)民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展歷史，然后說(shuō)明目前中國(guó)民間借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀，以及現(xiàn)有的法律法規(guī)政策；第二部分介紹各種經(jīng)濟(jì)政策，主要是銀行先關(guān)政策，對(duì)中國(guó)民間借貸市場(chǎng)的影響，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，包括金融危機(jī)，對(duì)中國(guó)民間借貸市場(chǎng)的影響，并討論中國(guó)民間借貸市場(chǎng)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中起到的作用，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；第三部分介紹各種法律法規(guī)，包括行業(yè)規(guī)定和民間慣例，對(duì)中國(guó)民間借貸市場(chǎng)的影響；最后一個(gè)章節(jié)，通過(guò)中國(guó)民間借貸市場(chǎng)，研究和探討各種政策的綜合效果，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走向，并對(duì)民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展提出一些淺顯的建議。關(guān)鍵詞：民間借貸，小額貸款，借貸法規(guī)，信貸政策縮略語(yǔ)及詞匯表iv目錄第一章我國(guó)民間小額信貸市場(chǎng)發(fā)展概述.11.1中國(guó)民間借貸起源.11.2中國(guó)民間借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀.11.3相關(guān)法律法規(guī).21.4民間借貸市場(chǎng)的意義.31.5民間借貸市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的反饋.31.6小結(jié).3第二章經(jīng)濟(jì)政策對(duì)民間借貸市場(chǎng)的影響.42.1.銀行利率的影響.42.2.銀行存款準(zhǔn)備金率的影響.52.3.經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響.72.3.1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響.82.3.2.通貨膨脹和通貨緊縮的影響.82.3.3.貨幣發(fā)行量的影響.92.3.4.經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響.112.4.小結(jié).11第三章非經(jīng)濟(jì)政策對(duì)民間借貸市場(chǎng)的影響.123.1.法律法規(guī)的影響.123.2.對(duì)中小企業(yè)政策導(dǎo)向的影響.123.3.行業(yè)規(guī)范和民間慣例的影響.133.4.小結(jié).14第四章發(fā)展我國(guó)民間小額信貸市場(chǎng)的建議.15主要參考文獻(xiàn).17致謝.18縮略語(yǔ)及詞匯表.19本科畢業(yè)論文1第一章我國(guó)民間小額信貸市場(chǎng)發(fā)展概述本章首先簡(jiǎn)單介紹中國(guó)民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展歷史，然后說(shuō)明目前中國(guó)民間借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀，以及現(xiàn)有的法律法規(guī)政策。1.1中國(guó)民間借貸起源民間借貸，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。本論文主要討論公民與小額貸款公司之間的借貸。歷史上很早就出現(xiàn)民間借貸的雛形，在戰(zhàn)國(guó)策中就有孟嘗君在自己的封地“薛”放債以養(yǎng)食門(mén)客的記載1，而對(duì)于中國(guó)最早的經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)則說(shuō)法不一，一說(shuō)大宋錢(qián)莊是最早具有銀行性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，一說(shuō)成立于清道光年間的日升昌票號(hào)是中國(guó)最早的銀行，不管是錢(qián)莊，票號(hào)還是銀號(hào)，總之我們可以知道，民間借貸市場(chǎng)在中國(guó)很早就形成了。新中國(guó)成立以來(lái)，民間金融被禁止，直到1991年頒布了最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)之后，民間借貸才正式得到國(guó)家承認(rèn)；2008年7月份，銀監(jiān)會(huì)和央行批準(zhǔn)浙江省成為首個(gè)小額貸款公司試點(diǎn)省份，正式開(kāi)啟了民間借貸市場(chǎng)的大門(mén)。1.2中國(guó)民間借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀目前我國(guó)的借貸市場(chǎng)分為四個(gè)層次，如圖1.1所示。其中最高層為銀行，銀行資金量最大，面向優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)，同時(shí)貸款利率最低，但是放貸條件嚴(yán)格，放貸速度較慢；其次是擔(dān)保公司，其為資質(zhì)較好但無(wú)法取得銀行貸款的企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)；第三層為小額貸款公司，包括典當(dāng)行在內(nèi)，為中小企業(yè)提供小額貸款；該類公司具有放貸條件寬松，放貸速度快的優(yōu)點(diǎn)，但貸款利息高，不良貸款率較高，風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)；這一層的小額貸款公司也就是本文所研究的對(duì)象；最后是融資租賃公司，為企業(yè)特殊時(shí)期提供資金幫助，解決企業(yè)特定時(shí)期的特定問(wèn)1劉向，戰(zhàn)國(guó)策齊策四馮諼客孟嘗君第一章我國(guó)民間小額信貸市場(chǎng)發(fā)展概述2題。圖1.1貸款市場(chǎng)分布在改革開(kāi)放初期，銀行占有絕大部分的貸款市場(chǎng)，這也和當(dāng)時(shí)中國(guó)絕大部分還是國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)少的市場(chǎng)情況有直接的關(guān)系；隨著改革開(kāi)發(fā)的深入和政策放寬，民營(yíng)和中小企業(yè)越來(lái)越多，所占的市場(chǎng)比重也越來(lái)越大，也促使小額貸款公司很快的發(fā)展起來(lái)。尤其是最近幾年，在銀行利率升高及銀行準(zhǔn)備金率的提高的背景下，各中小企業(yè)融資越來(lái)越困難，為小額貸款公司的蓬勃發(fā)展提供了市場(chǎng)基礎(chǔ)。1.3相關(guān)法律法規(guī)目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有專門(mén)針對(duì)民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)定的法律法規(guī)，由央行起草的放貸人條例草案已經(jīng)提交國(guó)務(wù)院法制辦，這將會(huì)是民間小額貸款市場(chǎng)的指導(dǎo)性綱領(lǐng)文件。隨后的合同法、貸款通則以及關(guān)于辦理民間借貸合同公證的意見(jiàn)等法律法規(guī)，都對(duì)民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行了規(guī)定和規(guī)范，使民間借貸市場(chǎng)逐步得到認(rèn)可并納入政府管理范圍。本科畢業(yè)論文31.4民間借貸市場(chǎng)的意義在現(xiàn)代金融社會(huì)中，金融項(xiàng)目和服務(wù)種類繁多，融資手段也多種多樣，相對(duì)古老的民間借貸市場(chǎng)卻一直存在并且越來(lái)越活躍，究其原因，還是民間借貸市場(chǎng)有其存在的原因，以及巨大的市場(chǎng)價(jià)值。首先銀行能夠提供的貸款服務(wù)相對(duì)保守，貸款門(mén)檻高，服務(wù)對(duì)象資質(zhì)要求嚴(yán)格；民間借貸市場(chǎng)則寬松的多，從借款人（企業(yè)）角度來(lái)講，雖然民間借貸利率較高，但其手續(xù)簡(jiǎn)便、放款快速等優(yōu)勢(shì)，使其成為短期資金周轉(zhuǎn)的首選。從貸款人（企業(yè)）角度來(lái)講，介入民間借貸市場(chǎng)，雖然風(fēng)險(xiǎn)較高，但也有客觀的收益，相對(duì)于實(shí)業(yè)投資也具有操作簡(jiǎn)便的優(yōu)勢(shì)，因此也成為民間閑散資金的良好投資方向。綜合考慮民間借貸市場(chǎng)的供需雙方，都有強(qiáng)烈的介入市場(chǎng)的愿望和動(dòng)機(jī)，因此民間借貸市場(chǎng)的良好發(fā)展，對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也有重要的意義。1.5民間借貸市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的反饋民間借貸市場(chǎng)作為銀行貸款業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，可以滿足中小企業(yè)的融資需求，解決企業(yè)的臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)難題，尤其對(duì)于生產(chǎn)具有周期性或季節(jié)性的企業(yè)來(lái)講，更是十分重要。通過(guò)民間借貸，企業(yè)可以接下并完成大規(guī)模的臨時(shí)訂單；也可以幫助企業(yè)平穩(wěn)的度過(guò)孵化期和成長(zhǎng)期，使企業(yè)更安全快速的步入正軌，形成規(guī)模。同時(shí)，民間借貸市場(chǎng)相對(duì)于銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，具有放貸方便快速的特點(diǎn)，因此民間借貸市場(chǎng)對(duì)于活躍經(jīng)濟(jì)環(huán)境，加快金融流通，提高資本運(yùn)作效率，也具有巨大的意義。最后，民間借貸市場(chǎng)的規(guī)范與活躍，也為社會(huì)閑散資金提供了一個(gè)嶄新良好的投資渠道，具有一定的融資效應(yīng)，對(duì)于集中社會(huì)資金，使社會(huì)閑散資金運(yùn)作的更高效，提高整體的社會(huì)資本投資效率，具有良好的促進(jìn)作用。1.6小結(jié)本章對(duì)民間小額信貸市場(chǎng)進(jìn)行簡(jiǎn)單的介紹，并介紹了本文的研究點(diǎn)和結(jié)構(gòu)安排，是整篇論文的縮影。第二章經(jīng)濟(jì)政策對(duì)民間借貸市場(chǎng)的影響4第二章經(jīng)濟(jì)政策對(duì)民間借貸市場(chǎng)的影響本章介紹各種經(jīng)濟(jì)政策，主要是銀行相關(guān)政策，對(duì)民間小額借貸市場(chǎng)的影響；以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)該市場(chǎng)的影響，和民間小額借貸市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的反饋?zhàn)饔谩?.1.銀行利率的影響銀行處于貸款市場(chǎng)金字塔的頂端，服務(wù)于大型企業(yè)，民間借貸公司的客戶都是無(wú)法獲得銀行貸款，但有具有良好資質(zhì)和發(fā)展?jié)摿Φ目蛻?。因此，顯而易見(jiàn)的當(dāng)銀行利率（特指銀行貸款利率）升高時(shí)，企業(yè)貸款成本提高，將部分企業(yè)推向民間借貸市場(chǎng)，加大民間借貸市場(chǎng)的需求，從而提高民間借貸公司業(yè)務(wù)量和放貸總量。但是，事實(shí)果真如此么？下表是2010年10月以來(lái)的貸款利率表：表1一年期貸款利率變化表調(diào)整日期利率2010年10月20日5.562010年12月26日5.812011年2月9日6.062011年4月6日6.312011年7月7日6.56下表是同時(shí)期某小額貸款公司的放貸總額1，我們對(duì)兩者進(jìn)行對(duì)比。表2某小額貸款公司業(yè)務(wù)總額統(tǒng)計(jì)日期放貸總額（萬(wàn)元）2010年9月30日28402010年10月30日29902010年11月30日32802010年12月31日36102011年1月31日40202011年2月28日44502011年3月31日48302011年4月30日52802011年5月31日57602011年6月30日63401完整的放貸總額包括業(yè)務(wù)貸款，同行拆借和股東借款三部分，在此僅包含業(yè)務(wù)貸款和同行拆借自學(xué)考試本科畢業(yè)論文52011年7月31日6440從總體來(lái)看，銀行一年期貸款利率一直處于加息通道，而小額貸款公司業(yè)務(wù)也大幅度的增加。但是，基于其他條件不變的分析原則，不能認(rèn)定小額貸款公司的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)源自銀行貸款利率的增長(zhǎng)，仔細(xì)分析列表中的數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，在2011年5月到6月期間，貸款利率沒(méi)有變化的，但是小額貸款公司的業(yè)務(wù)量有顯著提升，而2011年7月銀行提高了貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)月小額貸款公司的業(yè)務(wù)量提升幅度不大。下圖是銀行貸款利率和小額貸款公司業(yè)務(wù)的趨勢(shì)對(duì)比圖，由圖中可以明顯看出，雖然兩者都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但是上升的轉(zhuǎn)折點(diǎn)和幅度關(guān)聯(lián)關(guān)系不確定。圖1一年期貸款利率與小額貸款公司業(yè)務(wù)量趨勢(shì)對(duì)比圖基于以上分析，我們可以得出結(jié)論：銀行利率的變化，對(duì)民間小額貸款市場(chǎng)的影響不大。仔細(xì)分析貸款市場(chǎng)的構(gòu)成，我們可以看出，小額貸款公司的市場(chǎng)和客戶的構(gòu)成主要是處于成長(zhǎng)期的中小規(guī)模企業(yè)，這部分企業(yè)因?yàn)橘Y質(zhì)或其他原因無(wú)法獲得銀行貸款資格，從而選