國民間小額信貸市場的影響因素分析——以蘇州民間小額信貸市場為例.doc

1：本科畢業(yè)論文我國民間小額信貸市場的影響因素分析以蘇州民間小額信貸市場為例專業(yè)：國際貿(mào)易學(xué)生姓名：指導(dǎo)教師：教授日期：2011年8月2011年10月縮略語及詞匯表2關(guān)于學(xué)位論文的獨(dú)創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在指導(dǎo)教師指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，論文中有關(guān)資料和數(shù)據(jù)是實(shí)事求是的。盡我所知，除文中已經(jīng)加以標(biāo)注和致謝外，本論文不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫的研究成果，也不包含本人或他人為獲得或其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷證書而使用過的材料。與我一同工作的同志對研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中做出了明確的說明。若有不實(shí)之處，本人愿意承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。學(xué)位論文作者簽名：日期：年月日學(xué)位論文使用授權(quán)書本人完全同意有權(quán)使用本學(xué)位論文（包括但不限于其印刷版和電子版），使用方式包括但不限于：保留學(xué)位論文，按規(guī)定向國家有關(guān)部門（機(jī)構(gòu)）送交學(xué)位論文，以學(xué)術(shù)交流為目的贈送和交換學(xué)位論文，允許學(xué)位論文被查閱、借閱和復(fù)印，將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存學(xué)位論文。保密學(xué)位論文在解密后的使用授權(quán)同上。學(xué)位論文作者簽名：日期：年月日指導(dǎo)教師簽名：日期：年月日本科畢業(yè)論文iii摘要隨著中國經(jīng)濟(jì)增長，對貨幣需求越來越大，但近幾年經(jīng)濟(jì)增速減緩，加之信貸政策緊縮，中國民間借貸市場就顯得越來越活躍。蘇州作為中國較發(fā)達(dá)的省份，自古就有比較良好的民間借貸市場，因此對蘇州民間借貸市場的研究，可以較好的反應(yīng)中國民間借貸市場，以及中國經(jīng)濟(jì)的一個縮影。本論文著重討論中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及各方面政策，對于民間借貸市場的影響，以及民間借貸市場，對中國經(jīng)濟(jì)的反饋效應(yīng)，透過民間借貸市場的演變，來研究分析中國政府政策的效果，并對各種不同政策的綜合效果進(jìn)行探討和論證。通過對該市場的研究，可以了解中國各種政策的影響和效果，并對未來中國民間借貸市場的發(fā)展進(jìn)行判斷。本論文分為四大部分，包含我國民間小額信貸市場發(fā)展概述，經(jīng)濟(jì)政策對民間借貸市場的影響，非經(jīng)濟(jì)政策對民間借貸市場的影響，透過民間借貸市場看中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第一部分首先簡單介紹中國民間借貸市場的發(fā)展歷史，然后說明目前中國民間借貸市場現(xiàn)狀，以及現(xiàn)有的法律法規(guī)政策；第二部分介紹各種經(jīng)濟(jì)政策，主要是銀行先關(guān)政策，對中國民間借貸市場的影響，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，包括金融危機(jī)，對中國民間借貸市場的影響，并討論中國民間借貸市場在中國經(jīng)濟(jì)中起到的作用，以及對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；第三部分介紹各種法律法規(guī)，包括行業(yè)規(guī)定和民間慣例，對中國民間借貸市場的影響；最后一個章節(jié)，通過中國民間借貸市場，研究和探討各種政策的綜合效果，以及中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走向，并對民間借貸市場的發(fā)展提出一些淺顯的建議。關(guān)鍵詞：民間借貸，小額貸款，借貸法規(guī)，信貸政策縮略語及詞匯表iv目錄第一章我國民間小額信貸市場發(fā)展概述.11.1中國民間借貸起源.11.2中國民間借貸市場現(xiàn)狀.11.3相關(guān)法律法規(guī).21.4民間借貸市場的意義.31.5民間借貸市場對經(jīng)濟(jì)的反饋.31.6小結(jié).3第二章經(jīng)濟(jì)政策對民間借貸市場的影響.42.1.銀行利率的影響.42.2.銀行存款準(zhǔn)備金率的影響.52.3.經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響.72.3.1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響.82.3.2.通貨膨脹和通貨緊縮的影響.82.3.3.貨幣發(fā)行量的影響.92.3.4.經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響.112.4.小結(jié).11第三章非經(jīng)濟(jì)政策對民間借貸市場的影響.123.1.法律法規(guī)的影響.123.2.對中小企業(yè)政策導(dǎo)向的影響.123.3.行業(yè)規(guī)范和民間慣例的影響.133.4.小結(jié).14第四章發(fā)展我國民間小額信貸市場的建議.15主要參考文獻(xiàn).17致謝.18縮略語及詞匯表.19本科畢業(yè)論文1第一章我國民間小額信貸市場發(fā)展概述本章首先簡單介紹中國民間借貸市場的發(fā)展歷史，然后說明目前中國民間借貸市場現(xiàn)狀，以及現(xiàn)有的法律法規(guī)政策。1.1中國民間借貸起源民間借貸，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。本論文主要討論公民與小額貸款公司之間的借貸。歷史上很早就出現(xiàn)民間借貸的雛形，在戰(zhàn)國策中就有孟嘗君在自己的封地“薛”放債以養(yǎng)食門客的記載1，而對于中國最早的經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)則說法不一，一說大宋錢莊是最早具有銀行性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，一說成立于清道光年間的日升昌票號是中國最早的銀行，不管是錢莊，票號還是銀號，總之我們可以知道，民間借貸市場在中國很早就形成了。新中國成立以來，民間金融被禁止，直到1991年頒布了最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見之后，民間借貸才正式得到國家承認(rèn)；2008年7月份，銀監(jiān)會和央行批準(zhǔn)浙江省成為首個小額貸款公司試點(diǎn)省份，正式開啟了民間借貸市場的大門。1.2中國民間借貸市場現(xiàn)狀目前我國的借貸市場分為四個層次，如圖1.1所示。其中最高層為銀行，銀行資金量最大，面向優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)，同時貸款利率最低，但是放貸條件嚴(yán)格，放貸速度較慢；其次是擔(dān)保公司，其為資質(zhì)較好但無法取得銀行貸款的企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)；第三層為小額貸款公司，包括典當(dāng)行在內(nèi)，為中小企業(yè)提供小額貸款；該類公司具有放貸條件寬松，放貸速度快的優(yōu)點(diǎn)，但貸款利息高，不良貸款率較高，風(fēng)險大等特點(diǎn)；這一層的小額貸款公司也就是本文所研究的對象；最后是融資租賃公司，為企業(yè)特殊時期提供資金幫助，解決企業(yè)特定時期的特定問1劉向，戰(zhàn)國策齊策四馮諼客孟嘗君第一章我國民間小額信貸市場發(fā)展概述2題。圖1.1貸款市場分布在改革開放初期，銀行占有絕大部分的貸款市場，這也和當(dāng)時中國絕大部分還是國有企業(yè)，民營企業(yè)少的市場情況有直接的關(guān)系；隨著改革開發(fā)的深入和政策放寬，民營和中小企業(yè)越來越多，所占的市場比重也越來越大，也促使小額貸款公司很快的發(fā)展起來。尤其是最近幾年，在銀行利率升高及銀行準(zhǔn)備金率的提高的背景下，各中小企業(yè)融資越來越困難，為小額貸款公司的蓬勃發(fā)展提供了市場基礎(chǔ)。1.3相關(guān)法律法規(guī)目前國內(nèi)還沒有專門針對民間借貸市場進(jìn)行規(guī)定的法律法規(guī)，由央行起草的放貸人條例草案已經(jīng)提交國務(wù)院法制辦，這將會是民間小額貸款市場的指導(dǎo)性綱領(lǐng)文件。隨后的合同法、貸款通則以及關(guān)于辦理民間借貸合同公證的意見等法律法規(guī)，都對民間借貸市場進(jìn)行了規(guī)定和規(guī)范，使民間借貸市場逐步得到認(rèn)可并納入政府管理范圍。本科畢業(yè)論文31.4民間借貸市場的意義在現(xiàn)代金融社會中，金融項(xiàng)目和服務(wù)種類繁多，融資手段也多種多樣，相對古老的民間借貸市場卻一直存在并且越來越活躍，究其原因，還是民間借貸市場有其存在的原因，以及巨大的市場價值。首先銀行能夠提供的貸款服務(wù)相對保守，貸款門檻高，服務(wù)對象資質(zhì)要求嚴(yán)格；民間借貸市場則寬松的多，從借款人（企業(yè)）角度來講，雖然民間借貸利率較高，但其手續(xù)簡便、放款快速等優(yōu)勢，使其成為短期資金周轉(zhuǎn)的首選。從貸款人（企業(yè)）角度來講，介入民間借貸市場，雖然風(fēng)險較高，但也有客觀的收益，相對于實(shí)業(yè)投資也具有操作簡便的優(yōu)勢，因此也成為民間閑散資金的良好投資方向。綜合考慮民間借貸市場的供需雙方，都有強(qiáng)烈的介入市場的愿望和動機(jī)，因此民間借貸市場的良好發(fā)展，對于整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境也有重要的意義。1.5民間借貸市場對經(jīng)濟(jì)的反饋民間借貸市場作為銀行貸款業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，可以滿足中小企業(yè)的融資需求，解決企業(yè)的臨時資金周轉(zhuǎn)難題，尤其對于生產(chǎn)具有周期性或季節(jié)性的企業(yè)來講，更是十分重要。通過民間借貸，企業(yè)可以接下并完成大規(guī)模的臨時訂單；也可以幫助企業(yè)平穩(wěn)的度過孵化期和成長期，使企業(yè)更安全快速的步入正軌，形成規(guī)模。同時，民間借貸市場相對于銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，具有放貸方便快速的特點(diǎn)，因此民間借貸市場對于活躍經(jīng)濟(jì)環(huán)境，加快金融流通，提高資本運(yùn)作效率，也具有巨大的意義。最后，民間借貸市場的規(guī)范與活躍，也為社會閑散資金提供了一個嶄新良好的投資渠道，具有一定的融資效應(yīng)，對于集中社會資金，使社會閑散資金運(yùn)作的更高效，提高整體的社會資本投資效率，具有良好的促進(jìn)作用。1.6小結(jié)本章對民間小額信貸市場進(jìn)行簡單的介紹，并介紹了本文的研究點(diǎn)和結(jié)構(gòu)安排，是整篇論文的縮影。第二章經(jīng)濟(jì)政策對民間借貸市場的影響4第二章經(jīng)濟(jì)政策對民間借貸市場的影響本章介紹各種經(jīng)濟(jì)政策，主要是銀行相關(guān)政策，對民間小額借貸市場的影響；以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境對該市場的影響，和民間小額借貸市場對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的反饋?zhàn)饔谩?.1.銀行利率的影響銀行處于貸款市場金字塔的頂端，服務(wù)于大型企業(yè)，民間借貸公司的客戶都是無法獲得銀行貸款，但有具有良好資質(zhì)和發(fā)展?jié)摿Φ目蛻?。因此，顯而易見的當(dāng)銀行利率（特指銀行貸款利率）升高時，企業(yè)貸款成本提高，將部分企業(yè)推向民間借貸市場，加大民間借貸市場的需求，從而提高民間借貸公司業(yè)務(wù)量和放貸總量。但是，事實(shí)果真如此么？下表是2010年10月以來的貸款利率表：表1一年期貸款利率變化表調(diào)整日期利率2010年10月20日5.562010年12月26日5.812011年2月9日6.062011年4月6日6.312011年7月7日6.56下表是同時期某小額貸款公司的放貸總額1，我們對兩者進(jìn)行對比。表2某小額貸款公司業(yè)務(wù)總額統(tǒng)計日期放貸總額（萬元）2010年9月30日28402010年10月30日29902010年11月30日32802010年12月31日36102011年1月31日40202011年2月28日44502011年3月31日48302011年4月30日52802011年5月31日57602011年6月30日63401完整的放貸總額包括業(yè)務(wù)貸款，同行拆借和股東借款三部分，在此僅包含業(yè)務(wù)貸款和同行拆借自學(xué)考試本科畢業(yè)論文52011年7月31日6440從總體來看，銀行一年期貸款利率一直處于加息通道，而小額貸款公司業(yè)務(wù)也大幅度的增加。但是，基于其他條件不變的分析原則，不能認(rèn)定小額貸款公司的業(yè)務(wù)增長源自銀行貸款利率的增長，仔細(xì)分析列表中的數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，在2011年5月到6月期間，貸款利率沒有變化的，但是小額貸款公司的業(yè)務(wù)量有顯著提升，而2011年7月銀行提高了貸款利率0.25個百分點(diǎn)，當(dāng)月小額貸款公司的業(yè)務(wù)量提升幅度不大。下圖是銀行貸款利率和小額貸款公司業(yè)務(wù)的趨勢對比圖，由圖中可以明顯看出，雖然兩者都呈現(xiàn)上升趨勢，但是上升的轉(zhuǎn)折點(diǎn)和幅度關(guān)聯(lián)關(guān)系不確定。圖1一年期貸款利率與小額貸款公司業(yè)務(wù)量趨勢對比圖基于以上分析，我們可以得出結(jié)論：銀行利率的變化，對民間小額貸款市場的影響不大。仔細(xì)分析貸款市場的構(gòu)成，我們可以看出，小額貸款公司的市場和客戶的構(gòu)成主要是處于成長期的中小規(guī)模企業(yè)，這部分企業(yè)因?yàn)橘Y質(zhì)或其他原因無法獲得銀行貸款資格，從而選