廣發(fā)新高集合理財(cái)管理計(jì)劃(理財(cái)5號(hào))(20110311).pptVIP

廣發(fā)金管家新型高成長 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推介 (簡稱：廣發(fā)5號(hào)) 870005 廣發(fā)證券資產(chǎn)管理部 二零一一年二月 目 錄 產(chǎn)品概要 產(chǎn)品優(yōu)勢 投資方向 產(chǎn)品概況 存續(xù)期間 開放日 類型 推廣機(jī)構(gòu) 產(chǎn)品名稱 參與條件 廣發(fā)金管家新型高成長集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 不定期 目標(biāo)規(guī)模 自集合計(jì)劃成立滿3個(gè)月之后的每周的周五。 推廣期目標(biāo)規(guī)模不超過60億份，存續(xù)期目標(biāo)規(guī)模不受限制。 首次參與金額不低于10萬元，追加參與須是1000元的整數(shù)倍 中國工商銀行股份有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司。 目 錄 產(chǎn)品概要 產(chǎn)品優(yōu)勢 投資方向 產(chǎn)品優(yōu)勢1管理人 廣發(fā)證券 從1994年開始，穩(wěn)居全國十大券商前列 是2004年唯一一家所有評(píng)選指標(biāo)均進(jìn)入前十名的證券公司 是2005年唯一一家所有評(píng)選指標(biāo)均進(jìn)入前八名的證券公司 2006年，所有評(píng)選指標(biāo)進(jìn)入前十名，其中六項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)入前六名 2007年至今，所有評(píng)選指標(biāo)進(jìn)入前十名，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)全部進(jìn)入前五名 廣發(fā)證券是 國內(nèi)首批綜合類券商之一 國內(nèi)第二批創(chuàng)新類券商之一 國內(nèi)金融業(yè)首批博士后工作站 產(chǎn)品優(yōu)勢1管理人 公司集團(tuán)架構(gòu) Group Structure 控股子公司 易方達(dá)基金管理有限公司 參股公司 廣發(fā)基金管理有限公司 廣發(fā)期貨有限公司 廣發(fā)控股（香港）有限公司 廣發(fā)信德投資管理有限公司 股票代碼：000776 產(chǎn)品優(yōu)勢1管理人 產(chǎn)品優(yōu)勢1管理人 截止2011年底，公司共擁有證 券營業(yè)部近200家，覆蓋全國 28個(gè)省市， 營業(yè)部規(guī)模位居全國前三。 p 地域覆蓋優(yōu) 勢 產(chǎn)品優(yōu)勢2現(xiàn)有產(chǎn)品線 大集合理財(cái)業(yè)務(wù) 廣發(fā)理財(cái)3號(hào)（871003） 廣發(fā)增強(qiáng)型基金優(yōu)選（簡稱廣發(fā)理財(cái)4號(hào)，871004） 廣發(fā)新高集合資產(chǎn)管理（廣發(fā)5號(hào)）870005 小集合業(yè)務(wù)：廣發(fā)金管家策略一號(hào)（872001） 定向理財(cái)業(yè)務(wù) 一對(duì)一股票型定向產(chǎn)品 1000萬起點(diǎn) 一對(duì)一法寶掛鉤型產(chǎn)品 1000萬起點(diǎn) 10 廣發(fā)理財(cái)廣發(fā)理財(cái)3 3號(hào)榮譽(yù)號(hào)榮譽(yù) 2006年度榮膺“中國私募基金風(fēng)云榜優(yōu)勝獎(jiǎng)” 2007年度收益率為140.2%， 在券商集合理財(cái) 產(chǎn)品中排名第2 在可比的215只偏股型基金中排 名前20% 2008年度收益率在可比的273只偏股型基金中排名前30% 2009年獲得“中國私募產(chǎn)品年度最佳產(chǎn)品獎(jiǎng)” 2009年度獲得“最佳管理人獎(jiǎng)” 2010年每日經(jīng)濟(jì)新聞評(píng)選的高端私人理財(cái)“金鼎獎(jiǎng)” 產(chǎn)品優(yōu)勢2現(xiàn)有產(chǎn)品線 11 廣發(fā)廣發(fā)理財(cái)理財(cái)4 4號(hào)號(hào)榮譽(yù)榮譽(yù) 2007年，本集合計(jì)劃凈值增長率為89.92，超越了同期混合型基金87.98 的平均水平，在所有的券商FOF產(chǎn)品里面排名第一。 2008年，本集合計(jì)劃凈值增長率在全部權(quán)益類基金中排名前三分之一。 2009年，本集合計(jì)劃凈值增長率49.18%，在全部10只可比券商FOF集合理財(cái) 產(chǎn)品中位列第二。 2010年，本集合計(jì)劃凈值增長為4.78%，在同類wind可比15只10年前成立的券 商FOF集合理財(cái)產(chǎn)品中排名第五。 產(chǎn)品優(yōu)勢2現(xiàn)有產(chǎn)品線 廣發(fā)理財(cái)3號(hào)累計(jì)收益率與上證指數(shù)對(duì)比圖（截止到2010年12月31日） 。 產(chǎn)品優(yōu)勢2現(xiàn)有產(chǎn)品優(yōu)秀業(yè)績 成立累計(jì)上漲 284% 廣發(fā)理財(cái)4號(hào)累計(jì)收益率與上證指數(shù)對(duì)比圖（截止到2010年12月31日） 。 產(chǎn)品優(yōu)勢2現(xiàn)有產(chǎn)品優(yōu)秀業(yè)績 定向理財(cái)專戶收益率與上證指數(shù)對(duì)比圖（截止到2010年12月31日）。 受托賬戶上證綜指 2010年10.77-14.31% 2009年47.95%79.98% 2008年-22.56%-65.39% 2007年150.14%96.66% 2006年88.07%130.43% 2005年4.48%-8.33% 2004年4.72%-15.40% 2003年15.89%10.27% 2002年3.91%-17.52% 復(fù)合增 長率 25.76%6.12% 產(chǎn)品優(yōu)勢2現(xiàn)有產(chǎn)品優(yōu)秀業(yè)績 產(chǎn)品優(yōu)勢3投資經(jīng)理 饒小飛 中山大學(xué)金融工程方向碩士，歷經(jīng)廣 發(fā)資產(chǎn)管理部所有集合產(chǎn)品，經(jīng)驗(yàn)豐 富，業(yè)績突出。 歷任 1、廣發(fā)證券資產(chǎn)管理部研究員 2、2008年7月至2009年11月任廣發(fā)理 財(cái)3號(hào)投資經(jīng)理助理； 3、2009年11月任廣發(fā)4號(hào)投資經(jīng)理 4、2011年現(xiàn)任廣發(fā)5號(hào)投資經(jīng)理 產(chǎn)品優(yōu)勢3投資經(jīng)理助理 李太勇 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士， 具有豐富 的微觀上市公司和宏觀策略研究經(jīng)驗(yàn) ，對(duì)市場走勢、行業(yè)配置與個(gè)股選擇 具有良好的感知與把握能力。 1、歷任廣發(fā)證券發(fā)展研究中心專題、 通信電子和宏觀策略研究員； 2、現(xiàn)任廣發(fā)證券資產(chǎn)管理部研究員兼 集合產(chǎn)品投資經(jīng)理助理。 廣發(fā)新高，重在：“新”、“高”兩層含義 “新”代表轉(zhuǎn)型，符合十二五規(guī)劃的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型 ，向新發(fā)展的方向 “高”代表產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中高成長，高收益的行業(yè) 產(chǎn)品優(yōu)勢4產(chǎn)品賣點(diǎn) 布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 瞄準(zhǔn)持續(xù)高成長股票 1、新興產(chǎn)業(yè)國家政策扶持,前景廣闊 產(chǎn)品優(yōu)勢4產(chǎn)品賣點(diǎn) 2010年9月8日，國務(wù)院審議并原則通過國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展 戰(zhàn)略性 新興產(chǎn)業(yè)的決定，確定節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物 、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個(gè)產(chǎn)業(yè)為戰(zhàn)略性新 興產(chǎn)業(yè)。 2010年我國新興產(chǎn)業(yè)占GDP比重為3%，按照前述決定至2015年， 七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達(dá)到8%左右，到 2020年，這一比重力爭達(dá)到15%左右。按照名義GDP9%的增速計(jì)算 ，未來十年其增加值占占國內(nèi)生產(chǎn)總值12%， 十年后這些行業(yè)將是現(xiàn)在9.46倍，復(fù)合年增長率達(dá)到25%！ 截止2011年2月18日，05年初以來代表新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)的中證新興100指數(shù)累計(jì)漲 幅為589.85%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)226.81%的漲幅。 期間中證新興100指數(shù)的年復(fù)合收益率為37.09%，同期滬深300的復(fù)合收益率為 21.34%。 2、新興行業(yè)指數(shù)近年來的表現(xiàn)給力 產(chǎn)品優(yōu)勢4產(chǎn)品賣點(diǎn) 美國、日本等發(fā)達(dá)國家的新興產(chǎn)業(yè)的歷史表現(xiàn)也證明，投資新興產(chǎn)業(yè)的回報(bào)驚人。 上世紀(jì)九十年代，美國新興產(chǎn)業(yè)的代表納斯達(dá)克指數(shù)就上漲了近10倍。本產(chǎn)品以新 興行業(yè)為投資重點(diǎn)，有望分享行業(yè)高速增長的碩果，獲得超額回報(bào)。 產(chǎn)品優(yōu)勢4產(chǎn)品賣點(diǎn) n 根據(jù)wind資訊統(tǒng)計(jì)，05年初以來，上證綜指、滬深300和中證 新興指數(shù)年化波動(dòng)率均值分別為28.53%、30.51%和33.92%， 以中證新興指數(shù)波動(dòng)為最大，靈活配置型產(chǎn)品有望從波動(dòng)中取 得更好的收益。 產(chǎn)品優(yōu)勢4產(chǎn)品賣點(diǎn) 3、新興產(chǎn)業(yè)股票波動(dòng)較大，靈活配置的主動(dòng)產(chǎn)品更具優(yōu)勢 3、新興產(chǎn)業(yè)股票波動(dòng)較大，靈活配置的主動(dòng)產(chǎn)品更具優(yōu)勢 資產(chǎn)類別資產(chǎn)類別投資資品種 配置下限 配置上限 權(quán)權(quán)益類類 股票、股票型或混合型證券投資 基金、權(quán)證 等權(quán)益類金融產(chǎn)品 095 現(xiàn)現(xiàn)金類資產(chǎn)類資產(chǎn) 現(xiàn)金、銀行存款、開放式貨幣 市 場基金、到期日在一年內(nèi)的政 府債券等現(xiàn)金類資產(chǎn) 5100 固定收益類類 債券逆回購、債券型基金、國債 、公司債、企業(yè)債 、可轉(zhuǎn)換債 券、可分離交易債券、短期融 資券、央行票據(jù)、資產(chǎn) 支持受 益憑證等固定收益類金融產(chǎn)品 095 產(chǎn)品優(yōu)勢4產(chǎn)品賣點(diǎn) 參與金額額參與費(fèi)費(fèi)率 M100萬1.2% 100萬M500萬0.8% 500萬M1000萬0.2% M1000萬1000元 認(rèn)購費(fèi) 申購費(fèi)參與金額額參與費(fèi)費(fèi)率 M100萬1.5% 100萬M500萬1.0% 500萬M1000萬0.5% M1000萬1000元 產(chǎn)品費(fèi)率 退出費(fèi) 管理及托管費(fèi) 持有期限退出費(fèi)費(fèi)率 持有期限360天0.5% 360天持有期限720天0.3% 720天持有期限0 管理費(fèi)費(fèi)1.5%/年 托管費(fèi)費(fèi)0.25%/年 推廣機(jī)構(gòu)：中國工商銀行股份有限公司 廣發(fā)證券股份有限公司 托管機(jī)構(gòu)：中國工商銀行股份有限公司 產(chǎn)品費(fèi)率 目 錄 產(chǎn)品概要 產(chǎn)品優(yōu)勢 投資方向 26 總體判斷 宏觀經(jīng)濟(jì)短期增長無憂 通脹壓力導(dǎo)致政策收緊預(yù)期仍將持續(xù) 目前的估值水平對(duì)政策緊縮預(yù)期已有所反映 價(jià)值型和真成長型將是今年的投資主線 27 估值合理 n從估值看，考察93年以來全部A股月末TTM市盈率數(shù)據(jù)，其均值為32倍 ，低于18倍的只有30個(gè)月，占全部217個(gè)數(shù)據(jù)樣本的13.8%。截止今年2月 16日全部A股對(duì)應(yīng)TTM市盈率只有18.21倍，處于歷史上極低區(qū)域，這為投 資者帶來難得的長線建倉良機(jī)。 轉(zhuǎn)型期投資機(jī)會(huì)的國際借鑒 n 從1973 年到1990 年，日本經(jīng)濟(jì)從重工業(yè)化的高速增長期進(jìn)入轉(zhuǎn)型的低速增 長期，但日本股市卻是長期牛市。經(jīng)濟(jì)減速并不意味著股市就沒有機(jī)會(huì)，相反， 股市可能存在很大的機(jī)會(huì)。但與此同時(shí)，在轉(zhuǎn)型期有一些傳統(tǒng)行業(yè)如農(nóng)業(yè)、采掘 、鋼鐵、有色金屬顯著落后于大盤。 圖：日本經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段經(jīng)濟(jì)增速下降股市表現(xiàn) 日本轉(zhuǎn)型期間傳統(tǒng)行業(yè)表現(xiàn)弱于大市 轉(zhuǎn)型期投資機(jī)會(huì)的國際借鑒 n 從1973 年到1990 年，日本經(jīng)濟(jì)從重工業(yè)化的高速增長期進(jìn)入轉(zhuǎn)型的低速增長期 ，期間一些新興行業(yè)如電子信息、電氣設(shè)備、運(yùn)輸、服務(wù)、以及交運(yùn)設(shè)備、精密儀 器、家用設(shè)備、食品、橡膠等消費(fèi)類行業(yè)都領(lǐng)先于大市。 圖：日本經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)行業(yè)跑贏大盤 日本轉(zhuǎn)型期間新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)于大市 轉(zhuǎn)型期投資機(jī)會(huì)的國際借鑒 表： 道指成 分股行 業(yè)構(gòu)成 （1928- 2008） 美國轉(zhuǎn)型期哪些行業(yè)誕生了新的大市值公司？ 轉(zhuǎn)型的方向分析 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的途徑與方向 七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè) 33 近期兩條主要投資思路 成長型投資 n驗(yàn)證成長，挖掘超預(yù)期增長 n去偽存真，淘汰偽成長 n主要方向：通訊、海洋工程、高鐵、醫(yī)藥、核電、軟件等 34 近期兩條主要投資思路 價(jià)值型投資 n股息率 n重置成本法等 n主要方向：建材、家電、汽車、黑金、地產(chǎn)等 黃金十年，舍我取誰？ 投資具備持續(xù)高成 長潛力的企業(yè)，是 廣發(fā)新型高成長集 合資產(chǎn)管理計(jì)劃的 重點(diǎn)。 廣發(fā)新高就像一株 破土而出的樹苗， 與結(jié)滿成熟碩果的 大樹之間構(gòu)成強(qiáng)烈 對(duì)比，我們有理由 相信廣發(fā)金管家將 助力客戶快速實(shí)現(xiàn) 豐盛的財(cái)富未來！ 20年來，我們一直在前行 未來，廣發(fā)證券，繼續(xù)與您分享，價(jià)值成長 謝謝交流 1991-2011 廣發(fā)證券資產(chǎn)管理部聯(lián)系電話：轉(zhuǎn) 資產(chǎn)管理部 客戶服務(wù)總監(jiān) 聯(lián)系電話： 陳煥輝