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東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)系列教材,財(cái)務(wù)分析 張先治 陳友邦 編著 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,財(cái)務(wù)分析,張先治 教授 制作 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院,教學(xué)計(jì)劃,n 課程簡介 n 教學(xué)目標(biāo) n 預(yù)修課程 n 課程結(jié)構(gòu) n 教材及參考資料 n 學(xué)時(shí)分配 n 成績與考試 n 基本要求,課程內(nèi)容,第1篇 財(cái)務(wù)分析概論 第2篇 財(cái)務(wù)報(bào)告分析 第3篇 財(cái)務(wù)效率分析 第4篇 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià),第1篇 財(cái)務(wù)分析概論,第1章 財(cái)務(wù)分析理論 第2章 財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ) 第3章 財(cái)務(wù)分析程序與方法,第2篇 財(cái)務(wù)報(bào)告分析,第4章 資產(chǎn)負(fù)債表分析 第5章 利潤表分析 第6章 現(xiàn)金流量表分析,第3篇 財(cái)務(wù)效率分析,第7章 企業(yè)盈利能力分析 第8章 企業(yè)營運(yùn)能力分析 第9章 企業(yè)償債能力分析,第4篇 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià),第10章 綜合分析與業(yè)績?cè)u(píng)價(jià) 第11章 趨勢(shì)分析與預(yù)測(cè)分析 第12章企業(yè)價(jià)值評(píng)估,第1章 財(cái)務(wù)分析理論,第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展 第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵與目的 第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的體系與內(nèi)容 第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析的形式與要求,第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展,一、財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)發(fā)展 二、財(cái)務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展 三、財(cái)務(wù)分析技術(shù)發(fā)展 四、財(cái)務(wù)分析形式發(fā)展 五、我國財(cái)務(wù)分析的發(fā)展,財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)發(fā)展,財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)技術(shù)發(fā)展 財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)報(bào)表以會(huì)計(jì)技術(shù)為基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)匯總(報(bào)表)發(fā)展 會(huì)計(jì)余額 會(huì)計(jì)匯總 財(cái)務(wù)報(bào)表,財(cái)務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展,財(cái)務(wù)分析開始于銀行家 財(cái)務(wù)分析發(fā)展到投資領(lǐng)域 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域的擴(kuò)展 資本市場、企業(yè)重組、績效評(píng)價(jià)、 企業(yè)評(píng)估等,財(cái)務(wù)分析技術(shù)發(fā)展,(一)比率分析的發(fā)展 (二)標(biāo)準(zhǔn)比率 (三)趨勢(shì)百分比的出現(xiàn) (四)現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析技術(shù) 預(yù)測(cè)分析、實(shí)證分析、價(jià)值評(píng)估、 電算化分析等,財(cái)務(wù)分析形式發(fā)展,靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析 內(nèi)部分析與外部分析,第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵與目的,一、財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)涵 (一)財(cái)務(wù)分析的定義 (二)財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系 二、財(cái)務(wù)分析的目的與作用 (一)財(cái)務(wù)分析的目的 (二)財(cái)務(wù)分析的作用,財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵,企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 會(huì)計(jì)分析 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)報(bào)告分析,財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵,財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),采用一系列專門的分析技術(shù)和方法,對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià),為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來,做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。,理解財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵,1財(cái)務(wù)分析是一門綜合性、邊緣性學(xué)科 2財(cái)務(wù)分析有完整的理論體系 3財(cái)務(wù)分析有健全的方法論體系 4財(cái)務(wù)分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù) 5財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用,財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系,(一)財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 (二)財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)分析與管理會(huì)計(jì) (三)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理,財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析,相同點(diǎn):分析程序、分析方法、 分析形式等 不同點(diǎn): 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的對(duì)象與內(nèi) 容不同 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的依據(jù)不同 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的主體不同,財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù) 財(cái)務(wù)分析中的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析以會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)政策選擇為依據(jù) 財(cái)務(wù)分析還包括對(duì)管理會(huì)計(jì)資料、其他業(yè)務(wù)核算資料和市場信息資料的分析,財(cái)務(wù)分析與管理會(huì)計(jì),聯(lián)系: 管理會(huì)計(jì)在一些步驟上應(yīng)用財(cái)務(wù)分析方法; 財(cái)務(wù)分析需要以管理會(huì)計(jì)資料為依據(jù) 區(qū)別: 理論體系不同 方法論體系不同,財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理,相同點(diǎn):都以財(cái)務(wù)問題為研究對(duì)象 不同點(diǎn): 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的職能與方法不同 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理結(jié)果的確定性不同 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象不同,財(cái)務(wù)分析的目的,1.從企業(yè)投資者角度來看 盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力 2.從企業(yè)債權(quán)者角度來看 償債能力、盈利能力 3.從企業(yè)經(jīng)營者角度來看 盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力 4.從其他財(cái)務(wù)分析主體角度來看 企業(yè)的信用狀況、 對(duì)國家各項(xiàng)政策的執(zhí)行情況,財(cái)務(wù)分析的作用,(1)財(cái)務(wù)分析可正確評(píng)價(jià)企業(yè)過去 (2)財(cái)務(wù)分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀 (3)財(cái)務(wù)分析可用于估價(jià)企業(yè)未來,第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容,西方財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容評(píng)介 我國財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容構(gòu)建,西方財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容評(píng)介,三種基本財(cái)務(wù)分析體系 概論、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析 概論、分析工具、分析應(yīng)用 概論、經(jīng)營分析、投資分析、 籌資分析、價(jià)值評(píng)估分析 評(píng)價(jià),財(cái)務(wù)分析內(nèi)容值得研究的問題,一是總體范疇問題; 二是內(nèi)容劃分與地位問題; 三是具體財(cái)務(wù)分析內(nèi)容問題。,我國財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容構(gòu)建,介紹不同教材的體系 本教材體系,第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析的形式與要求,財(cái)務(wù)分析的形式 財(cái)務(wù)分析的條件 財(cái)務(wù)分析的要求,財(cái)務(wù)分析的形式,內(nèi)部分析與外部分 全面分析與專題分析 靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析,財(cái)務(wù)分析的條件,統(tǒng)一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度 產(chǎn)權(quán)清晰的企業(yè)制度 完善的信息披露體制,財(cái)務(wù)分析的要求,創(chuàng)造與完善財(cái)務(wù)分析條件 學(xué)習(xí)與掌握財(cái)務(wù)分析方法 建立與健全財(cái)務(wù)分析組織,思考題,財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)報(bào)告分析、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的區(qū)別與聯(lián)系。 財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理的關(guān)系。 西方財(cái)務(wù)分析體系對(duì)我們的啟示。,作業(yè)題與練習(xí)題,習(xí)題與案例相關(guān)題目,第2章 財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ),第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析信息的種類 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)涵與作用 第三節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表 第四節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書 第五節(jié) 審計(jì)報(bào)告 第六節(jié) 政策與市場信息,第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析信息的種類,一、財(cái)務(wù)分析信息的作用與要求 (一)財(cái)務(wù)分析信息的作用 (二)財(cái)務(wù)分析信息的種類 (三)財(cái)務(wù)分析信息的要求 二、財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)信息 三、政策與市場信息,財(cái)務(wù)分析信息的種類,按信息來源分 內(nèi)部信息外部信息 按取得時(shí)間的確定性程度分 定期信息不定期信息 按信息實(shí)際發(fā)生與否分 實(shí)際信息標(biāo)準(zhǔn)信息,財(cái)務(wù)分析信息的要求,財(cái)務(wù)信息的完整性 財(cái)務(wù)信息的系統(tǒng)性 財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性 財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性 財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性,財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)信息,(一)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) (二)歷史標(biāo)準(zhǔn) (三)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) (四)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn),政策法規(guī)信息,經(jīng)濟(jì)體制方面的政策 宏觀經(jīng)濟(jì)政策 產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策,市場信息,綜合部門發(fā)布的信息 證券市場的信息 其他市場的信息 企業(yè)間交流的信息 其他有關(guān)信息,第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)涵與作用,一、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵與種類 二、財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng) (一)企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo) (二)財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng) (三)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表 (四)財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率,財(cái)務(wù)報(bào)告的種類,(一)按其反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分: 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表 (二)按其編制范圍分: 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、合并會(huì)計(jì)報(bào)表 (三)按其使用對(duì)象分: 對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表、對(duì)內(nèi)會(huì)計(jì)報(bào)表 (四)按其編制時(shí)間分: 年度報(bào)表、季度報(bào)表、月度報(bào)表,財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng),構(gòu)建基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng) 財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率 財(cái)務(wù)效率與財(cái)務(wù)目標(biāo)(結(jié)果) 體系內(nèi)容,第三節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表,一、資產(chǎn)負(fù)債表 二、利潤表 三、現(xiàn)金流量表,資產(chǎn)負(fù)債表,基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容 資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成及作用 負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成及作用 所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成及作用 資產(chǎn)負(fù)債表附表 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表 所有者權(quán)益增減變動(dòng)明細(xì)表 應(yīng)交增值稅明細(xì)表,利潤表,基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容 單步式利潤表 多步式利潤表 利潤表的信息作用 利潤表附表 利潤分配表 分部報(bào)表,現(xiàn)金流量表,基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容 現(xiàn)金流量表主表 現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料 現(xiàn)金流量表的信息作用,第四節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書,一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注 (一)會(huì)計(jì)報(bào)表附注基本內(nèi)容 (二)各主要會(huì)計(jì)報(bào)表附注 二、財(cái)務(wù)情況說明書 三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性,(一)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性 (二)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性 (三)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性,第五節(jié) 審計(jì)報(bào)告,一、審計(jì)報(bào)告意見 無保留意見 有保留意見 反面意見 放棄發(fā)表意見 二、審計(jì)報(bào)告類型 不附條件的意見 附條件的意見,第六節(jié) 財(cái)務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù),一、會(huì)計(jì)法規(guī)體系 (一)全國人大及其常委會(huì)頒布的法律 (二)國務(wù)院制定或頒布的法規(guī) (三)財(cái)政部及其與其他部委聯(lián)合制定和頒布的法規(guī) (四)地方政府、主管部委和非政府機(jī)構(gòu)制定的法規(guī) (五)企業(yè)、非營利組織、行政單位內(nèi)部財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)管理制度 二、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的會(huì)計(jì)原則,思考題,財(cái)務(wù)報(bào)告信息在財(cái)務(wù)分析信息中的地位與作用。 財(cái)務(wù)報(bào)表信息的局限性。 審計(jì)報(bào)告提供的信息及在財(cái)務(wù)分析中的作用。,作業(yè)題與練習(xí)題,閱讀某上市公司年度報(bào)告。 習(xí)題與案例相關(guān)題目。,第3章 財(cái)務(wù)分析程序與方法,第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析程序與步驟 第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析 第三節(jié) 比率分析與因素分析 第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析技術(shù) 第五節(jié) 圖解分析法,第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析基本程序與方法,一、財(cái)務(wù)分析程序的不同觀點(diǎn) 二、財(cái)務(wù)分析步驟與程序 (一)財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段 (二)戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段 (三)財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段 (四)財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段,財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段,1、明確財(cái)務(wù)分析目的 2、制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃 3、搜集整理財(cái)務(wù)分析信息,戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段,4、企業(yè)戰(zhàn)略分析 5、財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析,財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段,6、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 7、基本因素分析,財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段,8、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià) 9、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估 10、財(cái)務(wù)分析報(bào)告,第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析,一、企業(yè)戰(zhàn)略分析 (一)企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用 (二)行業(yè)分析 (三)企業(yè)競爭策略分析 二、會(huì)計(jì)分析技術(shù) (一)會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵與步驟 (二)會(huì)計(jì)分析的方法,行業(yè)分析,行業(yè)競爭程度分析 市場議價(jià)能力分析,企業(yè)競爭策略分析,低成本競爭策略分析 產(chǎn)品差異策略分析,會(huì)計(jì)分析的步驟,閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告 比較會(huì)計(jì)報(bào)表 解釋會(huì)計(jì)報(bào)表 修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息,會(huì)計(jì)分析的方法,水平分析法 垂直分析法 趨勢(shì)分析法,第三節(jié) 比率分析與因素分析,一、比率分析法 (一)比率分析法的定義 (二)比率分析指標(biāo) (三)標(biāo)準(zhǔn)比率 (四)比率分析法的局限 二、因素分析法 (一)連環(huán)替代法 (二)差額計(jì)算法,比率分析法的局限性,比率的變動(dòng)可能僅僅被解釋為兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動(dòng); 很難綜合反映比率與計(jì)算它的會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)系; 比率給人們不保險(xiǎn)的最終印象; 比率不能給人們會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)。,連環(huán)替代法的程序,指標(biāo)分解 建立指標(biāo)體系 連環(huán)順序替代 確定替代結(jié)果 檢驗(yàn)分析結(jié)果,應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題,因素分解的相關(guān)性 分析前提的假定性 因素替代的順序性 順序替代的連環(huán)性,第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù),一、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià) (一)財(cái)務(wù)綜合分析方法 (二)財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)方法 二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析與企業(yè)價(jià)值評(píng)估 三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告 (一)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義與作用 (二)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式與內(nèi)容 (三)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫要求,財(cái)務(wù)綜合分析方法,財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析 資產(chǎn)與權(quán)益綜合分析 利潤與現(xiàn)金流量綜合分析 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系綜合分析 杜邦財(cái)務(wù)分析體系 杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系改進(jìn)分析,財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容,基本財(cái)務(wù)情況反映 主要成績和重大事項(xiàng)說明 存在問題的分析 提出改進(jìn)措施意見,財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫要求,突出重點(diǎn)、兼顧一般 觀點(diǎn)明確、抓住關(guān)鍵 注重時(shí)效、及時(shí)編報(bào) 客觀公正、真實(shí)可靠 報(bào)告清楚、文字簡練,第五節(jié) 圖解分析法,一、圖解分析法的作用與種類 二、對(duì)比分析圖解法柱形圖 三、結(jié)構(gòu)分析圖解法餅形圖 四、趨勢(shì)分析圖解法折線圖 五、因素分解圖解法 六、其他圖解分析法 量本利圖解分析法 綜合分析圖解法,思考題,會(huì)計(jì)分析在財(cái)務(wù)分析中的地位與作用。 比率分析指標(biāo)的分類基礎(chǔ)。 圖解分析法的作用。 關(guān)于財(cái)務(wù)分析程序的不同觀點(diǎn)。,作業(yè)題與練習(xí)題,習(xí)題與案例相關(guān)題目,第二篇 財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)分析,第4章 資產(chǎn)負(fù)債表分析 第5章 利潤表分析 第6章 現(xiàn)金流量表分析,第4章 資產(chǎn)負(fù)債表分析,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析 第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表附表與附注分析,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析目的與內(nèi)容,資產(chǎn)負(fù)債表分析目的 會(huì)計(jì)分析的目的 會(huì)計(jì)分析的作用 資產(chǎn)負(fù)債表分析基礎(chǔ) 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的會(huì)計(jì)含義 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的財(cái)務(wù)含義 資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容,第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表主表分析,一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 二、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 三、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析,資產(chǎn)負(fù)債表水平分析,資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的目的 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表編制 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析評(píng)價(jià),資產(chǎn)負(fù)債表水平分析評(píng)價(jià),從投資角度評(píng)價(jià) 總資產(chǎn) 各類資產(chǎn) 各項(xiàng)資產(chǎn) 從籌資角度評(píng)價(jià) 總權(quán)益 負(fù)債與所有者權(quán)益 各項(xiàng)權(quán)益,資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析,資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析的目的 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表編制 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析評(píng)價(jià),資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析評(píng)價(jià),從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行評(píng)價(jià) 短期資產(chǎn)與長期資產(chǎn) 有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn) 金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn) 自營資產(chǎn)與對(duì)外投資 從資本結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行評(píng)價(jià) 負(fù)債與凈資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債 投入資本與留存收益,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)情況評(píng)價(jià),保守型結(jié)構(gòu) 穩(wěn)健型結(jié)構(gòu) 平衡型結(jié)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)型結(jié)構(gòu),資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析,資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析的目的 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析表編制 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析評(píng)價(jià),第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表附表及附注分析,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表分析 股東權(quán)益增減變動(dòng)表分析 應(yīng)交增值稅明細(xì)表分析 其他項(xiàng)目分析,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表分析,一般分析 項(xiàng)目分析 應(yīng)收賬款項(xiàng)目 存貨項(xiàng)目 固定資產(chǎn)項(xiàng)目,股東權(quán)益變動(dòng)表分析,一般分析 項(xiàng)目分析 投入資本 末分配利潤,其他項(xiàng)目分析,貨幣資金 應(yīng)付賬款 銀行借款,思考題,資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析的評(píng)價(jià)思路; 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表分析的作用; 影響資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)有哪些?,作業(yè)題,分析資料:根據(jù)某上市公司年度報(bào)告 分析要求: 資產(chǎn)負(fù)債表主表水平分析與垂直分析 對(duì)存貨項(xiàng)目進(jìn)行分析 指出影響資產(chǎn)價(jià)值的會(huì)計(jì)變更,第5章 利潤表分析,第一節(jié) 利潤表分析的目的與內(nèi)容 第二節(jié) 利潤表分析 第三節(jié) 利潤表附表與附注分析,第一節(jié) 利潤表分析的目的與內(nèi)容,利潤表分析的目的 利潤表會(huì)計(jì)分析的目的 利潤表分析的作用 評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題 提供正確決策信息。,第一節(jié) 利潤表分析的目的與內(nèi)容,利潤表分析的內(nèi)容 利潤表主表分析 利潤表附表分析 利潤表附注分析,利潤表分析基礎(chǔ),利潤表的種類 單步式利潤表 多步式利潤表 利潤表與財(cái)務(wù)活動(dòng) 收入與銷售 成本與采購、生產(chǎn) 利潤表與會(huì)計(jì)活動(dòng) 收入確認(rèn) 成本費(fèi)用核算,第二節(jié) 利潤表主表分析,一、利潤表水平分析 二、利潤表垂直分析 三、利潤表趨勢(shì)分析,利潤表水平分析,利潤表水平分析的目的 利潤表水平分析表編制 利潤表水平分析評(píng)價(jià),利潤表水平分析評(píng)價(jià),凈利潤評(píng)價(jià) 利潤總額評(píng)價(jià) 營業(yè)利潤評(píng)價(jià) 主營業(yè)務(wù)利潤評(píng)價(jià),利潤表垂直分析,利潤表垂直分析的目的 利潤表垂直分析表編制 利潤表垂直分析評(píng)價(jià),利潤表垂直分析評(píng)價(jià),百元收入主營業(yè)務(wù)利潤 百元收入營業(yè)成本 百元收入期間費(fèi)用 百元收入營業(yè)費(fèi)用 百元收入管理費(fèi)用 百元收入營業(yè)利潤 百元收入利潤總額 百元收入凈利潤,利潤表趨勢(shì)分析,利潤表趨勢(shì)分析的目的 利潤表趨勢(shì)分析表編制 利潤表趨勢(shì)分析評(píng)價(jià),利潤表趨勢(shì)分析評(píng)價(jià),收入、成本、費(fèi)用、利潤、所得稅變動(dòng)的同步性 主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤變動(dòng)的同步性 主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益變動(dòng)的同步性,第三節(jié) 利潤表附表與附注分析,利潤分配表分析 分部報(bào)表(地區(qū))分析 分部報(bào)表(行業(yè))分析 收入項(xiàng)目分析 成本費(fèi)用項(xiàng)目分析 投資收益項(xiàng)目分析,利潤分配表分析,利潤分配表水平分析 利潤分配表垂直分析 利潤分配表趨勢(shì)分析,分部報(bào)表分析,業(yè)務(wù)分部報(bào)表分析 地區(qū)分部報(bào)表分析,收入項(xiàng)目分析,收入變動(dòng)因素分析:銷售量、價(jià)格 收入構(gòu)成變動(dòng)分析 主營收入與其他收入 現(xiàn)銷收入與賒銷收入 收入確認(rèn)與計(jì)量的會(huì)計(jì)分析,成本費(fèi)用項(xiàng)目分析,銷售成本分析 期間費(fèi)用分析,銷售成本分析,銷售總成本分析 單位成本分析,期間費(fèi)用分析,營業(yè)費(fèi)用分析 管理費(fèi)用分析 財(cái)務(wù)費(fèi)用分析,投資收益分析,投資收益分析表 投資收益中的會(huì)計(jì)政策 投資收益分析評(píng)價(jià),思考題,利潤表主表分析的評(píng)價(jià)思路 分部報(bào)表分析的目的與方法 影響利潤表分析的會(huì)計(jì)政策等因素有哪些?,作業(yè)題,分析資料:根據(jù)某上市公司年度報(bào)告 分析要求: 利潤表主表水平分析與垂直分析 對(duì)收入項(xiàng)目進(jìn)行分析 指出影響利潤表的會(huì)計(jì)變更,第6章 現(xiàn)金流量表分析,第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析 第三節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤綜合分析,第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容,現(xiàn)金流量表分析的目的 會(huì)計(jì)分析的目的 現(xiàn)金流量表分析的作用 掌握現(xiàn)金變動(dòng)狀況與原因 了解企業(yè)支付能力 預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量 分析企業(yè)盈利質(zhì)量,第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容,現(xiàn)金流量表分析基礎(chǔ) 現(xiàn)金流量表的形式與內(nèi)容 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的會(huì)計(jì)含義 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的財(cái)務(wù)含義 現(xiàn)金流量表分析內(nèi)容 現(xiàn)金流量表主表分析 經(jīng)營現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表與利潤表對(duì)應(yīng)分析,第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析,現(xiàn)金流量表一般分析 現(xiàn)金流量表水平分析 現(xiàn)金流量表垂直分析 現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析,現(xiàn)金流量表一般分析,分析目的-年末與年初 現(xiàn)金流量表-一般分析表 現(xiàn)金流量表評(píng)價(jià) 企業(yè)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)總評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流量變動(dòng)情況分類評(píng)價(jià) 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)評(píng)價(jià) 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)評(píng)價(jià) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流量變動(dòng)情況分項(xiàng)目評(píng)價(jià),現(xiàn)金流量表水平分析,分析目的-不同時(shí)期絕對(duì)量比較 現(xiàn)金流量水平分析表編制 現(xiàn)金流量水平分析評(píng)價(jià) 整體評(píng)價(jià) 分類評(píng)價(jià) 分項(xiàng)評(píng)價(jià),現(xiàn)金流量表垂直分析,分析目的-揭示現(xiàn)金流量構(gòu)成及變動(dòng) 現(xiàn)金流量垂直分析表編制 現(xiàn)金流量垂直分析評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流量流出結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)與流出結(jié)構(gòu)適應(yīng)評(píng)價(jià),第三節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤綜合分析,經(jīng)營現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系分析 經(jīng)營現(xiàn)金流量與收入、成本、利潤對(duì)應(yīng)分析,經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤關(guān)系分析,經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=凈利潤+ - 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤關(guān)系分析表 評(píng)價(jià) 現(xiàn)金凈流量與凈利潤的差額 影響現(xiàn)金凈流量的有利因素 影響現(xiàn)金凈流量的不利因素,經(jīng)營現(xiàn)金流量與 收入、成本、利潤對(duì)應(yīng)分析,現(xiàn)金凈流量與凈利潤對(duì)應(yīng)分析表編制 評(píng)價(jià) 現(xiàn)金凈流量與凈利潤變動(dòng)趨勢(shì)分析表編制 評(píng)價(jià),思考題,現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目是什么關(guān)系?經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤表中凈利潤是什么關(guān)系? 現(xiàn)金流量表能提供哪些經(jīng)營決策有用信息? 現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)分析的目的是什么?,作業(yè)題與練習(xí)題,分析資料:根據(jù)某上市公司年度報(bào)告 分析要求: 對(duì)現(xiàn)金流量表一般分析 運(yùn)用現(xiàn)金流量表及補(bǔ)充資料對(duì)經(jīng)營現(xiàn)金流量進(jìn)行水平分析,第7章 企業(yè)盈利能力分析,第一節(jié) 盈利能力分析的目的與內(nèi)容 第二節(jié) 資本經(jīng)營盈利能力分析 第三節(jié) 資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析 第四節(jié) 商品經(jīng)營盈利能力分析 第五節(jié) 上市公司盈利能力分析,第一節(jié) 企業(yè)盈利能力分析目的與內(nèi)容,盈利能力分析的內(nèi)涵與目的 盈利能力分析的基礎(chǔ) 盈利能力分析的內(nèi)容 盈利能力分析指標(biāo)體系,盈利能力的內(nèi)涵與分析目的,盈利能力的內(nèi)涵 利潤與投入之間的比率 經(jīng)濟(jì)效率 盈利能力分析目的,盈利能力分析的基礎(chǔ),盈利能力與經(jīng)營方式 產(chǎn)品經(jīng)營 商品經(jīng)營 資產(chǎn)經(jīng)營 資本經(jīng)營,盈利能力分析的基礎(chǔ),經(jīng)營方式與會(huì)計(jì)報(bào)表 產(chǎn)品經(jīng)營與成本表 商品經(jīng)營與利潤表 資產(chǎn)經(jīng)營與資產(chǎn)表、利潤表 資本經(jīng)營與資本表、利潤表,盈利能力分析的內(nèi)容,資本經(jīng)營盈利能力分析 資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析 商品經(jīng)營盈利能力分析 上市公司盈利能力分析,盈利能力分析指標(biāo)體系,現(xiàn)代企業(yè)根本目標(biāo):資本增值 現(xiàn)代企業(yè)直接目標(biāo):經(jīng)濟(jì)利潤 現(xiàn)代企業(yè)核心目標(biāo):經(jīng)濟(jì)效益 資本經(jīng)營核心目標(biāo):凈資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)經(jīng)營核心目標(biāo):總資產(chǎn)報(bào)酬率 商品經(jīng)營核心目標(biāo):銷售利潤率,資本增值,為什么資本增值是現(xiàn)代企業(yè)根本目標(biāo) 資本的含義:財(cái)務(wù)資本與實(shí)物資本 資本保全 資本保值 資本增值,經(jīng)濟(jì)利潤,會(huì)計(jì)利潤=收入會(huì)計(jì)成本 經(jīng)濟(jì)利潤=收入經(jīng)濟(jì)成本 =收入會(huì)計(jì)成本資本成本 =會(huì)計(jì)利潤資本成本 會(huì)計(jì)利潤為零:資本保全 經(jīng)濟(jì)利潤為零:資本保值 經(jīng)濟(jì)利潤大于零:資本增值,經(jīng)濟(jì)效益,經(jīng)濟(jì)效益內(nèi)涵與形式 產(chǎn)出價(jià)值 經(jīng)濟(jì)效率= 投入價(jià)值 效率收益=投入價(jià)值(實(shí)際經(jīng)濟(jì)效率基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)效率) 會(huì)計(jì)利潤凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率 經(jīng)濟(jì)利潤凈資產(chǎn)(凈資產(chǎn)收益率正常利潤率),第二節(jié) 資本經(jīng)營盈利能力分析,反映資本經(jīng)營盈利能力的指標(biāo) 凈資產(chǎn)收益率 影響凈資產(chǎn)收益率的因素 因素分析與評(píng)價(jià),凈資產(chǎn)收益率計(jì)算與分析,凈利潤 凈資產(chǎn)收益率 100% 平均凈資產(chǎn) 凈資 總資 總資 負(fù)債 負(fù)債總額 產(chǎn)收【產(chǎn)報(bào)(產(chǎn)報(bào)利息)】(稅率) 益率 酬率 酬率 率 資本總額,資本經(jīng)營盈利能力分析案例,分析資料 分析方法 評(píng)價(jià),第三節(jié) 資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析,反映資本經(jīng)營盈利能力的指標(biāo) 總資產(chǎn)報(bào)酬率 影響總資產(chǎn)報(bào)酬率的因素 因素分析與評(píng)價(jià),總資產(chǎn)報(bào)酬率計(jì)算與分析,息稅前利潤 總資產(chǎn)報(bào)酬率100% 平均總資產(chǎn) 總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售利潤率 式中: 銷售收入 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 平均總資產(chǎn) 息稅前利潤 銷售利潤率100% 銷售收入,資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析案例,分析資料 分析方法 評(píng)價(jià),第四節(jié) 商品經(jīng)營盈利能力分析,反映商品經(jīng)營盈利能力的指標(biāo) 收入利潤率指標(biāo) 成本費(fèi)用利潤率指標(biāo),主營業(yè)務(wù)利潤因素分析,影響主營業(yè)務(wù)利潤的因素 因素分析方法 評(píng)價(jià)及應(yīng)注意的問題,影響主營業(yè)務(wù)利潤的因素,銷售量 銷售品種結(jié)構(gòu) 銷售價(jià)格 銷售成本 產(chǎn)品質(zhì)量 稅金,主營業(yè)務(wù)利潤因素分析方法,1銷售量變動(dòng)對(duì)利潤的影響分析 銷售量變 產(chǎn)品銷 產(chǎn) 品 動(dòng)對(duì)利潤售利潤(銷售量) 的影響 基期數(shù) 完成率 產(chǎn) 品 產(chǎn)品實(shí)際銷售量基期單價(jià)(或單位成本) 銷售量100% 完成率 產(chǎn)品基期銷售量基期單價(jià)(或單位成本),品種構(gòu)成變動(dòng)影響,第一種方法: 品種構(gòu)成 產(chǎn) 品 產(chǎn)品基 基期產(chǎn) 產(chǎn) 品 變動(dòng)對(duì)利(實(shí) 際期單位)品銷售銷售量 潤的影響 銷售量 利 潤 利 潤 完成率 第二種方法: 品種構(gòu)成 產(chǎn) 品 產(chǎn)品 實(shí)際 基期 基 期 變動(dòng)對(duì)利 (實(shí) 際基期)(品種品種)銷 售 潤的影響 銷售量 單價(jià) 構(gòu)成 構(gòu)成 利潤率,品種構(gòu)成變動(dòng)影響,第三種方法: 品種構(gòu)成 產(chǎn)品 產(chǎn)品 實(shí)際 基期 基期 基期綜 變動(dòng)對(duì)利(實(shí)際基期)(品種品種)(銷售合銷售) 潤的影響 銷售量 單價(jià) 構(gòu)成 構(gòu)成 利潤率 利潤率 第四種方法: 品種構(gòu)成 實(shí)際產(chǎn) 基期產(chǎn) 其他各因素 變動(dòng)對(duì)利品銷售品銷售變動(dòng)對(duì)銷售 潤的影響 利 潤 利 潤 利潤的影響,價(jià)格變動(dòng)影響,價(jià)格變動(dòng) 產(chǎn) 品 實(shí)際 基期 對(duì)銷售利 實(shí) 際(銷售銷售) 潤的影響 銷售量 價(jià)格 價(jià)格,成本變動(dòng)的影響,成 本 產(chǎn) 品 單位產(chǎn)品 單位產(chǎn)品 變動(dòng)對(duì)利實(shí) 際(基 期實(shí) 際) 潤的影響 銷售量 成 本 成 本,主營業(yè)務(wù)利潤分析案例,主營業(yè)務(wù)利潤分析評(píng)價(jià) 第一,分清影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素與不利因素。 第二,分清影響產(chǎn)品銷售利潤的主觀因素與客觀因素。 第三,分清生產(chǎn)經(jīng)營中的成績與問題。,質(zhì)量與稅金因素對(duì)利潤的影響,優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià): 等級(jí)產(chǎn)品 營業(yè)稅、消費(fèi)稅,第五節(jié) 上市公司盈利能力分析,上市公司盈利能力分析的特點(diǎn) 上市公司盈利能力分析的指標(biāo) 每股收益 普通股權(quán)益報(bào)酬率 股利發(fā)放率 價(jià)格與收益比率,每股收益分析,每股收益計(jì)算 凈利潤優(yōu)先股股息 每股收益 流通股股數(shù) 普通股權(quán)益 凈利潤優(yōu)先股股息 流通股數(shù) 普通股權(quán)益 每股賬面價(jià)值普通股權(quán)益報(bào)酬率 每股收益因素分析,普通股權(quán)益報(bào)酬率分析,普通股權(quán)益報(bào)酬率計(jì)算 凈利潤優(yōu)先股股息 普通股權(quán)益報(bào)酬率 普通股權(quán)益平均額 普通股權(quán)益報(bào)酬率分析,股利發(fā)放率分析,股利發(fā)放率計(jì)算 每股股利 股利發(fā)放率 100 每股收益 每股市價(jià) 每股股利 100 每股收益 每股市價(jià) 價(jià)格與收益比率股利報(bào)償率 股利發(fā)放率分析,價(jià)格與收益比分析,價(jià)格與收益比率計(jì)算 價(jià)格與收益比率,亦稱市盈率,是反映普通股的市場價(jià)格與當(dāng)期每股收益之間的關(guān)系,可用來判斷企業(yè)股票與其他企業(yè)股票相比較潛在的價(jià)值。其計(jì)算公式如下: 價(jià)格與收益比率每股市價(jià)/每股收益 價(jià)格與收益比率分析,其他指標(biāo),每股凈資產(chǎn) 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量,思考題,盈利能力指標(biāo)分類的基礎(chǔ)與作用 資本經(jīng)營盈利能力與資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的關(guān)系 上市公司盈利能力分析的特點(diǎn),作業(yè)題與練習(xí)題,分析資料:根據(jù)某上市公司年度報(bào)告 分析要求: 1.計(jì)算反映該公司盈利能力的指標(biāo) 2.對(duì)凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率進(jìn)行因素分析 3.對(duì)主營業(yè)務(wù)利潤進(jìn)行因素分析,第8章 企業(yè)營運(yùn)能力分析,第一節(jié)企業(yè)營運(yùn)能力分析的目的與內(nèi)容 第二節(jié)總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 第三節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析 第四節(jié)固定資產(chǎn)利用效果分析,第一節(jié)營運(yùn)能力分析的目的與內(nèi)容,營運(yùn)能力的內(nèi)涵 營運(yùn)能力分析的目的 營運(yùn)能力分析的內(nèi)容,營運(yùn)能力的內(nèi)涵,營運(yùn)能力主要指企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。 企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。 企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。,企業(yè)營運(yùn)能力分析的目的,營運(yùn)能力分析可評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)的效率。 營運(yùn)能力分析可發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營運(yùn)中存在的問題。 營運(yùn)能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。,營運(yùn)能力分析的內(nèi)容,全部資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析,第二節(jié) 全部資產(chǎn)營運(yùn)能力分析,反映全部資產(chǎn)營運(yùn)能力的指標(biāo) 1 全部資產(chǎn)產(chǎn)值率分析 2 全部資產(chǎn)收入率分析 3 全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 全部資產(chǎn)營運(yùn)能力綜合分析,全部資產(chǎn)產(chǎn)值率分析,總產(chǎn)值 全部資產(chǎn)產(chǎn)值率100% 平均總資產(chǎn) 平均總資產(chǎn) 百元產(chǎn)值占用資金 100 總產(chǎn)值,全部資產(chǎn)收入率分析,總收入 全部資產(chǎn)收入率100% 平均總資產(chǎn) 總產(chǎn)值 總收入 100% 平均總資產(chǎn) 總產(chǎn)值 全部資產(chǎn)產(chǎn)值率產(chǎn)品銷售率,全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析,總周轉(zhuǎn)額(總收入) 全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 平均總資產(chǎn) 總收入 平均流動(dòng)資產(chǎn) 100% 平均流動(dòng)資產(chǎn) 平均總資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重,全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析案例,分析資料 分析方法 評(píng)價(jià),全部資產(chǎn)營運(yùn)能力綜合分析,資產(chǎn)與產(chǎn)值 資產(chǎn)與收入 資產(chǎn)與利潤,第三節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析,全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算與分析 各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算與分析,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析,全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 全部流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率分析 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加快效果分析,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(次/一定時(shí)期) 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 計(jì)算期天數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)或周轉(zhuǎn)期(天/次) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額計(jì)算期天數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額,全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析,銷售收入 全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 銷售成本 銷售收入 全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 銷售成本 流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)成本收入率,流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次率分析,銷售成本 流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額 銷售成本 平均存貨 平均存貨 流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨構(gòu)成率,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析案例,分析資料 分析方法 評(píng)價(jià),流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加快效果分析,對(duì)營業(yè)收入的影響 對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)占用額的影響,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度對(duì)收入的影響,銷售收入增加額基期流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 (報(bào)告期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 基期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)),流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的影響,流動(dòng)資產(chǎn)節(jié)約額報(bào)告期銷售收入 1 1 () 報(bào)告期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 基期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù),流動(dòng)資產(chǎn)節(jié)約額或浪費(fèi)額,(1)全部節(jié)約額都是絕對(duì)節(jié)約額。 (2)全部節(jié)約額都是相對(duì)節(jié)約額。 (3)同時(shí)具有絕對(duì)節(jié)約額和相對(duì)節(jié)約額。 絕對(duì)節(jié)約額報(bào)告期流動(dòng)資產(chǎn)占用額 基期流動(dòng)資產(chǎn)占用額 相對(duì)節(jié)約額流動(dòng)資產(chǎn)總節(jié)約額絕對(duì)節(jié)約額,存貨周轉(zhuǎn)率分析,計(jì)算期天數(shù) 計(jì)算期天數(shù)平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷售成本 當(dāng)期材料消耗額 (1)材料周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) 平均庫存材料占用額 當(dāng)期完工產(chǎn)品成本 (2)在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) 平均在產(chǎn)品成本 銷售成本 (3)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) 平均產(chǎn)成品成本,存貨周轉(zhuǎn)率與各階段周轉(zhuǎn)率的關(guān)系,在企業(yè)生產(chǎn)均衡和產(chǎn)銷平衡情況下,存貨周轉(zhuǎn)率與三個(gè)階段周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)系可用下式表示: 材料消耗額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)材料周轉(zhuǎn)天數(shù) 總產(chǎn)值生產(chǎn)費(fèi) 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)天數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,賒銷收入凈額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 平均應(yīng)收賬款余額 其中:賒銷收入凈額銷售收入現(xiàn)銷收入銷售退回、折讓、 折扣 平均應(yīng)收賬款余額(期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款)2,第四節(jié) 固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析,固定資產(chǎn)產(chǎn)值率分析 指標(biāo)計(jì)算 影響因素 因素分析 固定資產(chǎn)收入率分析 指標(biāo)計(jì)算 影響因素,思考題,全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率內(nèi)涵與作用。 全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與全部流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率的關(guān)系。 存貨周轉(zhuǎn)率與各階段周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)系。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快的經(jīng)濟(jì)效果是什么?,作業(yè)題與練習(xí)題,分析資料:根據(jù)某上市公司年度報(bào)告 分析要求: 1.計(jì)算反映該公司營運(yùn)能力的指標(biāo) 2.對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率進(jìn)行因素分析 3.分析評(píng)價(jià)加快流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的效果。,第9章 企業(yè)償債能力分析,第一節(jié)企業(yè)償債能力分析的目的與內(nèi)容 第二節(jié)企業(yè)短期償債能力分析 第三節(jié)企業(yè)長期償債能力分析,第一節(jié)企業(yè)償債能力分析的目的與內(nèi)容,償債能力的內(nèi)涵 償債能力分析的目的 償債能力分析的內(nèi)容,償債能力的內(nèi)涵,償債能力是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力。企業(yè)債務(wù)或負(fù)債,是指企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量,將以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。,償債能力分析的目的,有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策 有利于企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行正確的經(jīng)營決策 有利于債權(quán)者進(jìn)行正確的借貸決策 有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,償債能力分析的內(nèi)容,短期償債能力分析 長期償債能力分析,第二節(jié)企業(yè)短期償債能力分析,影響短期償債能力的因素 流動(dòng)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu) 流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu) 企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量 短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析,流動(dòng)比率的計(jì)算與分析,流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率,其計(jì)算公式為: 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)比率100% 流動(dòng)負(fù)債,流動(dòng)比率評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn):經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn);行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)方法:靜態(tài)評(píng)價(jià) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)角度:所有者 經(jīng)營者 債權(quán)人 應(yīng)注意的問題,速動(dòng)比率的計(jì)算與分析,速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率,其計(jì)算公式為: 速動(dòng)資產(chǎn) 速動(dòng)比率100% 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)(余額法)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨 速動(dòng)資產(chǎn)(直接法)=,速動(dòng)比率評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn):經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn);行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)方法:靜態(tài)評(píng)價(jià) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)角度:所有者/經(jīng)營者/債權(quán)人 優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn),現(xiàn)金比率的計(jì)算與分析,現(xiàn)金比率是指貨幣資金(或現(xiàn)金)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率,其計(jì)算公式為: 貨幣資金(或現(xiàn)金) 現(xiàn)金比率 100% 流動(dòng)負(fù)債,現(xiàn)金比率評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn):經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn);歷史標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)方法:靜態(tài)評(píng)價(jià) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)角度:所有者/經(jīng)營者/債權(quán)人 優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn),企業(yè)支付能力系數(shù)計(jì)算與分析,期末支付能力系數(shù)是指期末貨幣資金額與急需支付款項(xiàng)之比,其計(jì)算公式為: 貨幣資金 期末支付能力系數(shù)100% 急需支付款項(xiàng) 其中急需支付款項(xiàng)包括逾期未繳預(yù)算款項(xiàng)、逾期銀行借款、逾期應(yīng)付款項(xiàng)等。,期末支付能力系數(shù)評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn): 評(píng)價(jià)方法:靜態(tài)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)角度: 應(yīng)注意的問題,近期支付能力系數(shù)計(jì)算與分析,近期支付能力系數(shù)是指企業(yè)在近期可用于支付的資金與近期需要支付的資金之間的比率,其計(jì)算公式為: 近期可用于支付資金 近末支付能力系數(shù)100% 近期需要支付款項(xiàng),近期末支付能力系數(shù)評(píng)價(jià),計(jì)算中應(yīng)注意問題 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn): 評(píng)價(jià)方法:靜態(tài)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)角度:,第三節(jié) 長期償債能力分析,影響長期償債能力的因素 長期負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu) 盈利能力 流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu) 盈利能力對(duì)長期償債能力的影響分析 資產(chǎn)規(guī)模對(duì)長期償債能力的影響分析,盈利能力對(duì)長期償債能力的影響分析,利息賺取倍數(shù)的計(jì)算與分析 債務(wù)本息償付保障倍數(shù)的計(jì)算與分析 固定費(fèi)用保障倍數(shù)的計(jì)算與分析,利息賺取倍數(shù)的計(jì)算與分析,息稅前正常營業(yè)利潤 利息賺取倍數(shù) 利息支出總額 息稅前正常營業(yè)利潤是指扣除利息和所得稅前的正常營業(yè)利潤,它不包括非正常的項(xiàng)目、中斷營業(yè)和特別項(xiàng)目等,按照我國的利潤表項(xiàng)目看,息稅前正常營業(yè)利潤是指營業(yè)利潤加利息支出和投資收益。 利息支出總額包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出和資本化利息,利息賺取倍數(shù)評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)方法 評(píng)價(jià)角度,債務(wù)本息償付保障倍數(shù)的計(jì)算與分析,債務(wù)本息償付保障倍數(shù) 息稅前正常營業(yè)利潤折舊 利息額償還本金額/(1-所得稅率) 評(píng)價(jià):,固定費(fèi)用保障倍數(shù)的計(jì)算與分析,固定費(fèi)用保障倍數(shù) 息稅前正常營業(yè)利潤+折舊+租賃費(fèi)用 利息總額+租賃費(fèi)用+本金額/(1-所得稅率) 評(píng)價(jià):,資產(chǎn)規(guī)模對(duì)長期償債能力的影響分析,資產(chǎn)負(fù)債率 凈資產(chǎn)負(fù)債率 有形凈資產(chǎn)負(fù)債率 長期資產(chǎn)負(fù)債率,資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià),負(fù)債總額 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)總額 評(píng)價(jià): 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)角度 評(píng)價(jià)方法,凈資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià),負(fù)債總額 資產(chǎn)負(fù)債率 凈資產(chǎn)總額 評(píng)價(jià): 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)角度 評(píng)價(jià)方法,有形凈資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià),負(fù)債總額 資產(chǎn)負(fù)債率 凈資產(chǎn)-無形資產(chǎn) 評(píng)價(jià): 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)角度 評(píng)價(jià)方法,長期資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià),長期負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債率 非流動(dòng)資產(chǎn) 評(píng)價(jià): 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)價(jià)角度 評(píng)價(jià)方法,思考題,反映短期償債能力指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。 如何評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債率? 盈利能力與償債能力的關(guān)系。,作業(yè)題與練習(xí)題,分析資料:根據(jù)某上市公司年度報(bào)告 分析要求: 1.計(jì)算反映該公司短期償債能力的指標(biāo) 2.計(jì)算反映該公司長期償債能力的指標(biāo) 3.評(píng)價(jià)該公司的償債能力狀況,第10章 綜合分析與業(yè)績?cè)u(píng)價(jià),第一節(jié) 綜合分析與業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的目的與內(nèi)容 第二節(jié) 杜邦財(cái)務(wù)綜合分析及其發(fā)展 第三節(jié) 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績綜合評(píng)價(jià),第一節(jié) 綜合分析與業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的目的與內(nèi)容,一、綜合分析與業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的目的 二、綜合分析與業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容 財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)相互關(guān)聯(lián)綜合分析評(píng)價(jià) 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績綜合分析評(píng)價(jià),第二節(jié) 杜邦財(cái)務(wù)綜合分析及其發(fā)展,一、杜邦財(cái)務(wù)分析體系 二、杜邦財(cái)務(wù)分析體系的變形與發(fā)展帕利普財(cái)務(wù)分析體系,杜邦財(cái)務(wù)分析體系分解圖,帕利普財(cái)務(wù)分析體系圖,第三節(jié) 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績綜合評(píng)價(jià),一、經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法 二、經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法,經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法的步驟,(一)選擇經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo) (二)確定各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值 (三)計(jì)算各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)的單項(xiàng)指數(shù) (四)確定各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)的權(quán)數(shù) (五)計(jì)算綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù) (六)綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)評(píng)價(jià),經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法選擇的指標(biāo)體系,1、反映盈利能力和資本保值增值的指標(biāo) 銷售利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、資本保值增值率 2、反映資產(chǎn)負(fù)債水平和償

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