chapter1商業(yè)銀行經(jīng)營管理導(dǎo)論.ppt

商業(yè)銀行經(jīng)營管理 Business Management of Commercial Bank 09經(jīng)濟1-8班,試想生活中如果沒有銀行，將是一種怎樣的景象？銀行對人們?nèi)粘Ｉ畹挠绊?為什么金融危機這么厲害？銀行對整體經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)的影響程度 國家宏觀經(jīng)濟政策為什么總是從貨幣和銀行體系入手？在經(jīng)濟調(diào)控中的作用 在現(xiàn)代社會，金融和銀行已成為經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵引擎一種概括,課程性質(zhì),商業(yè)銀行經(jīng)營管理屬于經(jīng)濟學(xué)專業(yè)的專業(yè)選修課。 該門課程是研究貨幣信用經(jīng)營條件下，商業(yè)銀行營運機制及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律的科學(xué)。學(xué)完該課程后，學(xué)生應(yīng)該獲得商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的基本理論知識，掌握商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的實務(wù)操作技能，并具備一定管理技能。,金融學(xué)學(xué)科體系圖,貨幣銀行學(xué) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 國際金融學(xué) 保險學(xué) 金融市場學(xué) 證券投資學(xué) 中央銀行學(xué) 公司金融,我國高校金融學(xué)專業(yè)的核心課程：,推薦參考書,戴國強，商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)（第三版），高等教育出版社，2007年8月。 黃亞均,吳富佳,王敏,商業(yè)銀行經(jīng)營管理，高等教育出版社。 莊毓敏，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營，中國人民大學(xué)出版社。 Peter S.Rose,Sylvia C.Hudgins（劉園譯）商業(yè)銀行管理（第七版），機械工業(yè)出版社。 Jane E.Hughes ,Scott B.MacDonald 美著，國際銀行管理教程與案例，清華大學(xué)出版社,推薦網(wǎng)站, 中國人民銀行 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 中國銀行業(yè)協(xié)會 金融界 國際銀行網(wǎng) 金融時報網(wǎng)站 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行 中國建設(shè)銀行 花旗銀行 香港渣打銀行,本課程學(xué)習(xí)內(nèi)容,一、資本管理 二、業(yè)務(wù)管理 三、風(fēng)險管理 四、內(nèi)部管理,商業(yè)銀行的資本管理,資本充足率的管理 資本管理 資本結(jié)構(gòu)的管理 普通股 （增加資本途徑的選擇） 優(yōu)先股 資本債券 留存盈余,商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)管理內(nèi)容,負債業(yè)務(wù)管理 存款業(yè)務(wù) 非存款借入資金業(yè)務(wù)管理 業(yè) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理 務(wù) 信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理 管 證券投資業(yè)務(wù)管理 理 中間業(yè)務(wù)管理 結(jié)算 代理融通 信息咨詢 信托 租賃 表外業(yè)務(wù)管理 擔(dān)保 票據(jù)發(fā)行便利 互換 期貨期權(quán)等 國際業(yè)務(wù)管理 國際借貸 外匯買賣 國際結(jié)算,商業(yè)銀行的風(fēng)險管理,信貸風(fēng)險管理 流動性風(fēng)險管理 風(fēng)險管理 利率風(fēng)險管理 資產(chǎn)負債綜合管理,商業(yè)銀行的內(nèi)部管理,質(zhì)量管理 財務(wù)管理 內(nèi)部管理 服務(wù)管理 效益管理 組織管理 人事管理,Chapter1 導(dǎo)論,本章課時安排：2課時 學(xué)習(xí)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握商業(yè)銀行的基本概念及其性質(zhì)、職能及經(jīng)營原則，把握商業(yè)銀行組織制度及機構(gòu)設(shè)置，了解政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管。 教學(xué)重點：商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、經(jīng)營原則 教學(xué)難點：商業(yè)銀行的組織形式 商業(yè)銀行內(nèi)部控制和內(nèi)部稽核,課前問題,金融機構(gòu)與一般企業(yè)的差別何在？ 可能的答案：經(jīng)營貨幣？ 商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)（如證券和保險公司）的差別何在？ 提示：請回顧不同的監(jiān)管部門 商業(yè)銀行在經(jīng)濟中的地位如何具有特殊性？ 提示：從資產(chǎn)負債角度觀察,課前問題,金融機構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險，而非貨幣（貨幣是表象未來的索取權(quán)）；一般企業(yè)經(jīng)營的是產(chǎn)品 金融產(chǎn)品都具有跨期交易性質(zhì)，未來能否償還就是風(fēng)險；一般企業(yè)主要是即期交易，沒有風(fēng)險 金融機構(gòu)對風(fēng)險實施定價，或數(shù)量配給；如給誰貸款，貸款多少，利率多少 銀行與證券和保險的差別在于負債率，銀行負債率更高 銀行的高負債決定了更為脆弱，所有的金融危機最終都將體現(xiàn)為銀行體系危機,1.1 商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能,1.1.1 什么是商業(yè)銀行？,學(xué)術(shù)界人士： 美國學(xué)者彼得.羅斯在商業(yè)銀行管理一書中認為： 對商業(yè)銀行最好的辨別方法是觀察這些機構(gòu)，看他們向公眾提供什么樣的服務(wù)，作為金融機構(gòu)的商業(yè)銀行向客戶提供了范圍廣泛的金融服務(wù)，尤其是在貸款、儲蓄和支付結(jié)算方面的服務(wù)。并向經(jīng)濟社會中任何商業(yè)企業(yè)提供廣泛的金融服務(wù)。 中國學(xué)者史建平在商業(yè)銀行管理學(xué)（2003）中定義為： 商業(yè)銀行是從事貨幣信用的企業(yè)，他為客戶提供支付服務(wù)，金融中介和其他金融服務(wù)，從中獲得利潤。,實務(wù)界權(quán)威機構(gòu)： 國際貨幣基金會：( the International Monetary Fund, IMF) 用 “存款貨幣銀行” 來描述此類金融機構(gòu)。 中華人民共和國商業(yè)銀行法： 第一章 總則 第二條 本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和中華人民共和國公司法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。,1.1.2 商業(yè)銀行的起源與發(fā)展,一、商業(yè)銀行發(fā)展的三個階段 早期商業(yè)銀行在威尼斯萌芽： 貨幣兌換 私人借貸 在荷蘭發(fā)展： 存款 支付 匯票 近代商業(yè)銀行在英國得到發(fā)展： 最早的股份制商業(yè)銀行 國債業(yè)務(wù) 消除了高利貸 - 現(xiàn)代商業(yè)銀行在美國銀行進一步發(fā)展： 分業(yè)金融體系和混業(yè)金融體制下的兩種經(jīng)營模式,銀行 股東 是商 人， 以商 業(yè)企 業(yè)和 商人 為服 務(wù)對 象。,以美國銀行為代表的現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展階段： 第一階段：20世紀(jì)30年代之前，混業(yè)金融體系下的全能型商業(yè)銀行。 第二階段：金融分業(yè)金融體制下的職能型商業(yè)銀行。 1933年，著名的格拉斯斯蒂格爾法。 商業(yè)銀行必須與投資銀行分開。任何以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行，不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。 建立聯(lián)邦存款保險公司。 第三階段：金融自由化趨勢下（混業(yè)金融體制下）的全能型商業(yè)銀行。 1999年，美國國會通過金融現(xiàn)代化服務(wù)法案，廢止了格拉斯斯 蒂格爾法。商業(yè)銀行被允許持有一定比例的企業(yè)股權(quán)，可以經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。,第四階段 2008年次貸危機和全球金融危機后， 美聯(lián)儲出臺-2010年華爾街改革和消費者保護法 又以參議院銀行委員會主席多德和眾議院金融委員會主席弗蘭克命名為多德-弗蘭克法案。 新法案從微觀上對金融機構(gòu)經(jīng)營范圍和規(guī)模做出諸多限制，也從宏觀上對系統(tǒng)性風(fēng)險設(shè)下層層防線。 堪稱“大蕭條”以來最為嚴(yán)厲和全面的金融監(jiān)管改革法案。,1.1.3 商業(yè)銀行的性質(zhì),定義：“商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能利用負債進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。” 從三個層面上來把握。 1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征，以追求利潤最大化為目標(biāo) 。 2、商業(yè)銀行是以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象的金融企業(yè)，是金融企業(yè)之一。 3、商業(yè)銀行是能夠利用負債進行信用創(chuàng)造，提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。,企業(yè) 特殊的企業(yè) 特殊的金融機構(gòu),1、特殊的金融機構(gòu),獨立核算、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險,區(qū)別于中央銀行 區(qū)別于其他金融機構(gòu),經(jīng)營對象 活動范圍 創(chuàng)造結(jié)果 營銷,企業(yè) 實行獨立核算，自負盈虧，自擔(dān)風(fēng)險 以盈利為經(jīng)營目標(biāo) 特殊的企業(yè) 特殊在哪？,特殊之一： 商業(yè)銀行經(jīng)營對象特殊貨幣資金 所有權(quán)與使用權(quán)相分離以貸款為例 貸款是一種特殊商品，表現(xiàn)在： 貸款作為商品的表現(xiàn)形態(tài)不是實物商品而是貨幣，也不是一般意義上的貨幣，而是作為一種能使其增值的生息手段。,貸款在被出售時，并沒有轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)，而只是讓渡了它的使用權(quán)，這種使用權(quán)在本質(zhì)上是一種使貨幣增值的能力。 貸款作為商品被消費后并不會使它的價值消失，相反的，資本商品的價值不僅會被保存下來，而且會帶來增加值利息。 貸款作為商品的價格并不是它的價值的反映，而只是使用價值的反映。,特殊之二： 貸款市場的特點（與一般商品市場相比）： 市場買賣雙方不同 貸款是一種基本無差異的商品（只有數(shù)量、期限和價格上的差異，基本沒有功能上的明顯差異） 買賣關(guān)系不同,商業(yè)銀行高負債企業(yè) 商業(yè)銀行關(guān)系面廣，滲透力強 商業(yè)銀行更容易冒風(fēng)險（與政策銀行和專業(yè)銀行相比較而言） 商業(yè)銀行的社會信譽與社會形象是其生存與發(fā)展的根基 商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的社會成本特別大 創(chuàng)造能充當(dāng)一般等價物的存款貨幣 可以重復(fù)買賣同一金融產(chǎn)品,其他特殊之處：,特殊的金融機構(gòu) 區(qū)別于中央銀行 服務(wù)對象不同 地位不同 職能不同 區(qū)別于其他金融機構(gòu) 與政策性銀行不同 與專業(yè)銀行不同,無形性 同步性 生產(chǎn)與消費可同步 銷售可先于生產(chǎn) 風(fēng)險性 多樣性 金融實體產(chǎn)品 純服務(wù)產(chǎn)品 過程性 成本界定相對困難,2、銀行產(chǎn)品的特性,商業(yè)銀行的國際慣例： 商業(yè)銀行一般都采取股份制的組織形式 商業(yè)銀行必須是獨立的經(jīng)濟法人 商業(yè)銀行與企業(yè)之間是獨立的商品等價交換的關(guān)系 商業(yè)銀行與企業(yè)之間，商業(yè)銀行與商業(yè)銀行之間是相互滲透、混合生長的關(guān)系 商業(yè)銀行實行統(tǒng)一的會計平衡等式，統(tǒng)一的記帳方法，編制統(tǒng)一的資產(chǎn)負債表、損益表等 商業(yè)銀行都應(yīng)有一定的信用級別,知識鏈接,1.1.4 商業(yè)銀行的功能,支付職能,信用創(chuàng)造職能,金融服務(wù)職能,中介職能,中介職能,將社會閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)經(jīng)營資金 將社會小額資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)經(jīng)營所需的大額資金 將社會的短期閑散資金的長期穩(wěn)定余額轉(zhuǎn)化為長期的生產(chǎn)經(jīng)營資金 引導(dǎo)社會資金從效益低的部門流向效益高的部門。,概念 商業(yè)銀行通過存款等負債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中起來，再通過貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將吸收的資金投給向銀行借款的單位和個人。,作用,支付職能,概念 商業(yè)銀行代表客戶支付商品和服務(wù)價款，例如簽發(fā)和支付支票，電匯資金、電子支付、支付現(xiàn)金等。,作用,減少了現(xiàn)金的使用 加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn) 提高了資金使用效率 為客戶提供了方便。,信用創(chuàng)造職能,概念 商業(yè)銀行利用存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，最后整個商業(yè)銀行體系形成了數(shù)倍于原始存款的派生存款。,信用創(chuàng)造的制約因素 法定存款準(zhǔn)備率 現(xiàn)金漏損率,作用 對社會的貨幣供應(yīng)量、信貸總規(guī)模和國民經(jīng)濟運行產(chǎn)生了很大影響,金融服務(wù)職能,作用 擴大了社會聯(lián)系面 增加了市場份額 增加了非信貸收入,概念 商業(yè)銀行金融服務(wù)范圍包括為客戶提供擔(dān)保、信托、租賃保管、咨詢、經(jīng)紀(jì)、代理融通等業(yè)務(wù)。,1.1.5商業(yè)銀行在金融市場中的作用,交易成本與信息不對稱決定了商業(yè)銀行在金融市場中的作用,貸款占全部商務(wù)外部融資的主要部分,商業(yè)銀行在金融市場中的作用,國外商業(yè)外部融資結(jié)構(gòu),美國的商業(yè)外部融資結(jié)構(gòu)圖（右下圖）,英國、法國、德國、日本、加拿大等發(fā)達國家的外部融資結(jié)構(gòu)與美國類似，貸款在這些國家也是最主要的融資工具。,Mishkin&Eakins Financial Markets and Institution，2008,我國外部融資結(jié)構(gòu),貸款在我國外部融資中也占主要比重。,交易成本,交易成本影響證券市場的發(fā)展 對普通個人投資者而言，零星資金可能達不到證券市場交易規(guī)模的最低要求而無法購買證券； 個人由于投資額少，無法分散風(fēng)險； 小額投資者購買證券的單位經(jīng)紀(jì)費用成本也較高。,商業(yè)銀行等金融機構(gòu)能降低交易成本 商業(yè)銀行能夠利用規(guī)模經(jīng)濟，積累小額儲蓄資金形成大額投資，大大降低投資的單位成本； 通過專業(yè)化管理與協(xié)作，分散投資，分散風(fēng)險，實現(xiàn)合理的資產(chǎn)組合。,信息不對稱,信息不對稱影響證券市場的發(fā)展 證券市場上存在逆向選擇導(dǎo)致的檸檬問題。 由于存在投資者“免費搭車”現(xiàn)象，私人機構(gòu)購買信息獲得的利潤減少，信息的收集與加工隨之減少。 金融監(jiān)管部門的信息披露也可向公眾提供有關(guān)信息，但投資者掌握的公開發(fā)布的信息仍遠遠不足以甄別上市公司的好壞。,商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以解決信息不對稱問題。 商業(yè)銀行擁有眾多把握金融信息的專家。 貸款一般不能自由交易，能避免“免費搭車”問題。,小資料,免費搭車：是指不承擔(dān)任何成本而消費或使用公共物品的行為，有這種行為的人或具有讓別人付錢而自己享受共用品收益動機的人稱為免費搭車者。如果每個人都想成為免費搭車者，這種公共物品也就無人提供。,檸檬原理”包括以下基本觀點：在次品市場上，交易雙方對質(zhì)量信息的獲得是不對稱的，賣者知道產(chǎn)品確切的真實質(zhì)量，而買者卻不知道產(chǎn)品的確切質(zhì)量。交易活動的參與人（這里指賣方）可以利用這種信息的不對稱性對買方進行欺騙，這就是“隱藏信息”和“隱藏行動”。隱藏信息將導(dǎo)致“逆向選擇”，其含義有二：一是在交易中隱藏信息的一方對交易另一方利益產(chǎn)生損害；二是市場的優(yōu)勝劣汰機制發(fā)生扭曲，質(zhì)量好的產(chǎn)品被擠出市場，而質(zhì)量差的產(chǎn)品卻留在市場，極端的情況是市場會逐步萎縮直到消失。這是因為買者只愿意根據(jù)他所知道的平均質(zhì)量來決定支付的價格，這個價格將使質(zhì)量低的賣者愿意成交，質(zhì)量高的賣者由于不能得到同質(zhì)量相稱的價格而退出市場。,1.2 商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo),最終目標(biāo)：企業(yè)價值最大化,價值：商業(yè)銀行未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。,經(jīng)營理念：商業(yè)銀行價值最大化是在長期經(jīng)營過程中形成的。,1.2.1 商業(yè)銀行管理的最終目標(biāo),1.2.2商業(yè)銀行管理的基本目標(biāo),基本目標(biāo)：“三性平衡”,“三性”平衡指資金來源與運用的安全性、流動性、效益性之間的平衡。 安全性 流動性 效益性,基本目標(biāo)與最終目標(biāo)是一致的，商業(yè)銀行只有圍繞基本目標(biāo)開展經(jīng)營活動才能實現(xiàn)其最終目標(biāo)。,1.2.3 “三性”之間的辯證關(guān)系,“三性”之間存在既對立又統(tǒng)一的辯證關(guān)系。 效益性是核心，安全性和流動性是效益性的基礎(chǔ)。離開效益性，安全性和流動性就失去存在的價值；離開安全性和流動性，效益性就成了空中樓閣。,短期：“三性”在短時期內(nèi)既相關(guān)又矛盾，彼此可能相消又相長。,長期：動態(tài)的“三性”平衡能保證商業(yè)銀行取得最大利潤。,1.2 商業(yè)銀行制度,一、銀行制度的概念 二、商業(yè)銀行體系 三、主要發(fā)達國家商業(yè)銀行制度,1.2.1 商業(yè)銀行制度的概念,目前尚無一個清晰的概念界定 一個國家用法律形式所確定的該國商業(yè)銀行體系、結(jié)構(gòu)及組成這一體系的原則的總和。 不同銀行職能、性質(zhì)、地位、作用、相互關(guān)系、運營機制以及對銀行監(jiān)管的措施。 約束人們從事商業(yè)銀行信用活動的一系列相關(guān)規(guī)則。既包括正式的制度安排也包括非正式的制度安排。,1.2.2 商業(yè)銀行體系,不同的類型劃分 我國的金融體系 我國商業(yè)銀行的監(jiān)管,按資本所有權(quán)劃分 股份制銀行 國有獨資銀行 合資銀行 私人獨資銀行,1、不同的類型劃分,按是否從事證券和保險業(yè)務(wù)劃分 職能銀行制度 全能銀行制度 英國式全能銀行 設(shè)立獨立法人公司從事證券業(yè)務(wù) 不能持有工商企業(yè)股票 較少從事保險業(yè)務(wù) 德國式全能銀行 全面經(jīng)營銀行、證券與保險業(yè)務(wù),1、不同的類型劃分,按業(yè)務(wù)覆蓋地域分 地方性銀行 區(qū)域性銀行 全國性銀行 國際性銀行,1、不同的類型劃分,四大國有銀行、三大政策性銀行,全國性銀行、地方性銀行、信用合作社,外資銀行分行及其代表處,非銀行金融機構(gòu)如信托、租賃、財務(wù)、汽車金融等,銀監(jiān)會,金融資產(chǎn)管理公司、郵政儲蓄機構(gòu),2、我國的金融體系,金融資產(chǎn)管理公司,中國華融資產(chǎn)管理公司,中國長城資產(chǎn)管理公司,中國東方資產(chǎn)管理公司,中國信達資產(chǎn)管理公司,2、我國的金融體系,中國工商銀行,中國農(nóng)業(yè)銀行,中 國 銀 行,中國建設(shè)銀行,證監(jiān)會,證 券 公 司,證券投資基金公司,證 券 交 易 所,商品期貨交易所,深圳證券交易所,上海證券交易所,2、我國的金融體系,保監(jiān)會,財產(chǎn)保險公司,人壽保險公司,再保險公司,保險中介機構(gòu),國有財險公司,股份制財險公司,外資壽險公司,外資財險公司,國有壽險公司,股份制壽險公司,2、我國的金融體系,銀監(jiān)會 制定有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法； 對銀行業(yè)金融機構(gòu)實施監(jiān)管，維護銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行； 審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍； 對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進行查處； 審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員的任職資格； 負責(zé)編制全國銀行數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布。,3、商業(yè)銀行的監(jiān)管,1.2.3 商業(yè)銀行的組織形式,一、銀行外部組織形式,單一銀行制 總分行制 持股公司制 連鎖銀行制,二、商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是指銀行內(nèi)部各部門及 各部門之間相互聯(lián)系、相互作用的組織管理系統(tǒng)。 主要包括： （1）決策機構(gòu)：股東大會、董事會等 （2）執(zhí)行機構(gòu)：行長、各委員會、業(yè)務(wù)部門 （3）監(jiān)督機構(gòu)：監(jiān)事會、稽核部門,典型的股份制商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)圖,國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),綜合管理系統(tǒng) 人力資源部 資產(chǎn)負債管理部 風(fēng)險管理部 財務(wù)會計部 投資管理部 海外行管理部,稽核系統(tǒng) 稽核部,1.3 政府對銀行業(yè)的監(jiān)管,在各國金融體系中， 商業(yè)銀行要向社會公眾提供貸款、接受存款和提供其他金融業(yè)務(wù)，銀行也與經(jīng)濟生活存在著緊密的聯(lián)系，因此各國銀行的經(jīng)營均受到政府全面的監(jiān)管。但行使監(jiān)管的主體，各國有所差異，有的國家單獨設(shè)立監(jiān)管機構(gòu)，有的國家則由中央銀行負責(zé)監(jiān)管。 政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的原因： 1、市場失靈和缺陷 2、保護儲戶的利益。 3、銀行是信用貨幣的創(chuàng)造者。 4、道德風(fēng)險,政府對銀行業(yè)的監(jiān)管 政府對銀行業(yè)監(jiān)管的原則,根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營特點，政府對銀行業(yè)的監(jiān)管要以謹慎監(jiān)管為原則，即著名的“CAMEL（原則）”。 第一，C(Capital)代表資本,即要求各商業(yè)銀行建立國際上統(tǒng)一的資本標(biāo)準(zhǔn)，以使國際銀行也處于平等的競爭地位。 第二，A(Asset)代表資產(chǎn)，即通過檢查商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和銀行工作程序等，獲得對該銀行的總體評價。 第三，M(Management)代表管理, 即通過考察管理人員的素質(zhì)、董事會職責(zé)的行使?fàn)顩r、銀行戰(zhàn)略計劃的制定和執(zhí)行情況等，評價銀行管理人員（包括董事會成員）的品質(zhì)和業(yè)績。 第四，E(Earning)代表收益，即通過考察銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率，評價該銀行和同行業(yè)的優(yōu)劣勢。 第五，L(Liquidity)代表清償力，即通過考察銀行當(dāng)前的清償能力以及未來的變化趨勢,評價該銀行滿足提款和借款需求而又不必出售其資產(chǎn)的能力。,政府對銀行業(yè)的監(jiān)管 政府對銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容,世界各國在對銀行業(yè)進行監(jiān)管時，主要包括以下內(nèi)容： 銀行業(yè)的準(zhǔn)入； 銀行資本的充足性； 銀行的清償能力； 銀行業(yè)務(wù)活動的范圍； 貸款的集中程度。,1、C-Capital 2、A-Asset Quality 3、M-Management 4、E-Earnings and Quality 5、L-Liquidity 6、S-Sensitivity of market risk,小知識：“CAMELS-IN-A-CAGE” Credit rating System,主要考察資本充足率，即總資本與總資產(chǎn)之比?？傎Y本包括基礎(chǔ)資本和長期附屬債務(wù)?；A(chǔ)資本包括股本金、盈余、未分配利潤和呆賬準(zhǔn)備金。,主要考察風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量；預(yù)期貸款的數(shù)量；呆賬準(zhǔn)備金的充足狀況；管理人員的素質(zhì)；貸款的集中程度以及貸款出現(xiàn)問題的可能性。 資產(chǎn)質(zhì)量的評級標(biāo)準(zhǔn)：把全部貸款按風(fēng)險程度分為四類，即正常貸款；不合標(biāo)準(zhǔn)貸款；有疑問貸款以及難以收回貸款。,7、I-Independent directors(獨立董事) 8、N-Nominating committee（提名委員會） 9、A-Audit committee（審計委員會） 10、C-compensation and compliance committee （薪酬委員會） 11、A-Accountability（責(zé)任與透明度） 12、G-Governance committee（公司治理委員會） 13、E-Education（培訓(xùn)）,1.4 現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的特點,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)電子化 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化、國際化 政府金融管制松化 商業(yè)銀行風(fēng)險管理強化 商業(yè)銀行集中化,一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)電子化,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)電子化過程可分為三個階段： 電腦聯(lián)機作業(yè) 自動出納機（ATM） 電子資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)（EFTS）,二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化、國際化,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化 現(xiàn)代商業(yè)銀行職能日益豐富，職能涉及存貸款、支付、保管、現(xiàn)金管理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化、投資顧問、信息管理、保險、租賃、信托等領(lǐng)域。 金融資產(chǎn)證券化是一種金融創(chuàng)新。2008年美國金融危機。資產(chǎn)證券化放大了金融風(fēng)險。,資產(chǎn)證券化放大了金融風(fēng)險,大量次級貸款轉(zhuǎn)化為證券，繼續(xù)演變?yōu)楦鞣N金融衍生產(chǎn)品。當(dāng)這些次級貸款稱為問題貸款后，風(fēng)險迅速放大。 2008年，美國金融業(yè)遭到沉重的打擊。 雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn) 美林公司被美國銀行收購 美國最大的儲蓄銀行華盛頓互惠銀行被迫倒閉。,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)國際化 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的國際化與經(jīng)濟全球化緊密聯(lián)系在一起。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，必然要融入經(jīng)濟全球化過程。 國際業(yè)務(wù)包括：供應(yīng)外匯、套期保值、國際信貸擔(dān)保、現(xiàn)金管理服務(wù)、幫助客戶從事國際并購等。 由于國際貿(mào)易和跨國公司的迅速發(fā)展，使得銀行的國際業(yè)務(wù)，如國際融資、國際結(jié)算等迅猛增加。,三、政府金融管制松化,政府金融管制松化的原因 信貸控制和過高的法定儲備要求是信貸資源配置的低效或無效方式 ； 金融產(chǎn)品的價格限制促使金融機構(gòu)恣意浪費資源 ； 外匯管制使得許多正常的金融交易無法進行。,政府金融管制松化的作用 進一步強化了競爭， 促進了金融創(chuàng)新。,四、商業(yè)銀行風(fēng)險管理強化,20世紀(jì)90年代以來，許多商業(yè)銀行愈來愈重視風(fēng)險管理，把風(fēng)險管理作為其經(jīng)營管理的核心。 美國金融危機的爆發(fā)，充分暴露了發(fā)達國家一些商業(yè)銀行風(fēng)險管理的弱點，進一步加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管以及強化商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理已刻不容緩。,四、商業(yè)銀行風(fēng)險管理強化（續(xù)）,按巴塞爾新資本協(xié)議，銀行業(yè)風(fēng)險主要分為： 信用風(fēng)險:由于交易對手無法履行合約或不履行責(zé)任而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。 市場風(fēng)險:由于利率、匯率等市場價格變量的變化所帶來損失的可能性。 操作風(fēng)險:由于內(nèi)部控制方面、系統(tǒng)方面或外來因素方面的操作不足或不當(dāng)而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。,五、商業(yè)銀行集中化,由于競爭加劇，銀行的規(guī)模越來越大，經(jīng)營業(yè)務(wù)日趨多樣化和全球化，許多國家的銀行業(yè)已經(jīng)主要為少數(shù)幾家大銀行所控制。 德國：業(yè)務(wù)主要集中在德意志銀行、德累斯頓銀行、商業(yè)銀行三家大銀行手中； 英國：國民西敏寺、米蘭、巴克萊、勞合吸收存款占全國一半以上。,集中化出現(xiàn)的并購風(fēng)潮,日本 第一銀行與勸業(yè)銀行合并為第一勸業(yè)銀行； 協(xié)和銀行與琦玉銀行合并為旭日銀行； 三井銀行與太陽神戶銀行合并為櫻花銀行； 三菱銀行與東京銀行合并為東京三菱銀行（世界第一大銀行）； 美國 化學(xué)銀行與大通曼哈頓合并，2970億美元； 花旗銀行與旅行者集團合并為花旗集團。,案例：花旗銀行與旅行者集團合并,1998年4月6日美國花旗公司與旅行者公司宣布合并，兼并金額高達820億美元，為迄今世界最大的金融兼并行動。 此次兼并將使新成立的花旗集團公司超過大通曼哈頓銀行的第一大金融集團，引人注目的是，花旗集團將花旗銀行的業(yè)務(wù)和旅行者公司的投資、保險業(yè)務(wù)集于一身，開創(chuàng)了美國金融界“一條龍服務(wù)”的先河。有人認為這項兼并是對全球金融界同行的嚴(yán)重挑戰(zhàn)。,案例：花旗銀行與旅行者集團合并,旅行者集團前身旅行者人身及事故保險公司（The Travelers Life and Accident Insurance Company）成立于1864年，一直以經(jīng)營保險業(yè)為主，在收購了美邦經(jīng)紀(jì)公司（Smith Barney）后，其經(jīng)營范圍擴大到證券經(jīng)紀(jì)、投資金融服務(wù)領(lǐng)域。1997年底又以90億美元的價格兼并了美國著名的投資銀行所羅門兄弟公司，成立了所羅門美邦投資公司，該公司已居美國投資銀行的第二位。 花旗公司與旅行者集團合并組成的花旗集團，成為美國第一家集商業(yè)銀行、投資銀行、保險、共同基金、證券交易等諸多金融服務(wù)業(yè)務(wù)于一身的金融集團。合并后的花旗集團總資產(chǎn)達7000億美元，凈收入為500億美元，在100個國家有1億客戶，擁有6000萬張信用卡的消費客戶。從而成為世界上規(guī)模最大的全能金融集團之一。,合并動因分析,1999年11月美國國會通過了1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法，新法案的通過使美國的金融業(yè)從立法上告別了分業(yè)經(jīng)營的歷史，邁向了一個混業(yè)經(jīng)營的新時代。它允許在美國每一個城鎮(zhèn)建立金融超級市場，提供低廉的一站式（One-Stop-Shop）服務(wù)，企業(yè)和消費者可以在一家金融公司內(nèi)辦妥所有的金融交易?；ㄆ煊脤嵺`走在了法律的前面。 花旗公司和旅行者集團的合并還來源于其內(nèi)在的動力與條件。旅行者集團在與花旗公司合并以前，是一個管理有方、經(jīng)營有方的美國國內(nèi)公司，它很少有國際方面的運作。合并之后它將以花旗的品牌和花旗在世界的運作網(wǎng)絡(luò)來擴展其業(yè)務(wù)，遠遠比一個市場要快得多；同時它也可以幫助花旗的世界網(wǎng)絡(luò)迅速向新興市場擴展。就象兩個執(zhí)行官所預(yù)期的：合并所帶來的交叉出售的契機將會實現(xiàn)巨額盈余利潤，協(xié)同還會帶來成本的降低，和多領(lǐng)域市場地位的提高。,銀行競爭的日益加劇，促使銀行通過銀行之間或跨行業(yè)兼并，以提高自身的競爭力。 金融創(chuàng)新的大量出現(xiàn)，導(dǎo)致金融風(fēng)險劇增，促使銀行通過兼并提高抵御風(fēng)險的能力； 有些銀行受到業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍限制，于是通過兼并以實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍擴張，獲取更多的行業(yè)經(jīng)營利潤； 銀行通過兼并，業(yè)務(wù)范圍擴張，可為客戶提供更加豐富的服務(wù)，提高金融服務(wù)質(zhì)量。,深層次動機,(1