企業(yè)研究論文-論企業(yè)盈余管理行為.doc

企業(yè)研究論文-論企業(yè)盈余管理行為摘要：企業(yè)盈余管理行為是指企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員利用會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或未涉及的領(lǐng)域以及會(huì)計(jì)原則特別是計(jì)量原則的可選擇性，有目的地選擇會(huì)計(jì)程序和方法，對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行“加工”，以在證券市場(chǎng)、銀行信貸、稅收繳納、報(bào)酬激勵(lì)等方面達(dá)到預(yù)謀的利己效果的會(huì)計(jì)行為。治理企業(yè)不當(dāng)盈余管理，應(yīng)進(jìn)一步修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，明晰產(chǎn)權(quán)并設(shè)計(jì)有效的約束激勵(lì)機(jī)制，完善會(huì)計(jì)法、證券法等有關(guān)法規(guī)，改善企業(yè)外部投資與融資環(huán)境。關(guān)鍵詞：企業(yè)盈余管理；客觀條件；動(dòng)因；治理一、產(chǎn)生盈余管理行為的客觀條件（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)法規(guī)本身具有不完善性由于客觀的、主觀的原因，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度必然存在一定程度的缺陷或漏洞，而這些缺陷或漏洞很容易給職業(yè)道德方面有問(wèn)題的企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)人員進(jìn)行盈余管理提供條件。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的不完善性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的制定過(guò)程本身可能存在不合理因素。例如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的人員組成如果不具有廣泛的代表性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就可能出現(xiàn)偏向性。同時(shí)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過(guò)程中，各利益相關(guān)方為了使準(zhǔn)則對(duì)自己更為有利，都會(huì)提出各自的要求，而準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)為了使自己效用函數(shù)的最大化，為了在利益相關(guān)方之間求得平衡，就必須賦予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度本身固有的特點(diǎn)為盈余管理行為提供了機(jī)會(huì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的多樣化，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍的擴(kuò)大化，社會(huì)、法律和金融環(huán)境的日趨復(fù)雜化，使得同類(lèi)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的個(gè)性日益豐富，不同企業(yè)的具體情形千差萬(wàn)別，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能事無(wú)巨細(xì)都制定得很完備，勢(shì)必留有一定的余地，即對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理會(huì)有多種備選的會(huì)計(jì)處理方法，從而使法定的會(huì)計(jì)政策在對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量以及會(huì)計(jì)報(bào)告的編報(bào)等方面為企業(yè)提供了更大的會(huì)計(jì)政策選擇范圍。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯性，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定常常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的缺位會(huì)使企業(yè)在準(zhǔn)則外會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)和計(jì)量等方面由于“無(wú)法可依”而帶有很大的彈性。第三，各項(xiàng)會(huì)計(jì)以及相關(guān)法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)，也導(dǎo)致企業(yè)會(huì)按照有利于自己的原則選擇會(huì)計(jì)處理程序和方法。（二）現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法固有的缺陷性1.現(xiàn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)所固有的缺陷。權(quán)責(zé)發(fā)生制是國(guó)際上通用的會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)，這一基礎(chǔ)理論雖然較好地解決了收入與費(fèi)用的配比問(wèn)題，但在確認(rèn)的過(guò)程中加入了主觀性。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，如果繼續(xù)單純地采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，需要主觀確認(rèn)“量”的機(jī)會(huì)會(huì)越來(lái)越多。除此之外，關(guān)于發(fā)生時(shí)間的確認(rèn)也具有很大的主觀性，這些都會(huì)給盈余管理行為提供機(jī)會(huì)。2.現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息重要性原則和穩(wěn)健性原則固有的缺陷。重要性原則允許企業(yè)對(duì)不重要的項(xiàng)目可以例外處理或靈活處理，但對(duì)于哪些項(xiàng)目是重要的，哪些項(xiàng)目是不重要的，無(wú)論從質(zhì)的方面還是從量的方面，現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論都未能作出具體規(guī)定。這樣就給企業(yè)把重要項(xiàng)目按非重要項(xiàng)目處理提供了機(jī)會(huì)，從而有可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的公允表達(dá)。隱健性原則的運(yùn)用，使得企業(yè)收益平均化和秘密準(zhǔn)備金的操作更容易。企業(yè)有可能為了使財(cái)務(wù)報(bào)告顯示出持續(xù)穩(wěn)定的盈利趨勢(shì)或?yàn)榱似渌?jīng)濟(jì)利益而采取收益平均化的會(huì)計(jì)行為，壓低經(jīng)營(yíng)狀況好的年度報(bào)告利潤(rùn)，將其轉(zhuǎn)移到虧損年度或經(jīng)營(yíng)狀況較差的年度。企業(yè)還可能利用穩(wěn)健性原則通過(guò)過(guò)多地計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等方法人為地低估企業(yè)資產(chǎn)或高估負(fù)債。3.現(xiàn)行會(huì)計(jì)方法含有估計(jì)因素所固有的缺陷。在會(huì)計(jì)核算中，應(yīng)當(dāng)力求準(zhǔn)確，但是，有些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本身具有不確定性，如壞帳損失、存貨跌價(jià)損失、或有損失等，因而不得不根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷作出估計(jì)，從而使會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量工作不得不借助于假定和估計(jì)的方法。這同樣為盈余管理行為提供了條件。（三）會(huì)計(jì)信息具有嚴(yán)重的不對(duì)稱(chēng)性在現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)已經(jīng)高度分離，所有者權(quán)利不斷弱化，經(jīng)營(yíng)者主要是高層管理人員的地位不斷上升，企業(yè)管理當(dāng)局成為企業(yè)事實(shí)上的控制者。由此造成的結(jié)果是，一方面，企業(yè)管理當(dāng)局成為會(huì)計(jì)信息的壟斷提供者，他們?yōu)榱诉_(dá)到自己的預(yù)期目的而在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇最為有利的會(huì)計(jì)政策，以實(shí)現(xiàn)其自身效益的最大化。另一方面，從會(huì)計(jì)信息的使用者來(lái)說(shuō)，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)規(guī)模和數(shù)量所占比重都非常大的情況下，由于所有者缺位、所有權(quán)虛化等原因，作為國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)信息最大使用者的國(guó)家，缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需求的內(nèi)在動(dòng)力，或者說(shuō)這種內(nèi)在動(dòng)力嚴(yán)重不足。而對(duì)上市公司的一些個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，他們關(guān)心的是股市行情，而不是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，許多投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息根本沒(méi)有深刻的理解，甚至根本看不懂會(huì)計(jì)報(bào)表，而且目前我國(guó)相對(duì)于投資者手中的貨幣數(shù)量來(lái)說(shuō)，上市公司的數(shù)量和規(guī)模還很小，會(huì)計(jì)信息的競(jìng)爭(zhēng)受到很大限制，導(dǎo)致他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的內(nèi)在需求也嚴(yán)重不足。這些也都為企業(yè)實(shí)施盈余管理行為提供了空間和可能。二、產(chǎn)生盈余管理行為的動(dòng)因經(jīng)濟(jì)利益在大多數(shù)情況下支配著人們的行為，會(huì)計(jì)信息提供者與使用者經(jīng)濟(jì)利益的不完全一致性是企業(yè)管理當(dāng)局實(shí)施盈余管理行為的內(nèi)在動(dòng)因。（一）高層經(jīng)營(yíng)管理人員獎(jiǎng)金等收入最大化的動(dòng)機(jī)根據(jù)委托代理理論，委托人股東與代理人企業(yè)管理當(dāng)局兩者的目標(biāo)不一致，信息不對(duì)稱(chēng)。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分信息指標(biāo)，企業(yè)管理當(dāng)局總要利用其信息優(yōu)勢(shì)侵犯股東權(quán)益。因此，股東與企業(yè)管理當(dāng)局往往通過(guò)簽訂管理合約使兩者的目標(biāo)趨同。一個(gè)有效的管理合約應(yīng)當(dāng)能恰到好處地激勵(lì)企業(yè)管理當(dāng)局選擇采取使企業(yè)價(jià)值最大化的行為。但企業(yè)總價(jià)值的變動(dòng)很難被觀測(cè)到，從而使企業(yè)收益成為衡量企業(yè)總價(jià)值變動(dòng)的最適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)。正是主要依靠這一盈利指標(biāo)，委托人往往除了支付給企業(yè)管理當(dāng)局固定的薪金外，還要支付獎(jiǎng)金甚至股權(quán)與期權(quán)。獎(jiǎng)金等收入的存在，驅(qū)使企業(yè)管理當(dāng)局經(jīng)常采取尋機(jī)性會(huì)計(jì)行為以使自己的收入最大化。由于會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱(chēng)和監(jiān)督成本的存在，委托人對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整往往得不償失，這決定了企業(yè)管理當(dāng)局有能力和條件通過(guò)實(shí)施選擇和變更會(huì)計(jì)政策等盈余管理行為來(lái)達(dá)到其目的。（二）上市公司首發(fā)股票及上市后配股等方面的考慮根據(jù)公司法規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)發(fā)行新股和股票上市必須具備一定條件，如“公司必須在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利”，“公司預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存款利率”等。同時(shí)，企業(yè)為了在發(fā)行股票時(shí)獲得較高的溢價(jià)，往往通過(guò)盈余管理以“修正”發(fā)股前的歷史數(shù)據(jù)，調(diào)整影響每股收益的所有變量，如有意高估盈利預(yù)測(cè)數(shù)；進(jìn)行所謂“資產(chǎn)剝離重組”并按剝離后的結(jié)果對(duì)前三年“虛擬”一個(gè)會(huì)計(jì)主體進(jìn)行模擬經(jīng)營(yíng)等。由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)于資產(chǎn)剝離的規(guī)范性操作程序的研究明顯滯后，對(duì)資產(chǎn)重組中涉及到的資本計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)減損、長(zhǎng)期投資明顯減值等有關(guān)損失的確認(rèn)尚無(wú)明確規(guī)定，因此，許多上市公司便充分利用了這一機(jī)會(huì)來(lái)達(dá)到上市和提高股票