中央銀行教材123節(jié).ppt

第八章 中央銀行 （教材第六章123節(jié)） 中央銀行：中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。 中國(guó)人民銀行：中國(guó)人民銀行是中國(guó)的中央銀行，主要工作是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，研究和做好全國(guó)的宏觀決策，制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，以保持貨幣穩(wěn)定，更好地為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)決策服務(wù)。,第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生的和發(fā)展 一、建立中央銀行的必要性（客觀要求 ） 當(dāng)今世界上大多數(shù)國(guó)家都實(shí)行中央銀行制度。 但現(xiàn)代銀行出現(xiàn)后的一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期，并沒有中央銀行，其產(chǎn)生有特定的歷史背景和經(jīng)濟(jì)條件，主要體現(xiàn)在四個(gè)面： 224,（1）銀行券的發(fā)行問題。 （2）票據(jù)交換問題。 （3）最后貸款人問題。 （4）金融業(yè)統(tǒng)一管理問題。 （下頁有詳解）,（1） 銀行券的發(fā)行問題（統(tǒng)一貨幣發(fā)行） 一是為數(shù)眾多的小銀行信用實(shí)力薄弱，它們所發(fā)行的銀行券往往不能兌現(xiàn)； 二是許多分散的小銀行，其信用活動(dòng)領(lǐng)域有著地區(qū)的限制，因此它們所發(fā)行的銀行券只能在有限的地區(qū)內(nèi)流通。,隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求有更加穩(wěn)定的通貨，也要求銀行券成為能在全國(guó)市場(chǎng)廣泛流通的一般信用流通工具。 國(guó)家遂以法令形式限制或取消一般銀行的發(fā)行權(quán)，并把發(fā)行權(quán)集中于專司發(fā)行銀行券的中央銀行。,（2）票據(jù)交換問題（建立票據(jù)清算中心） 銀行林立、銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜（由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難）。票據(jù)交換及清算若不能得到及時(shí)、合理處置，會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)順暢運(yùn)行。于是客觀上需要建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)。,（3） 最后貸款人問題（集中信用的需要 ） 在經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行往往陷于資金調(diào)度不靈的窘境，有時(shí)則會(huì)因而破產(chǎn)。于是客觀上需要一個(gè)強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)作為其他眾多銀行的后盾，在必要時(shí)為它們提供貨幣資金，也即流動(dòng)性的支持。,（4） 統(tǒng)一管理問題 同其他行業(yè)一樣，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)也很激烈，而且它們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟(jì)造成的動(dòng)蕩，較之非銀行行業(yè)要大得多。因此，客觀上需要有一個(gè)代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專司金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)的工作。,說明： 中央銀行起源于17世紀(jì)中葉，產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，19世紀(jì)初期形成中央銀行制度。 最早設(shè)立的中央銀行是1656年的瑞典銀行，至1913年美國(guó)建立聯(lián)邦儲(chǔ)備體系止，中央銀行制度基本建立。,二、我國(guó)中央銀行的演變過程 229 1、清政府時(shí)期的中央銀行 （1）戶部銀行。 戶部銀行是清末官商合辦的銀行，1905年8月在北京開業(yè)，它是模仿西方國(guó)家中央銀行而建立的我國(guó)最早的中央銀行。 （2）大清銀行。 1908年，戶部銀行改為大清銀行。,2、辛亥革命時(shí)期和北洋政府時(shí)期的中央銀行 （1）中國(guó)銀行。 1911年的辛亥革命，促使大清王朝覆滅，大清銀行改組為中國(guó)銀行。,（2）交通銀行。 交通銀行始建于1908年，成立之初，曾自我標(biāo)榜為“純屬商業(yè)銀行性質(zhì)”。但事實(shí)上，它后來成了北洋政府的中央銀行。1913年，交通銀行取得了與中國(guó)銀行同等地位的發(fā)行權(quán)。1914年，交通銀行改定章程，已經(jīng)具備了中央銀行的職能。 以上兩行，共同作為北洋政府的中央銀行。,3、孫中山創(chuàng)立的中央銀行 1924年8月，孫中山領(lǐng)導(dǎo)的廣東革命政府在廣州創(chuàng)立中央銀行。1926年7月，國(guó)府移遷武漢，同年12月在漢口設(shè)中央銀行。原廣州的中央銀行改組為廣東省銀行。1928年，漢口中央銀行停業(yè)。,4、國(guó)民黨時(shí)期的中央銀行 （1）1928年11月1日，南京國(guó)民政府成立中央銀行，總行設(shè)在當(dāng)時(shí)全國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融中心上海，在全國(guó)各地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，法定中央銀行為國(guó)家銀行，行使中央銀行職責(zé)。 （2）1949年12月，中央銀行隨國(guó)民黨政府撤往臺(tái)灣。,5、革命根據(jù)地的中央銀行 （1）1927年大革命失敗后，共產(chǎn)黨在建立根據(jù)地以后，就成立了人民的銀行，發(fā)行貨幣。如1927年冬，閩西上杭縣蚊洋區(qū)農(nóng)民協(xié)會(huì)創(chuàng)辦了農(nóng)民銀行等。 （2）1932年2月1日，蘇維埃國(guó)家銀行正式成立，蘇維埃國(guó)家銀行還在各地設(shè)分支機(jī)構(gòu)，以帶動(dòng)根據(jù)地銀行走向集中和統(tǒng)一。,（3）1934年10月，蘇維埃國(guó)家銀行跟隨紅軍長(zhǎng)征轉(zhuǎn)移，1935年11月，它改組為中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行西北分行。同年10月，國(guó)家銀行西北分行改組為陜甘寧邊區(qū)銀行，總行設(shè)在延安。 （4）隨著解放戰(zhàn)爭(zhēng)的勝利，解放區(qū)迅速擴(kuò)大并逐漸連成一片，整個(gè)金融事業(yè)趨于統(tǒng)一和穩(wěn)定。1948年11月，成立中國(guó)人民銀行。,6、新中國(guó)的中央銀行 （1）19481978年的中國(guó)人民銀行。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在石家莊正式宣告成立。1949年2月，中國(guó)人民銀行總行隨軍遷入北京，以后按行政區(qū)設(shè)立分行、中心支行和支行（辦事處），支行以下設(shè)營(yíng)業(yè)所，基本上形成了全國(guó)統(tǒng)一的金融體系。 這一時(shí)期的中國(guó)人民銀行，一方面全部集中了全國(guó)農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)短期信貸業(yè)務(wù)和城鄉(xiāng)人民儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；同時(shí)，既發(fā)行全國(guó)唯一合法的人民幣，又代理國(guó)家財(cái)政金庫(kù)，并管理金融行政，這就是所謂的“大一統(tǒng)”的中央銀行體制。,（2）19791983年的中國(guó)人民銀行。中國(guó)共產(chǎn)黨十一屆三中全會(huì)后，各專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相繼恢復(fù)和建立，對(duì)過去“大一統(tǒng)”的銀行體制有所改良。但從根本上說，在中央銀行的獨(dú)立性、宏觀調(diào)控能力和政企不分等方面并無實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。同時(shí)，隨著各專業(yè)銀行的相繼恢復(fù)和建立，“群龍無首”的問題也亟待解決。,（3）19841998年的中國(guó)人民銀行。1983年9月，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能，不再兼辦工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，專門負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)的金融事業(yè)。 1984年1月1日，中國(guó)工商銀行從中國(guó)人民銀行分離出來，正式成立，中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能。,（4）1998年以后的中國(guó)人民銀行。1998年10月始，中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行改組，撤銷中國(guó)人民銀行省級(jí)分行，在全國(guó)設(shè)立9個(gè)跨省、自治區(qū)、直轄市的一級(jí)分行，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)金融業(yè)的監(jiān)督管理。一個(gè)以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的具有中國(guó)特色的金融體系已經(jīng)形成。,第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能和獨(dú)立性 一、性質(zhì) 232 中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。,說明： 中央銀行的性質(zhì)集中體現(xiàn)在它是一個(gè)“特殊的金融機(jī)構(gòu)”上面，具體來說，包括其地位的特殊性、業(yè)務(wù)的特殊性和管理的特殊性。 （ 詳見 232 ）,二、職能（試從一般的或傳統(tǒng)的表述層面上闡述中央銀行的基本職能） 233 發(fā)行的銀行 銀行的銀行 國(guó)家的銀行 （ 下頁有詳解 ）,1、發(fā)行的銀行 。 233 指中央銀行是國(guó)家貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)。它集中貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國(guó)的貨幣發(fā)行。,2、銀行的銀行 。 234 指中央銀行的地位處于商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之上，即中央銀行代表政府管理和監(jiān)督商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣信用業(yè)務(wù)。,具體表現(xiàn)： 第一，集中存款準(zhǔn)備。235 通常法律規(guī)定，商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須向中央銀行存人一部分存款準(zhǔn)備金。 目的在于：一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力；另一方面有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量。,第二，最終的貸款人。 235 中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)和再抵押的融資業(yè)務(wù)時(shí)，就成為“最后貸款者”。 其作用： 一是支持陷入資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以免銀行擠兌風(fēng)潮的擴(kuò)大而最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)的崩潰；,二是通過為商業(yè)銀行辦理短期資金融通，調(diào)節(jié)信用規(guī)模和貨幣供給量，傳遞和實(shí)施宏觀調(diào)控的意圖。 “最后貸款人”原則的提出確立了中央銀行在整個(gè)金融體系中的核心和主導(dǎo)地位。,第三，組織全國(guó)的清算。 235 各國(guó)中央銀行，大多有法令明文規(guī)定，負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。,3、國(guó)家的銀行。 236 國(guó)家的銀行，是指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支，執(zhí)行國(guó)庫(kù)出納職能以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。 具體體現(xiàn) ：234T2 及236T4 ,三、 獨(dú)立性 （試說明中央銀行獨(dú)立性問題的含義及其對(duì)該問題的理解。） （以補(bǔ)充的為主、黃達(dá)226 ）,（1）含義 ： 根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織最新公布的文獻(xiàn)，中央銀行在公布通貨膨脹率、匯率或貨幣政策目標(biāo)以及根據(jù)自己的操作決定貨幣供應(yīng)量和利率水平時(shí)不受政府的干預(yù)，在解決中央銀行與政府間的矛盾時(shí)存在公開的和透明的程序，并且中央銀行的管理和財(cái)務(wù)是獨(dú)立的。 即：中央銀行的獨(dú)立性包括了確定目標(biāo)的獨(dú)立性和運(yùn)用工具的獨(dú)立性。,（2）中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持獨(dú)立性 中央銀行與政府所處地位、行為目標(biāo)不盡相同。 社會(huì)問題往往是政府關(guān)注的重點(diǎn)，中央銀行工作的重點(diǎn)是穩(wěn)定貨幣幣值。這就使中央銀行的行為目標(biāo)與政府目標(biāo)不可能時(shí)時(shí)保持全面的吻合。,（3）中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的。 從金融與經(jīng)濟(jì)整體，與社會(huì)政治的關(guān)系看，金融雖然在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中作用極大，但在經(jīng)濟(jì)社會(huì)大系統(tǒng)中，它終歸是一個(gè)子系統(tǒng)。中央銀行，處于作為金融系統(tǒng)的核心地位，自然應(yīng)當(dāng)服從于經(jīng)濟(jì)社會(huì)大系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，服從于國(guó)家的根本利益。, 中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門，中央銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，也需要其他政策特別是財(cái)政政策的協(xié)調(diào)與配合 。 中央銀行的活動(dòng)都是在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行的，大多數(shù)國(guó)家的中央銀行主要負(fù)責(zé)人也由政府委任。,說明：中國(guó)人民銀行獨(dú)立自由地制定貸幣政策的職能有等進(jìn)一步提高。 在我國(guó)，貨幣政策的制定權(quán)和國(guó)務(wù)院，人民銀行只有建議權(quán)和執(zhí)行權(quán)，貨幣政策的使用權(quán)在國(guó)務(wù)院；貨幣政策的制定和執(zhí)行中，還要受到國(guó)有商業(yè)銀行的制約和各級(jí)地方政府的制約。另外，貨幣發(fā)行還要受到財(cái)政的制約，迫使中國(guó)人民銀行超經(jīng)濟(jì)發(fā)行。,第三節(jié) 中央銀行的支付清算 一、有關(guān)概念 1、支付清算系統(tǒng) 242 是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)伴隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的交易者之間、金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)囊幌盗薪M織和安排。具體地講，它是由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，管理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則；實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成的，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。,2、最后清算人 中央銀行通過票據(jù)交換所為各商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)相互間應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)進(jìn)行清算時(shí)，就成了作為最后清算人的銀行。,二、中央銀行提供哪些支付清算服務(wù) 244 1、提供賬戶服務(wù) 在各國(guó)中央銀行支付清算的實(shí)踐活動(dòng)中，中央銀行一般作為銀行間清算中介人，為銀行提供清算賬戶，通過清算賬戶的設(shè)置和使用來實(shí)現(xiàn)銀行間轉(zhuǎn)賬。,2、運(yùn)行與管理支付系統(tǒng) 除了提供賬戶服務(wù)以外，中央銀行參與和組織行間清算的另一個(gè)重要手段即是運(yùn)行與管理重要的行間支付清算系統(tǒng)。 一個(gè)穩(wěn)定的、有效的、公眾信任的支付系統(tǒng)，是社會(huì)所不可或缺的。中央銀行運(yùn)行的支付系統(tǒng)通常包括賬戶體系、通訊網(wǎng)絡(luò)和信息處理系統(tǒng)。,3、為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù) 很多國(guó)家存在著多種形式的私營(yíng)清算組織，而一些私營(yíng)清算系統(tǒng)尚在實(shí)施差額清算，為了實(shí)現(xiàn)清算參加者間的債權(quán)債務(wù)抵消，很多清算機(jī)構(gòu)樂于利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)，后者通過賬戶進(jìn)行差額頭寸的轉(zhuǎn)移劃撥，即可完成最終清算。,4、提供透支便利 中央銀行不僅運(yùn)行管理整個(gè)支付系統(tǒng)，還以提供信貸的方式保障支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行。大額支付系統(tǒng)是中央銀行提供信貸的重點(diǎn)，尤其是當(dāng)大額支付系統(tǒng)所處理的支付指令為不可撤銷的終局性支付指令時(shí)，中央銀行的透支便利更為重要。,三、我國(guó)中央銀行的支付清算體系 中國(guó)的支付清算體系已步入適應(yīng)現(xiàn)行銀行體制、為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和對(duì)外開放條件下的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)活動(dòng)提供現(xiàn)代化支付清算服務(wù)的階段。 目前運(yùn)行的主要支付系統(tǒng)有： 248,1、同城清算 同城清算是指同一城市（區(qū)域）內(nèi)交易者間的經(jīng)濟(jì)往來，通過開戶金融機(jī)構(gòu)的同城票據(jù)交換實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移。,2、全國(guó)電子聯(lián)行清算系統(tǒng) 指中國(guó)人