貨幣銀行學(xué)課后習(xí)題

貨幣銀行學(xué)（2012）第一章 貨幣供求理論一、名詞解釋1、基礎(chǔ)貨幣（2002）（2007）是指中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣和商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金的總和。2、貨幣層次是指不同范圍的貨幣概念。中央銀行根據(jù)“流動(dòng)性”的不同將貨幣分為不同的層次，一般分為： M0：流通的現(xiàn)金；M1：M0+活期存款；M2：M1+準(zhǔn)貨幣（定期存款+儲(chǔ)蓄存款+其他存款）。3、流動(dòng)性偏好是凱恩斯提出的概念，指人們持有貨幣的偏好。因?yàn)樨泿攀橇鲃?dòng)性最大的資產(chǎn)，所以人們會(huì)對(duì)貨幣產(chǎn)生偏好。引起這種偏好的動(dòng)機(jī)可以分為交易動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。二、簡述題2、簡要比較費(fèi)雪方程與劍橋方程。費(fèi)雪方程式為：MV=PY，其中，M為貨幣數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為價(jià)格水平，Y為產(chǎn)出；劍橋方程式為：M=kPY，其中，PY是名義收入，k是貨幣作為一種資產(chǎn)在Y中所占的比率，k的大小取決于持有貨幣的機(jī)會(huì)成本。兩個(gè)方程雖然在形式上相近，但實(shí)質(zhì)上有很大差別：（1）分析的側(cè)重點(diǎn)不同。（2）費(fèi)雪方程式把貨幣需求與支出流量聯(lián)系在一起，而劍橋方程式則從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求。（3）兩個(gè)方程式所強(qiáng)調(diào)的貨幣需求決定因素有所不同。劍橋方程式隱含地承認(rèn)利率因素會(huì)影響貨幣的需求。3、簡要說明貨幣主義“單一規(guī)則”貨幣政策的理論基礎(chǔ)。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)為：Md /P=f（YP，；rm，rb，re，1/PdP/dt；u）弗里德曼認(rèn)為：（1）在貨幣需求中，利率的影響很小，因此利率變化后，貨幣需求函數(shù)中的各項(xiàng)機(jī)會(huì)成本會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。（2）由于利率對(duì)貨幣需求沒有影響，因此貨幣的流通速度是穩(wěn)定的。（3）永久收入是貨幣需求的決定因素，因此貨幣需求是穩(wěn)定的。由以上三點(diǎn)得出貨幣需求函數(shù)是相對(duì)穩(wěn)定的，要保證貨幣需求與貨幣供給的平衡就必須保證貨幣供給的穩(wěn)定性，據(jù)此弗里德曼提出了“單一規(guī)則”貨幣供給政策。三、論述題2、試述現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用貨幣的供應(yīng)與擴(kuò)展過程。（P529）（看書舉例）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣是銀行體系供應(yīng)的，其中，中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行，提供原始貨幣，形成貨幣供應(yīng)的源頭，而商業(yè)銀行是樞紐。商業(yè)銀行的信用貨幣創(chuàng)造擴(kuò)張：商業(yè)銀行體系通過其獲得的原始存款發(fā)放貸款，通過原始存款在體系內(nèi)的輾轉(zhuǎn)存貸，從而成倍創(chuàng)造派生存款。經(jīng)貨幣擴(kuò)張，整個(gè)銀行的存款貨幣總量D（存款貨幣總量）=R（原始存款）/RRr（法定準(zhǔn)備比率）。原始存款正好等于商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備總額，假設(shè)前提為商業(yè)銀行將收到存款的一部分而不是全部用作存款準(zhǔn)備；另外，整個(gè)商業(yè)銀行體系沒有“現(xiàn)金漏損”。第二章 利率理論一、名詞解釋4、收益的資本化任何有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至不論它是否是一筆資本，都可以通過收益與利率的對(duì)比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額，這習(xí)慣地稱之為收益“資本化”，B=Pr（B為收益，P為本金，r為利率）。5、名義利率與實(shí)際利率名義利率是指借款契約和有價(jià)證券上寫明的利息率，也就是金融市場上的市場利率。實(shí)際利率是指名義利率剔除物價(jià)變動(dòng)因素之后的利率。名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系為：實(shí)際利率=名義利率通貨膨脹率。6、基準(zhǔn)利率是指帶動(dòng)和影響其他利率的利率，也叫中心利率。7、利率與收益率利率是指一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率。收益率是指持有金融工具所取得的收益與本金的比率。8、短期利率和長期利率短期利率是指融資期限在一年以內(nèi)的各種金融資產(chǎn)的利率，主要表現(xiàn)為貨幣市場利率。長期利率是指融資期限在一年以上的各種金融資產(chǎn)的利率，主要表現(xiàn)為資本市場的利率。短期利率和長期利率會(huì)同時(shí)升降，但短期利率一般都低于長期利率。二、簡述題5、簡要說明可貸資金利率理論的主要內(nèi)容?？少J資金理論內(nèi)容為：利率是由可貸資金的供求決定的?？少J資金供給包括儲(chǔ)蓄和短期新增貨幣供給量；可貸資金需求包括投資和因人們投機(jī)動(dòng)機(jī)而發(fā)生的貨幣需求量。在可貸資金需求不變的情況下，利率將隨可貸資金供給量的增加或下降而下降或上升；反之，在可貸資金供給量不變的情況下，利率隨可貸資金的需求量的增加或下降而上升或下降?？少J資金總量在很大程度上受中央銀行的控制，因此政府的貨幣政策成為利率決定的因素而必須考慮。三、論述題6、利率對(duì)一國經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？其制約條件有哪些？利率對(duì)一國經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生的影響：（1）利率對(duì)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的影響。在收入一定的情況下，消費(fèi)和儲(chǔ)蓄是此削彼長的關(guān)系，收入用于消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的比率會(huì)受到利率變動(dòng)的影響。利率上升，會(huì)使消費(fèi)減少儲(chǔ)蓄增加。因此，利率變動(dòng)可以起到調(diào)節(jié)社會(huì)一定時(shí)期聚集資金量的作用。（2）利率對(duì)投資的影響。利率變動(dòng)與投資需求變動(dòng)成反方向，從而利率變動(dòng)可以調(diào)節(jié)一定時(shí)期投資量的大小。（3）利率對(duì)通貨膨脹的影響。當(dāng)利率過低而刺激投資，一旦投資大于儲(chǔ)蓄會(huì)引起社會(huì)總需求大于總供給的經(jīng)濟(jì)失衡現(xiàn)象，導(dǎo)致物價(jià)上升。反之，提高利率會(huì)引起儲(chǔ)蓄上升投資下降，進(jìn)而調(diào)節(jié)供求，起到抑制通貨膨脹的作用。（4）利率與金融機(jī)構(gòu)。利率的變動(dòng)會(huì)促使銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來增加收益或控制成本，這就能影響信貸量和信貸流向進(jìn)而調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。（5）利率與對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。制約利率發(fā)揮作用的條件：（1）一國經(jīng)濟(jì)中微觀主體的獨(dú)立程度，及其對(duì)利率的敏感程度。（2）一國金融市場發(fā)達(dá)程度是利率能否在各市場間迅速傳導(dǎo)信息并引導(dǎo)資金流動(dòng)的前提。（3）利率結(jié)構(gòu)和利率決定的市場化程度以及中央銀行是否以利率作為宏觀調(diào)控的工具等。第三章 通貨膨脹與通貨緊縮一、名詞解釋9、菲利普斯曲線（西經(jīng)名詞103）表示失業(yè)率與通貨膨脹率之間交替關(guān)系的曲線。10、通貨膨脹是指商品和服務(wù)的貨幣價(jià)格總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。11、居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）是指綜合反映一定時(shí)期內(nèi)居民生活消費(fèi)品和服務(wù)項(xiàng)目的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的價(jià)格指數(shù)。12、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)是指政府通過向中央銀行借債，從而導(dǎo)致貨幣增發(fā)、物價(jià)上漲，公眾消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的實(shí)際額均隨物價(jià)上漲而減少，其減少部分大體相當(dāng)于政府運(yùn)用通貨膨脹實(shí)現(xiàn)政府收入的部分，這就是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)。13、收入分配效應(yīng)在通貨膨脹時(shí)期，人們的名義收入與實(shí)際收入之間會(huì)產(chǎn)生差距，這種由物價(jià)上漲造成的收入再分配，就是通貨膨脹的收入分配效應(yīng)。14、滯漲是指經(jīng)濟(jì)停滯與通貨膨脹相伴隨，即高的失業(yè)率與高的通貨膨脹率相伴隨的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。15、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)也稱財(cái)富分配效應(yīng)，是指由物價(jià)上漲所帶來的家庭財(cái)產(chǎn)不同構(gòu)成部分的價(jià)值有升有降的現(xiàn)象。第四章 金融中介體系一、名詞解釋16、表外業(yè)務(wù)是指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。17、資產(chǎn)證券化（2002）是指將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。資產(chǎn)證券化的本質(zhì)含義是將貸款或應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為可流通的金融工具的過程。18、最終貸款人是指支持資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以免銀行擠兌風(fēng)潮的擴(kuò)大而最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)崩潰的“人”，這個(gè)人就是中央銀行。19、存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度安排下，吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無法滿足存款人的提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。20、全能型商業(yè)銀行又稱綜合型商業(yè)銀行，這些銀行可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，甚至可以經(jīng)營全面的證券業(yè)務(wù)。第五章 金融市場一、名詞解釋21、金融工具又稱金融資產(chǎn)，是一種能夠證明金融交易的金額、期限以及價(jià)格的書面文件，對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方的權(quán)利和義務(wù)具有法律約束意義。22、貨幣市場是指一年和一年以下短期資金融通的市場，主要有同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、大額定期存單市場、商業(yè)票據(jù)市場等子市場。23、資本市場是指交易期限在一年以上的市場，主要有股票市場和債券市場。24、遠(yuǎn)期（2007）是指在確定的未來某一時(shí)期，按照確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的協(xié)議。25、期貨是指在遠(yuǎn)期合約基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種標(biāo)準(zhǔn)化買賣合約，即在確定的未來某一時(shí)期