產(chǎn)品介紹與背景分析.ppt

CHINA LIFE,1,投資分紅型產(chǎn)品 介紹與背景分析,產(chǎn)品開發(fā)部 陳勁松 2001年6月25日,CHINA LIFE,2,陳勁松講師個(gè)人簡(jiǎn)介,中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系保險(xiǎn)精算學(xué)碩士 英國(guó)精算師學(xué)會(huì)準(zhǔn)精算師 1998年進(jìn)入中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)部工作，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)定價(jià)工作 2000年曾在美國(guó)安泰保險(xiǎn)公司香港分公司財(cái)務(wù)精算部工作培訓(xùn) 我司少兒類保險(xiǎn)國(guó)壽英才少兒保險(xiǎn)，子女教育保險(xiǎn)；我司第一代分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品（國(guó)壽分紅兩全保險(xiǎn)，國(guó)壽分紅終身保險(xiǎn)）的主要設(shè)計(jì)開發(fā)者 目前負(fù)責(zé)開發(fā)我司的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品。,CHINA LIFE,3,主要內(nèi)容,一、分紅保險(xiǎn)介紹與我司的分紅新產(chǎn)品 二、萬能保險(xiǎn)介紹與太保萬能產(chǎn)品分析 三、投資連結(jié)保險(xiǎn)與平安投連產(chǎn)品分析,CHINA LIFE,4,分紅保險(xiǎn)介紹,分紅保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品（保監(jiān)會(huì)的分紅保險(xiǎn)管理暫行辦法） 。,CHINA LIFE,5,紅利來源,紅利主要來源于三差：利差、死差、費(fèi)差 利差是指保險(xiǎn)公司的投資收益可能高于預(yù)計(jì)的投資收益時(shí)產(chǎn)生的盈余 死差是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率低于預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率（如實(shí)際死亡人數(shù)少于預(yù)定死亡人數(shù)）產(chǎn)生的盈余 費(fèi)差是指保險(xiǎn)公司實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用低于預(yù)計(jì)費(fèi)用時(shí)產(chǎn)生的盈余 我司的分紅保險(xiǎn)采用二差分紅（固定費(fèi)用率，費(fèi)差不參與分紅），即紅利主要來源于投資收益差（利差）和死亡經(jīng)驗(yàn)差（死差）,CHINA LIFE,6,紅利分配方式,紅利一般以現(xiàn)金紅利和增值紅利的形式出現(xiàn) 紅利一般有以下幾種處理方式： 1、現(xiàn)金領(lǐng)取 2、累積生息 3、抵交保費(fèi) 4、交清增額 我司分紅保險(xiǎn)目前主要采用現(xiàn)金領(lǐng)取和累積生息方式,CHINA LIFE,7,為什么要推出分紅保險(xiǎn),市場(chǎng)空間很大 居民投資理財(cái)意識(shí)逐步增強(qiáng) 儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)7萬億，分紅保險(xiǎn)從中分流1%就是700億 國(guó)債搶著賣，為什么分紅保險(xiǎn)不能作為居民理財(cái)?shù)那乐荒兀?分紅保險(xiǎn)可以改變傳統(tǒng)的固定利率保險(xiǎn)的困窘，紅利靈活給付，更適應(yīng)未來不斷變化和發(fā)展的壽險(xiǎn)市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)一體化：我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與全球經(jīng)濟(jì)息息相關(guān) 未來長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)、利率走勢(shì)很難以一個(gè)固定的模式預(yù)測(cè) - 壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用渠道將逐步放開（股市、開放式基金）,CHINA LIFE,8,我部已開發(fā)上市的3個(gè)分紅產(chǎn)品,1、國(guó)壽分紅兩全保險(xiǎn)（2000年4月在上海首批推出的分紅保險(xiǎn)） 2、國(guó)壽分紅終身保險(xiǎn)（2000年4月在上海首批推出的分紅保險(xiǎn)） 3、國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）（2000年7月在深圳開辦，目前已在全國(guó)逐步推廣）,CHINA LIFE,9,對(duì)現(xiàn)有分紅產(chǎn)品的修訂,我部已將在上海銷售的兩個(gè)分紅產(chǎn)品修訂并更名，在保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，向全國(guó)推廣 千禧理財(cái)擬增加躉交保費(fèi)的交費(fèi)方式,CHINA LIFE,10,我部新開發(fā)4個(gè)分紅產(chǎn)品,一、國(guó)壽鴻運(yùn)少兒兩全保險(xiǎn)（分紅型） 二、國(guó)壽鴻壽年金保險(xiǎn)（分紅型） 三、國(guó)壽鴻泰兩全保險(xiǎn)（分紅型） 四、國(guó)壽鴻福相伴兩全保險(xiǎn)（分紅型）,CHINA LIFE,11,四個(gè)新分紅產(chǎn)品總體開發(fā)背景,適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)險(xiǎn)種創(chuàng)新趨勢(shì)，增強(qiáng)與同業(yè)公司的競(jìng)爭(zhēng)力 推動(dòng)我司個(gè)人營(yíng)銷業(yè)務(wù)、銀行代理業(yè)務(wù)的發(fā)展，形成新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn) 豐富我司分紅產(chǎn)品，填補(bǔ)我司少兒、養(yǎng)老、銀行代理、生存金轉(zhuǎn)保等分紅產(chǎn)品的空缺，使分紅產(chǎn)品系列化,CHINA LIFE,12,一、鴻運(yùn)少兒分紅險(xiǎn)開發(fā)背景分析,本險(xiǎn)種針對(duì)的目標(biāo)人群為少兒。中國(guó)家庭特別注重子女健康成長(zhǎng)、教育、成才等方面的投入，少兒險(xiǎn)是各家公司爭(zhēng)奪的一塊重要陣地。 同業(yè)有中宏的“聰明寶寶”,平安的“世紀(jì)彩虹”和泰康的世紀(jì)寶貝，它們的共同特征是保險(xiǎn)期間長(zhǎng)，提供大學(xué)教育金、婚嫁金或立業(yè)金，還有滿期的生存（養(yǎng)老）給付。 我司產(chǎn)品主要為少兒25歲之前的大學(xué)教育、成家立業(yè)提供保險(xiǎn)金，兼具保障和分紅功能。,CHINA LIFE,13,險(xiǎn)種要點(diǎn),出生滿30天以上、14周歲以下的少兒參保 保險(xiǎn)期間到被保險(xiǎn)人年滿25周歲的生效對(duì)應(yīng)日止。 保險(xiǎn)費(fèi)的交付方式分為躉交、年交和月交三種。分期交付保險(xiǎn)費(fèi)的，保險(xiǎn)費(fèi)交費(fèi)期間自本合同生效之日起至被保險(xiǎn)人年滿十八周歲的生效對(duì)應(yīng)日零時(shí)止。,CHINA LIFE,14,保險(xiǎn)責(zé)任,一、被保險(xiǎn)人生存至18周歲的生效對(duì)應(yīng)日，按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額的50%給付成人保險(xiǎn)金。 二、被保險(xiǎn)人生存至22周歲的生效對(duì)應(yīng)日，按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額的50%給付創(chuàng)業(yè)保險(xiǎn)金。 三、被保險(xiǎn)人生存至25周歲的生效對(duì)應(yīng)日，按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額的50%給付滿期生存保險(xiǎn)金，合同終止。 四、被保險(xiǎn)人于18周歲前身故，按現(xiàn)金價(jià)值給付身故保險(xiǎn)金；被保險(xiǎn)人于18周歲后身故，按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額給付身故保險(xiǎn)金，合同終止。,CHINA LIFE,15,平安世紀(jì)彩虹少兒分紅保險(xiǎn),18-21周歲按保額的40%給付大學(xué)金 至25歲按保額的80%給付婚嫁金 生存至滿期（男60歲，女55歲），按保額給付滿期金,CHINA LIFE,16,泰康世紀(jì)寶貝少兒分紅保險(xiǎn),25周歲前每3年領(lǐng)取保額的6% 18周歲領(lǐng)取保額的20% 25周歲領(lǐng)取保額的25% 60周歲領(lǐng)取保額的100% 100周歲領(lǐng)取保額的50% 身故給付死亡保障,CHINA LIFE,17,中宏聰明寶寶終身分紅,30天至12周歲投保 15-17周歲，中學(xué)教育金每年10%的保額 18-21周歲，大學(xué)教育金每年40%的保額 25歲成家立業(yè)金100%的保額 男60歲/女55歲領(lǐng)取退休金的100%保額 100周歲100%保額的百歲壽金 身故給付死亡保額,CHINA LIFE,18,二、鴻壽年金保險(xiǎn)（分紅型）開發(fā)背景分析,我國(guó)已經(jīng)開始實(shí)施基本養(yǎng)老保險(xiǎn)改革，目標(biāo)是建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，逐步降低國(guó)家提供的基本養(yǎng)老水平，同時(shí)國(guó)家鼓勵(lì)用人單位和職工個(gè)人建立補(bǔ)充性和儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)。 我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)嚴(yán)重， 2000年60歲以上人口的比例超過10%，2010年達(dá)到12%，2026年這一比重將達(dá)到18%，屆時(shí)全世界將有四分之一的老人集中在我國(guó)。 養(yǎng)老保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限長(zhǎng)、積累的準(zhǔn)備金多，其保險(xiǎn)費(fèi)率對(duì)預(yù)定利率十分敏感。我們現(xiàn)在銷售的非分紅的傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)，因預(yù)定利率較低，消費(fèi)者購(gòu)買的積極性受到很大限制，推出分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)該有很大的市場(chǎng)空間。,CHINA LIFE,19,產(chǎn)品設(shè)計(jì)特點(diǎn),本產(chǎn)品的目標(biāo)人群為在職人員、自雇人員等有養(yǎng)老需求的人群。 在設(shè)計(jì)該險(xiǎn)種時(shí)，我們進(jìn)行了必要的一些組合，將兩全險(xiǎn)與定期年金捆綁起來。 從保險(xiǎn)責(zé)任來看，整個(gè)保險(xiǎn)期間既有死亡保障，又能在被保險(xiǎn)人退休后20年或25年提供年金，滿期時(shí)還可以領(lǐng)取生存金。 客戶在60周歲/55周歲退休之前通過紅利累積來提高保障，退休后通過紅利來補(bǔ)充養(yǎng)老。,CHINA LIFE,20,險(xiǎn)種要點(diǎn),投保范圍：年滿十六周歲以上、六十周歲以下的公民 保險(xiǎn)期間：至被保險(xiǎn)人80周歲生效對(duì)應(yīng)日為止。 年金開始領(lǐng)取日：六十周歲/五十五周歲的年生效對(duì)應(yīng)日。 保險(xiǎn)費(fèi)的交付方式分為躉交、年交和月交三種，由投保人在投保時(shí)選擇。分期交付保險(xiǎn)費(fèi)的，交費(fèi)期間分為10年和20年兩種。,CHINA LIFE,21,保險(xiǎn)責(zé)任,自年金開始領(lǐng)取日起至79周歲的年生效對(duì)應(yīng)日，若被保險(xiǎn)人生存，本公司按基本保額的5%每年給付年金一次。 被保險(xiǎn)人身故，本公司按基本保額的二倍給付身故保險(xiǎn)金，本合同終止。 被保險(xiǎn)人生存至年滿八十周歲的生效對(duì)應(yīng)日，本公司按基本保額的二倍給付滿期祝壽金，本合同終止。,CHINA LIFE,22,目前市場(chǎng)上同類產(chǎn)品,上海友邦6月份推出一套分紅養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品友邦常青樹終身壽險(xiǎn)（分紅型），友邦附加常春藤養(yǎng)老兩全保險(xiǎn)（分紅型） 常青樹為客戶提供身故保險(xiǎn)金、滿期金、紅利 常春藤的保險(xiǎn)責(zé)任包括養(yǎng)老年金、身故保障和紅利養(yǎng)老,CHINA LIFE,23,三、鴻泰兩全保險(xiǎn)的開發(fā)背景,適合銀行或郵政代理銷售的分紅產(chǎn)品 構(gòu)建銀行與保險(xiǎn)戰(zhàn)略組合的需要 推動(dòng)我司銀行、郵政等機(jī)構(gòu)代理業(yè)務(wù)的發(fā)展，形成新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn) 目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額7萬億元 一年期存款利率僅為2.25%，扣除20%的利息稅后為1.8%。 大量的民間資金尋求增值出路。,CHINA LIFE,24,銀行代理產(chǎn)品的一般特點(diǎn),應(yīng)以簡(jiǎn)便為中心，一般不要求核保 風(fēng)險(xiǎn)保額不能過高，避免逆選擇的風(fēng)險(xiǎn) 期交保費(fèi)的情形，最好采用保額遞增的方式,CHINA LIFE,25,鴻泰的險(xiǎn)種要點(diǎn),投保范圍：出生滿三十天以上、六十周歲以下 保險(xiǎn)期間分五年、十年、十五年、二十年和三十年五種，但保險(xiǎn)期滿時(shí)被保險(xiǎn)人的年齡不得超過七十周歲。 本保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)的交付方式分為躉交、年交和月交三種。 每一年度的紅利分配后，將按本公司確定的紅利累積利率，以復(fù)利方式累積至本合同終止時(shí)給付。,CHINA LIFE,26,鴻泰的保險(xiǎn)責(zé)任,被保險(xiǎn)人生存至保險(xiǎn)期滿的生效對(duì)應(yīng)日 躉交保險(xiǎn)費(fèi)的，滿期保險(xiǎn)金=基本保險(xiǎn)金額；期交保險(xiǎn)費(fèi)的，滿期保險(xiǎn)金=基本保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)期間。 被保險(xiǎn)人身故，躉交保險(xiǎn)費(fèi)的，身故保險(xiǎn)金=基本保險(xiǎn)金額； 期交保險(xiǎn)費(fèi)的，身故保險(xiǎn)金=基本保險(xiǎn)金額身故時(shí)保單年度數(shù)。,CHINA LIFE,27,同業(yè)產(chǎn)品（平安千禧紅）,保險(xiǎn)期間分10年、15年、20年和30年。 分A型（躉交）,B型（月交）和C型（年交） 保險(xiǎn)費(fèi)A款每份躉交1000元,B款每份月交100元，C款每份1000元。,CHINA LIFE,28,平安千禧紅銷售情況,平安千禧紅兩全保險(xiǎn)（分紅型）2000年8月投入市場(chǎng)。 在北京，2000年保費(fèi)收入達(dá)2億元。 2001年1月份保費(fèi)收入達(dá)1.2291億元。 其中躉交占大部分。,CHINA LIFE,29,與平安產(chǎn)品比較,CHINA LIFE,30,與銀行產(chǎn)品比較,選擇1000元5年期定期銀行存款 ，滿期時(shí)可得1000+1000*2.88%*0.8*5=1115 元。 30周歲選擇1000元躉交投保5年期世紀(jì)紅，滿期可領(lǐng)取1060元（不考慮紅利），還有年累積的滿期累積紅利。,CHINA LIFE,31,四、鴻福相伴的開發(fā)思路,我司開發(fā)設(shè)計(jì)的國(guó)壽99鴻福兩全保險(xiǎn)深受市場(chǎng)歡迎，該險(xiǎn)種的96版97版98版是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)主打產(chǎn)品，2000年7月再次投入市場(chǎng)，僅僅半年，就銷售新單保費(fèi)6.5億元，在新單保費(fèi)中排名第八位 2000年是該險(xiǎn)種生存給付的第一個(gè)高峰期，全國(guó)估算生存給付大約為18.8億元 相應(yīng)設(shè)計(jì)一個(gè)3年一交費(fèi)的鴻福相伴保險(xiǎn)將生存金轉(zhuǎn)保這一新險(xiǎn)種,CHINA LIFE,32,開發(fā)背景分析,減少公司的現(xiàn)金流流出 實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)給付向保費(fèi)收入轉(zhuǎn)化，增加我司營(yíng)銷新單業(yè)務(wù)量，提高營(yíng)銷員傭金收入 分紅保險(xiǎn)是當(dāng)前大勢(shì)所趨，客戶少了三年一次的生存給付，但可以得到每年一次的分紅,CHINA LIFE,33,市場(chǎng)目標(biāo),主要是購(gòu)買我司99鴻福系列保險(xiǎn)的老客戶 客戶與營(yíng)銷員關(guān)系比較熟悉，業(yè)務(wù)要容易做一些 也可以吸收新客戶購(gòu)買，或者在原有生存金的基礎(chǔ)上追加資金,CHINA LIFE,34,保險(xiǎn)責(zé)任,1.被保險(xiǎn)人生存至70周歲，本公司按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額給付生存保險(xiǎn)金。 2.被保險(xiǎn)人在70周歲之前身故或高殘，按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額給付身故保險(xiǎn)金，本合同終止。,CHINA LIFE,35,萬能保險(xiǎn)介紹,萬能保險(xiǎn)是指單獨(dú)確定結(jié)算收益、危險(xiǎn)保費(fèi)和各項(xiàng)費(fèi)用支出，定期結(jié)算保單價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。 萬能保險(xiǎn)一般有保證收益率。 萬能保險(xiǎn)一般分固定交費(fèi)型、靈活交費(fèi)型、指數(shù)型3種。,CHINA LIFE,36,萬能的主要特點(diǎn),萬能保險(xiǎn)是非捆綁性的壽險(xiǎn)。 萬能保險(xiǎn)的保費(fèi)交付方式可以靈活，保險(xiǎn)金額可以調(diào)整。 萬能保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)具有高度的透明性，保單持有人可以了解到保單的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況（手續(xù)費(fèi)、結(jié)算利率、風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)）,CHINA LIFE,37,萬能壽險(xiǎn)與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的區(qū)別,比較項(xiàng)目 萬能壽險(xiǎn) 傳統(tǒng)壽險(xiǎn) 成份 保障、儲(chǔ)蓄、投資 保障、儲(chǔ)蓄 保費(fèi) 靈活繳費(fèi)或固定交費(fèi) 固定繳費(fèi) 身故給付 保額+帳戶價(jià)值 保額 保單借貸 可從保單的累計(jì)帳戶價(jià)值 可從現(xiàn)金價(jià)值中借貸 中提取金額，無需付息 但需付息 暫停繳費(fèi) 如帳戶價(jià)值足夠便 保費(fèi)從現(xiàn)金價(jià)值中扣除 可暫停繳費(fèi)，無需付息 但需付息 帳戶管理費(fèi) 從個(gè)人帳戶金額中扣除 不存在 手續(xù)費(fèi) 從實(shí)收保費(fèi)中扣除 暗含在保費(fèi)中,CHINA LIFE,38,萬能保險(xiǎn)的目標(biāo)市場(chǎng),該產(chǎn)品的銷售對(duì)象主要是中、高收入階層的人士。 受教育程度較高的客戶 考慮有投資需求，又希望能有高保障的人 考慮缺乏投資經(jīng)驗(yàn)、投資渠道，又希望能獲得較高回報(bào)的客戶,CHINA LIFE,39,萬能保險(xiǎn)美國(guó)市場(chǎng)情況,美國(guó)個(gè)人壽險(xiǎn)首年保費(fèi)按產(chǎn)品分的市場(chǎng)份額見下表: 萬能壽險(xiǎn) 變額壽險(xiǎn) 變額萬能 定期險(xiǎn) 終身險(xiǎn) 新業(yè)務(wù)（億美元） 1980 0% 0% 0% 18% 82% 4.9 1985 38% 3% 1% 11% 47% 9.7 1990 26% 1% 6% 13% 54% 10.4 1995 24% 3% 12% 15% 46% 9.6 1998 19% 3% 25% 19% 34% 10.3 1999 18% 3% 28% 20% 31% 10.6,CHINA LIFE,40,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況,中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司的“太平盛世-長(zhǎng)發(fā)兩全保險(xiǎn)（萬能型）”自2000年8月8日在北京、上海銷售，至2000年9月30日共銷售保單6042件，保費(fèi)收入10307萬元。截止到2000年12月萬能保險(xiǎn)保費(fèi)收入已達(dá)4億元。 太保北分2001年2月份萬能保險(xiǎn)新單件數(shù)2825件，保費(fèi)收入4981萬元，占新單保費(fèi)的92.6%；今年累積新單件數(shù)8680件，累積保費(fèi)收入14885元，有資格銷售的人員為642人。,CHINA LIFE,41,太保萬能保險(xiǎn)的銷售和收益,太保公司自2000年8月8日在北京、上海兩地試點(diǎn)銷售萬能壽險(xiǎn)，到2001年2月底，共收取保費(fèi)8.76億元。 上海太保2001年一季度3.3億，但2.7億為團(tuán)單，傭金較低（3.5%）。 太保萬能壽險(xiǎn)收益率公布情況： 1、太保的第一次結(jié)算利率公布為年利率22.47%，被保監(jiān)會(huì)要求按日利率重新公布。 2、太保第二次公布的結(jié)算利率為： 3.30/10000*365=12% 3、太保第三次公布的結(jié)算利率為7.14% 以后會(huì)怎么變化？,CHINA LIFE,42,我司萬能產(chǎn)品開發(fā)、上市方案,我司目前正在開發(fā)萬能保險(xiǎn) 萬能保險(xiǎn)對(duì)資金運(yùn)用、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)管理要求較高，同時(shí)需要開發(fā)專門的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，我們正在制訂產(chǎn)品的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、投資管理辦法和信息技術(shù)支持系統(tǒng)的開發(fā)，即將上報(bào)保監(jiān)會(huì)。 我司將在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上逐步推廣。,CHINA LIFE,43,投資連結(jié)保險(xiǎn),投資連結(jié)保險(xiǎn)的主要特點(diǎn) 投資連結(jié)保險(xiǎn)的基本原理 開辦投資連結(jié)保險(xiǎn)的意義 平安投連產(chǎn)品分析,CHINA LIFE,44,投資連結(jié)保險(xiǎn)的主要特點(diǎn),投資連結(jié)保險(xiǎn)集保險(xiǎn)保障和投資于一體?？蛻艨梢宰孕羞x擇保障項(xiàng)目、保障水平和投資方向、投資比例。 設(shè)立資產(chǎn)單獨(dú)管理的投資基金 保險(xiǎn)利益水平（死亡、滿期、退保等）與投資收益直接相連 保險(xiǎn)費(fèi)可以固定或靈活交納 費(fèi)用提取透明,CHINA LIFE,45,投資連結(jié)保險(xiǎn)的基本原理,從公司角度分析：投資基金帳戶、公司一般帳戶 投保人交費(fèi)分成二部分：直接分配到投資基金部分、直接分配到公司一般帳戶部分 分配到投資基金部分直接購(gòu)買基金單位，用于支付保險(xiǎn)利益和有關(guān)費(fèi)用 分配到公司一般帳戶部分用于支付保險(xiǎn)合同獲取費(fèi)用及管理費(fèi)用,CHINA LIFE,46,投資連結(jié)保險(xiǎn)的基本原理,投資基金部分現(xiàn)金流程： 買入投資單位（買賣價(jià)差) 扣除月度風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用和保單費(fèi)用（扣減投資單位） 產(chǎn)生投資收益（扣除發(fā)生的各種費(fèi)用） 扣除月度資產(chǎn)管理費(fèi)用（扣減投資單位）,CHINA LIFE,47,投資連結(jié)保險(xiǎn)的基本原理,公司一般帳戶部分現(xiàn)金流程： 收到未分配保險(xiǎn)費(fèi)及買賣基金單位價(jià)差 收到月度風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用和保單費(fèi)用 支付傭金、管理費(fèi) 產(chǎn)生投資收益 支付保險(xiǎn)給付 收到資產(chǎn)管理費(fèi)用 提轉(zhuǎn)準(zhǔn)備金,CHINA LIFE,48,投資連結(jié)保險(xiǎn)的基本原理,投資基金管理 基金建立、合并 基金資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估 基金單位定價(jià) 基金交易 基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用,CHINA LIFE,49,開辦投資連結(jié)保險(xiǎn)的關(guān)鍵,成熟的資本市場(chǎng) 發(fā)達(dá)的壽險(xiǎn)市場(chǎng) 有效的監(jiān)管和稅收 完備的信息系統(tǒng)：日常管理、評(píng)估、投資跟蹤 良好訓(xùn)練的代理人,CHINA LIFE,50,開辦投資連結(jié)保險(xiǎn)的意義,對(duì)保險(xiǎn)公司： 轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn) 留住客戶、保持和擴(kuò)大市場(chǎng)份額 促進(jìn)公司管理水平提高 降低業(yè)務(wù)拓展對(duì)公司資本金的壓力 利潤(rùn)來源 對(duì)客戶： 一種投資渠道 相對(duì)較高的投資回報(bào) 較大的靈活性 費(fèi)用透明,CHINA LIFE,51,平安投資連結(jié)保險(xiǎn),平安世紀(jì)理財(cái) 保險(xiǎn)期間分為：10、15、20、25年 保險(xiǎn)費(fèi)交費(fèi)固定 保險(xiǎn)利益：死亡、滿期、失能、豁免保險(xiǎn)費(fèi)等 死亡給付：死亡保險(xiǎn)金額與投資帳戶價(jià)值較高者,CHINA LIFE,52,平安第一代投連產(chǎn)品特點(diǎn),管理相對(duì)簡(jiǎn)單 費(fèi)用提取與保險(xiǎn)結(jié)合，不透明 保障項(xiàng)目較多 風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)事先劃出，因此需要提取非單位準(zhǔn)備金 平安第一代投連產(chǎn)品的改進(jìn)： 從1個(gè)平安發(fā)展帳戶增加為3個(gè)傘形帳戶 增加追加保費(fèi)的功能,CHINA LIFE,53,平安投資連接保險(xiǎn)的收益,評(píng)估日期 買入價(jià) 賣出價(jià) 1 2000-10-31 1.0526 1.0 2 2000-11-30 1.1039 1.0487 3 2000-12-31 1.1557 1.0979 4 2001-1-31 1.1658 1.1075 5 2001-2-28 1.1625 1.1044 6 2001-3-31 1.1952 1.1355 7 2001-4-30 1.2194 1.1585,CHINA LIFE,54,平安投連產(chǎn)品的透視,保險(xiǎn)費(fèi)分別劃入：保險(xiǎn)帳戶