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清華大學(xué) 公司理財與報表分析,謝貴榮 博士 中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 清華大學(xué)總裁俱樂部專家委員會委員 國資委職業(yè)經(jīng)理人認證中心特聘培訓(xùn)師,謝貴榮:經(jīng)濟學(xué)博士,碩士生導(dǎo)師,教授。曾先后在稅務(wù)局、會計師事務(wù)所、管理咨詢公司從事稅務(wù)檢查、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估、管理咨詢等工作。1993年1998年先后考取注冊會計師、地產(chǎn)估價師、律師、資產(chǎn)評估師、注冊稅務(wù)師、注冊會計師證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，現(xiàn)在中央財經(jīng)大學(xué)從事財務(wù)管理、財務(wù)診斷、個人理財?shù)冉虒W(xué)科研工作任中央財經(jīng)大學(xué)財務(wù)與會計研究中心財務(wù)管理副主任，北京大學(xué).清華大學(xué).中國科學(xué)院MBA中心.華北電力大學(xué)MBA中心等著名高校工商管理客座教授。中實會計師事務(wù)所有限公司管理咨詢部總經(jīng)理。著跨國公司并購境內(nèi)上市公司績效研究、編著財務(wù)診斷、會計報表閱讀技巧、財務(wù)管理運作實務(wù)、資本運營的奧秘、出口貨物退免稅操作實務(wù)、參編新稅法總覽總釋,等，發(fā)表學(xué)術(shù)論文數(shù)十篇。,第一部分 理財新思維 第二部分 分析新思路,“無財作力，少有斗智，既饒爭時” 司馬遷史記.貨殖列傳 “沒錢靠體力，錢少靠智力，錢多靠時機”,第一部分 理財新思維,科學(xué)理財,和諧發(fā)財 你不理財,財不理你,三個中心 三本當家 三個轉(zhuǎn)變 三反理財 唱三支歌,三個中心,企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心 財務(wù)管理以資金管理為中心 資金管理以現(xiàn)金流量為中心,如何把握企業(yè)管理? 管理，就是管和理的有機統(tǒng)一。 管是管理的基礎(chǔ)，理是管理的飛躍。 管側(cè)重于控制，理側(cè)重于疏導(dǎo)。,管人：,管物：,理事：,管住,用活,靜態(tài)管物,動態(tài)管理資本,做正確的事,正確的做事,制度+人情,理念+模式,流程+方法,小 結(jié),企之管，重中重，門類多，各不同。 管理者，務(wù)謹慎，莫照搬，重實用。 千里行，始足下，樓萬丈，起平地。 企之管，同此理，先基礎(chǔ)，后深層。 多方法，少教條，學(xué)原則，練內(nèi)功。 企興衰，事非輕，大與小，皆巨輪。 船航海，靠舵手，齊努力，破浪行！ 為管者，責任重，不學(xué)習(xí)，咋成功？ 企戰(zhàn)略，重經(jīng)營，對市場，要適應(yīng)； 析環(huán)境，要客觀，集信息，刨深層； 對機會，要把握，把握住，方成功。,“管理是一種實踐,其本質(zhì)不在于知而在于行;其驗證不在于邏輯,而在于成果;其唯一權(quán)威就是成就.” -彼 得 德 魯 克,三個中心,企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心 財務(wù)管理以資金管理為中心 資金管理以現(xiàn)金流量為中心,財務(wù)管理,1、財務(wù)管理是一種價值管理 和其他管理相比，財務(wù)管理側(cè)重于資金管理資金籌集、資金使用、收益的管理，講究的是“聚財、用財、生財”之道。 2、財務(wù)管理是一種綜合管理 和其他部門管理相比，財務(wù)管理是一種綜合管理。在管理上體現(xiàn)在人、財、物的每一方面，在經(jīng)營上體現(xiàn)在進、銷、存的每一環(huán)節(jié)。,資金運動的過程,籌集 貨幣資金,購建廠 房設(shè)備,生 產(chǎn),銷 售,收入與再分配,循環(huán)周轉(zhuǎn),籌資活動,投資活動,經(jīng)營活動,購材料 雇人工,分配活動,返回,資金運動的過程,籌集 貨幣資金,購 地,蓋房,銷 售,收入與再分配,循環(huán)周轉(zhuǎn),籌資活動,投資活動,經(jīng)營活動,設(shè)計,分配活動,返回,房地產(chǎn)行業(yè)的財務(wù)管理特點,投資項目規(guī)模大，開發(fā)建設(shè)周期長，投資回收期長 資金運用集中，對金融依賴性強，占用施工企業(yè)資金嚴重 牽涉部門面廣，項目涉及地域較大，開發(fā)運作程序復(fù)雜 主營范圍單一，經(jīng)營銷售方式簡單，付款結(jié)算方式固定 交納費用項目繁多，成本利潤率較高，對銷售價格影響較大,房地產(chǎn)開發(fā),通過整合多種資源為人們提供居住空間并改變?nèi)藗兩嫖镔|(zhì)環(huán)境的一種活動。,房地產(chǎn)開發(fā)模式,房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)管理機構(gòu)的設(shè)置原則,垂直領(lǐng)導(dǎo) 統(tǒng)一管理 逐級監(jiān)控 獨立核算,理財原則,優(yōu)化資源配置， 盤活存量資產(chǎn)， 用好增量資產(chǎn)， 整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)， 處置不良資產(chǎn).,三個中心,企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心 財務(wù)管理以資金管理為中心 資金管理以現(xiàn)金流量為中心,“現(xiàn)金流量是企業(yè)的脈搏，是企業(yè)生存的關(guān)鍵信號，現(xiàn)金流在現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要性要勝過利潤，企業(yè)管理是以財務(wù)管理為中心的，而財務(wù)管理的中心是資金管理，資金管理的中心則是現(xiàn)金流量管理” -麥肯錫McKinsey,過 去 財 務(wù) 損益中心主義 重視“經(jīng)濟交易實際情況”,經(jīng)營巨變,泡沫經(jīng)濟 崩潰,金融 危機,今 后 財 務(wù) 重視現(xiàn)金流量 重視“管理現(xiàn)金、存款的流動”,現(xiàn)金流量與利潤相互不能替代的原因,企業(yè)必須盈利； 企業(yè)必須有凈現(xiàn)金流量; 現(xiàn)金流量衡量利潤的質(zhì)量； 能夠帶來持續(xù)、穩(wěn)定現(xiàn)金流量的收益才是高質(zhì)量的收益。,“如果你有三種可以依賴的度量方法，應(yīng)該就是員工滿意度，顧客滿意度和現(xiàn)金進賬”. GE 杰克 韋爾奇,利潤的增長來源于顧客忠誠度,忠誠度是顧客滿意的最直接結(jié)果,顧客滿意受員工服務(wù)價值的影響,員工滿意才能提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)價值,領(lǐng)導(dǎo)者必須提高員工滿意度和忠誠度,員 工 與 利 潤 的 關(guān) 系,“市場占有率上升，是否使現(xiàn)金流量增加，這里所說的是扣除所有費用后的現(xiàn)金流，不是那惡名遠播的稅前利潤和胡說八道的試算盈余（財務(wù)預(yù)測）”. IBM 郭士納,“我們和許多公司一樣，一直把注意力放在利潤表的數(shù)字上，卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問題。這就好像開著一輛車，只知道盯著儀表盤上的速度表，卻沒有注意到油箱已經(jīng)沒有油了”. 戴爾新的運營順序不再是“增長，增長，再增長”，取而代之的是“現(xiàn)金流量，獲利性，增長” 戴爾電腦,“風險比利潤重要，利潤比規(guī)模重要，寧可降低收入，也不能破壞財務(wù)狀況；寧可降低利潤，也不能破壞現(xiàn)金流”. 海信集團總裁 于淑珉,加速資金的回籠,嚴格按預(yù)算進行資金支付,加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效果,及時發(fā)現(xiàn)資金缺口，靈活籌集調(diào)配資金，降低資金成本,資金管理的目標,資金集中管理模式,集團資金管理總體目標,加強資金預(yù)算和資金分析 合理調(diào)配資金，保證企業(yè)正常運營的資金需要 實時監(jiān)控資金占用和使用情況，加強資金風險控制 減少資金占用，提高資金周轉(zhuǎn)率，提高資金收益 合理安排債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低資金成本、減少財務(wù)費用 加強對資金運用的績效考核 促進資金管理的規(guī)范化、標準化,資金集中控制我們的策略,統(tǒng)一籌資，增強整體信用度； 統(tǒng)一投資，防止財務(wù)風險； 統(tǒng)一賬戶，監(jiān)控資金，防止違規(guī)； 統(tǒng)一調(diào)劑，保障重點項目資金； 統(tǒng)一內(nèi)部結(jié)算，減少資金體外循環(huán)； 統(tǒng)一對外結(jié)算，掌握資金流量、流向； 核算資金占有成本，提高資金使用效率。,如何加強對子公司財務(wù)控制,集團公司控制,管理控制,財務(wù)控制,內(nèi)部審計,戰(zhàn)略控制,激勵方案,重要人員培訓(xùn),人事控制,委派財務(wù)總監(jiān),預(yù)算管理,投融資控制,內(nèi)部控制,資金結(jié)算,業(yè)績考評,財務(wù)審計,管理審計,績效審計,會計控制,會計制度,財務(wù)報告,資金管理的具體辦法,統(tǒng)收統(tǒng)支,所有現(xiàn)金收入全部上繳，所有現(xiàn)金支出要經(jīng)過 上級審批，統(tǒng)一支付。,嚴格開戶銀行制度！,實時監(jiān)督控制！,減少現(xiàn)金交易！,統(tǒng)收分支,所有現(xiàn)金收入全部上繳，通過定期資金調(diào)度會 方式將資金撥入各單位支出賬號。,實時監(jiān)督控制！,集中管理的優(yōu)勢！,資金管理的具體辦法,撥付備用金,撥付一定限額的備用金于有關(guān)單位，他們可以 根據(jù)規(guī)定的開支權(quán)限，自行決定支出。,重要物資的采購資金統(tǒng)一支付,大額的資金統(tǒng)一支付,資金管理的具體辦法,統(tǒng)借統(tǒng)貸,只有集團有對外借款貸款的權(quán)利，各單位可向 集團進行借貸款。,可以防止分子公司的不良貸款發(fā)生,發(fā)揮集團的整體優(yōu)勢,有利于資金的合理分配,資金管理的具體辦法,現(xiàn)金流量的管理,管理的核心目標: 均衡有效的現(xiàn)金流 現(xiàn)金的流出和流入必須在時間和金額點上保持適當?shù)呐浜?當企業(yè)必須發(fā)生現(xiàn)金流出時一定要有足夠的現(xiàn)金流入與之配合 當企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流入時,除維持日常所需以外,剩余的資金必須找到有利的投資機會.,前十天吃啥有啥， 中十天有啥吃啥， 后十天吃啥沒啥。,現(xiàn)金管理制度,錢帳分管制度,現(xiàn)金開支審批制度,日清月結(jié)制度,現(xiàn)金清查制度,現(xiàn)金保管制度,出納員和會計人員相互牽制，相互監(jiān)督，從而減少錯誤和貪污舞弊的可能性。,明確本單位現(xiàn)金開支范圍，制定各種報銷憑證，規(guī)定報銷手續(xù)和辦法，確定各種現(xiàn)金支出的審批權(quán)限。,清理各種現(xiàn)金收付款憑證，登記和清理日記帳，現(xiàn)金盤點，檢查庫存現(xiàn)金是否超過規(guī)定的現(xiàn)金限額。,定期或不定期地對庫存現(xiàn)金情況進行清查盤點。,出納員三字經(jīng),出納員，很關(guān)鍵；靜頭腦，清雜念。 業(yè)務(wù)忙，莫慌亂；情緒好，態(tài)度謙。 取現(xiàn)金，當面點；高警惕，出安全。 收現(xiàn)金，點兩遍；辨真假，免賠款。 支現(xiàn)金，先審單；內(nèi)容全，要會簽。 收單據(jù)，要規(guī)范；不合規(guī)，擔風險。 賬外賬，甭保管；違法紀，又罰款。 長短款，不用亂；平下心，細查點。 借貸方，要分清；清單據(jù)，查現(xiàn)款。 月憑證，要規(guī)整；張數(shù)明，金額清。 庫現(xiàn)金，勤查點；不壓庫，不挪欠。 現(xiàn)金賬，要記全；賬款符，心坦然。,凈 利 潤,企業(yè)健康發(fā)展,企業(yè)面臨關(guān)閉,經(jīng)營性現(xiàn)金流,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。,企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來補充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理，特別是對流動資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。,企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進行，應(yīng)重點提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價格，加大市場投入以提升銷量。,企業(yè)自身失去造血的機能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。,凈 利 潤,企業(yè)健康發(fā)展,企業(yè)面臨關(guān)閉,經(jīng)營性現(xiàn)金流,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)經(jīng)營困難,生存 ？,生存 ？,生存 ？,發(fā)展 ！,三本當家,成本 資本 人本,“成本”,生產(chǎn)成本-直接材料費 +直接人工費+制造費用(料 .工 .費) -產(chǎn)品 期間費用-管理費用 銷售費用 財務(wù)費用 時間 稅收負擔,常見稅種： 營業(yè)稅5% 所得稅25% 契稅3-5% 個人所得稅 房產(chǎn)稅 印花稅 土地增殖稅,降低成本,提高周轉(zhuǎn),增加銷售,降低材料成本,降低業(yè)務(wù)成本,降低財務(wù)成本,加快庫存周轉(zhuǎn),減少應(yīng)收帳款,提升客戶滿意度,企業(yè)效益關(guān)鍵要素,案例：房地產(chǎn)成本的構(gòu)成 由直接成本和間接成本 (1)直接成本: 土地費用、前期工程費用、房屋開 發(fā)費用等 (2)間接成本: 管理費、銷售費用、財務(wù)費用、其他費用、不可預(yù)見費和稅費,案例：某開發(fā)項目成本構(gòu)成(協(xié)議地價),某開發(fā)項目成本構(gòu)成(拍賣地價),(1）開發(fā)產(chǎn)品成本核算應(yīng)視開發(fā)產(chǎn)品的具體情況，按制造成本法設(shè)置成本項目。,成本項目一般包括下列六項： 土地征用及拆遷補償費 前期工程費 基礎(chǔ)設(shè)施費 建筑安裝工程費 配套設(shè)施費 開發(fā)間接費,（2）各成本項目的開支范圍,土地征用及拆遷補償費 指為取得土地開發(fā)使用權(quán)而發(fā)生的各項費用，主要包括以下內(nèi)容： 土地征用費 支付的土地出讓金、土地轉(zhuǎn)讓費、土地效益金、土地開發(fā)費，交納的契稅、耕地占用稅，土地變更用途和超面積補交的地價、補償合作方地價、合作項目建房轉(zhuǎn)入分給合作方的房屋成本和相應(yīng)稅金等。 拆遷補償費 有關(guān)地上、地下建筑物或附著物的拆遷補償支出，安置及動遷支出，農(nóng)作物補償費，危房補償費等；拆遷舊建筑物回收的殘值應(yīng)估價入帳，分別沖減有關(guān)成本。 市政配套費 指向政府部門交納的大市政配套費，征用生地向當?shù)厥姓窘患{的紅線外道路、水、電、氣、熱、通訊等的建造費、管線鋪設(shè)費等。 其他 如土地開發(fā)權(quán)批復(fù)費、土地面積丈量測繪費等。,前期工程費 指在取得土地開發(fā)權(quán)之后、項目開發(fā)前期的籌建、規(guī)劃、設(shè)計、可行性研究、水文地質(zhì)勘察、測繪、 “三通一平”等前期費用。主要包括以下內(nèi)容： 項目整體性批報建費 項目報建時按規(guī)定向政府有關(guān)部門交納的報批費。 如：人防工程建設(shè)費、規(guī)劃管理費、新材料基金(或墻改專項基金)、教師住宅基金(或中小學(xué)教師住宅補貼費)、拆遷管理費、招投標管理費等。 規(guī)劃設(shè)計費 項目立項后的總體規(guī)劃設(shè)計、單體設(shè)計費、管線設(shè)計費、改 造設(shè)計費、可行性研究費(含支付社會中介服務(wù)機構(gòu)的市場調(diào)研費)，制圖、曬圖費，規(guī)劃設(shè)計模型制作費，方案評審費。 勘測丈量費 水文、地質(zhì)、文物和地基勘察費，沉降觀測費，日照測試費、撥地釘樁驗線費、復(fù)線費、定線費、放線費、建筑面積丈量費等。 “三通一平”費 接通紅線外施工用臨時給排水(含地下排水管、溝開挖鋪設(shè)費用)、供電、道路(含按規(guī)定應(yīng)交的占道費、道路挖掘費)等設(shè)施的設(shè)計、建造、裝飾和進行場地平整發(fā)生的費用(包括開工前垃圾清運費)等。 臨時設(shè)施費 工地甲方臨時辦公室，臨時場地占用費，臨時借用空地租費，以及沿紅線周圍設(shè)置的臨時圍墻、圍欄等設(shè)施的設(shè)計、建造、裝飾等費用。臨時設(shè)施內(nèi)的資產(chǎn)，如空調(diào)、電視機，家具等不屬于臨時設(shè)施費。 預(yù)算編、審費 支付給社會中介服務(wù)機構(gòu)受聘為項目編制或?qū)彶轭A(yù)算而發(fā)生的費用。 其他 包括擋光費、危房補償鑒定費、危房補償鑒定技術(shù)咨詢費等。,基礎(chǔ)設(shè)施費 指項目開發(fā)過程中發(fā)生的小區(qū)內(nèi)、建筑安裝工程施工圖預(yù)算項目之外的道路、供電、供水、供氣、供熱、排污、排洪、通訊、照明、綠化等基礎(chǔ)設(shè)施工程費用，紅線外兩米與大市政接口的費用，以及向水、電、氣、熱、通訊等大市政公司交納的費用。主要包括以下內(nèi)容： 道路工程費 小區(qū)內(nèi)道路鋪設(shè)費。 供電工程費 變（配）電設(shè)備的購置費，設(shè)備安裝及電纜鋪設(shè)費，供（配）電貼費、電源建設(shè)費，交納的電增容費等。 給排水工程費 自來水、雨（污）水排放、防洪等給排水設(shè)施的建造、管線鋪設(shè)費用，以及向自來水公司交納的水增容費等。 煤氣工程費 煤氣管道的鋪設(shè)費、增容費、集資費，煤氣配套費，煤氣發(fā)展基金、煤氣掛表費等。 供暖工程費 暖氣管道的鋪設(shè)費、集資費。 通訊工程費 電話線路的鋪設(shè)、電話配套費，電話電纜集資費，交納的電話增容費等。 電視工程費 小區(qū)內(nèi)有線電視(閉路電視)的線路鋪設(shè)和按規(guī)定應(yīng)交納的有關(guān)費用。 照明工程費 小區(qū)內(nèi)路燈照明設(shè)施支出。 綠化工程費 小區(qū)內(nèi)人工草坪、栽花、種樹等綠化支出；綠地建設(shè)費。 環(huán)衛(wèi)工程費 指小區(qū)內(nèi)的環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施支出。如垃圾站(箱)、公廁等支出。 其他 小區(qū)周圍設(shè)置的永久性圍墻、圍欄支出、園區(qū)大門、園區(qū)監(jiān)控工程費、自然下沉整改費等。, 建筑安裝工程費 指項目開發(fā)過程中發(fā)生的列入建筑安裝工程施工圖預(yù)算項目內(nèi)的各項費用 (含設(shè)備費、出包工程向承包方支付的臨時設(shè)施費和勞動保險費)，有甲供材料、設(shè)備的，還應(yīng)包括相應(yīng)的甲供材料、設(shè)備費。發(fā)包工程應(yīng)依據(jù)承包方提供的經(jīng)甲方審定的“工程價款結(jié)算單”來確定。主要包括以下內(nèi)容： 土建工程費 a.基礎(chǔ)工程費：土石方、樁基、護壁(坡)工程費，基礎(chǔ)處理費、樁基咨詢費。 b.主體工程費：即土建結(jié)構(gòu)工程費（含地下室部分）。 c.有甲供材料的，還應(yīng)包括相應(yīng)的甲供材料費。 安裝工程費 a.電氣(強電)安裝工程費：主體工程內(nèi)的照明等電氣設(shè)施安裝費，有甲供材料、設(shè)備的，還應(yīng)包括相應(yīng)的甲供材料、設(shè)備費。 b. 電訊(弱電)安裝工程費：主體工程內(nèi)的通訊、保安監(jiān)視、有線電視系統(tǒng)等電訊設(shè)施安裝費。 c. 給排水安裝工程費：主體工程內(nèi)的上下水、熱水等給排水設(shè)施安裝費。 d. 電梯安裝工程費：主體工程內(nèi)的電梯及其安裝、調(diào)試費。 e. 空調(diào)安裝工程費：主體工程內(nèi)的換熱站、冷凍站、風機盤管控制、樓宇自控系統(tǒng)等空調(diào)設(shè)施安裝費。 f. 消防安裝工程費：主體工程內(nèi)的自動噴灑、消防栓、消防報警系統(tǒng)等消防設(shè)施安裝費。 g. 煤氣安裝工程費：主體工程內(nèi)的煤氣管線等燃氣設(shè)施安裝費。 h.采暖安裝工程費：主體工程內(nèi)的水暖、汽暖等供熱設(shè)施安裝費。 i. 上述各項如有甲供材料、設(shè)備，還應(yīng)分別包括相應(yīng)的甲供材料、設(shè)備費。 裝修工程費 內(nèi)外墻、地板(毯)、門窗、廚潔具、電梯間、天(頂)蓬、雨蓬等的裝修費，有甲供材料的，還應(yīng)包括相應(yīng)的甲供材料費。 項目或工程監(jiān)理費 指支付給聘請的項目或工程監(jiān)理單位的費用。 其他 工程收尾所發(fā)生的零星工程費和乙方保修期后應(yīng)由開發(fā)商承擔的維修費（零星工程費和乙方保修期后應(yīng)由開發(fā)商承擔的維修費能夠歸類的，應(yīng)按從屬主體原則歸類計入上述相應(yīng)費用中），現(xiàn)場垃圾清運費、工程保險費等。, 配套設(shè)施費 指房屋開發(fā)過程中，根據(jù)有關(guān)法規(guī)，產(chǎn)權(quán)及其收益權(quán)不屬于開發(fā)商，開發(fā)商不能有償轉(zhuǎn)讓也不能轉(zhuǎn)作自留固定資產(chǎn)的公共配套設(shè)施支出。該成本項目下按各項配套設(shè)施設(shè)立明細科目，具體核算內(nèi)容可區(qū)別以下情況： 在開發(fā)小區(qū)內(nèi)發(fā)生的不會產(chǎn)生經(jīng)營收入的不可經(jīng)營性公共配套設(shè)施支出，如建造消防、水泵房、水塔、鍋爐房(建筑成本)、變電所(建筑成本)、居委會、派出所、崗?fù)?、兒童樂園、自行車棚、景觀(建筑小品)、環(huán)廊、街心公園、涼亭等設(shè)施的支出。 在開發(fā)小區(qū)內(nèi)發(fā)生的根據(jù)法規(guī)或經(jīng)營慣例，其經(jīng)營收入歸于經(jīng)營者或業(yè)委會的可經(jīng)營性公共配套設(shè)施的支出，如建造幼托、郵局、圖書館、閱覽室、健身房、游泳池、球場等設(shè)施的支出。 開發(fā)小區(qū)內(nèi)城市規(guī)劃中規(guī)定的大配套設(shè)施項目不能有償轉(zhuǎn)讓和取得經(jīng)營收益權(quán)時，發(fā)生的沒有投資來源的費用。 對于產(chǎn)權(quán)、收入歸屬情況較為復(fù)雜的地下室、車位等設(shè)施，應(yīng)根據(jù)當?shù)卣ㄒ?guī)、開發(fā)商的銷售承諾等具體情況確定是否攤?cè)氡境杀卷椖?。如開發(fā)商通過補交地價或人防工程費等措施，得到政府部門認可，取得了該配套設(shè)施的產(chǎn)權(quán)，則應(yīng)作為經(jīng)營性項目獨立核算。, 開發(fā)間接費 指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)內(nèi)部獨立核算單位為組織和管理開發(fā)產(chǎn)品的開發(fā)建設(shè)而發(fā)生的各項費用。開發(fā)間接費的內(nèi)容包括： 現(xiàn)場管理費用 內(nèi)部獨立核算的、開發(fā)項目現(xiàn)場管理的人員工資及福利費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、修理費、辦公費、辦公用水電費、差旅費、市內(nèi)交通費、運輸費、通訊費、業(yè)務(wù)交際費、勞動保護費、低值易耗品攤銷、周轉(zhuǎn)房攤銷等。 利息并借款費用 直接用于項目開發(fā)所借入資金的利息支出、匯兌損失，減去利息收入和匯兌收益的凈額。 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 按規(guī)定應(yīng)計繳的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。 物業(yè)管理基金、公建維修基金或其他專項基金 按規(guī)定應(yīng)撥付給業(yè)主管理委員會的由物業(yè)管理公司代管的物業(yè)管理基金、公建維修基金或其他專項基金。 質(zhì)檢費 包括按規(guī)定支付給質(zhì)檢部門的質(zhì)量檢驗費，項目發(fā)生的材料、設(shè)備質(zhì)量檢驗費、工程質(zhì)量自檢費、工程竣工驗收費等質(zhì)量鑒定性費用。 其他 項目交付使用后發(fā)生的，按規(guī)定或協(xié)議應(yīng)由開發(fā)商承擔、補貼給物業(yè)管理公司的水、電、煤氣、暖氣等價差，以及其他應(yīng)計入開發(fā)間接費的費用。,（3）開發(fā)企業(yè)期間費用的開支范圍 營業(yè)費用 指在開發(fā)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)發(fā)生的各項費用。包括： 已完開發(fā)產(chǎn)品銷售以前的改裝修復(fù)費，開發(fā)產(chǎn)品看護費及按規(guī)定或協(xié)議應(yīng)交物業(yè)管理公司的空房物業(yè)管理費，根據(jù)規(guī)定或協(xié)議應(yīng)承擔的按單位、面積分攤的空房和自留、自用物業(yè)水電費等。 小區(qū)內(nèi)、主體外臨時樣板房、售樓處的設(shè)計、建造、裝飾等費用。樣板房、售樓處內(nèi)的資產(chǎn)，如空調(diào)、電視機等資產(chǎn)性購置支出不得在銷售費用列支。主體內(nèi)臨時樣板房、售樓處的設(shè)計、建造、裝飾等費用在房屋開發(fā)成本中列支。 開發(fā)產(chǎn)品銷售、轉(zhuǎn)讓、出租過程中發(fā)生的廣告審批費、廣告制作費(含資料制作費)、廣告宣傳費、展覽費、銷售模型(沙盤)制作費、代銷手續(xù)費、銷售服務(wù)費、咨詢費、辦銷售許可證時向政府部門交納的物業(yè)管理啟動金、商品房注冊登記費、產(chǎn)權(quán)交易費(或商品房交易手續(xù)費）、房屋面積審核費、房屋評估費、訴訟費、中介傭金、銷售許可證、外銷費等。 專設(shè)銷售機構(gòu)的職員工資、工會經(jīng)費、福利費、折舊費、修理費、差旅費、辦公費、培訓(xùn)費、業(yè)務(wù)交際費以及其他經(jīng)費。,管理費用 指企業(yè)行政、財務(wù)、人事等行政管理部門，為組織和管理房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。包括： 行政管理部門人員的工資、福利費，辦公費、差旅費、運輸費（包括駕駛員保險費）、折舊費、修理費、低值易耗品攤銷、辦公用水電費等。 工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費。 財產(chǎn)保險費、勞動保險費、待業(yè)保險費、醫(yī)療保險費、失業(yè)保險費。 稅金：指按照規(guī)定支付的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅(金、費)、印花稅等。 審計費、咨詢費、聘請中介機構(gòu)費、訴訟費、業(yè)務(wù)招待費、董事會費、公司活動費等。 無形資產(chǎn)及長期待攤費用攤銷。 壞賬損失及存貨盤虧、毀損損失。 環(huán)境費：支付清潔工的工資、擺花費、租花費等 租金：包括房屋租金、車庫租金等。 分攤上級管理部門和總部的管理費以及其他管理費等。,財務(wù)費用 指企業(yè)為籌集開發(fā)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的各項費用。包括利息凈支出（減去利息資本化部分）、匯兌凈損失、金融機構(gòu)手續(xù)費(含票據(jù)工本費)，以及企業(yè)籌集資金發(fā)生的其他財務(wù)費用。,成本、利潤與成本壓縮,成本管理的目標,正確的測估成本 系統(tǒng)的分析成本 有效的控制成本 動態(tài)的調(diào)整成本 實現(xiàn)項目投資效益最大化,萬科成本管理實踐目標成本,目標成本形成,新項目發(fā)展,規(guī)劃設(shè)計,擴初設(shè)計,施工圖設(shè)計,施工組織與 材料采購,竣工結(jié)算,可研成本,目標成本,動態(tài)成本,結(jié)算成本 分析,目標成本形成,目標成本執(zhí)行,需永久關(guān)注,全員參與 重心前移,方案優(yōu)化管理創(chuàng)新,成本管理工作的思考,成本管理的未來發(fā)展方向,歐洲人發(fā)明汽車，美國人發(fā)展汽車,福特汽車公司 1896年亨利福特研制成功2缸4輪汽車，1903年福特汽車公司成立 1908年福特T型車促進大眾化汽車消費 1913年，福特汽車公司最先建立流水線汽車裝配系統(tǒng)，并因此引發(fā)了世界汽車制造業(yè)的一次驚天動地的革命，促進了汽車生產(chǎn)的規(guī)模化,資本:樹立資本運營觀念,現(xiàn)代財務(wù)管理必須牢固樹立資本運營觀念，搭建資本運營平臺，充分運用資本運營的各種有效形式，優(yōu)化資源配置，盤活存量資產(chǎn)，用好增量資產(chǎn)，整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，處置不良資產(chǎn)，做好資本運營這篇大文章，使資本在運動中保值增值。,立業(yè)之本,企業(yè)經(jīng)營的三個階段 （三種形式）,產(chǎn)品經(jīng)營,資本運營,成長捷徑,品牌經(jīng)營,最高形式,技術(shù)革新,兼并收購,公開上市,增資擴股,加強管理,成本控制,企 業(yè) 交 易 戰(zhàn) 略,企業(yè)內(nèi)部管理戰(zhàn)略,規(guī)模/效益,時 間,核心能力,企業(yè)經(jīng)營,內(nèi)部管理型戰(zhàn)略,外部交易型戰(zhàn)略,（企業(yè)家：一心一意，專心致志，兢兢業(yè)業(yè)，有意栽花）,（投資家：三心二意，游手好閑，不務(wù)正業(yè)，尋花問柳）,“縱觀世界上著名的大企業(yè)、大公司，沒有一家不是在某個時候以某種方式通過資本經(jīng)營發(fā)展起來的，也沒有哪一家是單純依靠企業(yè)自身利潤的積累發(fā)展起來的.” 諾貝爾經(jīng)濟獎獲得者、美國經(jīng)濟學(xué)家史蒂格勒,“企業(yè)家=起夜家?”,表面風光， 內(nèi)心彷徨， 容顏未老， 心已滄桑， 似乎有才， 實為江郎， 成就難有， 郁悶經(jīng)常， 比騾子累, 比螞蟻忙， 比雞起得早, 比狗睡得晚, 比岳飛忠誠, 比賴倡星緊張.,內(nèi)部管理型戰(zhàn)略,實業(yè)經(jīng)濟-經(jīng)營目標(養(yǎng)兒子) 產(chǎn)品經(jīng)營-算術(shù)級數(shù)增長 風險:市場風險 公司風險-財務(wù)風險(籌資風險DFL) -經(jīng)營風險(固定成本DOL) 經(jīng)營:專業(yè)化(把所有的雞蛋放在一個藍子里面),外部交易型戰(zhàn)略,虛擬經(jīng)濟-經(jīng)營手段(養(yǎng)豬) 資本運營-幾何級數(shù)增長 風險:可分散風險 (公司風險,非系統(tǒng)風險) 不可分散風險(市場風險,系統(tǒng)風險) 經(jīng)營:多元化(不要把所有的雞蛋放在一個藍子里面),企業(yè)發(fā)展的二元路徑 一元化-突出主業(yè) 多元化-四面出擊 突出主業(yè)是企業(yè)發(fā)展的科學(xué)路徑 根據(jù)對世界500強企業(yè)的調(diào)查 三分之二的企業(yè)只有一個或二個主業(yè) 世界500強有三個以上主業(yè)的不到10%,企業(yè)發(fā)展的路徑選擇,企業(yè)多元化的沖動原因-有需求 對不同財富機遇的關(guān)注 行業(yè)發(fā)展的天花板效應(yīng) 應(yīng)對行業(yè)景氣周期的策略 分散經(jīng)營風險的手段 企業(yè)多元化的風險重重-有難度 影響原有產(chǎn)業(yè)的風險。資金削弱，精力分散，管理更復(fù)雜。 行業(yè)進入風險。須不斷地注入后續(xù)資源，不斷調(diào)整經(jīng)營策略。 行業(yè)退出風險。如深陷錯誤項目無法退出，可致全軍覆沒。 內(nèi)部整合風險。財務(wù)流、物流、決策流、人事流整合難度大 企業(yè)該如何解決這些問題？-對策是什么,企業(yè)多元化的簡析,主業(yè),基金,一支獨秀 基業(yè)常青 養(yǎng)兒子 實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)理想,滿園春色 養(yǎng)豬 分享新財富 分散經(jīng)營風險,專業(yè)分工 發(fā)揮所長 相輔相成 相得益彰,主業(yè)+基金模式是企業(yè)成功之道,投資成為專業(yè)化工作，需要專業(yè)的公司來操作，就是基金公司和基金管理公司。故企業(yè)有多余的資金，就認購基金，成為基金公司股東，做資本家。走主業(yè)加基金的成功之道,主業(yè)：軟件產(chǎn)業(yè) 基金：成立比爾.蓋茨基金 聘請專業(yè)機構(gòu)投資全球證券和高科技項目，收益豐厚,主業(yè)+基金模式的經(jīng)典案例,主業(yè)：航運業(yè) 基金：投資中科招商二期基金、工信瑞銀基金管理公司 基金給集團帶來豐厚的收益,主業(yè)：服裝紡織 基金：按基金模式先后投資中信證券、寧波商業(yè)銀行、廣博股份、宜科科技 投資收益超過80億元人民幣,主業(yè)：電腦制造 基金：先后成立聯(lián)想投資、弘義投資 在私募股權(quán)基金領(lǐng)域進展順利，收益頗豐,基本觀念,1.企業(yè)發(fā)展離不開資本的內(nèi)部積累實業(yè)資本運營（算術(shù)級數(shù)增長）;也離不開資本的橫向集中和資本的社會化控制產(chǎn)權(quán)資本運營、金融資本運營、無形資本運營（幾何級數(shù)增長）；前者稱為企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部管理型策略，后者稱為企業(yè)發(fā)展的外部交易型策略。二者相得益彰，不可偏廢。前者好比是1，后者好比是0，沒有1，0再多仍然是0，只有1沒有0，也不可能迅速把企業(yè)做大。,基本觀念,2、資本運營的目標也即企業(yè)的財務(wù)目標股東財富最大化。 3、資本運營是一種高級財務(wù)杠桿的運用。用得好，可以為企業(yè)帶來豐厚的杠桿利益，用得不好，會跌入低成本擴張的陷阱！ 4、資本運營涉及到許多方面的知識，但涉及最多的是財務(wù)問題和法律問題。 5、資本運營會受到諸多方面的約束，稍有考慮不慎，都會給企業(yè)帶來損失.,基本觀念,6.企業(yè)必須以構(gòu)筑與提升核心競爭力為資本運營的出發(fā)點 7.把一件事情做到絕好比把許多事情做好對人類貢獻大得多，也難得多，回報也高得多，對企業(yè)經(jīng)營而言也安全得多. 8.資本運營是為了將核心主業(yè)做得更好、更強而開展，而不是為了把攤子鋪得更大而進行. 9.賺不到錢的時候要多思考怎樣提升與延伸核心優(yōu)勢賺錢，而不是去胡想如何涉足新的領(lǐng)域去花錢.,小 結(jié),多元化，尚爭議，敗與成，無定義。 入新行，要謹慎，四階段，要細評： 一啟蒙，二跟風，三混戰(zhàn)，四平定。 風險大，數(shù)啟蒙，若成功，屬運氣； 跟風期，要快速，速度慢，事難成； 混戰(zhàn)期，憑實力，實力小，切莫進！ 平定期，局已成，若成功，屬英雄！,人本 管理要以人為本 “企業(yè)”的”企” 三國中劉備 漢高祖劉邦 西游記中的唐僧,日本豐田公司管理思想,初創(chuàng)期: 人之出，性本懶，要他做，制度管。 成長期: 人之初，性本勤，激勵他，土成金。 成熟期: 人之初，性本善，你和我，一起干。,以未來收益激勵現(xiàn)在奮斗 以長遠發(fā)展約束短期行為,畫好圈子、用對棋子、讓出位子； 給足面子、做好鏡子、立正牌子； 擺好凳子、搭好梯子、常換卷子； 挖出金子、嚴懲蟲子、用好刀子； 明細票子、放出銀子、做大局子； 賽出路子、施恩臣子、感謝卒子。,十八子老板,CFO 的素質(zhì)要求 CEO認為什么是合格CFO,財富 1000強170位CEO訪談結(jié)果： 系統(tǒng)思維能力 戰(zhàn)略規(guī)劃能力 領(lǐng)導(dǎo)能力 創(chuàng)造力 溝通能力 人力資源開發(fā)能力 合作精神 公司治理、公司理財、資本預(yù)算、風險管理、會計程序等是最基本的知識結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu),國外CFO最重要的工作,對內(nèi)提供決策支持 對外精確信息披露 具體要求： 精確的盈利預(yù)測 高素質(zhì)的決策支持 制定公司戰(zhàn)略并負諸實施 提高對外信息披露的透明度 業(yè)績評價 動態(tài)風險管理,中國CFO的工作定位,編制規(guī)范的財務(wù)分析報告并負責向外披露公司財務(wù)信息。 公司重大投資、融資、分配決策制定。 全面預(yù)算的籌劃、制定、監(jiān)控、考核、獎懲監(jiān)控。 參與企業(yè)重大購并重組等資本運營 財務(wù)組織架構(gòu)設(shè)計和業(yè)務(wù)流程設(shè)計 信用政策的制定審核及監(jiān)控 動態(tài)風險管理 公司現(xiàn)金流監(jiān)控 公司財務(wù)制度建設(shè) 為公司培養(yǎng)高素質(zhì)的財務(wù)業(yè)務(wù)人員 公司戰(zhàn)略和財務(wù)職能戰(zhàn)略的分析、規(guī)劃、實施、調(diào)控,中國CFO的作用,由實踐得到的結(jié)論： 財務(wù)是公司的“心臟” 現(xiàn)金流是公司的“血脈” 資金是公司的“血液” 結(jié)論： 生產(chǎn)創(chuàng)造價值 銷售實現(xiàn)價值 財務(wù)放大價值或風險,顯示器儀表盤,監(jiān)控器,紐帶,決策參謀,創(chuàng)造財富,財務(wù)管理職能結(jié)構(gòu)圖,杰出CFO的特征,行業(yè)的效率先生 信息資源整合者 業(yè)務(wù)風險平衡者 資本張力放大者 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型支持者,財務(wù)管理人才隊伍建設(shè)的目標,思想過硬 作風優(yōu)良 業(yè)務(wù)精通 紀律嚴明 規(guī)模適當 結(jié)構(gòu)合理 定位明確,財務(wù)管理人才的開發(fā)與管理,第一，建立財務(wù)管理人才庫，為公司提供大量的財務(wù)人才 第二，建立競爭的用人機制，讓所有財務(wù)人員能各盡其才 第三，實行有效的激勵機制，讓所有財務(wù)人員各能得其所 第四，建立有力的保障機制，努力提高財務(wù)人員綜合素質(zhì),財務(wù)人員上崗誓言:,為風險生, 為清收死, 要實現(xiàn)資產(chǎn)價值最大化; 與職稱拼, 和考試爭, 為數(shù)字奔波這一生; 吃企業(yè)虧, 上領(lǐng)導(dǎo)當, 最后死在了審計上!,對待工作:勤奮 對待公司:敬業(yè) 對待老板:忠誠 對待自己:自信,CFO 1、2、3、4、5、6、7、8、9、0、 數(shù)字是美麗的，反反復(fù)復(fù)，從單調(diào)走向華麗和復(fù)雜。 財務(wù)包含了數(shù)字的靈魂，從投資人的原始資本點點滴滴變?yōu)闇蚀_而復(fù)雜的數(shù)字。 數(shù)字在帳務(wù)系統(tǒng)中舞蹈排列，情感被充分壓抑著，通過分析和計劃調(diào)配，數(shù)字又還原為金錢。 商業(yè)的沖動驅(qū)使她再次充滿激情地沖向變幻莫測的無情市場。 財務(wù)就是處理這些符號的樂隊，而財務(wù)總監(jiān)CFO就象樂隊中的指揮,如何當好CFO？,財務(wù)管理部主管,管理制度要創(chuàng)新，流程理順在前行。 稅事財事要籌劃，貫徹目標不放松。 會計知識常培訓(xùn)，業(yè)務(wù)表現(xiàn)看內(nèi)功。 稽核結(jié)果作導(dǎo)引，主動觀事防漏洞。 溝通理解樹正氣，業(yè)績考核促提升。 素質(zhì)道德要宣揚，團隊精神要提倡。 財務(wù)戰(zhàn)略為導(dǎo)向，制度執(zhí)行要跟蹤。 事前籌劃創(chuàng)效益，業(yè)績考核看效果。,財務(wù)核算部主管,企業(yè)利益記心中，制度貫徹要堅定。 準確及時是目標，信息提供決策中。 服務(wù)理念要更新，言行表達要莊重。 核算基礎(chǔ)必規(guī)范，財政法規(guī)定執(zhí)行。 業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)要主動，指導(dǎo)能力要提升。 協(xié)調(diào)溝通解疑點，流程控制不放松。 資產(chǎn)帳表無差異，方法手段要合理。 財務(wù)關(guān)系處理好，基礎(chǔ)管理必達標。,資金預(yù)算部主管,守關(guān)把口責任重，預(yù)測指標在前行。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)做比較，增減因素要摸清。 計劃編制講科學(xué)，指標分解聚財宗。 開源節(jié)流找措施，方法手段要可行。 目標預(yù)測講生財，資金使用要權(quán)衡。 計劃執(zhí)行要跟蹤，及時反饋不放松。 指標考核要認真，成本控制要求盈。 溝通理解為目標，思路創(chuàng)新再提升。,對待工作:勤奮 對待公司:敬業(yè) 對待老板:忠誠 對待自己:自信,三個轉(zhuǎn)變,核算型 -經(jīng)營管理型 事后財務(wù)分析-事前財務(wù)控制 機關(guān)型-服務(wù)型,財務(wù)的角色變化,會計核算,出納 憑證處理 記帳 出報表 報稅,理財,銀行融資 股票融資 投資 資金管理,管理會計,預(yù)算管理 財務(wù)分析 風險監(jiān)控 成本控制 決策支持,帳房先生,理財師,規(guī)劃/分析/控制師,財務(wù)的三個層次,微觀:(以自我為中心-被動服從) 會計會計，算算記記，發(fā)發(fā)工資，報報差旅。 中觀:(部門協(xié)調(diào)配合-主動參與) 反映過去，解釋現(xiàn)在，預(yù)測未來，服務(wù)管理。 宏觀:(思想境界的升華-知識經(jīng)濟時代財務(wù)) 引導(dǎo)資源配置,支持科學(xué)決策,加強經(jīng)營管理,推動合理分配,構(gòu)建和諧社會.,凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。 禮記中庸,沒有事先的計劃和準備， 就不能獲得戰(zhàn)爭的勝利。 毛澤東選集論持久戰(zhàn),財務(wù)內(nèi)控制度體系的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié),“采購付款”業(yè)務(wù)活動的財務(wù)控制 “銷售收款”業(yè)務(wù)活動的財務(wù)控制 “費用支出”業(yè)務(wù)活動的財務(wù)控制,“采購-付款”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程,為什么賒銷？ Why grant credit?,應(yīng)收管理： A/R Management,效益 Benefit,增加銷售 提高市場分額 競爭手段,成本 Cost,壞帳 現(xiàn)金折扣 管理、收帳費用 利息,效益 Benefit,成本 Cost,中國信用管理關(guān)鍵,信用審核風險防范屏障,追應(yīng)收帳款管理程序,客戶,客戶開發(fā),談判,簽約,發(fā)貨,收款,拖欠處理,選擇客戶,履約保證,確定信用條件,危機處理,早期催收,帳款管理,事前控制,事中控制,事后控制,客戶信息管理,客戶信用分析,應(yīng)收帳款管理,收賬管理,“銷售-收款”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程,“費用支出”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程,小 結(jié),定制度，要嚴謹，先摸底，后論證： 此與彼，可沖突？彼與此，可呼應(yīng)？ 先與后，可程序？對與錯，咋界定？ 類此事，多思考，切不可，莽撞行！ 頒制度，留緩沖，先貫徹，后執(zhí)行。 企制度，即為法，法面前，人平等！ 管理者，不例外，執(zhí)法者，要嚴明！,三反理財,反貪:10%( 買 賣) 反恐 反動 個人理財: 有錢 有閑 有信,“這是最好的時期，也是最壞的時期； 這是智慧的時代，也是愚昧的時代； 這是信任的年代，也是懷疑的年代; 這是希望的春天，也是失望的冬天; 我們的前途無量，同時又感到希望渺茫； 我們一齊奔向天堂，我們?nèi)甲呦蛄硪粋€方向”。 -（狄更斯雙城記）,人人都能成為千萬富翁,一包煙7.5元 一年365天 每天少抽一包煙，一年節(jié)約2737.5元,每天少抽一包煙用于投資,切莫指望一夜富,“股神”巴菲特的一段名言：“成功的秘訣有三條：第一，盡量避免風險，保住本金；第二，盡量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第一、第二條?！逼鋵嵢龡l秘訣就是八個字：避免風險，保住本金。 巴菲特的這段名言正是他一生投資股市的經(jīng)驗總結(jié)?！肮缮瘛睆?956年到2004年的46年中，年均收益率也只有26%。 由此可見，就連“股神”也不是一夜暴富的產(chǎn)物。,理財是一種生活方式的選擇: 人人都能成為百萬富翁，成為百萬富翁不是命運，也不是運氣或機遇，而是選擇，一種生活方式的選擇，一種價值觀的選擇。,唱三支歌, ,制造危機,讓企業(yè)始終處于危機之中； 讓團隊始終保持戰(zhàn)斗狀態(tài)； 告訴員工落后就要被淘汰。 執(zhí)行團隊是在危機中成長起來的。,微軟距離破產(chǎn)永遠只有十八個月！,登上一座高山也許要十幾天，而掉下來只需要十幾秒！,思路決定出路，態(tài)度決定高度； 企圖決定版圖，格局決定結(jié)局。,第二部分 分析新思路,債權(quán)人,出資人,股 東,法人財產(chǎn),股東大會,董事會,監(jiān)事會,總經(jīng)理,副 總,部門經(jīng)理,法人治理結(jié)構(gòu),投 資,生 產(chǎn),利 潤,所得稅,稅后利潤,彌補虧損,法定盈余公積金,法定盈余公益金,優(yōu)先股股利,任意盈余公積金,普通股股利,未分配利潤,資本運營,生產(chǎn)運營,公司經(jīng)營過程,創(chuàng)始資本 2006年1月1日 借入資本 500萬元 股權(quán)資本 500萬元,資產(chǎn) 1000萬元,銷售額 1000萬元,凈利潤 100萬元,資本結(jié)構(gòu) 負債/股權(quán)資本=1,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售額/資產(chǎn)=1,凈利潤率 凈利潤/銷售額=10%,留存率 留存盈利/凈利潤=50%,50萬元,50萬元,新負債,股利 50萬元,理財三字經(jīng),企運轉(zhuǎn)，靠資金，多與少，合理用。 周轉(zhuǎn)率，要提高，固定產(chǎn)，不放松。 用資金，有計劃，切莫要，盲目行； 抓生產(chǎn)，控成本，成本高，咋競爭？ 財務(wù)權(quán)，要抓牢，任免權(quán)，不放松。 此兩權(quán)，集己身, 穩(wěn)坐臺, 任雷動。 為總者，要記清，唯大權(quán)，局勢控！,財務(wù)管理決定企業(yè)興衰,三個概念 財務(wù)生存(以收抵支) 財務(wù)經(jīng)營(以錢生錢) 財務(wù)利潤(創(chuàng)造價值) 三個核心 財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心 財務(wù)管理制度是企業(yè)制度的核心 理財能力是老板企業(yè)管理能力的核心,企業(yè)發(fā)展的四個階段及老板的四種類型,原始積累階段(掙錢) 業(yè)務(wù)型老板（憑的是管理經(jīng)驗）：以業(yè)務(wù)為中心的財務(wù)思維，只重視掙錢不重視管錢. 二次創(chuàng)業(yè)階段(省錢). 管理型老板（憑的是管理技術(shù)）：以管人為中心企業(yè)管理，開始重視財務(wù)手段的使用. 投資擴張階段(賺錢) 投資型老板(憑的是財務(wù)管理):以籌集使用資金為中心，有意識的選擇更為賺錢的行業(yè)進行投資. 資本利潤階段(生錢) 領(lǐng)袖型老板（憑的是管理思想)：以管理思想為中心，尋找并提煉出自己理論體系支撐企業(yè)的生存發(fā)展，馳騁于資本市場賺取資本利潤。,房地產(chǎn)運作的境界,掙錢-生產(chǎn)經(jīng)營型 賺錢-競合 整合 重組 生錢-資本運作 來錢-資金資本+智力資本,資本充足 內(nèi)控嚴密 運營安全 效益穩(wěn)定 形象良好,和諧企業(yè),股東投資求回報, 銀行注入圖利息, 員工參與為收入, 合作伙伴需賺錢, 地方政府盼稅收.,一.明目標,穩(wěn)定的經(jīng)濟效益 良性的現(xiàn)金流量 廣泛的社會效益,二.樹觀念,樹立資本運營觀念 樹立風險理財觀念 樹立信息理財觀念 樹立人本理財觀念,三.樹形象,樹立自律的理財形象 樹立高效的理財形象 樹立透明的理財形象,四.拓視野,從業(yè)務(wù)鏈上拓展財務(wù)管理視野 從資金鏈上拓展財務(wù)管理視野,五.建體系,以現(xiàn)金流量為核心，建立全面預(yù)算管理體系 以財務(wù)行為為核心，建立財務(wù)內(nèi)控制度體系 以風險意識為核心，建立財務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系 以快捷高效為核心，建立財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)體系 以提高素質(zhì)為核心，建立財務(wù)管理人才體系,三張主表,資產(chǎn)負債表 利潤表 現(xiàn)金流量表,財務(wù)報表,資產(chǎn)負債表,損益表,現(xiàn)金流量表,資產(chǎn) 負債 所有者權(quán)益,財務(wù)狀況,經(jīng)營成果,現(xiàn)金流量,收入 成本費用 利潤,現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金凈流量,企業(yè)的健康證明資產(chǎn)負債表分析 企業(yè)的真功夫損益表分析 一表“人財”現(xiàn)金流量表分析,財 務(wù) 報 表,明明白白我的“帳” 資產(chǎn)負債表 秋后算帳 損益表 企業(yè)是個蓄水池，錢有進也有出 現(xiàn)金流量表,三大報表的功能區(qū)別,現(xiàn)金流量表,利潤表,資產(chǎn)負債表,心電圖,心血管圖,透視圖,資產(chǎn)負債表-面子 利潤表-日子 現(xiàn)金流量表-底子,會計師事務(wù)所,企業(yè),提供財務(wù)報表,外部信息使用者,財務(wù)會計,審計,財務(wù)管理,管理會計,創(chuàng)業(yè)多少事，都付盈虧中。 以“率”為鏡，可以知興衰。,誰分析?,管理者,投資者,債權(quán)人,分析什么?,目的是什么?,財務(wù)報表,賬簿,其它財務(wù) 信息,評價企業(yè)的財務(wù) 狀況、償債能力 資產(chǎn)管理水平、 盈利能力及發(fā)展趨勢,評價企業(yè)的資本 保全情況及盈利 能力,評價企業(yè)到期償付 債務(wù)的能力,財務(wù)分析的體系,股東回報不高,經(jīng)營能力問題？,財務(wù)過于保守？,1.產(chǎn)品利潤 空間太小？,2.資產(chǎn)利用 效率不高？,定價問題？,成本問題？,制造成本太高？,費用失控？,市場問題？,資產(chǎn)規(guī)模問題？,固定資產(chǎn)投資過大？,存貨過多？,應(yīng)收賬款問題？,1.產(chǎn)品利潤 空間太??？,2.資產(chǎn)利用 效率不高？,優(yōu)秀企業(yè),黑匣子里是什么？,卓越業(yè)績,從優(yōu)秀到卓越的框架,訓(xùn)練有素的人,訓(xùn)練有素的思想,訓(xùn)練有素的行為,第5級經(jīng)理人 先人后事,直面殘酷的現(xiàn)實 刺猬理念,訓(xùn)練有素的文化 技術(shù)加速器,飛 輪,積蓄力量,實現(xiàn)跨越！,播種思想,收獲行為; 播種行為,收獲習(xí)慣; 播種習(xí)慣,收獲性格; 播種性格,收獲命運; 性格決定命運, 氣度影響格局,確定目標,尋找資金,生產(chǎn)經(jīng)營,投資,融資,使用資金,企業(yè)經(jīng)營活動三件事,五個“三件事”的內(nèi)在聯(lián)系（1）,財務(wù)管理三件事,籌資活動的現(xiàn)金流量,經(jīng)營活動的 現(xiàn)金流量,投資,融資,使用資金,現(xiàn)金流量表三件事,五個“三件事”的內(nèi)在聯(lián)系（2）,財務(wù)管理三件事,投資活動的現(xiàn)金流量,資產(chǎn)負債表右邊融資,資產(chǎn)負債表左邊資金使用,投資,融資,使用資金,資產(chǎn)負債表和損益表三件事,五個“三件事”的內(nèi)在聯(lián)系（3）,財務(wù)管理三件事,損益表是從經(jīng)營結(jié)果看投資,償債能力,運營能力,投資,融資,使用資金,財務(wù)分析三件事,五個“三件事”的內(nèi)在聯(lián)系（4）,財務(wù)管理三件事,獲利能力,會計信息生成的過程 分析、確認（準則） 再確認（準則）,賬簿,賬簿,賬簿,財務(wù)報表,財務(wù)會計的基本程序,原始憑證,記賬憑證,賬簿,會計報表,會計循環(huán),會計循環(huán)過程,原始憑證,記帳憑證,記帳,過帳結(jié)算,試算平衡,報表編制,總帳,分類帳,明細帳,基本原則：帳證相符、帳帳相符、帳表相符、帳實相符,財產(chǎn)清查,是指通過對實物、現(xiàn)金的實地盤點和對銀行存款、往來賬款的核對，來確定各財產(chǎn)物資和往來賬項的實有數(shù)，并查明賬存數(shù)和實有數(shù)是否相符的一種專門方法。,財務(wù)會計,提供信息,企業(yè)外部用戶,管理會計,財務(wù)管理,信息,信息,記錄,直接管理,企業(yè)內(nèi)部用戶,信息,企業(yè)價值 最大化,目的,目的,其他信息和方法,其他信息和方法,傳統(tǒng)財務(wù)會計主要服務(wù)于企業(yè)外部用戶，它通過向管理會計和財務(wù)管理部門提供所需信息間接地起到對企業(yè)內(nèi)部管理的作用。而財務(wù)管理是對企業(yè)資金運動全過程的直接管理，管理會計是會計與管理的直接結(jié)合。整個財務(wù)、會計體系以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化為目標,現(xiàn)代優(yōu)秀企業(yè)的財務(wù)管理體系介紹,財務(wù)會計與管理會計,財務(wù)會計 外部性 評價績效 著眼于歷史 法規(guī)主導(dǎo) 貨幣計量 客觀性 綜合數(shù)據(jù) 財務(wù)報告 資產(chǎn)負債表 損益表 現(xiàn)金流量表 財務(wù)報表分析,管理會計 內(nèi)部性 反饋與控制 著眼于當前和未來 無特定法規(guī) 財務(wù)/營運/自然-多種計量 頗多主觀因素 分項數(shù)據(jù) 管理報告 成本報表 費用報表 作業(yè)報表 管理績效分析,企業(yè)價值最大化,方 法 核 心 目 的 管理會計 決 策 成本 管理效益 (事前預(yù)測) 財務(wù)管理 運 作 資金 價值增值 (事中控制) 財務(wù)會計 核 算 利潤 披露信息 (事后披露),資產(chǎn)負債表 的閱讀和評價,資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容,資產(chǎn)負債表的含義 反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表。,資產(chǎn)負債表,反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表 理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益” 時點報表,靜態(tài)報表 報表內(nèi)的項目按流動性大小排列。,資產(chǎn)負債表提供的信息,公司所掌握的經(jīng)濟資源 公司所負擔的債務(wù) 公司的償債能力 公司所有者所享有的權(quán)益 公司未來的發(fā)展趨勢,資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和形式,表頭：報表名稱、編報單位、編制日 期、貨幣計量。 表體：資產(chǎn)負債表具體內(nèi)容 腳注：對報表補充說明 結(jié)構(gòu)形式：報告式、帳戶式,資產(chǎn)負債表基本結(jié)構(gòu),帳戶式（中國） 資產(chǎn)負債表 單位：年月日 貨幣,負 債 資 產(chǎn) 所有者權(quán)益,資產(chǎn)負債表,按流動性由大到小排列,按償還期由短到長排列,按變 動性 由