2011年中級職稱會計考試習題-財務管理.doc

精品文檔（/mousebu）2011年中級職稱會計考試習題-財務管理第一章總論一、單項選擇題1.以下關于企業(yè)價值的表述，不正確的是（）。 a.企業(yè)價值就是企業(yè)所有者權益的市場價值 b.企業(yè)價值是企業(yè)所能創(chuàng)造的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 c.對于非上市公司，企業(yè)價值評估很難客觀、準確 d.對于股票上市企業(yè)來說，股票價格的波動可以完全揭示企業(yè)價值的變化 2.以企業(yè)利潤最大化作為財務管理目標，其主要原因不包括（）。 a.反映創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關系 b.剩余產品的多少可用利潤衡量 c.自由競爭的資本市場中，資本使用權最終屬于獲利最多的企業(yè) d.只有每個企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化 3.下列關于利益沖突的協(xié)調說法正確的是（）。 a.所有者與經營者的利益沖突的解決方式是收回借款、解聘和接收 b.協(xié)調相關者的利益沖突，需要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調平衡 c.企業(yè)被其他企業(yè)強行吞并，是一種解決所有者和債權人的利益沖突的方式 d.所有者和債權人的利益沖突的解決方式是激勵和規(guī)定借債信用條件 4.下列方法中，屬于財務決策方法的是（）。 a.定量預測法 b.比例法和因素法 c.完成百分比法 d.優(yōu)選對比法 5.下列關于集權型財務管理體制的表述中，錯誤的是（）。 a.采用該體制，企業(yè)總部財務部門在特定情況下，可以直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程 b.采用該體制，有利于在整個企業(yè)內部優(yōu)化配置資源，有利于實行內部調撥價格 c.采用該體制，可能導致缺乏主動性、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序 d.采用該體制，集權過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失市場機會 6.集權與分權相結合型財務管理體制將企業(yè)內重大決策權集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經營權。下列關于該體制的說法中，不正確的是（）。 a.該體制應該集中制度制定權，籌資、融資權，固定資產購置權，財務機構設置權等 b.該體制的實質是分權下的集權，各所屬單位則對日常經營活動具有較大的自主權 c.該體制的核心內容，是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一，資金集中，信息集成和人員委派 d.該體制應該分散經營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支的審批權 7.下列說法中，不屬于通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響的是（）。 a.引起企業(yè)利潤下降，造成企業(yè)資金流失 b.引起資金供應緊張，增加企業(yè)的籌資難度 c.引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求 d.引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度 8.下列關于金融環(huán)境的說法中，錯誤的是（）。 a.資金供應者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式是金融市場的構成要素 b.貨幣市場包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場 c.資本市場的資本借貸量大，期限長（至少一年以上），收益較低，風險也較低 d.票據(jù)市場包括票據(jù)承兌市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場，短期債券的轉讓可以通過買賣的方式進行 二、多項選擇題1.以企業(yè)價值最大化為財務管理目標的優(yōu)點包括（）。 a.考慮了風險和時間價值因素 b.有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展 c.用價值代替價格，有效的規(guī)避了企業(yè)的短期行為 d.體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一 2.經營者和所有者的主要利益沖突，是經營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬；而所有者希望以較小的代價實現(xiàn)更多的財富。協(xié)調這一利益沖突的方式有（）。 a.解聘經營者 b.向企業(yè)派遣財務總監(jiān) c.被其他企業(yè)吞并 d.給經營者以“績效股” 3.下列說法中正確的有（）。 a.財務考核是構建激勵與約束機制的關鍵環(huán)節(jié) b.財務分析系統(tǒng)分析和評價企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況、經營成果 c.財務控制的方法通常有防護性控制、前饋性控制、反饋控制 d.財務預測為決策提供可靠的依據(jù)，為編制計劃、分解計劃指標服務 4.財務管理體制的集權與分權，需要考慮的因素包括（）。 a.集權與分權的“成本”和“利益” b.環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平 c.企業(yè)與各所屬單位之間的資本關系和業(yè)務關系的具體特征 d.明確財務管理的綜合管理與分層管理思想 5.下列關于財務管理環(huán)境的說法，正確的有（）。 a.停止擴張是衰退期中企業(yè)應采用的財務管理戰(zhàn)略之一 b.貨幣市場的主要功能是調節(jié)短期資金融通，交易目的是解決短期資金周轉 c.法律環(huán)境對企業(yè)的影響范圍包括企業(yè)組織形式、公司治理結構、收益分配等 d.資本市場主要包括短期債券市場、股票市場和融資租賃市場等 6.在不同的經濟周期，企業(yè)應采用不同的財務管理戰(zhàn)略。下列關于經濟周期中的財務管理戰(zhàn)略，說法正確的有（）。 a.當企業(yè)處于經濟周期的繁榮階段時，應該擴充廠房設備、繼續(xù)建立存貨、提高產品價格、開展營銷規(guī)劃、增加勞動力 b.當企業(yè)處于經濟周期的復蘇階段時，應該增加廠房設備、實行長期租賃、建立存貨、開發(fā)新產品、增加勞動力 c.當企業(yè)處于經濟周期的蕭條階段時，應該出售多余設備、停產不利產品、停止長期采購、停止擴招雇員 d.當企業(yè)處于經濟周期的蕭條階段時，應該建立投資標準、保持市場份額、壓縮管理費用、放棄次要利益、削減存貨、裁減雇員三、判斷題1.股東財富最大化指通過企業(yè)的合理經營，為股東帶來最多的財富。在已上市的股份公司中，股票數(shù)量一定時，股價越高，股東財富越高。（） 2.不同的利益相關者有不同的評價指標，即使企業(yè)做到合理合法、互利互惠、相互協(xié)調，所有相關者利益最大化還是無法實現(xiàn)。（） 3.在協(xié)調所有者和經營者利益沖突的方式中，解聘是一種通過所有者約束經營者的方法，而接收是一種通過市場約束經營者的方法。（） 4.財務控制是利用有關信息和特定手段，對企業(yè)的財務活動施加影響或調節(jié)，以便實現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務目標的過程，其方法通常有前饋性控制和反饋控制。（） 5.集權與分權相結合型財務管理體制應分散人員管理權，即各所屬單位負責人有權任免下屬管理人員，有權決定員工的聘用與辭退，企業(yè)總部原則上不應干預，但其財務主管人員的任免應報經企業(yè)總部批準或由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。（） 6.在企業(yè)財務管理環(huán)境中，決定財務管理效率和效果的環(huán)境是經濟環(huán)境。（） 答案部分 一、單項選擇題1. 【正確答案】：d【答案解析】：對于股票上市企業(yè)，股票價格的變動只能在一定程度上揭示企業(yè)價值的變化，因為股價是受多種因素影響的結果，特別是在資本市場效率低下的情況下，股票價格很難反映企業(yè)所有者權益的價值。 【該題針對“企業(yè)財務管理目標理論”知識點進行考核】【答疑編號10011153】 2. 【正確答案】：a【答案解析】：以企業(yè)利潤最大化作為財務管理目標，其主要原因：（1）剩余產品的多少可用利潤衡量；（2）自由競爭的資本市場中，資本使用權最終屬于獲利最多的企業(yè)；（3）只有每個企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化。以企業(yè)利潤最大化作為財務管理目標，沒有反映創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關系。 【該題針對“企業(yè)財務管理目標理論”知識點進行考核】 【答疑編號10011154】 3. 【正確答案】：b【答案解析】：所有者與經營者的利益沖突的解決方式為解聘、接收和激勵，其中接收是一種通過市場約束經營者的辦法，表現(xiàn)為企業(yè)被其他企業(yè)強行接收或吞并，所以選項a、c不正確；協(xié)調相關者的利益沖突，要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調平衡，所以選項b正確；所有者與債權人之間的利益沖突，可以通過以下方式解決：（1）限制性借債，債權人通過事先規(guī)定借債用途限制、借債擔保條款和借債信用條件，使所有者不能削弱債權價值；（2）收回借款或停止借款，債權人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權價值的意圖時，采取收回債權或不再給予新的借款的措施來保護自身權益，所以選項d不正確。 【該題針對“利益沖突的協(xié)調”知識點進行考核】 【答疑編號10011155】 4. 【正確答案】：d【答案解析】：財務決策的方法主要有兩類。一類是經驗判斷法，是根據(jù)決策者的經驗來判斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊法、歸類法等；另一類是定量分析法，常用的方法有優(yōu)選對比法、數(shù)學微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法、損益決策法等。定量預測法是財務預測的方法之一；比例法和因素法是確定財務計劃指標的方法。 【該題針對“財務管理環(huán)節(jié)”知識點進行考核】 【答疑編號10011156】 5. 【正確答案】：c【答案解析】：分權型財務管理體制的缺點是：各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。所以，選項c的說法不正確。 【該題針對“財務管理體制”知識點進行考核】 【答疑編號10011157】 6. 【正確答案】：b【答案解析】：集權與分權相結合型財務管理體制，其實質就是集權下的分權，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實行高度集權，各所屬單位則對日常經營活動具有較大的自主權。所以，選項b的說法不正確。 【該題針對“財務管理體制”知識點進行考核】 【答疑編號10011158】 7. 【正確答案】：a【答案解析】：通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響是多方面的，主要表現(xiàn)在：（1）引起資金占用量的增大，增加企業(yè)的資金需求；（2）引起利潤的虛增，造成企業(yè)資金流失；（3）引起利潤上升，提高企業(yè)的資金成本；（4）引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度；（5）引起資金供應緊張，增加企業(yè)的籌資難度。 【該題針對“財務管理環(huán)境”知識點進行考核】 【答疑編號10011159】 8. 【正確答案】：c【答案解析】：資本市場的主要功能是實現(xiàn)長期資本融通。其主要特點是：(1)融資期限長。至少1年以上，最長可達10年甚至10年以上。(2)融資目的是解決長期投資性資本的需要，用于補充長期資本，擴大生產能力。(3)資本借貸量大。(4)收益較高但風險也較大。所以，選項c的說法不正確。 【該題針對“財務管理環(huán)境”知識點進行考核】 【答疑編號10011160】 二、多項選擇題1. 【正確答案】：ac【答案解析】：選項b、d是相關者利益最大化的優(yōu)點。 【該題針對“企業(yè)財務管理目標理論”知識點進行考核】 【答疑編號10011161】 2. 【正確答案】：abcd【答案解析】：經營者和所有者的主要利益沖突，是經營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬；而所有者希望以較小的代價實現(xiàn)更多的財富。協(xié)調這一利益沖突的方式是解聘、接收、股票期權和績效股。選項b的目的在于對經營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。 【該題針對“利益沖突的協(xié)調”知識點進行考核】 【答疑編號10011162】 3. 【正確答案】：acd【答案解析】：財務分析是根據(jù)企業(yè)財務報表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的財務狀況、經營成果以及未來趨勢的過程。所以，選項b的說法不正確。 【該題針對“財務管理環(huán)節(jié)”知識點進行考核】 【答疑編號10011163】 4. 【正確答案】：abc【答案解析】：財務管理體制的集權與分權，需要考慮企業(yè)與各所屬單位之間的資本關系和業(yè)務關系的具體特征以及集權與分權的“成本”和“利益”。此外，集權和分權應該考慮的因素還包括環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。選項d是企業(yè)財務管理體制的設計原則之一。 【該題針對“財務管理體制”知識點進行考核】 【答疑編號10011164】 5. 【正確答案】：abc【答案解析】：資本市場主要包括債券市場、股票市場和融資租賃市場等，所以選項d不正確。 【該題針對“財務管理環(huán)境”知識點進行考核】 【答疑編號10011165】 6. 【正確答案】：abd【答案解析】：當企業(yè)處于經濟周期的衰退階段時，應該停止擴張、出售多余設備、停產不利產品、停止長期采購、削減存貨、停止擴招雇員。所以，選項c的說法不正確。 【該題針對“財務管理環(huán)境”知識點進行考核】 【答疑編號10011166】 三、判斷題1. 【正確答案】：對【答案解析】：股東財富最大化指通過企業(yè)的合理經營，為股東帶來最多的財富。在已上市的股份公司中，股東財富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面決定的。在股票數(shù)量一定時，股票價格達到最高，股東財富也就達到最大。 【該題針對“企業(yè)財務管理目標理論”知識點進行考核】【答疑編號10011167】 2. 【正確答案】：錯【答案解析】：以相關者利益最大化作為財務管理目標，體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。不同的利益相關者有各自的評價指標，只要合理合法、互利互惠、相互協(xié)調，所有相關者利益最大化是可以實現(xiàn)的。 【該題針對“企業(yè)財務管理目標理論”知識點進行考核】【答疑編號10011168】 3. 【正確答案】：對【答案解析】：經營者和所有者的主要利益沖突，是經營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬；而所有者希望以較小的代價實現(xiàn)更多的財富。協(xié)調這一利益沖突的方式是解聘、接收、股票期權和績效股，其中解聘是一種通過所有者約束經營者的方法，接收是一種通過市場約束經營者的方法。 【該題針對“利益沖突的協(xié)調”知識點進行考核】【答疑編號10011169】 4. 【正確答案】：錯【答案解析】：財務控制是利用有關信息和特定手段，對企業(yè)的財務活動施加影響或調節(jié)，以便實現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務目標的過程。財務控制的方法通常有防護性控制、前饋性控制和反饋控制。 【該題針對“財務管理環(huán)節(jié)”知識點進行考核】【答疑編號10011170】 5. 【正確答案】：對【答案解析】：集權與分權相結合型財務管理體制應分散人員管理權，即各所屬單位負責人有權任免下屬管理人員，有權決定員工的聘用與辭退，企業(yè)總部原則上不應干預，但其財務主管人員的任免應報經企業(yè)總部批準或由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。一般財務人員必須獲得“上崗證”，才能從事財會工作。 【該題針對“財務管理體制”知識點進行考核】【答疑編號10011171】 6. 【正確答案】：錯【答案解析】：在企業(yè)財務管理環(huán)境中，決定財務管理效率和效果的環(huán)境是技術環(huán)境。 【該題針對“財務管理環(huán)境”知識點進行考核】第二章預算管理一、單項選擇題1.關于彈性預算方法，下列說法不正確的是（）。 a.可比性差 b.克服了靜態(tài)預算方法的缺點 c.彈性預算一般適用于與預算執(zhí)行單位業(yè)務量有關的成本（費用）、利潤等預算項目 d.編制彈性成本預算要進行成本性態(tài)分析 2.已知a公司在預算期間，銷售當季度收回貨款60%，下季度收回貨款30%，下下季度收回貨款10%，預算年度期初應收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應收款4萬元，第四季度銷售的應收賬款24萬元，則下列說法不正確的是（）。 a.上年第四季度的銷售額為60萬元 b.上年第三季度的銷售額為40萬元 c.題中的上年第三季度銷售的應收款4萬元在預計年度第一季度可以全部收回 d.第一季度收回的期初應收賬款為24萬元 3.某企業(yè)編制“現(xiàn)金流量預算”，預計6月初短期借款為100萬元，月利率為1%，該企業(yè)不存在長期負債，預計6月現(xiàn)金余缺為-50萬元?，F(xiàn)金不足時，通過銀行借款解決（利率不變），借款額為1萬元的倍數(shù)，6月末現(xiàn)金余額要求不低于10萬元。假設企業(yè)每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應向銀行借款的最低金額為（）萬元。 a.77 b.76 c.62 d.75 4.下列計算等式中，不正確的是（）。 a.某種材料采購量=某種材料耗用量+該種材料期末結存量-該種材料期初結存量 b.預計生產量=預計銷售量+預計期末結存量-預計期初結存量 c.本期銷售商品所收到的現(xiàn)金=本期的銷售收入+期末應收賬款-期初應收賬款 d.本期購貨付現(xiàn)=本期購貨付現(xiàn)部分+以前期賒購本期付現(xiàn)的部分 5.下列說法中正確的是（）。 a.開展預算執(zhí)行分析，有關部門要收集有關信息資料，根據(jù)不同情況采用一些方法，從定量的層面反映預算執(zhí)行單位的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢及其存在的潛力 b.預算審計可以全面審計，或者抽樣審計 c.企業(yè)預算按調整前的預算執(zhí)行，預算完成情況以企業(yè)年度財務會計報告為準 d.企業(yè)應當將年度預算細分為月份、季度和半年度預算，以分期預算控制確保年度預算目標的實現(xiàn) 6.既可以作為全面預算的起點，又可以作為其他業(yè)務預算的基礎的是（）。 a.生產預算 b.銷售預算 c.材料采購預算 d.現(xiàn)金預算 7.正保公司2008年實際投資資本平均總額為3000萬元，為擴大產品銷售規(guī)模，計劃年初追加500萬元營運資本，企業(yè)與其投資資本回報率為20%，則該公司2009年的目標利潤為（）萬元。 a.700萬元 b.600萬元 c.500萬元 d.800萬元 二、多項選擇題1.下列有關預算的概念和特征說法正確的有（）。 a.預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量和金額的形式反映的企業(yè)一定時期內經營、投資、財務等活動的具體計劃 b.編制預算的目的是促成企業(yè)以有效的方式實現(xiàn)預定目標 c.數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的特征 d.預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致 2.在下列各項中，屬于經營預算的有（ ）。 a.銷售預算 b.現(xiàn)金預算 c.生產預算 d.管理費用預算 3.下列各項中，可能會列示在現(xiàn)金預算表中的有（）。 a.直接材料采購 b.制造費用 c.資本性現(xiàn)金支出 d.經營性現(xiàn)金支出 4.定期預算的編制方法的優(yōu)點包括（）。 a.能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數(shù)與預算數(shù)進行對比 b.有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價 c.有利于管理人員對預算資料作經常性的分析研究 d.能根據(jù)當時預算的執(zhí)行情況加以調整 5.企業(yè)編制預算，一般應按照如下程序進行（）。 a.上下結合 b.分級編制 c.逐級匯總 d.逐級上報 6.現(xiàn)金預算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出包括（）。 a.經營性現(xiàn)金支出 b.直接材料采購 c.支付利息 d.支付流轉稅 7.下列說法正確的有（）。 a.對于預算內的資金撥付，應當按預算管理制度規(guī)范支付程序 b.對于預算外的項目支出，應當按照授權審批程序執(zhí)行 c.對于無合同、無憑證、無手續(xù)的項目支出，不予支付 d.企業(yè)正式下達執(zhí)行的財務預算，一般不予調整 8.某企業(yè)預算年度計劃以股本的10%向投資者分配利潤，并新增留存收益1000萬元。企業(yè)股本8000萬元，所得稅稅率20%，則下列說法正確的包括（）。 a.目標股利分紅額為800萬元 b.凈利潤為1800萬元 c.目標利潤為2250萬元 d.目標利潤為1800萬元三、判斷題1.預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量的形式反映的企業(yè)一定時期內經營、投資、財務等活動的具體計劃。（） 2.預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致是預算最主要的特征。（） 3.專門決策預算間接反映相關決策的結果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃。（ ） 4.專門決策預算除個別項目外，一般都納入日常業(yè)務預算。（ ） 5.編制生產預算時，關鍵是正確地確定預計銷售量。（） 6.零基預算是為彌補固定預算的缺陷而產生的一種先進的預算方法。（） 四、計算題1.某公司甲車間采用滾動預算方法編制制造費用預算。已知2009年各季度的制造費用預算如下（其中間接材料費用忽略不計）2009年全年制造費用預算項目第1季度第2季度第3季度第4季度合計直接人工預算總工時（小時）53000500005200045000200000變動制造費用間接人工費用230000224000224000184000862000水電與維修費用108000107500107500115000438000小計3380003315003315002990001300000固定制造費用設備租金190000190000190000190000760000管理人員工資70000700007000070000280000小計2600002600002600002600001040000制造費用合計59800059150059150055900023400002009年3月31日公司在編制 2009年第2季度2010年第1季度滾動預算時，發(fā)現(xiàn)未來的四個季度中將出現(xiàn)以下情況：（1）間接人工費用預算工時分配率將上漲15%。（2）原設備租賃合同到期，公司新簽訂的租賃合同中設備年租金將降低20%。（3）預計直接人工總工時見“2009年第2季度2010年第1季度制造費用預算”表。假定水電與維修費用預算工時分配率等其他條件不變。要求：（1）以直接人工工時為分配標準，計算下一滾動期間的如下指標：間接人工費用預算工時分配率；水電與維修費用預算工時分配率。（2）計算下表中用字母表示的項目2009年第2季度2010年第1季度制造費用預算項 目2009年度2010年度合計第2季度第3季度第4季度第1季度直接人工預算總工時（小時）51500*57500224000變動制造費用間接人工費用*ac水電與維修費用*bd小計*1601600固定制造費用設備租金e*管理人員工資f*小計*制造費用合計579350*18616002.abc公司2006年度設定的每季末預算現(xiàn)金余額的額定范圍為5060萬元，其中，年末余額已預定為60萬元。假定當前銀行約定的單筆短期借款必須為10萬元的倍數(shù)，年利息率為6%，借款發(fā)生在相關季度的期初，每季末計算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關季度的期末。2006年該公司無其他融資計劃。abc公司編制的2006年度現(xiàn)金預算的部分數(shù)據(jù)如下表所示：2006年度abc公司現(xiàn)金預算 金額單位：萬元 項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年期初現(xiàn)金余額經營現(xiàn)金收入可運用現(xiàn)金合計經營現(xiàn)金支出資本性現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出合計現(xiàn)金余缺加：短期借款減：支付短期借款利息購買有價證券401010*800*1000（a）000*1396.30*300136531.3（c）（d）0*1549*400*37.700.390*13023001602132.3200.3（f）（g）5536.6（h）4353.712005553.7*0*期末現(xiàn)金余額（b）（e）*60（i）說明：表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。 要求：計算上表中用字母“ai”表示的項目數(shù)值（除“g”和“i”項外，其余各項必須列出計算過程）。 五、綜合題1.某企業(yè)2009年有關預算資料如下：（1）該企業(yè)2-6月份的銷售收入分別為300000元、400000元、500000元、600000元和700000元。每月的銷售收入中，當月收到現(xiàn)金60%，下月收到現(xiàn)金的30%，下下月收到現(xiàn)金10%。（2）各月直接材料采購金額按下一個月銷售收入的60%計算。所購材料款于當月支付現(xiàn)金50%，下月支付現(xiàn)金50%。（3）該企業(yè)4-5月份的制造費用分別為40000元和57000元，其中包括非付現(xiàn)費用每月10000元。4-5月份的銷售費用分別為25000元和35000元，每月的非付現(xiàn)銷售費用均為5000元。4-5月份的管理費用均為50000元，其中包括非付現(xiàn)費用每月20000元。（4）該企業(yè)4月份購置固定資產，需要現(xiàn)金15000元。（5）該企業(yè)在現(xiàn)金不足時，向銀行借款（借款為1000元的倍數(shù)）；在現(xiàn)金有多余時，歸還銀行借款（還款也為1000元的倍數(shù)）。借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每月末支付利息。（6）該企業(yè)月末現(xiàn)金余額范圍為6000-7000元。其他資料見下表2009年4-5月份現(xiàn)金預算（單位：元）月份4月5月期初現(xiàn)金余額6300經營現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金經營性現(xiàn)金支出：直接材料采購直接人工支出2000035000制造費用銷售費用管理費用預交所得稅80008000資本性現(xiàn)金支出股利50005000現(xiàn)金支出合計現(xiàn)金余缺銀行借款歸還銀行借款支付利息期末現(xiàn)金余額要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)2009年4-5月份現(xiàn)金預算的編制工作。 答案部分 一、單項選擇題1. 【正確答案】：a【答案解析】：固定預算又稱靜態(tài)預算，彈性預算是為彌補固定預算方法的缺陷而設計的，根據(jù)量、本、利之間的依存關系，考慮到計劃期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應多種業(yè)務量的費用預算。彈性預算的優(yōu)點表現(xiàn)在：一是預算范圍寬；二是可比性強。彈性預算一般適用于與預算執(zhí)行單位業(yè)務量有關的成本（費用）、利潤等預算項目。所以本題選擇a。 【該題針對“預算的編制方法與程序”知識點進行考核】 【答疑編號10011174】 2. 【正確答案】：d【答案解析】：（1）本季度銷售有1-60%=40%在本季度沒有收回，全部計入下季度初的應收賬款中。因此，上年第四季度的銷售額的40%為24萬元，上年第四季度的銷售額為24/40%=60（萬元），其中的30%在第一季度收回，10%在第二季度收回（即第二季度收回6010%=6萬元）；（2）上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款60%，在上年的第四季度收回30%，到預計年度第一季度期初時，還有10%未收回（數(shù)額為4萬元，因此，上年第三季度的銷售額為4/10%=40萬元），在預計年度第一季度可以全部收回。所以，第一季度收回的期初應收賬款=18+4=22（萬元）。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011175】 3. 【正確答案】：c【答案解析】：假設借入x萬元，則6月份支付的利息=（100+x）1%，則x-50-（100+x）1%10x61.62（萬元）x為1萬元的倍數(shù)可得，x最小值為62，即應向銀行借款的最低金額為62萬元。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011176】 4. 【正確答案】：c【答案解析】：本期銷售商品所收到的現(xiàn)金=本期銷售本期收現(xiàn)+以前期賒銷本期收現(xiàn)=本期的銷售收入+期初應收賬款-期末應收賬款，選項c不正確。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011177】 5. 【正確答案】：b【答案解析】：開展預算執(zhí)行分析，有關部門應當充分收集相關信息資料，根據(jù)不同情況分別采用比率分析，比較分析、因素分析、平衡分析等方法，從定量與定性兩個層面充分反映預算執(zhí)行單位的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢及其存在的潛力，a不正確；預算審計可以全面審計，或者抽樣審計，b正確；企業(yè)預算按調整后的預算執(zhí)行，預算完成情況以企業(yè)年度財務會計報告為準，c項不正確；企業(yè)應當將年度預算細分為月份和季度預算，以分期預算控制確保年度預算目標的實現(xiàn)，d項不正確。 【該題針對“預算的執(zhí)行與考核”知識點進行考核】 【答疑編號10011178】 6. 【正確答案】：b【答案解析】：預算編制應以銷售預算為起點，并且銷售預算也是其他業(yè)務預算的基礎。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011179】 7. 【正確答案】：a【答案解析】：目標利潤=預計投資資本平均總額*核定的投資資本回報率=（3000+500）*20%=700（萬元）。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011180】 二、多項選擇題1. 【正確答案】：acd【答案解析】：編制預算的目的是促成企業(yè)以最經濟有效的方式實現(xiàn)預定目標，所以b不正確。 【該題針對“預算的概念與作用”知識點進行考核】 【答疑編號10011181】 2. 【正確答案】：acd【答案解析】：業(yè)務預算（即經營預算）主要包括銷售預算、生產預算、材料采購預算、直接材料消耗預算、直接人工預算、制造費用預算、產品生產成本預算、經營費用和管理費用等。 【該題針對“預算的分類與預算體系”知識點進行考核】 【答疑編號10011182】 3. 【正確答案】：abcd【答案解析】：現(xiàn)金預算，是將業(yè)務預算各表中反映的現(xiàn)金收支額和決策預算的現(xiàn)金投資額匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額的預算。所以a、b、c、d都可能列示在現(xiàn)金預算表中。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011183】 4. 【正確答案】：ab【答案解析】：定期預算編制方法能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數(shù)與預算數(shù)進行對比，也有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價?？梢奱、b是正確答案。c、d是滾動預算編制方法的優(yōu)點。 【該題針對“預算的編制方法與程序”知識點進行考核】 【答疑編號10011184】 5. 【正確答案】：abc【答案解析】：企業(yè)編制預算，一般應按照“上下結合、分級編制、逐級匯總”的程序進行。 【該題針對“預算的編制方法與程序”知識點進行考核】 【答疑編號10011185】 6. 【正確答案】：abd【答案解析】：現(xiàn)金預算中計算“現(xiàn)金余缺”時，包括經營性現(xiàn)金支出，資本性現(xiàn)金支出，直接材料采購、支付流轉稅屬于經營性現(xiàn)金支出。支付利息要在計算出現(xiàn)金余缺之后在考慮。所以a、b、d正確。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011186】 7. 【正確答案】：cd【答案解析】：對于預算內的資金撥付，按照授權審批程序執(zhí)行，a項不正確；對于預算外的項目支出，應當按預算管理制度規(guī)范支付程序，b不正確；對于無合同、無憑證、無手續(xù)的項目支出，不予支付，c項正確；企業(yè)正式下達執(zhí)行的財務預算，一般不予調整，d項正確。 【該題針對“預算的執(zhí)行與考核”知識點進行考核】 【答疑編號10011187】 8. 【正確答案】：abc【答案解析】：目標股利分紅額=8000*10%=800（萬元）凈利潤=1000+800=1800（萬元）目標利潤=1800/（1-20%）=2250（萬元）所以選項abc正確。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011188】 三、判斷題1. 【正確答案】：錯【答案解析】：預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量和金額的形式反映的企業(yè)一定時期內經營、投資、財務等活動的具體計劃。 【該題針對“預算的概念與作用”知識點進行考核】 【答疑編號10011189】 2. 【正確答案】：錯【答案解析】：數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的特征。 【該題針對“預算的概念與作用”知識點進行考核】 【答疑編號10011190】 3. 【正確答案】：錯【答案解析】：專門決策預算直接反映相關決策的結果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃。 【該題針對“預算的分類與預算體系”知識點進行考核】 【答疑編號10011191】 4. 【正確答案】：錯【答案解析】：專門決策預算往往涉及到長期建設項目的資金投放與籌措，并經?？缒甓?，因此除個別項目外，一般不納入日常的業(yè)務預算。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011192】 5. 【正確答案】：錯【答案解析】：編制生產預算的主要依據(jù)是預算期各種產品的預計銷售量及存貨期初期末資料。具體計算公式為：預計生產量預計銷售量預計期末結存量預計期初結存量，由于預計銷售量可以直接從銷售預算中查到，預計期初結存量等于上期末結存量，因此，編制生產預算時，關鍵是正確地確定預計期末結存量。 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011193】 6. 【正確答案】：錯【答案解析】：彈性預算是為了彌補固定預算的缺陷而產生的一種預算方法。 【該題針對“預算的編制方法與程序”知識點進行考核】 【答疑編號10011194】 四、計算題1. 【正確答案】：（1）間接人工費用預算工時分配率=（862000/200000）（1+15%）=4.96（元/小時）水電與維修費用預算工時分配率=438000/200000=2.19（元/小時）（2）a=575004.96=285200（元）b=575002.19=125925（元）c=2240004.96=1111040（元）d=2240002.19=490560（元）e=190000（1-20%）=152000（元）f=70000（元）【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【答疑編號10011195】 2. 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【正確答案】：a401010100050（萬元）b50050（萬元）d=c63/12又31.3+c-d介于5060萬元之間，c為10萬元的倍數(shù)解得c=20（萬元）所以d=2063/12=0.3（萬元）e31.319.751（萬元）f132.3-60-20-0.3=52（萬元）g=40(萬元)h=40+5536.6=5576.6（萬元）i=60（萬元）【答疑編號10011196】 五、綜合題1. 【該題針對“預算編制”知識點進行考核】 【正確答案】：根據(jù)題意分析可知：（1）經營性現(xiàn)金收入=當月銷售收入60%+上月銷售收入30%+上上月銷售收入10%（2）直接材料采購=本月采購本月支付的貨款+上月采購本月支付的貨款=本月采購額的50%+上月采購額的50%=下月銷售收入60%50%+本月銷售收入60%50%=下月銷售收入30%+本月銷售收入30%（3）設銀行借款為x，則6000-1700+x-1%x7000,其中x為1000的倍數(shù)。則77000.99x87007777.78x8787.9x=8000編制的現(xiàn)金預算如下：2009年4-5月份現(xiàn)金預算（ 單位：元）月份4月5月期初現(xiàn)金余額6300經營現(xiàn)金收入450000550000可供使用現(xiàn)金456300556220經營性現(xiàn)金支出：直接材料采購330000390000直接人工支出2000035000制造費用3000047000銷售費用2000030000管理費用3000030000預交所得稅80008000資本性現(xiàn)金支出15000股利50005000現(xiàn)金支出合計458000545000現(xiàn)金余缺-170011220銀行借款8000歸還銀行借款05000支付利息8080期末現(xiàn)金余額62206140第三章籌資管理一、單項選擇題1.籌資渠道，是指籌措資金來源的方向和通道，體現(xiàn)資金的來源與流量。具體而言，以下不屬于籌資渠道的是（ ）。 a.企業(yè)自身積累 b.資本市場 c.銀行與非銀行金融機構 d.吸收直接投資 2.某證券公司，其經營業(yè)務包括證券經紀、證券投資咨詢與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問。那么該證券公司的最低注冊資本為（ ）。 a.人民幣5000萬 b.人民幣10000萬 c.人民幣20000萬 d.人民幣50000萬 3.下列權利中，不屬于普通股股東權利的是（）。 a.公司管理權 b.收益分享權 c.優(yōu)先認股權 d.優(yōu)先分配剩余財產權 4.關于留存收益，下列說法不正確的是（ ）。 a.留存收益是企業(yè)資金的一種重要來源 b.利用留存收益是企業(yè)將利潤轉化為股東對企業(yè)追加投資的過程 c.由于留存收益籌資不用發(fā)生籌資費用，所以留存收益籌資是沒有成本的 d.在沒有籌資費用的情況下，留存收益的成本計算與普通股是一樣的 5.下列既可作為貸款擔保的抵押品，又可作為貸款擔保的質押品的是（ ）。 a.機器設備 b.土地使用權 c.債券 d.商標專用權 6.按照有無特定的財產擔保，可將債券分為（）。 a.記名債券和無記名債券 b.可轉換債券和不可轉換債券 c.信用債券和擔保債券 d.不動產抵押債券和證券信托抵押債券 7.下列關于混合籌資的說法不正確的是（ ）。 a.可轉換債券的持有人可以隨時按規(guī)定的價格或一定比例，自由地選擇轉換為普通股 b.可轉換債券籌資在股價大幅度上揚時，存在減少籌資數(shù)量的風險 c.認股權證具有實現(xiàn)融資和股票期權激勵的雙重功能 d.認股權證本身是一種認購普通股的期權，它沒有普通股的紅利收入，也沒有普通股相應的投票權 8.下列關于認股權證的說法不正確的是（）。 a.在認股之前持有人對發(fā)行公司擁有股權 b.它具有融資促進的作用 c.它是一種具有內在價值的投資工具 d.它是常用的員工激勵機制 9.丁公司2008年末的變動資產和變動負債總額分別為l600萬元和800萬元，2008年末的留存收益為100萬元，2008年實現(xiàn)銷售收入6000萬元。公司預計2009年的銷售收入將增長20%，留存收益將增加70萬元。則該公司按照銷售百分比法預測的2009年對外籌資需要量為（ ）萬元。 a.60 b.90 c.120 d.160 10.某公司普通股目前的股價為12元/股，籌資費率為3%，第一年預期每股股利為2元，股利固定增長率2%，則該股票的資本成本為（）。 a.19.53% b.19.18% c.17.18% d.16.50% 11.某企業(yè)溢價發(fā)行面值為1000元、期限3年、票面利率6的債券8000張，發(fā)行價格為面值的110，每年付息一次。發(fā)行費率為3，所得稅稅率為25。如果不考慮時間價值，則該批債券的資本成本為（ ）。 a.4.64 b.5.62 c.3.65 d.4.22 12.某企業(yè)希望在籌資計劃中確定期望的加權平均資金成本，為此需要計算個別資金占全部資金的比重。此時，最適宜采用的計算基礎是（ ）。 a.目前的賬面價值 b.目前的市場價值 c.預計的賬面價值 d.目標價值權數(shù)13.甲企業(yè)2009年的財務杠桿系數(shù)為2.5，息稅前利潤(ebit)的計劃增長率為12，假定其他因素不變，則該年普通股每股盈余增長率為()。 a.24 b.28 c.28 d.30 14.如果甲企業(yè)經營杠桿系數(shù)為1.5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法不正確的是（ ）。 a.如果銷售量增加12%，息稅前利潤將增加18% b.如果息稅前利潤增加20%，每股收益將增加40% c.如果銷售量增加10%，每股收益將增加30% d.如果每股收益增加30%，銷售量需要增加5% 15.下列說法不正確的是（ ）。 a.公司價值分析法主要用于對現(xiàn)有資本結構進行調整，適用于資本規(guī)模較小的非上市公司的資本結構優(yōu)化分析 b.平均資本成本比較法側重于從資本投入的角度對籌資方案和資本結構進行優(yōu)化分析 c.在每股收益無差別點上，無論是采用債權或股權籌資方案，每股收益都是相等的 d.資本結構優(yōu)化要求企業(yè)權衡負債的低資本成本和高財務風險的關系，確定合理的資本結構 二、多項選擇題1.以下表述中不正確的有（ ）。 a.吸收國家投資，其資金的運用和處置受國家約束較大 b.合營企業(yè)的注冊資本中，外方合營者的出資比例一般不低于25% c.合營期限一般項目為10年至30年，最長不得超過50年 d.吸收社會公眾投資的特點是以參與公司利潤分配和控制為目的 2.股權籌資的缺點主要有（ ）。 a.資本成本負擔較重 b.財務風險比較大 c.容易分散公司控制權 d.信息溝通與披露成本較大 3.與商業(yè)銀行貸款相比，其他金融機構貸款的特點有（ ）。 a.期限短 b.利率高 c.信用要求比較嚴格 d.擔保的選擇比較嚴格 4.相對于借款購置設備而言，融資租賃設備的主