中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告.doc

北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 中國中小企業(yè) 2009 年 7 月下旬 第 14 期 總第 110 期 【關(guān)注】上半年全國中小企業(yè)信貸狀況分析 【政策】解讀個體工商戶條例（征求意見稿） 【銀行】商業(yè)銀行中小企業(yè)金融專營機(jī)構(gòu)集聚上海 【區(qū)域】山東省加大對中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的金融支持 【融資】創(chuàng)投聯(lián)手銀行為小企業(yè)提供融資 【案例】民生銀行“商貸通”營銷案例 【案例】中信銀行簽約重慶市政府采購中標(biāo)供應(yīng)商融資 【案例】廈門市商業(yè)銀行推出中小企業(yè)異地貸款業(yè)務(wù) 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 2009 年 7 月 30 日 發(fā)布 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688101 本期目錄本期目錄 關(guān)注關(guān)注4 上半年全國中小企業(yè)信貸狀況分析 一、中小企業(yè)融資狀況有所改善4 二、企業(yè)資金供應(yīng)依舊緊張6 三、解決融資難題需創(chuàng)新7 四、信貸政策面臨微調(diào)8 政策政策10 解讀個體工商戶條例（征求意見稿） 一、政策出臺的背景10 二、政策的主要內(nèi)容及特征10 三、就四方面問題征集社會公眾意見11 四、本次出臺政策的新亮點12 科技部出臺政策促進(jìn)國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展 一、國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的戰(zhàn)略任務(wù)13 二、提升國家高新區(qū)的產(chǎn)業(yè)整體競爭力14 三、加強(qiáng)國家高新區(qū)的金融政策創(chuàng)新14 四、加強(qiáng)對國家高新區(qū)的財稅扶持14 五、政策出臺的背景及目的分析15 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃帶來的行業(yè)發(fā)展機(jī)會 一、規(guī)劃將推動行業(yè)聯(lián)合重組17 二、新興文化產(chǎn)業(yè)得到發(fā)展19 三、文化企業(yè)上市加速20 四、推動文化企業(yè)所有制的多元化20 五、給商業(yè)銀行帶來信貸機(jī)會21 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688102 銀行銀行22 商業(yè)銀行中小企業(yè)金融專營機(jī)構(gòu)集聚上海 中行牽手阿里巴巴拓展網(wǎng)絡(luò)融資 農(nóng)行年底前建立 家專營機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè) 中國郵儲銀行試點“好借好還”小企業(yè)貸款業(yè)務(wù) 華夏銀行中小企業(yè)信貸部北京開業(yè) 民生銀行推出“財富羅盤”中小企業(yè)金融服務(wù)品牌 寧波銀行在杭州打造小企業(yè)信用放款新模式 南京銀行下半年側(cè)重發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù) 區(qū)域區(qū)域31 山東省加大對中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的金融支持 河南省推出四項舉措助力中小企業(yè)發(fā)展 深圳市出臺系列政策發(fā)展中小企業(yè)金融服務(wù) 廣東省小企業(yè)跑贏大企業(yè) 陜西省政府協(xié)助推薦中小企業(yè)貸款項目 溫州市 億元民間資本新動向 經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)38 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇為何加快 上半年我國工業(yè)復(fù)蘇提速 上半年各工業(yè)領(lǐng)域運(yùn)行情況分析 一、原材料工業(yè)41 二、裝備工業(yè)44 三、消費(fèi)品工業(yè)45 四、電子制造業(yè)47 五、能源保障47 企業(yè)企業(yè)49 我國中小企業(yè)信心指數(shù)明顯回升 中小型用鋼企業(yè)醞釀期貨市場采購鋼材抵御漲價 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688103 重慶市中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級需求調(diào)研 全國總工會要求中小企業(yè)需與工會代表商定工資標(biāo)準(zhǔn) 中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的生存智慧 融資融資54 商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù) 一、工行等三家銀行醞釀推出中小企業(yè)集合短券試點項目54 二、廈門將首創(chuàng)中小企業(yè)集合發(fā)行可轉(zhuǎn)換債56 創(chuàng)投風(fēng)投聯(lián)手銀行為中小企業(yè)提供融資 一、風(fēng)投與銀行攜手為小企業(yè)“支招”57 二、創(chuàng)投與銀行有較多合作空間57 創(chuàng)業(yè)板開始受理申報 一、創(chuàng)業(yè)板能否解決中小企業(yè)融資難題58 二、創(chuàng)業(yè)板是否會被“爆炒”59 三、首日申報情況分析60 案例案例62 商圈貸款 民生銀行“商貸通”營銷案例 商圈貸款 中信銀行推出紡織品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù) 供應(yīng)鏈融資光大銀行簽約重慶政府采購供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y業(yè)務(wù) 村鎮(zhèn)銀行 廣東中山小欖村鎮(zhèn)銀行半年實現(xiàn)盈利 體制創(chuàng)新浙江泰隆銀行以制度創(chuàng)新發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù) 擔(dān)保創(chuàng)新 廈門市商業(yè)銀行推出中小企業(yè)異地貸款項目 新聞新聞73 農(nóng)發(fā)行獲準(zhǔn)開展縣域城建貸款業(yè)務(wù) 長安銀行月底開業(yè) 杭州科技銀行正式開業(yè) 交行上海分行成立小企業(yè)信貸中心 寧波市首創(chuàng)小額貸款保證保險 深圳市 家中小企業(yè)重點沖刺創(chuàng)業(yè)板 鄭州市銀行業(yè)集體與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽署合作簽約 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688104 關(guān)注關(guān)注 上半年全國中小企業(yè)信貸狀況分析上半年全國中小企業(yè)信貸狀況分析 根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，6 月份全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款 1.53 萬億元，與 5 月份 6645 億元的新增貸款相比，又創(chuàng)下巨額增幅。這 1.53 萬 億元中，由四大國有銀行貸出的金額為 4970 億元，而其余 1 萬億元以上都是由 中小銀行貸出去的。鑒于中小銀行在支持中小企業(yè)發(fā)展方面有著不同于大銀行的 優(yōu)勢，有很多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)都是中小銀行的客戶，因此，6 月份新增貸款的數(shù) 字可以從一個側(cè)面反映出中小銀行對中小企業(yè)信貸支持方面有所增強(qiáng)的趨勢。 除貸款政策外，創(chuàng)業(yè)板的推出、債券的發(fā)行制度方面的放寬，批準(zhǔn)設(shè)立小額 貸款公司與村鎮(zhèn)銀行近期頻繁出臺的一系列的政策都直指中小企業(yè)的融資難 問題，從政策支持的角度給中小企業(yè)提供便利。 但毫無疑問的是，即使在眾多的扶持政策、融資方式推出以后，融資難仍然 是讓中小企業(yè)頭疼的一個問題。 一、中小企業(yè)融資狀況有所改善一、中小企業(yè)融資狀況有所改善 今年一季度，四大國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款增量及存量都占到貸款總 額的 53%，如果沿用此比例估算，6 月份新增的 1.53 萬億元貸款中，約有 8000 多億元投向了中小企業(yè)。另據(jù)各家銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年 5 月底，工、農(nóng)、 中、建四大國有銀行對中小企業(yè)的授信余額已經(jīng)超過 6 萬億人民幣。 從銀行同業(yè)的情況來看，上半年各家銀行均在通過各種業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方式，努 力拓展中小企貸款業(yè)務(wù)。例如，工行目前開展的“貿(mào)易融資專家”業(yè)務(wù)，可以接 受企業(yè)將其對購貨商的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給工行，工行按照應(yīng)收帳款金額給予其一定 比例的融資。通過這種業(yè)務(wù)模式，只要企業(yè)的產(chǎn)品有市場需求，無需抵押，該行 亦能為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資。半年來，工行深圳分行通過“貿(mào)易融資專家”累 計放貸 128 億元。工行行長楊凱生表示，目前在工行有貸款的企業(yè)客戶中，有 88%是 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688105 中小企業(yè)，而在工行對企業(yè)客戶發(fā)放的貸款中，又有 50%貸給了中小企業(yè)。截至 今年 5 月底，工行對中小企業(yè)的融資余額為 2.22 萬億元。 圖表 1：中小企業(yè)金融創(chuàng)新產(chǎn)品 銀行名稱中小企業(yè)金融產(chǎn)品 中國工商銀行財智融通 中國建設(shè)銀行速貸通、成長之路 交通銀行展業(yè)通 招商銀行點金成長計劃 興業(yè)銀行金芝麻 深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融 中信銀行小企業(yè)成長伴侶 北京銀行小巨人 寧波銀行金色池塘 上海銀行成長金規(guī)劃 資料來源：銀聯(lián)信 從其他三家國有商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)也有了明顯的增長。 今年 1-5 月，農(nóng)行的中小企業(yè)貸款新增 2400 多億元；截至 5 月底，中行對中小 企業(yè)提供的各種授信達(dá) 1.1 萬億元；建行對中小企業(yè)信貸余額達(dá) 1.2 萬億元，占 全行信貸余額總量的 42%，其中對小型企業(yè)的信貸余額達(dá) 5000 多億元，占全行信 貸余額總量的 18%。 圖表 2：截至 2009 年 5 月末四大國有銀行中小企業(yè)貸款情況 銀行名稱 中小企業(yè)貸款余額（萬億元）占總貸款余額比重 （%） 中國工商銀行2.2249 中國銀行1.10- 中國農(nóng)業(yè)銀行1.5050 中國建設(shè)銀行1.2042 四大國有商業(yè)銀行合計6.02- 資料來源：銀監(jiān)會 銀聯(lián)信 與此同時，人民銀行發(fā)布的國有商業(yè)銀行人民幣信貸收支表顯示，今年 1 至 5 月，四大國有商業(yè)銀行的短期貸款余額中，私營企業(yè)及個體的貸款總計 5560.7 億元，平均每月增長 11.2%，其中 3 月份的增速高達(dá) 25.4%。但同期的工 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688106 業(yè)貸款、商業(yè)貸款的數(shù)據(jù)卻變化不大，尤其是建筑業(yè)貸款還呈現(xiàn)下降趨勢，如 5 月的余額為 1548 億元，比 4 月的 1585.86 億元下降 2.3%。 此外，根據(jù)其它商業(yè)銀行人民幣信貸收支表，今年上半年，其它商業(yè)銀 行的短期貸款中，私營企業(yè)及個體的貸款總計為 9220.6 億元，更要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于四 有四大銀行的貸款量。特別是 6 月份，其它商業(yè)銀行私營企業(yè)及個體的貸款量比 前 5 月出現(xiàn)了明顯增長，單月環(huán)比增速接近 10%。 由于私營企業(yè)及個體戶主要以中小企業(yè)為主，由此可見，不管是國有商業(yè)銀 行，還是股份制商業(yè)銀行、城商行等其它金融機(jī)構(gòu)，今年上半年對中小企業(yè)的信 貸增量均出現(xiàn)了明顯增長，使得與往年相比，中小企業(yè)的融資狀況有所好轉(zhuǎn)。 二、企業(yè)資金供應(yīng)依舊緊張二、企業(yè)資金供應(yīng)依舊緊張 近期，中國社科院正在進(jìn)行的一項關(guān)于“中小企業(yè)在金融危機(jī)復(fù)蘇中的作用” 的調(diào)研報告顯示，4 成中小企業(yè)在此次金融危機(jī)中倒閉，4 成企業(yè)正在生死線上 掙扎，僅兩成企業(yè)未受危機(jī)影響?？傮w來看，金融危機(jī)的爆發(fā)，使中小企業(yè)發(fā)展 中存在的老問題尚未得到解決的同時，又出現(xiàn)了新問題，最突出的就是中小企業(yè) 融資更困難、資金更緊張。 現(xiàn)在的情況是，一方面，銀行表示已對中小企業(yè)傾力相助；另一方面，大多 數(shù)中小企業(yè)依然嗷嗷待哺，二者為何會出現(xiàn)這樣的偏差呢？ 首先，從事相關(guān)領(lǐng)域研究的人都比較清楚，由于對中小企業(yè)的統(tǒng)計比較混亂； 目前尚無權(quán)威數(shù)據(jù)可以說明中小企業(yè)融資難的癥結(jié)所在。在我國，“中小企業(yè)” 這個概念非常含糊，尤其是“中”與“小”的界定不準(zhǔn)確，所謂“中小企業(yè)”的 跨度和類型差異非常大。因此，表面上看，商業(yè)銀行對中小企業(yè)整體的信貸支持 力度有了顯著的提高，但這些資金并未均勻投向各類中小企業(yè)中，尤其是一些小 企業(yè)、特別是民營企業(yè)獲得貸款的機(jī)會依然較少。其次，中國的商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)集 中度較高，其支行主要集中在大城市，但中小企業(yè)卻很分散，金融資源的供應(yīng)依 然不足。 因此，盡管今年以來各銀行加大了對中小企業(yè)的融資力度，但中小企業(yè)的資 金供應(yīng)依然十分緊張。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在各大商業(yè)銀行發(fā)放的新增貸款中，只有 不到 15%的貸款落實到了中小企業(yè)上，85%以上的中小企業(yè)缺乏資金。即使在今年 上半年信貸“井噴”的幾個月中，大多數(shù)的新增貸款仍然投向了大項目和大企業(yè)， 中小企業(yè)實際獲得的貸款依然只占到一小部分。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688107 三、解決融資難題需創(chuàng)新三、解決融資難題需創(chuàng)新 解決中小企業(yè)的融資難是一條漫長的路，只有勇于創(chuàng)新才能夠根治這一難題。 事實上，解決中小企業(yè)融資不能緊靠銀行這一條渠道，目前中小企業(yè)可以使 用的融資工具大概有三四十種，只是每一種工具都有自己的限制和門檻，只有滿 足條件才能進(jìn)入相應(yīng)的融資渠道。 以中小企業(yè)們呼吁多年的融資新途徑創(chuàng)業(yè)板為例，在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理 辦法今年 5 月正式出臺后，眾多的中小企業(yè)為上創(chuàng)業(yè)板開始走上“征途”。但 到最后，能夠成功上板的中小企業(yè)恐怕不多。 根據(jù)深圳市披露的數(shù)據(jù)，截至去年年底，深圳市處于輔導(dǎo)階段的中小企業(yè) 70 家，處于改制階段的企業(yè) 126 家，基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的企業(yè) 1100 余家， 已啟動改制上市程序的企業(yè)超過 100 家，其中重點沖刺創(chuàng)業(yè)板開板上市的企業(yè)僅 有 38 家。然而，這些數(shù)字跟深圳地區(qū)中小企業(yè)的整體數(shù)量相比，依然可以說是 杯水車薪。 無論如何，近年來政府對中小企業(yè)的扶持力度是很大的，對于中小企業(yè)來講， 關(guān)鍵還要靠自己的努力，及時調(diào)整經(jīng)營方向和提升創(chuàng)新能力。中小企業(yè)的確存在 很多的劣勢，但規(guī)模小、轉(zhuǎn)向快和成本低的優(yōu)勢，使得中小企業(yè)在危機(jī)中可以很 快掉頭，并通過創(chuàng)新努力，尋求更多的復(fù)蘇和發(fā)展機(jī)會，把資金投向更有市場的 方向。在金融危機(jī)中，中小企業(yè)領(lǐng)域并非都是“哀鴻遍野”，有很多企業(yè)在危機(jī) 中反而更上一層樓。究其原因，就在于這一類企業(yè)都能夠及時地調(diào)整自己的經(jīng)營 方向，并且在融資上不僅依靠政策和政府，還要發(fā)揮自身的主觀能動性。如一些 企業(yè)將資金更多地投向政府項目，或者是與政府項目建設(shè)相配套的項目等等。 從銀行的角度來看，發(fā)展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的最大障礙就是風(fēng)險。截至 2008 年底，商業(yè)銀行按貸款五級分類的不良貸款率 2.4%，中小企業(yè)不良貸款率達(dá)到 5.9%，高于行業(yè)平均水平 34 個百分點，其中，大型國有商業(yè)銀行中小企業(yè)不 良貸款率達(dá)到 5.5%，高于國有銀行總體不良貸款率 2.7 個百分點。 據(jù)悉，目前工行中小企業(yè)貸款的不良率為 2.91%，比工行總體貸款的平均不 良率 1.97%高將近 1 個百分點；其對不良貸款提取了足額撥備，撥備覆蓋率超過 132%。據(jù)中國銀監(jiān)會浙江監(jiān)管局局長楊小蘋透露，全國小企業(yè)不良貸款率是 11.61%?？梢钥闯?，中小企業(yè)的風(fēng)險比較高，資信狀況比大型企業(yè)差，因此，商 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688108 業(yè)銀行一般不愿為中小企業(yè)提供貸款，而愿意將信貸資金投向規(guī)模大、經(jīng)營風(fēng)險 小的大型企業(yè)。 因此，在加大對中小企業(yè)的融資支持、帶給中小企業(yè)生存和發(fā)展的希望的同 時，還不能放松對信貸風(fēng)險的管理和控制。可喜的是，國內(nèi)銀行正在對中小企業(yè) 信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)不斷的創(chuàng)新和突破，一些面向底層、從企業(yè)自身狀況出發(fā)設(shè)計 的新信貸方式不斷涌現(xiàn)，這也讓我們對未來充滿信心。 四、信貸政策面臨微調(diào)四、信貸政策面臨微調(diào) 今年上半年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投放達(dá) 7.37 萬億，這種高速增長的 態(tài)勢在下半年或?qū)⒂兴D(zhuǎn)變。近期，多家銀行已調(diào)整信貸投放速度，甚至?xí)和７?貸，因此預(yù)計 7 月份的信貸增量環(huán)比可能下降。此外，央行近期也向多家銀行發(fā) 行了定向票據(jù)。同時，為響應(yīng)國家調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)思想，多家銀行高管表示， 下一步的信貸投向?qū)⒅攸c支持中小企業(yè)、三農(nóng)等政策支持的行業(yè)。 通常情況下，銀行都會在年初制定明確的信貸投放計劃，而信貸投放會嚴(yán)格 按照行業(yè)來劃分。一旦某些行業(yè)的信貸增速達(dá)到了預(yù)定目標(biāo)，就會收縮該行業(yè)的 貸款，轉(zhuǎn)而支持信貸增長不飽和的行業(yè)。因此，下半年的信貸投放轉(zhuǎn)向?qū)⒊杀厝弧?據(jù)悉，上半年 7.37 萬億的信貸投放中，有近 3 萬億元的銀行信貸資金用于 支持地方政府融資平臺項目的建設(shè)，而這些項目多為“鐵公機(jī)”類的大型項目。 商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持盡管也在增加，但相比之下仍然顯得不足。因此， 多家銀行近期也都表示，下半年信貸投放將重點支持中小企業(yè)、三農(nóng)等政策支持 的行業(yè)。例如中信銀行行長助理張強(qiáng)表示，中信銀行在對公貸款的規(guī)模上有限制， 但在消費(fèi)貸款和小企業(yè)貸款方面沒有限制。 與此同時，下半年商業(yè)銀行除可能將調(diào)整信貸投放行業(yè)外，不同省份分行的 信貸投放步伐可能也將進(jìn)行調(diào)整。一般情況下，各家銀行在年初都會對各省份分 行設(shè)定相應(yīng)的投放指標(biāo)，以前也曾經(jīng)出現(xiàn)過“東北地區(qū)額度用不完，沿海地區(qū)額 度不夠用”的情況。同屬一家銀行的不同省份的兩家支行，6 月份的情況就大相 徑庭。 也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，臨近月底，銀行收緊信貸閘口也可能與銀監(jiān)會 6 月初要 求的“防止月末沖規(guī)?！庇嘘P(guān)。據(jù)公開信息稱，今年 3 月末的最后三天，平均每 天新增信貸 2000 億元，而 4 月上旬貸款負(fù)增長 1000 多億元，這不利于信貸投放 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-663688109 的持續(xù)、平穩(wěn)增長。 此外，銀監(jiān)會主席劉明康在最近的第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢通報分析會上強(qiáng)調(diào)， 貸款高速投放積聚的風(fēng)險隱患在增加，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動中的不審慎行為 和沖動放貸、粗放經(jīng)營的傾向有所抬頭。他提醒說，當(dāng)前要特別防范項目資本金 不實或不足風(fēng)險、票據(jù)融資風(fēng)險、貸款集中度風(fēng)險和房地產(chǎn)市場風(fēng)險等新的風(fēng)險 點。 總的來看，由于上半年的信貸政策過于寬松，貸款增長持續(xù)處于高位，可能 會對未來經(jīng)濟(jì)增長帶來風(fēng)險；因此，下半年的信貸政策可能會出現(xiàn)一定程度的微 調(diào)，將從過度寬松轉(zhuǎn)向適度寬松，信貸增速也將出現(xiàn)一定程度的放緩，這一點已 經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識，貸款投向也可能向中小企業(yè)傾斜。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881010 政策政策 解讀解讀個體工商戶條例（征求意見稿）個體工商戶條例（征求意見稿） 7 月 21 日，國務(wù)院法制辦公布了個體工商戶條例（征求意見稿）并對公 眾征集意見，該制度在鼓勵和支持個體工商戶發(fā)展、放松管制、金融扶持政策等 方便做出了較多嘗試，對促進(jìn)我國個體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將起到顯著的作用。在此，我 們將該條例征求意見稿進(jìn)行詳細(xì)分析和解讀，以幫助銀行理解該領(lǐng)域的政策導(dǎo)向， 為對這部分客戶開展金融服務(wù)提供參考。 一、政策出臺的背景一、政策出臺的背景 7 月 24 日，國務(wù)院法制辦工交商事法制司司長對該政策的背景進(jìn)行了介紹。 總體來看，主要是由于個體經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)中的地位及重要性日漸顯著，因此需 要政策對該領(lǐng)域的發(fā)展予以支持和引導(dǎo)，以期在對整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會的穩(wěn)定 等方面發(fā)揮更大的作用。我國現(xiàn)有的個體工商戶的管理條例制定于 1987 年，政 策內(nèi)容及范圍與現(xiàn)實差異較大，因此，本次條例的公布也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要。 長期以來，我國個體經(jīng)濟(jì)在擴(kuò)大社會就業(yè)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、縮小城鄉(xiāng)及區(qū)域 發(fā)展差距等方面發(fā)揮著重要作用，已成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。截 至 2008 年底，全國實有個體工商戶 2917.33 萬戶，實有資金達(dá)到 9005.97 億元， 從業(yè)人員為 5776.41 萬人。近幾年我國個體工商戶數(shù)量穩(wěn)定增長，實力不斷增強(qiáng)， 解決了近 6000 萬人的就業(yè)，并且一直保持著增勢。從發(fā)展趨勢來看，雖然個體 工商戶 60%集中在批發(fā)和零售業(yè)，但在信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)、軟件業(yè)上的增長 最快，2008 年底總戶數(shù)達(dá)到 20.09 萬戶，比上一年增長 24.44%，從業(yè)人員則突 破了 40 萬人。這表明，我國的個體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)向高新技術(shù)領(lǐng)域、高端產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的 新趨勢。 二、政策的主要內(nèi)容及特征二、政策的主要內(nèi)容及特征 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881011 “重在發(fā)展，強(qiáng)調(diào)服務(wù)”，是本次出臺政策的主旨。征求意見稿一共 27 條， 其中有 20 條與鼓勵、扶持和服務(wù)個體工商戶相關(guān)，體現(xiàn)了以人為本、和諧發(fā)展 的理念，具體表現(xiàn)在六個方面： 1對個體工商戶的發(fā)展導(dǎo)向改為“鼓勵、支持和引導(dǎo)”，這與過去“指導(dǎo)、 幫助、監(jiān)督”的提法有了顯著的差異，實現(xiàn)了管理理念上的進(jìn)步，同時也去掉了 過去暫行條例中的“管理”二字，從而突出服務(wù)意識。 2放松管制。征求意見稿放寬了個體工商戶的準(zhǔn)入門檻，變“限制進(jìn)入” 為“有完全行為能力的公民經(jīng)登記都可成為個體工商戶”。同時，放寬了經(jīng)營范 圍，只要是“法律、行政法規(guī)未規(guī)定禁止其進(jìn)入的行業(yè)”都可以進(jìn)入；放開經(jīng)營 規(guī)模限定，由過去有雇工人數(shù)限制變?yōu)椤案鶕?jù)經(jīng)營需要可以聘請若干幫手或者學(xué) 徒”。 3規(guī)定了一系列政策扶持措施。征求意見稿強(qiáng)調(diào)“平等準(zhǔn)入，公平待遇” 的原則，進(jìn)一步明確了“取消個體工商戶管理費(fèi)”，要求各級人民政府“采取各 種方式進(jìn)行扶持”，同時鼓勵金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)和完善金融服務(wù)，支持個體工商戶發(fā) 展。 4充分保護(hù)個體工商戶的權(quán)益。取消了過去對個體工商戶的經(jīng)營限制，作 出了“遵守社會公德，誠信經(jīng)營”的規(guī)定，同時規(guī)定“個體工商戶的合法權(quán)益受 國家法律保護(hù)，任何單位和個人不得侵害”。征求意見稿明確提出：個體工商戶 自愿加入個體勞動者協(xié)會，特別強(qiáng)調(diào)“任何部門和單位不得向個體工商戶集資、 攤派，不得強(qiáng)行要求個體工商戶提供各種贊助或者接受有償服務(wù)”，“對個體工 商戶依法取得的經(jīng)營場地，任何單位和個人不得隨意侵占”。這樣的規(guī)定在過去 是難以想像的。 5簡化登記程序，特別突出便民、快捷和服務(wù)。個體工商戶可以在工商所 進(jìn)行登記，工商部門采取“當(dāng)場登記”的方式。同時要求工商部門主動上門驗照， 并不得收取任何費(fèi)用。 6規(guī)范無固定經(jīng)營場所攤販，關(guān)鍵是將其納入社會綜合管理，趨利避害， 在監(jiān)管有效、規(guī)范有序、行為自律的基礎(chǔ)上解決這一問題。 三、就四方面問題征集社會公眾意見三、就四方面問題征集社會公眾意見 國務(wù)院法制辦 7 月 21 日公布個體工商戶條例（征求意見稿）公開征求 意見，召集有關(guān)單位和各界人士在 8 月 28 日前將意見反饋給國務(wù)院法制辦公室。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881012 據(jù)介紹，政府部門期望在四個方面的問題上廣泛聽取各方意見：第一，如何 加大政府扶持力度，有哪些更具體、更優(yōu)惠的措施，個體工商戶還需要政府解決 哪些問題；第二，到底要不要限制個體工商戶的規(guī)模，能不能限制，是不是符合 規(guī)律；第三，怎樣加強(qiáng)對個體工商戶基于服務(wù)的管理；第四，對無固定經(jīng)營場所 攤販如何對待，采取怎樣具體的管理措施。 國務(wù)院法制辦表示，將要頒布的這個條例對于有效轉(zhuǎn)變?nèi)藗儗€體經(jīng)濟(jì)和個 體工商戶的固有觀念十分具有意義。同時，隨著條例推動的個體經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展， 政府相關(guān)部門會增加管理難度，給管理帶來一定的挑戰(zhàn)，這就要求政府部門學(xué)會 科學(xué)管理，適應(yīng)新的管理方式。 四、本次出臺政策的新亮點四、本次出臺政策的新亮點 1個體戶可以申請貸款 征求意見稿第十九條規(guī)定：個體工商戶可以憑營業(yè)執(zhí)照及稅務(wù)登記證明在銀 行或者其他金融機(jī)構(gòu)開立賬戶，申請貸款。國家鼓勵金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)和完善金融服 務(wù)，發(fā)揮金融職能，支持個體工商戶發(fā)展。 2無固定經(jīng)營場所攤販可登記為個體戶 征求意見稿第九條規(guī)定：個體工商戶的登記事項包括經(jīng)營者姓名和住所、組 成形式、經(jīng)營范圍、經(jīng)營場所。無固定經(jīng)營場所的攤販，申請登記為個體工商戶 的，登記事項不包括經(jīng)營場所。 征求意見稿第十條規(guī)定：無固定經(jīng)營場所的攤販，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)?shù)厝嗣裾蛘?工商行政管理部門指定或者允許的區(qū)域內(nèi)從事經(jīng)營活動。 征求意見稿第十一條規(guī)定：申請登記為個體工商戶的，向經(jīng)營場所所在地工 商所提出申請。無固定經(jīng)營場所的攤販，向住所地登記機(jī)關(guān)提出申請。 3個體戶雇工人數(shù)不再限制 現(xiàn)行的 1987 年 8 月 5 日國務(wù)院發(fā)布的城鄉(xiāng)個體工商戶管理暫行條例規(guī) 定：個體工商戶可以根據(jù)經(jīng)營情況請一、二個幫手；有技術(shù)的個體工商戶可以帶 三、五個學(xué)徒。而本次出臺的征求意見稿不再對雇工人數(shù)加以具體限制，而是規(guī) 定：個體工商戶根據(jù)經(jīng)營需要可以聘請若干幫手或者學(xué)徒。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881013 4平等準(zhǔn)入、公平待遇 征求意見稿第四條規(guī)定：國家對個體工商戶實行平等準(zhǔn)入、公平待遇的原則。 個體工商戶可以從事批發(fā)零售、住宿餐飲、制造、交通運(yùn)輸、倉儲、郵政業(yè)、農(nóng) 林牧漁、文化、建筑、采礦以及居民服務(wù)等法律、行政法規(guī)未規(guī)定禁止其進(jìn)入的 行業(yè)。 征求意見稿第五條規(guī)定：國家鼓勵、支持和引導(dǎo)個體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。地方各級 人民政府應(yīng)當(dāng)采取支持設(shè)立信息服務(wù)平臺和創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等多種方式，對個體工 商戶創(chuàng)業(yè)、技能培訓(xùn)、信息咨詢、技術(shù)創(chuàng)新等進(jìn)行扶持。 征求意見稿第二十五條規(guī)定：工商行政管理部門、其他有關(guān)部門及其工作人 員濫用職權(quán)、徇私舞弊、收受賄賂、侵害個體工商戶合法權(quán)益，構(gòu)成犯罪的，依 法追究刑事責(zé)任；尚不構(gòu)成犯罪的，依法給予處分。 科技部出臺政策促進(jìn)國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展科技部出臺政策促進(jìn)國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展 為貫徹落實國務(wù)院關(guān)于發(fā)揮科技支撐作用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的意見 （國發(fā)20099 號），進(jìn)一步發(fā)揮國家高新區(qū)在引領(lǐng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支撐地 方經(jīng)濟(jì)增長中的集聚、輻射和帶動作用，科技部于 2009 年 7 月 7 日以國科發(fā)高 2009379 號文件公布了關(guān)于發(fā)揮國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)作用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平 穩(wěn)較快發(fā)展的若干意見。 國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)是一個優(yōu)質(zhì)企業(yè)聚集的地區(qū)，亦是商業(yè)銀行高度關(guān) 注的市場之一。經(jīng)過對該政策的認(rèn)真研讀，我們總結(jié)了其中可能對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展 以及銀行金融服務(wù)產(chǎn)生影響的條款，具體內(nèi)容如下： 一、國家一、國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的戰(zhàn)略任務(wù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的戰(zhàn)略任務(wù) 該意見表示，國家高新區(qū)要充分發(fā)揮在引領(lǐng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支撐地方經(jīng) 濟(jì)增長中的集聚、輻射和帶動作用，具體包括以下六個方面的戰(zhàn)略任務(wù)： 1充分發(fā)揮在引領(lǐng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支撐地方經(jīng)濟(jì)增長中的集聚、輻射 和帶動作用，加快實施科技重大專項，培育戰(zhàn)略性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881014 2加快科技成果推廣應(yīng)用，支撐重點產(chǎn)業(yè)振興。 3大力支持企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力，完善產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新鏈。 4加快發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群，提升高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中的比重。 5支持科技人員服務(wù)基層，加強(qiáng)高層次人才引進(jìn)和培育。 6著力體制機(jī)制創(chuàng)新，整合資源，形成發(fā)展合力。 二、提升國家高新區(qū)的產(chǎn)業(yè)整體競爭力二、提升國家高新區(qū)的產(chǎn)業(yè)整體競爭力 1抓緊實施重大專項，培育戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)集群。圍繞新能源、生 物、新材料、信息、航空航天等戰(zhàn)略性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，組織企業(yè)和產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新 戰(zhàn)略聯(lián)盟參加國家重大專項等科技計劃，促進(jìn)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展。大力發(fā)展 創(chuàng)意、動漫、游戲、應(yīng)用軟件以及軟件服務(wù)外包等新興產(chǎn)業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)集群。深 入做好世界一流園區(qū)、創(chuàng)新型園區(qū)和特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)的創(chuàng)建工作。 2加速重大技術(shù)和成果推廣應(yīng)用，支撐重點產(chǎn)業(yè)振興。結(jié)合自身實際，針 對產(chǎn)業(yè)振興的共性技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)，推廣一批能有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)改造和 節(jié)能減排的自主創(chuàng)新技術(shù)和產(chǎn)品，推動發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。大力推進(jìn)節(jié)能與新能源汽 車、半導(dǎo)體照明等一批重大產(chǎn)業(yè)技術(shù)的應(yīng)用，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點。結(jié)合主導(dǎo)產(chǎn) 業(yè)需求，開展國家高新區(qū)產(chǎn)業(yè)升級路線圖行動試點。 3加快省級高新區(qū)的升級工作。按照“堅持原則、積極審慎，以升促建、 加強(qiáng)指導(dǎo)，擇優(yōu)選擇、區(qū)域平衡，完善指標(biāo)、科學(xué)評估”的工作原則，對有優(yōu)勢、 有特色、符合條件的省級高新區(qū)，按照國家有關(guān)規(guī)定，加快審批，升級為國家高 新區(qū)。加強(qiáng)對省級高新區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)和培育，提高對區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平 穩(wěn)較快發(fā)展的支撐能力，為升級工作打好基礎(chǔ)。 三、加強(qiáng)國家高新區(qū)的金融政策創(chuàng)新三、加強(qiáng)國家高新區(qū)的金融政策創(chuàng)新 1完善中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)制度，加快擴(kuò) 大在國家高新區(qū)進(jìn)行試點。 2鼓勵和引導(dǎo)銀行在國家高新區(qū)的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立科技專家顧問委員會。 3建立適合科技型中小企業(yè)特點的風(fēng)險評估、授信盡職和獎懲制度。 4推動銀行貸款模式創(chuàng)新，開展股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押試點。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881015 5深化科技保險試點，推廣發(fā)行中小企業(yè)集合債，支持企業(yè)通過債券融資。 6鼓勵國家高新區(qū)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，為初創(chuàng)期企業(yè)提供服務(wù)。 四、加強(qiáng)對國家高新區(qū)的財稅扶持四、加強(qiáng)對國家高新區(qū)的財稅扶持 1落實促進(jìn)自主創(chuàng)新的政府采購政策，鼓勵地方政府支持高新區(qū)內(nèi)的自主 創(chuàng)新產(chǎn)品在政府投資項目等方面的推廣應(yīng)用。 2建立使用首臺（套）裝備的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。 3進(jìn)一步落實企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計扣除、孵化器稅收減免、創(chuàng)業(yè)投資稅收優(yōu) 惠、高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠等政策。 4擴(kuò)大國家高新區(qū)基本建設(shè)貸款貼息規(guī)模。 五、政策出臺的背景及目的分析五、政策出臺的背景及目的分析 7 月 24 日，科技部負(fù)責(zé)人就該意見發(fā)表解讀文章，表示建設(shè)國家高新區(qū)是我 國的重大戰(zhàn)略部署，經(jīng)過近 20 年發(fā)展，國家高新區(qū)已經(jīng)成為我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 發(fā)展的一面旗幟。在當(dāng)前應(yīng)對國際金融危機(jī)過程中，國家高新區(qū)迎難而上，保持 了較好的發(fā)展勢頭，2008 年，54 個國家高新區(qū)實現(xiàn)工業(yè)增加值 1.27 萬億元，比 上年增長 18.6%，比全國工業(yè)增加值的增幅高 9.1 百分點，為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展 提供了重要支撐。 今年 3 月，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于發(fā)揮科技支撐作用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的意 見，明確提出國家高新區(qū)要充分發(fā)揮在引領(lǐng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支撐地方經(jīng)濟(jì) 增長中的集聚、輻射和帶動作用，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。此時出臺若干意 見，將更加充分發(fā)揮國家高新區(qū)的作用，對戰(zhàn)勝金融危機(jī)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、堅持 中國特色自主創(chuàng)新道路、實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)依靠創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展具有重要意義。 此次意見的明確指導(dǎo)思想是：以增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力為核心，以改革創(chuàng)新為動 力，始終堅持“四位一體”的發(fā)展目標(biāo)，承擔(dān)起戰(zhàn)勝金融危機(jī)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)率先復(fù) 蘇崛起的責(zé)任，承擔(dān)起依靠科技創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的責(zé)任，承擔(dān)起深 化改革、探索新形勢下加快發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)新路的責(zé)任。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881016 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃帶來的行業(yè)發(fā)展機(jī)會帶來的行業(yè)發(fā)展機(jī)會 7 月 22 日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，討論并原則通過 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。該規(guī)劃中提出，要做好以下八項重點工作： 1加快發(fā)展文化創(chuàng)意、影視制作、出版發(fā)行、印刷復(fù)制、廣告、演藝娛樂、 文化會展、數(shù)位內(nèi)容和動漫等重點文化產(chǎn)業(yè)。 2充份調(diào)動各方面力量，加快推進(jìn)具有重大示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)拉動作用的重 大項目。 3推動跨地區(qū)、跨行業(yè)聯(lián)合或重組，培育骨干文化企業(yè)。 4統(tǒng)籌規(guī)劃，加快建設(shè)一批產(chǎn)業(yè)示范基地，發(fā)展具有地域和民族特色的文 化產(chǎn)業(yè)群。 5不斷適應(yīng)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)新變化和審美新需求，創(chuàng)新文化產(chǎn)品和服務(wù)， 擴(kuò)大文化消費(fèi)。 6發(fā)展文藝演出院線，推進(jìn)有線電視網(wǎng)路、電影院線、數(shù)字電影院線和出 版物發(fā)行的跨地區(qū)整合，繁榮城鄉(xiāng)文化市場。 7積極發(fā)展移動多媒體廣播電視、網(wǎng)路廣播影視、手機(jī)廣播電視等新興文 化業(yè)態(tài)，推動文化產(chǎn)業(yè)升級。 8落實鼓勵和支持文化產(chǎn)品與服務(wù)出口的政策，擴(kuò)大對外文化貿(mào)易。 會議同時指出：為確保各項任務(wù)落到實處，必須深化文化體制改革，激發(fā)全 國的文化創(chuàng)造活力。要降低準(zhǔn)入門檻，積極吸收民營資本和外資進(jìn)入政策允許的 文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，參與國有文化企業(yè)股份制改造，形成公有制為主體、多種所有制 共同發(fā)展的文化產(chǎn)業(yè)格局。要加大政府投入和稅收、金融等政策支援，大力培養(yǎng) 文化產(chǎn)業(yè)人才，完善法律體系，規(guī)范市場秩序，為規(guī)劃實施和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供 強(qiáng)有力的保障。 整體來看，此次文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的的內(nèi)容主要還是此前出臺的多項政 策的總結(jié)。從振興規(guī)劃的八項重點工作來看，第一個重點工作的核心就是要發(fā)展 內(nèi)容制作產(chǎn)業(yè)，第二個重點工作是要推進(jìn)重大項目，而目前文化產(chǎn)業(yè)的重大項目 主要有兩個：平面媒體系統(tǒng)的企業(yè)改制和廣電系統(tǒng)的有線電視數(shù)字化。此外，本 次文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃目前還是框架性指導(dǎo)，從政策的連續(xù)性來看，國家部委 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881017 （中宣部、文化部、廣電總局、新聞出版署）的細(xì)則有望后續(xù)跟進(jìn)。 從 2006 年國務(wù)院提出文化體制改革框架開始，到如今的文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī) 劃，國家層面推動行業(yè)改革的力度逐漸加大，文化行業(yè)改革進(jìn)入加速階段。我 們認(rèn)為，文化產(chǎn)業(yè)成為“第 11 個”產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，表明國家對其戰(zhàn)略地位的高 度重視，從政策層面對文化產(chǎn)業(yè)將是一次巨大的推動。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881018 一、規(guī)劃將一、規(guī)劃將推動行業(yè)聯(lián)合重組推動行業(yè)聯(lián)合重組 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃明確提出，要推動跨地區(qū)、跨行業(yè)聯(lián)合或重組，培育 文化骨干企業(yè)。文化產(chǎn)業(yè)的整合內(nèi)容主要包括四個方面：第一是跨產(chǎn)業(yè)鏈整合， 打造大型出版發(fā)行集團(tuán)等；第二是跨區(qū)域整合，打破區(qū)域壟斷局面；第三是跨所 有制整合，充分發(fā)揮民營資本優(yōu)勢；第四是跨媒體整合，集各類媒體形式之所長 實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長。 在我國文化產(chǎn)業(yè)整合的背后，雖然有來自市場的力量推動，但更大的推動力 還是來自政策。自 2003 年啟動文化體制改革以來，文化機(jī)構(gòu)在逐步走向市場化， 這其中尤以平面媒體企業(yè)改革力度大。今年 4 月 6 日，新聞出版署公布關(guān)于 進(jìn)一步深化文化體制改革的通知，提出推動跨地區(qū)重組，在三到五年內(nèi)培育六 七家資產(chǎn)、收入超百億的出版?zhèn)髅狡髽I(yè)。不過，跨行業(yè)聯(lián)合或重組目前只有零星 區(qū)域例子，真正的大整合仍值得期待。 對于產(chǎn)業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)而言，無疑將借助政策優(yōu)勢積極展開跨區(qū)域的聯(lián)合重 組。這在已上市的傳媒企業(yè)中體現(xiàn)的最為明顯，如前期北方出版?zhèn)髅椒謩e與內(nèi)蒙 古新華發(fā)行集團(tuán)和天津出版總社簽訂跨地區(qū)互利雙贏戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，以及廣 電網(wǎng)絡(luò)明確提出跨區(qū)域整合的戰(zhàn)略意圖。 對各省級地方政府而言，大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)與培育骨干文化企業(yè)將成為其工 作重心之一，推動跨媒體融合無疑是推動文化企業(yè)做大做強(qiáng)的主要手段，而這帶 來的必然是監(jiān)管融合。近期江蘇省公布的文化體制改革中提出，到 2010 年將實 現(xiàn)跨媒體的融合監(jiān)管，屆時江蘇省轄市文化行政管理部門將實現(xiàn)文化、廣電、出 版“三局合一”，縣（市）區(qū)實現(xiàn)文化、廣電“兩局合一”，成立文化市場綜合 執(zhí)法機(jī)構(gòu)。這釋放的積極信號是，未來國家特別是省級地方政府對傳媒領(lǐng)域的改 革思路并不僅局限于單一媒體，而是站在跨媒體融合的高度進(jìn)行改革。這將有望 推動大部制、大文化的監(jiān)管體制建設(shè)。 從細(xì)分行業(yè)來看，目前國內(nèi)出版行業(yè)和有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的區(qū)域壟斷特征明顯， 整合將有效打破地域分割局面，提高行業(yè)的市場化程度，并促使行業(yè)加速發(fā)展。 我們預(yù)計，出版和有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的上市公司將成為較好的資源整合平臺，行業(yè)整 合將加速這些企業(yè)的外延式增長機(jī)會。我們判斷，文化產(chǎn)業(yè)跨區(qū)域甚至跨行業(yè)的 整合將以出版類企業(yè)為“先鋒”，緊隨其后的將是有線網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，而廣電領(lǐng)域的 整合最為落后。至于大型的跨區(qū)域、跨行業(yè)重組則會相對緩慢。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881019 1出版發(fā)行業(yè)將成為改革的先鋒 縱觀國內(nèi)文化傳媒領(lǐng)域的各子行業(yè)，當(dāng)前改革力度最大的莫過于出版發(fā)行領(lǐng) 域。出版發(fā)行行業(yè)的改革之所以會成為改革的急先鋒，最大的原因是書籍承載著 中國的文化，而當(dāng)前中國的文化影響力與自身的經(jīng)濟(jì)、政治影響力遠(yuǎn)不匹配，政 府無疑需加大力量推動出版發(fā)行業(yè)做大做強(qiáng)。此外，出版類業(yè)務(wù)不屬于新聞時政 類業(yè)務(wù)，改革的障礙相對小些，這也是出版發(fā)行類企業(yè)可以整體上市，而不是類 似報紙類的兩分開模式的原因。再則，出版類公司雖有一定地域限制，但市場相 對開放，地方政府并非一定要保留，改革重組未來的阻力也會小些。 事實上，如果不改革的話，國內(nèi)出版發(fā)行類企業(yè)的盈利潛力著實堪憂。目前 出版或者發(fā)行類企業(yè)中的龍頭企業(yè)中，很大程度上較為依賴教材教輔的出版與發(fā) 行。由于多年的計劃生育政策導(dǎo)致中小學(xué)人數(shù)不可避免的減少，未來的需求增長 存在限制；再加上國家一直在推進(jìn)教材及教輔出版發(fā)行體制的改革，出版與發(fā)行 單位必須逐步讓利，也限制了這類企業(yè)的盈利潛力。 圖表 3：目前國內(nèi)主要出版發(fā)行類企業(yè)的業(yè)務(wù)中教材教輔比重過高 資料來源：銀聯(lián)信 目前我國全行業(yè)有 570 多家國有出版社，按照新聞出版署的要求，2009 年底 必須完成所有省級及高校出版社的改制，中央部委出版社到明年底也要全部改制 完畢，如此多的出版?zhèn)髅劫Y源有待整合。根據(jù)新聞出版署的要求，民營出版公司 等以前處于“灰色”地帶的出版力量也將會被拉入正規(guī)體系，而全國民營工作室 多達(dá)上萬家，整合潛力巨大。 除了在行業(yè)內(nèi)整合外，大的出版集團(tuán)已經(jīng)將整合或發(fā)展的觸角延伸到了動漫、 互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)報、網(wǎng)絡(luò)文學(xué)等新媒體領(lǐng)域，隨著新媒體的逐步盛行，在強(qiáng)大的政 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881020 策、資金優(yōu)勢下，未來也能獲得很好的發(fā)展。 2有線網(wǎng)絡(luò)的整合也迫在眉睫 近年來，有線電視數(shù)字化已在全國多個大中城市展開，當(dāng)前已有 200 多個城 市進(jìn)行了有線電視數(shù)字化整體轉(zhuǎn)換，其中 30 多個城市已完成了整體轉(zhuǎn)換，全國 有線數(shù)字電視用戶超過了 4000 萬，接近全國有線電視用戶總數(shù)的三分之一。 面對全國 1 億多有線電視用戶，目前最大的運(yùn)營商才擁有幾百萬戶用戶，市 場份額約 3%，行業(yè)集中度非常低。預(yù)計 2009 至 2011 年將是有線電視行業(yè)收購兼 并的高峰年，行業(yè)內(nèi)有實力的地區(qū)龍頭，行業(yè)外有資金的投資企業(yè)，都將加大對 有線電視行業(yè)的收購整合。 下表對出版發(fā)行和有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)在跨區(qū)域整合方面的優(yōu)劣勢進(jìn)行了對比： 圖表 4：有線網(wǎng)絡(luò)和出版發(fā)行行業(yè)跨區(qū)域整合優(yōu)劣勢對比 行業(yè)優(yōu)勢劣勢 有線網(wǎng)絡(luò) 行業(yè) 有線網(wǎng)絡(luò)的整合有非常強(qiáng)的迫切性。三網(wǎng)融 合政策在逐步放開（雙向進(jìn)入在江蘇已經(jīng)開 始試點），而有線網(wǎng)絡(luò)與電信在產(chǎn)業(yè)集中度、 資金規(guī)模和市場化程度程度方面的差距非常 之大，有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)在政策完全放開后將面 臨生存危機(jī)，政府需要提升有線網(wǎng)絡(luò)實力， 實現(xiàn)對稱競爭 1.廣電總局和各地方的有線網(wǎng) 絡(luò)公司市場化意識相對較弱 2.各地方有線網(wǎng)絡(luò)由各地方政 府投資，存在地方利益的問 題 出版發(fā)行 行業(yè) 1.新聞出版署在推動整合方面非常積極 2.新聞出版發(fā)行行業(yè)市場化程度更高，有 助于資本要素流 3.出版發(fā)行行業(yè)政治屬性更弱，有利于改 革 各省出版發(fā)行集團(tuán)很大一部分 收益來自政府所給予的教材教 輔出版發(fā)行壟斷收益，因此也 存在地方保護(hù)主義的問題 資料來源：銀行證券研究所 二、新興文化產(chǎn)業(yè)得到發(fā)展二、新興文化產(chǎn)業(yè)得到發(fā)展 此次出臺的文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃將文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為重點文化產(chǎn)業(yè)大力發(fā) 展，并排在八大重點工作之首，大力發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)得到了前所未有的重視， 這將有利于影視、動漫、網(wǎng)游公司登陸國內(nèi)資本市場，促使其進(jìn)一步發(fā)展壯大， 也將極大提升 a 股傳媒板塊的活力和吸引力。 同時，規(guī)劃將“積極發(fā)展移動多媒體廣播電視、網(wǎng)絡(luò)廣播影視、手機(jī)廣播電 視等新興文化業(yè)態(tài)”單獨作為八大重點工作之一，表明國家對新型傳輸渠道極為 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881021 重視。這些都將有效促進(jìn)新媒體的發(fā)展，提高國內(nèi)的內(nèi)容生產(chǎn)能力，推動文化產(chǎn) 業(yè)升級。 目前國內(nèi)的傳統(tǒng)媒體領(lǐng)域受到新媒體沖擊，已面臨發(fā)展的困境，但鑒于文化 的核心是內(nèi)容，因此，傳統(tǒng)媒體向新媒體轉(zhuǎn)型擁有一定的優(yōu)勢。新興媒體不受地 域等限制，發(fā)展迅猛，今后將擁有非常大的發(fā)展?jié)摿Α?三、文化企業(yè)上市加速三、文化企業(yè)上市加速 由于融資難一直是文化企業(yè)的主要問題之一，而資本市場是解決融資問題的 有效途徑，文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃將加快文化企業(yè)的上市進(jìn)程，即將推出的創(chuàng)業(yè) 板將為優(yōu)秀的文化企業(yè)提供良好的發(fā)展平臺。 文化企業(yè)的大規(guī)模上市將為國內(nèi)投資者提供更多更好的投資標(biāo)的，并將提升 傳播板塊在資本市場上的市值規(guī)模和投資吸引力。 四、推動文化企業(yè)所有制的多元化四、推動文化企業(yè)所有制的多元化 我國的文化產(chǎn)業(yè)正處于高速增長的前夜，市場空間和市場潛力巨大。但是， 目前相對滯后的傳統(tǒng)文化體制束縛了國有文化主體的發(fā)展，媒體類國有企業(yè)普遍 存在現(xiàn)金流充裕但是很難找到發(fā)展思路的問題，缺少理想的盈利模式，上市公司 也難以利用強(qiáng)大的資金優(yōu)勢進(jìn)行跨媒體擴(kuò)張和跨區(qū)域市場整合。與此同時，以互 聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展和 3g 為代表的三網(wǎng)融合等新技術(shù)的出現(xiàn)，極大促進(jìn)了民營文化主 體的蓬勃發(fā)展。 從文化安全的角度來看，政府主管機(jī)構(gòu)期望通過加快國有傳統(tǒng)文化主體的改 革以及市場規(guī)范，塑造一系列媒體形式的“一超多強(qiáng)”的文化企業(yè)群；同時，通 過牌照準(zhǔn)入政策審批來梳理市場，規(guī)范民營主體。此次文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃提 出要降低準(zhǔn)入門檻，積極吸收社會資本和外資進(jìn)入政策允許的文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，參 與國有文化企業(yè)股份制改造，形成公有制為主體、多種所有制共同發(fā)展的文化產(chǎn) 業(yè)格局。 我們認(rèn)為，多元化的股東結(jié)構(gòu)可有效提升公司治理水平，文化生產(chǎn)力可得到 有效釋放，這是本次政策發(fā)出的積極信號。雖然從目前來看，打破部門分割、行 業(yè)壁壘，建立全國統(tǒng)一開放的文化大市場尚需時日，但是，堅持公有制為主體、 多種所有制共同發(fā)展首次作為文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的所有制性質(zhì)框架被提出，具有非常 明確的政策意義。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國中小企業(yè)金融服務(wù)跟蹤分析報告 | 聯(lián)系電話：010-6636881022 圖表 5：近期國有出版單位與民營合作動態(tài) 資料來源：銀聯(lián)信 五、給商業(yè)銀行帶來信貸機(jī)會五、給商業(yè)銀行帶來信貸機(jī)會 眾所周知，我國文化行業(yè)中從來不乏優(yōu)秀的企業(yè)和資源，但是長期以來受到 體制和政策的制約，原來國家對于文化產(chǎn)業(yè)、特別是傳媒產(chǎn)業(yè)的限制相對較多， 包括所有制、上市規(guī)則、資本介入形式等，文化企業(yè)要想獲得融資并不容易。而 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃下政策的出臺，將為文化產(chǎn)業(yè)帶來更廣泛的發(fā)展空間。 文化產(chǎn)業(yè)