技術分析K線和移動平均線理論.ppt

技 術 分 析 K線和移動平均線理論,前 言,證券投資技術分析，是幫助投資者作出買賣決策和決定具體買賣時機的重要工作和手段。,技術分析方法的種類,技術分析方法是一個龐大的方法體系，具有嚴密的邏輯順序。具體包括：K線和移動平均線理論；切線理論；形態(tài)理論；波浪與循環(huán)周期理論；技術指標理論等五大部分。,理 論,K線和移動平均線理論,切線理論,形態(tài)理論,波浪與循環(huán)周期理論,技術指標理論,1,2,3,4,5,a,b,c,分析目標,K線和移動平均線是觀察市場的基本工具也是有利工具。利用K線和移動平均線結合觀察證券市場走勢，可以找到有利的買賣時機，為投資決策提供可靠依據(jù)。,K線理論,K線由開盤價、最高價、最低價、收盤價四個價位構成，價位的變化使其形態(tài)會有各種變異。,主要K線組合識別,早晨之星 曙光初現(xiàn) 黃昏之星 穿頭破腳 烏云蓋頂,看 漲,相對低位底部信號,看 跌,相對高位信號,早晨之星,也稱希望之星，是階段性底部的信號，由三顆K線組成。,早晨之星,早晨之星,K線組合特征 1、一顆大陰線出現(xiàn)之后，一顆底部十字星（或類 似十字星的小陽線）出現(xiàn)，之后一顆大陽線出現(xiàn)。 2、陽線高度（收盤價）高于前面陰線實體的一半以上。,曙光初現(xiàn),底部信號，由兩顆K線組成,曙光出現(xiàn),曙光出現(xiàn),曙光初現(xiàn),K線組合特征 1、一顆大陰線出現(xiàn)之后，一顆大陽線出現(xiàn)。 2、陽線高度（收盤價）高于前面陰線實體的 一半以上。,黃昏之星,頂部信號，由三顆K線組成,黃昏之星,黃昏之星,黃昏之星,K線組合特征： 1、一顆大陽線之后，一顆頂部十字星出現(xiàn)，之后一顆大陰線出現(xiàn)。 2、陰線高度低于前面陽線實體的一半以上。,穿頭破腳,頂部信號，由兩顆K線組成,穿頭破腳,穿頭破腳,穿頭破腳,K線組合特征： 1、一顆大陽線出現(xiàn)之后，一顆大陰線出現(xiàn)。 2、陰線高度（收盤價）涵蓋前面陽線實體（陰包陽）。,烏云蓋頂,頂部信號，由三根K線組成,烏云蓋頂,烏云蓋頂,烏云蓋頂,K線組合特點： 1、一顆大陽線出現(xiàn)之后，一顆中陰線出現(xiàn)。 2、陰線實體沒能涵蓋前面陽線實體，但超過了陽線實體的一半。 3、而后，又出現(xiàn)一顆中陰線，兩顆陰線將前面陽線實體吞噬。,經(jīng)典法則 葛蘭碧法則,證券市場上廣為運用的葛蘭碧法則，即是把K線和移動平均線結合觀察證券市場的經(jīng)典之作。,葛氏第一法則,當移動平均線從下降開始走平，股價從下向上穿越移動平均線，此時為第一買進點。,第一法則,葛氏第五法則,當移動平均線從上升開始走平，股價從上向下穿越移動平均線，此時為第一賣出點。,第五法則,葛氏第二法則,股價趨勢走在平均線之上，股價下跌而沒有跌破平均線，又再度上升，此時為加碼買進點。,第二法則,葛氏第六法則,股價趨勢在平均線之下，回升時未超越平均線，平均線已有從趨勢水平再度轉向下移的趨勢，是加碼賣出點。,第六法則,葛氏其他法則,1、葛氏第三法則：股價跌至移動平均線下方， 而平均線短期內仍為繼續(xù)上升趨勢，是買進信號。 2、葛氏第四法則：股價趨勢走在平均線之下時，突然暴跌，距離平均線非常遠，極有可能再趨向平均線，也是買進時機。 3、葛氏第七法則：股價在平均線上徘徊，而且平均線繼續(xù)下跌，應該賣出。 4、葛氏第八法則：股價在上升中，且走在平均線之上，卻離平均線越來越遠（股價連續(xù)數(shù)日大漲）表示近期內購買股票者，皆有利可圖，隨時會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，是賣出信號。,不同移動平均線系統(tǒng)的分析運用,分析目標： 葛氏法則在不同的移動平均線系統(tǒng)中都可以運用，運用葛氏法則既可以選擇短線系統(tǒng)均線作為依據(jù)，又可以選擇長線系統(tǒng)均線作為依據(jù)，也可以選擇長短線相結合作為依據(jù)。,移動平均線系統(tǒng)的劃分,1、短線（快線）系統(tǒng)：由5日、10日、20日三 條移動平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為短線（快線）系統(tǒng)。 2、中線系統(tǒng)：由20日、40日、60日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為中線系統(tǒng)。 3、長線（慢線）系統(tǒng)：由60日、120日、250日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為長線（慢線）系統(tǒng)。,短線系統(tǒng)的分析運用,選用短線（快線）系統(tǒng)（5日、10日、20日均線）。運用葛氏法則進行觀察分析，當5日、10日、20日均線下降到相對低位走平，5日、10日、20日均線開始形成金叉時。買點出現(xiàn)，可買進；反之，當5日、10日、20日均線開始形成死叉時，賣點出現(xiàn)，需賣出。,買點,中線系統(tǒng)的分析運用,中線系統(tǒng)又稱為“季線”系統(tǒng)，如果20日、40日、60日均線開始形成金叉，說明市場走勢趨強；反之，20日、40日、60日均線開始形成死叉，說明市場走勢趨弱；需注意，20日、40日、60日均線的觀察為判斷中期趨勢提供參考依據(jù)，不能及時提供買賣點。,長線系統(tǒng)的分析運用,運用葛氏法則進行觀察，當60日、120日、250日均線系統(tǒng)出現(xiàn)持續(xù)下降到相對低位走平，股價跳到系統(tǒng)線上方，特別是此時120、250日均線相近、平行甚至于黏著交叉，則后期趨勢判斷向好。當60日、120日、250日均線系統(tǒng)呈持續(xù)下降，壓制股價狀態(tài)，則后期趨勢判斷為不好。,短線、長線系統(tǒng)結合的分析運用,選用5日、10日、20日、120日、250日5條均線觀察時，可以同時做短線、長線系統(tǒng)的分析。其方法是：分別看5日、10日、20日均線與120日、250日均線和K線的位置；120日、250日均線如果在短線系統(tǒng)的上方，則股價受到壓制，中、長期不看好；如果短線系統(tǒng)線穿越120、250日均線，則趨勢轉強，后市看好。,短線、長線系統(tǒng)結合的分析運用,選用20日、120日、250日均線觀察時，可提供中線買點，觀察方法：當120日、250日均線下降走平，20日均線上穿120、250日均線，此時為中線