銀行管理論文-發(fā)展民營(yíng)銀行應(yīng)該慎之又慎.doc

銀行管理論文-發(fā)展民營(yíng)銀行應(yīng)該慎之又慎關(guān)于民營(yíng)銀行問(wèn)題的討論始于1999年，雖經(jīng)多年的爭(zhēng)論，但在一些涉及民營(yíng)銀行的重大問(wèn)題上，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融界至今仍未達(dá)成共識(shí)。筆者也曾寫(xiě)過(guò)幾篇主張發(fā)展非國(guó)有民營(yíng)銀行機(jī)構(gòu)的拙文。近些時(shí)來(lái)，發(fā)展民營(yíng)銀行問(wèn)題已被一些媒體炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)界的一些學(xué)者思想活躍，令筆者敬佩，但對(duì)于他們的不少觀點(diǎn)筆者卻又不敢茍同。筆者不揣淺陋，擬就下面幾個(gè)問(wèn)題談點(diǎn)淺見(jiàn)。“國(guó)有”和“民營(yíng)”孰優(yōu)孰劣，不能一概而論所謂“民營(yíng)”實(shí)際上是中國(guó)獨(dú)有的模糊不清的經(jīng)濟(jì)概念。這個(gè)概念最早是指對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行民營(yíng)方式而言的。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)得到了迅猛發(fā)展，為了避免戴上私有經(jīng)濟(jì)的帽子，所有的非公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制企業(yè)被統(tǒng)稱為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)銀行一詞也由此派生而來(lái)。那些非國(guó)有商業(yè)銀行被稱之為民營(yíng)銀行。從資本構(gòu)成角度而言，所謂民營(yíng)銀行與西方國(guó)家以民間資本投資為主的股份制銀行并無(wú)差別，實(shí)際上就是私有銀行。銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣資本的特殊企業(yè)，其資本借貸運(yùn)營(yíng)實(shí)際上是一種市場(chǎng)行為或商業(yè)活動(dòng)?！皣?guó)有”還是“民營(yíng)”（或“私有”）只是形式，無(wú)論是哪種經(jīng)營(yíng)方式的銀行，只要能按現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則運(yùn)作，依法經(jīng)營(yíng)，努力改善經(jīng)營(yíng)管理，就同樣可以獲得良好的績(jī)效，同樣可以在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起積極促進(jìn)作用。包括銀行業(yè)在內(nèi)的企業(yè)，實(shí)行國(guó)有化還是私有化，長(zhǎng)期以來(lái)一直是歐美國(guó)家經(jīng)濟(jì)界爭(zhēng)論的問(wèn)題。歐洲不同于美國(guó)，歷史較悠久，家族財(cái)富相對(duì)集中，加之，近代又有長(zhǎng)期的社會(huì)主義運(yùn)動(dòng)，左翼勢(shì)力強(qiáng)大，社會(huì)公平觀念深入人心，許多社會(huì)公眾希望國(guó)家能代表他們的利益對(duì)社會(huì)資源和財(cái)富進(jìn)行公平的利用及分配。因此，在歐洲的一些國(guó)家中，國(guó)有化成分占相當(dāng)大的一部分。以法國(guó)為例，工業(yè)和金融業(yè)的國(guó)有化比例都比較高。國(guó)有化成分涉及的行業(yè)較多，連著名的雷諾汽車(chē)公司也是一家國(guó)有成分較高的企業(yè)。法國(guó)的銀行業(yè)有以下兩個(gè)顯著特點(diǎn)：一是在法國(guó)銀行系統(tǒng)中，國(guó)有制銀行占很重要的地位；二是政府能對(duì)整個(gè)國(guó)家銀行業(yè)發(fā)揮重要作用。法國(guó)政府除了擁有中央銀行和4個(gè)最大的儲(chǔ)蓄（商業(yè)）銀行外，還通過(guò)在私人銀行董事會(huì)中任命主要人員的方式，控制著許多重要的私人銀行。除商業(yè)、投資和儲(chǔ)蓄銀行之外，還有些專(zhuān)門(mén)的信貸機(jī)構(gòu)也屬于政府所有或由政府控制。法國(guó)是當(dāng)今世界第四大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，國(guó)有銀行對(duì)二次世界大戰(zhàn)后法國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展發(fā)揮了十分重要的助推作用。各個(gè)國(guó)家的具體情況不同，銀行以“國(guó)有”還是“民營(yíng)”（或“私有”）為主，應(yīng)由具體國(guó)情決定。因此“國(guó)有”和“民營(yíng)”孰優(yōu)孰劣，不能一概而論。那種認(rèn)為，在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不行了，惟有大量引進(jìn)民間資本，通過(guò)實(shí)行民營(yíng)化，中國(guó)銀行業(yè)才能興旺起來(lái)的看法，是值得商榷的。如果說(shuō)，以非國(guó)有資本為主的銀行，是民營(yíng)銀行，那么民間資本占總股本的比例超過(guò)了70的中國(guó)民生銀行，則應(yīng)當(dāng)是中國(guó)的一家名副其實(shí)的民營(yíng)銀行。此外，我國(guó)許多城市商業(yè)銀行70到75的股份是一些企業(yè)的，特別是來(lái)自非國(guó)有企業(yè)和個(gè)人的，而為數(shù)眾多的城市信用合作社，其投資主體也是私人企業(yè)和個(gè)人投資者。在這些已引進(jìn)非國(guó)有資本的金融機(jī)構(gòu)中，盡管有的業(yè)績(jī)確實(shí)不錯(cuò)（如中國(guó)民生銀行和個(gè)別城市商業(yè)銀行及城市信用社），但也有大量城市商業(yè)銀行和城市信用合作社，并沒(méi)有因?yàn)樵诠蓹?quán)結(jié)構(gòu)中有非國(guó)有資本的存在而具有更好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。從構(gòu)建多元化的現(xiàn)代金融組織體系以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求來(lái)看，雖然應(yīng)當(dāng)積極而有步驟地發(fā)展包括非國(guó)有的商業(yè)銀行金融組織機(jī)構(gòu)。但是，我們決不能因此而對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行采取貶損的態(tài)度。目前，我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行雖然存在著許許多多的問(wèn)題，但卻是我國(guó)金融體系的主體，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中居于舉足輕重的地位，維系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和經(jīng)濟(jì)安全。不僅如此，四大國(guó)有商業(yè)銀行作為中國(guó)銀行業(yè)的“國(guó)家隊(duì)”，既是在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的主力，也是中國(guó)銀行業(yè)跨出國(guó)門(mén)參與國(guó)際金融業(yè)高層次競(jìng)爭(zhēng)的希望所在。著眼于未來(lái)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要，四大國(guó)有商業(yè)銀行不但要大，而且更要做強(qiáng)。那么，如何提高四大國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益，增強(qiáng)四大國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，使其既大又強(qiáng)呢？關(guān)鍵是要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行以構(gòu)筑適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公司治理結(jié)構(gòu)為主要內(nèi)容的綜合改革。在2002年召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議上明確提出：必須把銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)，推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的綜合改革是整個(gè)金融改革的重點(diǎn)。四大國(guó)有商業(yè)銀行的改革不同于一般，事關(guān)我國(guó)改革和發(fā)展的大局，是我國(guó)整個(gè)金融改革的重中之重，那種把組建民營(yíng)銀行視為我國(guó)金融改革的重點(diǎn)和突破口的觀點(diǎn)起碼從眼前看來(lái)是本末倒置了。發(fā)展非國(guó)有民營(yíng)銀行的幾種主要方式近年來(lái)，國(guó)家有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人曾多次公開(kāi)宣稱：能源、通訊、金融等三大壟斷領(lǐng)域，在對(duì)外資開(kāi)放之前先要對(duì)國(guó)內(nèi)民間資本開(kāi)放。2002年1月國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家計(jì)委關(guān)于“十五”期間加快發(fā)展服務(wù)業(yè)若干政策措施的意見(jiàn)里更是明確提出：“凡鼓勵(lì)和允許外資進(jìn)入的領(lǐng)域，均鼓勵(lì)和允許國(guó)內(nèi)投資者進(jìn)入。”這表明國(guó)家已從政策上取消了對(duì)國(guó)內(nèi)眾多民間資本的歧視，從而為民間資本進(jìn)入銀行等金融領(lǐng)域敞開(kāi)了大門(mén)。對(duì)我國(guó)銀行業(yè)來(lái)講，引進(jìn)民間資本，發(fā)展非國(guó)有民營(yíng)銀行的路徑，既可以是“新設(shè)”，也可以是“改造”（即主要對(duì)現(xiàn)有的部分中小銀行進(jìn)行股份制改造）。筆者認(rèn)為，鑒于我國(guó)中小銀行已為數(shù)不少，通過(guò)引進(jìn)民間資本，對(duì)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)不大的中小銀行（特別是城市商業(yè)銀行、城市信用社）進(jìn)行重組和股份制改造，使之走上市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)軌道應(yīng)當(dāng)是最佳選擇。如果拋開(kāi)現(xiàn)有的數(shù)以萬(wàn)計(jì)的中小銀行，大開(kāi)政策之門(mén)，另鋪新攤子，放手組建新的所謂民營(yíng)銀行，那么成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益很可能會(huì)不成比例。因此，那種主張通過(guò)新設(shè)立一批民營(yíng)銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)發(fā)展非國(guó)有商業(yè)銀行的做法我以為是不可取的。具體說(shuō)來(lái)，大致可主要通過(guò)以下幾種方式構(gòu)建我國(guó)的非國(guó)有的民營(yíng)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)體系。1.優(yōu)秀城市信用社是發(fā)展民營(yíng)銀行的良好種子由于多方面的原因，我國(guó)現(xiàn)有城市信用社的大多數(shù)均不理想，經(jīng)營(yíng)狀況欠佳，不良資產(chǎn)率較高，風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，也存在少量?jī)?yōu)秀的城市信用社（例如浙江省的綠葉、溫嶺等城市信用社），其所有者權(quán)益為實(shí)收資本的2倍以上，不良資產(chǎn)率在10以下，且服務(wù)對(duì)象主要是個(gè)體私營(yíng)企業(yè)，成了個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的“主辦行”。這些優(yōu)秀城市信用社往往是當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益最佳的金融機(jī)構(gòu)。它們不但經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較高，市場(chǎng)定位合理，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，而且不少的股本結(jié)構(gòu)中民間資本比重較高甚至占有大頭。優(yōu)秀城市信用社雖然為數(shù)不太多，但它們卻是金融改革的寶貴成果，是在我國(guó)發(fā)展民營(yíng)銀行的良好種子，理應(yīng)關(guān)心、愛(ài)護(hù)。對(duì)于優(yōu)秀城市信用社中希望保存并自行發(fā)展者，應(yīng)幫助其進(jìn)一步完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，并提高經(jīng)營(yíng)管理水平，使其有可能在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，不斷壯大，進(jìn)而發(fā)展成為專(zhuān)門(mén)以當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)為服務(wù)對(duì)象的社區(qū)銀行或民營(yíng)銀行。2.城市商業(yè)銀行引進(jìn)民間資本，通過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)改造，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)化2002年4月浙江8家城市商業(yè)銀行在第10次行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議上公開(kāi)表示歡迎優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)入股，并準(zhǔn)備在3年內(nèi)發(fā)展成為以民營(yíng)資本為主體，以民營(yíng)中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的地方性商業(yè)銀行。這表明一些中小城市商業(yè)銀行對(duì)自己的市場(chǎng)定位更加明確，已將民營(yíng)銀行作為發(fā)展方向。城市商業(yè)銀行大都是由各地區(qū)的城市信用社改組而成的，一般規(guī)模都很小，它們是內(nèi)資銀行的弱者。由于規(guī)模過(guò)小，所能經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)較少，加之不允許在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)導(dǎo)致的網(wǎng)絡(luò)局限，這些都制約著城市商業(yè)銀行的發(fā)展。雖然民營(yíng)銀行不一定能成為所有城市商業(yè)銀行的最終歸宿，但是在民資豐厚、商貿(mào)發(fā)達(dá)的部分地區(qū)，其中的一些城市商業(yè)銀行卻可以通過(guò)引入優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)加盟，使國(guó)有背景的股東被稀釋?zhuān)鸩降?，最終實(shí)現(xiàn)民營(yíng)化。這些城市商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)民營(yíng)化后，有助于排除各種非市場(chǎng)因素的干擾，實(shí)現(xiàn)相鄰地區(qū)城市商業(yè)銀行間的重組和網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張，有利于更快做大做強(qiáng)。3.吸收民間資本，組建民營(yíng)化的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)、城市一體化程度較高的地區(qū)，農(nóng)業(yè)比重較低。這些地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不僅僅是由農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶組成，而且還包括農(nóng)村工商企業(yè)。隨著農(nóng)業(yè)特別是農(nóng)村工商企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的壯大，對(duì)資金的需求也必定會(huì)日益增多，而日益增長(zhǎng)的資金需求，在客觀上為商業(yè)化金融組織在農(nóng)村地區(qū)提供了生存和發(fā)展的市場(chǎng)空間。據(jù)報(bào)載，2001年有關(guān)部門(mén)開(kāi)始在江蘇省的常熟、張家港和江陰三地，試辦以為轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工商企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)為基本宗旨的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。這3家新籌建的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行，其入股股東是以農(nóng)村信用社原有社員為基礎(chǔ)，重點(diǎn)吸收轄區(qū)內(nèi)其他農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和農(nóng)民開(kāi)辦的中小企業(yè)。這也就是說(shuō)，其資本金全部是由民間資本入股構(gòu)成，沒(méi)有政府的資金介入，從某種意義上可以說(shuō)是名符其實(shí)的民營(yíng)銀行。這3塊“試驗(yàn)田”在明晰產(chǎn)權(quán)、強(qiáng)化約束機(jī)制和增進(jìn)績(jī)效等方面的制度績(jī)效明顯。江蘇省在農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上改組成立農(nóng)村股份制商業(yè)銀行方面進(jìn)行了一些可貴的探索，它們的經(jīng)驗(yàn)應(yīng)當(dāng)作為一種模式在國(guó)內(nèi)某些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)地區(qū)推廣。此外，發(fā)展民營(yíng)銀行還有一種重要方式，就是利用國(guó)有商業(yè)銀行從中小城鎮(zhèn)撤退留下的設(shè)施、設(shè)備和人員，通過(guò)引進(jìn)民間資本，組建民營(yíng)銀行。這一方面可以減輕國(guó)有商業(yè)銀行精簡(jiǎn)人員的壓力，更順利地收縮戰(zhàn)線，發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，集中力量開(kāi)拓和發(fā)展在大中城市的金融業(yè)務(wù)；另方面，通過(guò)新組建的民營(yíng)銀行滿足當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求，有助于支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。據(jù)估計(jì)，我國(guó)民間資本大約有12萬(wàn)億元人民幣以上。據(jù)有關(guān)資料，僅在非公有制經(jīng)濟(jì)活躍的浙江省，“十五”期間民間資本總額就多達(dá)8300億元人民幣左右。這些可調(diào)動(dòng)的巨額民間資本，即使只有其中的一部分進(jìn)入銀行業(yè)，都必定會(huì)大大增強(qiáng)商業(yè)銀行的資本實(shí)力，使銀行業(yè)發(fā)生重大變化。新組建的非國(guó)有民營(yíng)銀行要使之成為嚴(yán)格意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行，還必須按照現(xiàn)代銀行制度的要求構(gòu)建公司式的法人治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理制度，以使其成為真正自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體和市場(chǎng)主體。只有這樣，才能按照現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的特點(diǎn)和信貸資金的運(yùn)作規(guī)律，高效、安全、規(guī)范地運(yùn)作。民營(yíng)銀行的市場(chǎng)定位應(yīng)鎖定中小企業(yè)民營(yíng)銀行款步登臺(tái)后，如何在市場(chǎng)舞臺(tái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中立足，其市場(chǎng)定位與發(fā)展策略則顯得至關(guān)重要。民營(yíng)銀行在起步時(shí)，不宜過(guò)分追求規(guī)模，而應(yīng)當(dāng)定位于以當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特別是中小型企業(yè)及個(gè)體工商戶作為主要服務(wù)對(duì)象的社區(qū)銀行，以便隨著業(yè)務(wù)拓展再逐步做大。筆者認(rèn)為，這種定位較為妥當(dāng)，是符合客觀實(shí)際的，主要原因如下：首先，目前融資最感困難、最迫切需要金融支持的正是中小型企業(yè)特別是中小個(gè)體工商戶，而已經(jīng)有一定規(guī)模的大型民營(yíng)企業(yè)一般而言不存在貸款的困難，其中有的皎皎者甚至還已成為大銀行的黃金客戶。其次，民營(yíng)銀行在其發(fā)展的初級(jí)階段，以大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象，雖無(wú)過(guò)錯(cuò)但卻不是明智的選擇。這是因?yàn)?，民營(yíng)銀行在初創(chuàng)階段，受自身實(shí)力的限制，難以給大的優(yōu)質(zhì)客戶在短期內(nèi)提供大量融資，即使經(jīng)過(guò)努力能給個(gè)別大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶提供數(shù)額較大的資金支持，也會(huì)因造成資產(chǎn)過(guò)度集中不利于分散風(fēng)險(xiǎn)，而受到監(jiān)管部門(mén)的干預(yù)。此外，在結(jié)算特別是國(guó)際結(jié)算以及咨詢等中間業(yè)務(wù)方面，也難以給大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶提供及時(shí)有效的服務(wù)。再次，大型銀行的管理現(xiàn)代化水平要求較高，面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也更為激烈。而民營(yíng)企業(yè)本身大都缺乏從事金融方面工作的經(jīng)歷，難以勝任大銀行的管理工作。最后，歷史經(jīng)驗(yàn)表明，只要機(jī)制靈活，定位準(zhǔn)確，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，小銀行也能由小到大，發(fā)展成為具有實(shí)力的大銀行。例如，1904年美國(guó)舊金山大地震后，意大利移民AP基安尼尼在當(dāng)?shù)亻_(kāi)設(shè)了一家不起眼的小銀行，初名為意大利銀行。該行開(kāi)業(yè)初期主要經(jīng)營(yíng)太平洋沿岸各州的意大利移民存放款業(yè)務(wù)，以后逐漸吸收中下階層的存款，并對(duì)中小企業(yè)提供抵押放款和發(fā)放消費(fèi)信貸。該行后與加利福利亞美洲銀行合并，更名為美洲銀行。第二次世界大戰(zhàn)以后，美洲銀行在業(yè)務(wù)種類(lèi)、規(guī)模及經(jīng)營(yíng)地區(qū)等方面迅速發(fā)展，成為世界上最大的金融機(jī)構(gòu)之一。銀行業(yè)對(duì)民間資本的開(kāi)放必須慎之又慎利潤(rùn)是民營(yíng)資本涉足銀行業(yè)的一個(gè)主要?jiǎng)右颉ｃy行業(yè)的高利潤(rùn)令許多民營(yíng)資本投資銀行業(yè)的積極性很高。但是，銀行業(yè)同時(shí)又是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，金融風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于其他產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而且金融風(fēng)險(xiǎn)的影響、擴(kuò)散和破壞力也遠(yuǎn)高于一般產(chǎn)業(yè)。因?yàn)殂y行業(yè)的破產(chǎn)倒閉將使存款人遭受損失，并導(dǎo)致“多米諾骨牌效應(yīng)”引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。1.民營(yíng)銀行的性質(zhì)決定其將面臨更多風(fēng)險(xiǎn)（1）。規(guī)模小，資本金少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，信用低民營(yíng)化的中小銀行，由于規(guī)模小，資本金少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，一遇風(fēng)吹草動(dòng)，就有可能受到?jīng)_擊?！懊駹I(yíng)”意味著沒(méi)有政府信用擔(dān)保。若遇擠兌論理不應(yīng)有政府出面承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但是，前幾年浙江某地有兩家被媒體說(shuō)成是資產(chǎn)最優(yōu)良的城市信用社，由于某種原因發(fā)生擠兌，最后當(dāng)?shù)卣€是不得不出面調(diào)集資金解救，“出現(xiàn)了賠錢(qián)由政府買(mǎi)單的局面?！便y行經(jīng)營(yíng)的是貨幣資金這種特殊商品，而銀行的資金主要來(lái)自其吸收的存款，這種負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特殊性決定了銀行的正常經(jīng)營(yíng)是建立在良好的信譽(yù)的基礎(chǔ)之上的。有人認(rèn)為，新組建的民營(yíng)中小銀行機(jī)制靈活，沒(méi)有歷史包袱，贏利能力強(qiáng)，從而能很快樹(shù)立起良好的信譽(yù)。事實(shí)并非如此。正由于新組建的民營(yíng)銀行規(guī)模小，資本少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱