銀行管理論文-發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù).doc

銀行管理論文-發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)摘要：發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)，對于提高我國商業(yè)銀行市場競爭力，推動整體業(yè)務(wù)發(fā)展，具有重要意義和現(xiàn)實作用。發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)要考慮市場策略定位，客戶需求分析和業(yè)務(wù)品種調(diào)整等諸多問題。在推進金融改革和開放過程中，特別是在我國加入WTO之后，金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是相當(dāng)活躍的。近期值得關(guān)注的是央行先后批準(zhǔn)上海浦東發(fā)展銀行、招商銀行等四家商業(yè)銀行經(jīng)營離岸銀行業(yè)務(wù)。事實上，離岸銀行業(yè)務(wù)在我國已有近13年的發(fā)展時間，其本身的經(jīng)驗分析和發(fā)展取向重新引起人們的思索。一、離岸銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史沿革1989年，招商銀行、廣東發(fā)展銀行等銀行先后獲準(zhǔn)經(jīng)營離岸銀行業(yè)務(wù)，離岸銀行業(yè)務(wù)的特許經(jīng)營體現(xiàn)了央行的政策扶持和金融改革探索的雙重意義。離岸銀行業(yè)務(wù)的特點是“內(nèi)外分離，兩頭在外”，即離岸資金來源和運用只能服務(wù)于非居民。而非居民是指境外（含港、澳、臺地區(qū)）的自然人、法人（含在境外注冊的中國境外投資企業(yè)）、政府機構(gòu)、國際組織及其他經(jīng)濟組織。包括中資金融機構(gòu)的海外分支機構(gòu)，但不包括境內(nèi)機構(gòu)的境外代表機構(gòu)和辦事機構(gòu)?？梢钥闯?，離岸銀行業(yè)務(wù)成為缺少海外分支機構(gòu)的中資銀行參與國際金融市場的重要窗口。從1989年至亞洲金融危機爆發(fā)前夕，我國離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷了一個相當(dāng)快速的發(fā)展階段，離岸資產(chǎn)規(guī)模達到20多億美元，期間廣東發(fā)展銀行成功發(fā)行6000萬美元的境外浮息存款證（FRCD）。然而，在離岸銀行業(yè)務(wù)積極發(fā)展的背后仍存在著一些不容忽視的隱患：非居民對象主要以中資海外機構(gòu)為主，業(yè)務(wù)范圍集中于港澳地區(qū)；在謀求業(yè)務(wù)做大的同時缺乏清晰的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略；資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)存在缺陷，資金短借長貸，資產(chǎn)管理呈現(xiàn)粗放經(jīng)營的特征。1997年出現(xiàn)的亞洲金融危機迅速波及香港和澳門地區(qū)，繼廣東國際信托投資公司破產(chǎn)之后，香港粵海被迫重組。1999年為防范和化解金融風(fēng)險，央行“叫停”離岸銀行業(yè)務(wù)，離岸銀行業(yè)務(wù)進入調(diào)整期。毋庸置疑，央行的政策措施具有重要意義并發(fā)揮了積極作用，但作為事物的兩面性，離岸銀行業(yè)務(wù)的“急剎車”也產(chǎn)生了一些無法避免的負(fù)面后果：客戶資源流失；業(yè)務(wù)經(jīng)營空間收窄；不良資產(chǎn)急劇增加。這一點可以從招商銀行上市發(fā)行公告中披露的數(shù)據(jù)加以佐證。截至2001年末，招商銀行離岸貸款中按五級分類統(tǒng)計不良資產(chǎn)余額為折合人民幣30.09億元，不良率為93.31。盡管離岸貸款僅占招商銀行全行貸款的2.91，但不良余額占全行不良貸款的26.49，占全行外幣不良貸款的53.06。對此招商銀行行長馬尉華就離岸業(yè)務(wù)的情況給予了特別解釋，他認(rèn)為離岸銀行業(yè)務(wù)存在的問題應(yīng)當(dāng)在發(fā)展中解決，離岸銀行業(yè)務(wù)能夠做大做好，并希冀政策條件的放松和支持?？梢哉f，在境外系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響下，離岸銀行業(yè)務(wù)在“摸著石頭過河”的過程中暴露出許多潛在的問題，但問題本身并不能否認(rèn)發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的可行性和必要性，實際上，經(jīng)過近三年的業(yè)務(wù)調(diào)整，恢復(fù)和發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的必要性和重要性再次引起了包括商業(yè)銀行、央行和地方政府的重視和推動。特別是，廣東發(fā)展銀行在離岸銀行業(yè)務(wù)調(diào)整期間，因勢利導(dǎo)進行離岸銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整和創(chuàng)新，推動離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢整合，保持了業(yè)務(wù)經(jīng)營的相對平穩(wěn)并提前償還了6000萬美元的境外浮息存款證。2002年央行重新恢復(fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，離岸銀行業(yè)務(wù)進入新的發(fā)展時期。二、發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的必要性和重要性恢復(fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，對于提高我國商業(yè)銀行市場競爭力和推動整體業(yè)務(wù)發(fā)展，具有重要意義和現(xiàn)實作用。（一）適應(yīng)我國入世之后金融競爭新格局的需要。我國入世之后，金融對外開放呈現(xiàn)出多層次、寬領(lǐng)域的顯著特點，外資金融機構(gòu)的競爭是現(xiàn)實和緊迫的。根據(jù)我國已簽署的WTO有關(guān)協(xié)議，我國加入WTO一年內(nèi)，允許廣州、青島、南京和武漢地區(qū)的外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)；兩年內(nèi)，允許外資銀行對中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)；五年內(nèi)，允許外資銀行對所有中國客戶提供服務(wù)。截至2000年末，僅在廣東省內(nèi)就有外資銀行分行52家，銀行代表處25家?？梢?，外資金融機構(gòu)通過對中高端業(yè)務(wù)市場的滲透，依托類似離岸銀行業(yè)務(wù)的境內(nèi)外分支機構(gòu)的綜合配套服務(wù)，對中國金融市場份額進行分割。中資金融機構(gòu)在競爭之中的立身之本，必須著眼于業(yè)務(wù)品種的完善和多元化，恢復(fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，必將有效提高商業(yè)銀行的市場競爭力。（二）滿足客戶需求，提供綜合配套金融服務(wù)的需要。據(jù)統(tǒng)計，2000年末僅廣東省登記注冊的“三資”企業(yè)就有8萬多家，總投資額在3000萬美元以上的有963家，這些企業(yè)在與境外廣泛的貿(mào)易和資本聯(lián)系中衍生出龐大的離岸銀行業(yè)務(wù)需求；與之相對應(yīng)的，越來越多的本土企業(yè)在謀求境外發(fā)展時，存在迫切的境內(nèi)外綜合配套金融服務(wù)需求?；謴?fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，必將有效提升商業(yè)銀行的金融服務(wù)水平，利用離岸銀行業(yè)務(wù)與在岸銀行業(yè)務(wù)搭建的業(yè)務(wù)平臺，為企業(yè)提供綜合配套的金融服務(wù)。（三）發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)成為國內(nèi)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)、借鑒國外金融同業(yè)寶貴經(jīng)驗的途徑。第一，對于缺少海外分支機構(gòu)的商業(yè)銀行可以通過離岸銀行業(yè)務(wù)窗口與境外金融機構(gòu)建立緊密的業(yè)務(wù)聯(lián)系，在銀團貸款和債券承銷中支持信譽卓著的國際企業(yè)特別是中資海外機構(gòu)的發(fā)展，分享跨國公司的成長收益；第二，利用離岸銀行業(yè)務(wù)的靈活便利優(yōu)勢，支持國內(nèi)大型企業(yè)集團的海外融資、債務(wù)轉(zhuǎn)換和財務(wù)重組。第三，按照國際慣例規(guī)范和發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)過程中，學(xué)習(xí)借鑒國外金融同業(yè)的有益經(jīng)驗，提升外匯經(jīng)營人員素質(zhì)和經(jīng)營管理水平。三、發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的若干選擇與其他金融業(yè)務(wù)相似，離岸銀行業(yè)務(wù)也存在市場策略定位、客戶需求分析和業(yè)務(wù)品種調(diào)整等諸多問題，基于離岸銀行業(yè)務(wù)的特點，我們認(rèn)為規(guī)范和發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)可做出以下選擇。（一）離岸銀行業(yè)務(wù)的市場策略定位。一般而言，市場競爭策略可分為跟隨型策略和差異型策略。按照客戶服務(wù)對象的屬性劃分，對國內(nèi)商業(yè)銀行來說，離岸銀行業(yè)務(wù)的主要競爭對手是外資金融機構(gòu)。由于外資金融機構(gòu)在規(guī)模、技術(shù)和人才上的優(yōu)勢，國內(nèi)商業(yè)銀行在離岸銀行業(yè)務(wù)中競爭力的取得必須依賴于差異型的市場策略定位。也就是說，國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)揮在岸業(yè)務(wù)優(yōu)勢，利用離岸銀行業(yè)務(wù)窗口，致力提供綜合的銀行服務(wù)，滿足非居民境內(nèi)外投資和國內(nèi)居民海外發(fā)展的需求，并因此形成相對特色的業(yè)務(wù)品種和穩(wěn)定的客戶群體。（二）離岸銀行業(yè)務(wù)的客戶需求分析。離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展必須圍繞客戶需求而展開，重視和細(xì)分客戶需求是進行市場競爭的前提。我們認(rèn)為，離岸銀行業(yè)務(wù)的客戶需求可分為三個層次：非居民的境內(nèi)投資需求，通過離岸銀行業(yè)務(wù)的“搭橋”，境外非居民可以在規(guī)避匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險的同時進行境內(nèi)投資，事實上，離岸銀行業(yè)務(wù)可成為我國間接利用外資的重要渠道；境內(nèi)居民的海外發(fā)展需求，隨著對外開放的深入，境內(nèi)居民的經(jīng)濟活動逐步延伸到境外，其中一個重要的趨勢，就是境內(nèi)居民合法的在中國香港或英屬維京島（BVI）以及其他離岸地區(qū)開設(shè)離岸公司，間接享受政策、稅收和投資便利，并繼而獲得離岸銀行服務(wù)。由于地理和人文優(yōu)勢，境內(nèi)居民的國內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司綜合金融服務(wù)需求將成為國內(nèi)商業(yè)銀行離岸銀行業(yè)務(wù)的重要切入點。目前，美元等國際主要貨幣的利率已降至歷史低位，這為相當(dāng)多的中資海外機構(gòu)提供了債務(wù)轉(zhuǎn)換和財務(wù)重組的良機，通過離岸業(yè)務(wù)操作，企業(yè)完成融資置換，可極大降低融資成本并改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。中國遠(yuǎn)洋運輸（集團）總公司在中國工商銀行的支持下完成了6億美元的資產(chǎn)證券化融資置換。（三）離岸銀行業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)品種調(diào)整?？v觀離岸銀行業(yè)務(wù)近13年的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)，離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中信息不對稱和逆向選擇所引發(fā)的風(fēng)險是相當(dāng)突出的，解決信息劣勢和客戶群體良莠不齊問題的可行途徑是針對特定的境